Çetin CAN (Sherlock Çeto)

küçük yatırımcının da küçüğü olur mu demeyin. var. ben.

[Çetin CAN (Sherlock Çeto) @SherlockCetoo]

Unutmazsam bu gönderinin altına her ay sonu kapanışta bist100 ayı ne primle kapatmış, benim portföy ne prim üretmiş onu yazacağım.

[Çetin CAN (Sherlock Çeto) @SherlockCetoo]

@ibrahimethem En çok ağırlık düşündüğü hisse en az artış potansiyelinde 2. sırada :)

[Çetin CAN (Sherlock Çeto) @SherlockCetoo]

@mahfiegilmez Burda önemli olan sayı değil vasıf bence abi.. ne kazanıyoruz, ne kaybediyoruz yetkinlik olarak?

[Çetin CAN (Sherlock Çeto) @SherlockCetoo]

@borsaninizinden Soho giyim ve enerji bu işin nirvanası. O nasıl sektör geçişi yiğidim.

[Uğur Arslantaş @Druars]

Pimi Çekilmiş El Bombası: Fiyatı Değerden Kopan Hisseler

Borsada bir hissenin fiyatını yükseltmek isterseniz, yeterince para yakmayı göze aldığınız sürece onu dilediğiniz zirveye taşıyabilirsiniz. Bu, piyasa dinamiklerini bilenler için sadece bir maliyet yönetimi meselesidir. Ancak asıl mesele fiyatı nereye çıkardığınız değil, o fiyattan hisseyi kime devredeceğinizdir. Çünkü manipüle edilmiş her yükselişin, elinde saatli bombayla kalacak bir "son sahibe" ihtiyacı vardır.

Eğer son sahip küçük yatırımcı olursa, sonuçlar ne yazık ki yalnızca finansal kayıplarla sınırlı kalmayabilir; bazı durumlarda intihara kadar gidebilir. Eğer son sahip kurumsal veya emeklilik fonları olursa, bu kez maliyet fon getirisinde düşmeyle fon yatırımcılarına yansır.

[Selim Abi @__selim]

Bir süredir sürdürülemez bir momentumun hakim olduğu bir piyasa var malum. Para saçma sapan yerlere çok fazla aktı, bu nedenle dengeler bozuldu, iş temel analiz artık çalışmıyor noktasına kadar geldi.

Msci uyarılarının bir milat olacağını düşünüyorum. Kolay olmayacak, etkileri hemen görülmeyecek belki ama içinde olduğumuz bu tuhaf ve tatsız piyasa döngüsünün de dün itibariyle defteri dürüldü gibi.

Önümüzdeki dönem temel analizin, daha makul değerlemelerin, daha makul piyasa hareketlerinin yavaş yavaş öne çıkacağı bir normalleşme dönemi olacak umarım.

[Kürşad BUCAK 🇹🇷 @kursadbucak]

MSCI'ın bugünkü uyarısı hayırlara vesile olacak. Altılı ganyan oynar gibi fon takibi yapanlar; tekrardan değere ve şirketlerin ederine odaklanacak. SPK'nın alacağı ve başta şer gibi görünen alınacak kararlardan çok büyük hayırlar çıkacak...

[Çetin CAN (Sherlock Çeto) @SherlockCetoo]

@kursadbucak Kısa vadeli baskı-düşüş, orta-uzun vadeli sağlıklı-değeri ve ederi olan şirketlerle endekste yükseliş olarak yorumladım abi

[Alper Kırdal @alperkirdal]

Endekse dahil olma kurallarını düzenle + açığa satış gibi kurallara gereğinden fazla müdehale etme.

Bu ikisi kolayca yapılacak şeyler, ama niyet önemli tabii.

[Çetin CAN (Sherlock Çeto) @SherlockCetoo]

@LawofTrade_ Toaso :)

[Temettü Hocam @suatyildiz]

MSCI Gelişen Piyasalar Endeksi'nden çıkarılmamız, milyarlarca dolarlık yabancı yatırımın ülkeden çıkma ihtimalini beraberinde getirir. Bu nedenle karşı karşıya olduğumuz risk son derece ciddi.

[Haydar Acun @Haydaracunn]

MSCI uyarısı dikkate alınması ve tatmin edici “aksiyon” alınması gereken bir açıklama gibi duruyor.

Eğer Kasım ayında Türkiye 1989 yılından beri içinde bulunduğu “Emerging Market” endeksinden “Frontiers Market” endeksine alınırsa ilk başta pasif fonlardan ardından aktif fonlardan olmak üzere borsadan milyar doların üzerinde çıkış olabilir.

Dahası, ilerde Türkiye’nin makro ve politik görünümü iyileştiğinde potansiyel olarak gelebilecek on milyarlarca dolar yatırımın önü kesilmiş olur.

Bunca yıllık gelişim ve ilerlemeden sonra Türkiye borsası, 12 Trilyon dolarlık Emerging markets havuzundan, 210 milyar dolarlık içinde Kenya veya Pakistan borsalarının da bulunduğu bir sepete girmeyi haketmiyor.

