魔鬼交易员

《人间共鸣》

[魔鬼交易员 @StrongWaveB1]

我肯定是很主观的 也是客观的 #GC

[魔鬼交易员 @StrongWaveB1]

#GC 做不了神仙，周一看下开盘再推

[魔鬼交易员 @StrongWaveB1]

#XAUUSD 4500

[魔鬼交易员 @StrongWaveB1]

原油涨，焦煤涨，背景是电力需求，国内确实有着超强的自我调节能力

[魔鬼交易员 @StrongWaveB1]

@tuolaji2024 抄个作业还要先藏会，哈哈，想到一个词，刁毛

[魔鬼交易员 @StrongWaveB1]

@0xSleepinRain 市场已经投票了

[魔鬼交易员 @StrongWaveB1]

一个久远而漫长得故事 $OXY

[魔鬼交易员 @StrongWaveB1]

@henryhuchina 纵云梯···嘛

[Street Alpha | Macro & Equities @StAlphaResearch]

8/10 美股复盘 + 美债/本周CPI剧本详细分析：

道指 -0.11%，标普500 -0.06%，纳斯达克 -0.32%，罗素2000 -0.56%。跌幅有限，内部继续换手。

市场广度还可以，标普表现优于纳指。半导体技术面不太好看，SOX出现了lower low + 55日均线仍在头顶。

美债走弱，收益率上行5-6bp。美元指数+0.3%，日元疲软（Bessent请你对日本发火吧）。黄金+0.5%，收于4400美元上方，为6月4日以来首次。白银+2.8%。比特币期货-1.8%；WTI原油+5.1%（上周跌超7.5%）。

伊朗表示与阿曼达成的任何协议都不会导致霍尔木兹海峡完全重开，特朗普则发文要求伊朗为战争损失作出赔偿。伊朗还把重开条件加码到六项，包括美军撤出、解除制裁、释放冻结资产（远超此前讨论的海峡范围）。

霍尔木兹海峡通行量从周五的15艘降至周日的6艘。美国战略石油储备跌破3亿桶，为1983年以来最低。

单独讲一下美债。收益率上行，三个原因叠加：国债供给、AI融资的竞争（英伟达联合华尔街把AI