Özetle bu, Türkiye’nin sermaye piyasalarına, ekonomik prestijine, finansal piyasalarda faaliyet gösteren kurumlara, kurumsal bir yönetime sahip halka açık şirketlerimize ağır bir darbe olur.

[Çetin CAN (Sherlock Çeto) @SherlockCetoo]

@LawofTrade_ Senin japon versiyonun çıkmış :D

[Çetin CAN (Sherlock Çeto) @SherlockCetoo]

@LawofTrade_ Bu vesileyle elimdeki frotoların %28-30'unu orta - uzun vadeli toasoya çevirdim diye haber vermek istedim :)
iyi çalışmalar dilerim Hakan Bey.

[Ömerhan Karamahmutoğlu @omerhankrm]

Ekteki haber #SAHOL açısından ilk bakışta “iyi bir operasyonel gelişme” gibi görünse de, piyasa etkisini değerlendirirken haberi birkaç katmanda incelemek gerekiyor.

Haberin Özeti;
Sabancı Renewables, ABD’de geliştirdiği Lucky 7 Solar 100 MWac (130 MWdc) ve Pepper Solar 120 MWac (156 MWdc) olmak üzere toplam 220 MWac ve 286 MWdc kapasiteli iki güneş santrali için Meta ile uzun vadeli PPA (Power Purchase Agreement) imzaladı.

Santrallerin 2027 ikinci yarısında devreye alınması planlanıyor. Meta çevresel sertifikaların (%100 environmental attributes) alıcısı olacak ve ERCOT (Texas) bölgesinde faaliyet gösterecekler.

Bu Haber Neden Önemli?
ABD yenilenebilir enerji piyasasında en büyük risklerden biri “Santrali yapıyorum ama elektriği kime satacağım?” sorusudur.

PPA imzalandığında, gelir görünürlüğü oluşur, finansman bulmak kolaylaşır, proje riski düşer ve bankalar daha düşük maliyetli kredi verir.

Bu nedenle aslında haberin özü “Sabancı iki yeni santralinin gelirini şimdiden büyük ölçüde güvence altına aldı.” demektir.

Meta Faktörü Neden Kritik?
Meta bugün dünyadaki en güçlü kurumsal enerji alıcılarından biri. Meta’nın: Veri merkezleri, AI altyapısı, GPU kümeleri nedeniyle enerji ihtiyacı hızla artıyor. Microsoft, Amazon, Google ve Meta son dönemde ABD’deki yenilenebilir projelerin en büyük müşterileri haline geldi.

Bu nedenle Meta ile imzalanan PPA’nın kredibilitesi oldukça yüksek. Piyasa bunu “Counterparty risk çok düşük” şeklinde okuyabilir.

Finansal Etkiyi Sayısallaştırdığımda,
Kapasite 286 MWdc. ABD Texas bölgesinde tipik kapasite faktörü %25–28. Baz senaryo %26 diyelim. Yıllık üretim 286 × 8760 × 0.26 ≈ 651 GWh

Gelir Potansiyeli’ne baktığımızda benzer kurumsal PPA’lar son dönemde 45-60 USD/MWh bandında gerçekleşiyor. Orta senaryo 50 USD/MWh dersek, 651.000 MWh × 50 USD = 32,5m $ yıllık gelir demek.

Solar projelerde Ebitda marjı oldukça yüksek. %75-80 kabul edilebilir. Orta senaryo’da %78 alalım. 32,5m $ × 0.78 = 25m $ Ebitda.

#SAHOL ölçeğinde büyük mü? Bence değil. #SAHOL’ün konsolide aktifler’ini ve yıllık yaklaşık 2.5-3 milyar $ Ebitda’sını düşündüğümüzde 25m$ Ebitda tek başına büyük bir hikaye değil.

Ama asıl hikâye başka. Asıl değer yaratan taraf ABD yenilenebilir enerji platformunun ölçeklenmesi. Sabancı yönetimi uzun süredir Türkiye dışına çıkmak, döviz bazlı gelir yaratmak ve ABD enerji platformu oluşturmak stratejisini anlatıyor.

Bu nedenle piyasada haberin karşılığı büyük ihtimalle “kısa vadede sınırlı pozitif, uzun vadede değer artırıcı stratejik gelişme” şeklinde olacaktır. Özellikle Sabancı Renewables’ın önümüzdeki yıllarda 1 GW+ ölçeğe ulaşması halinde, bugün küçük görünen bu tür PPA anlaşmalarının holding değerlemesinde çok daha görünür hale gelmesi beklenebilir.

https://t.co/L5ycPHYrp6

[Çetin CAN (Sherlock Çeto) @SherlockCetoo]

@erdl1971 Evet abi ilk açtığınızdan beri takipteyim ama az önce uygulamada grubu göremedim o yüzden sormak istedim:)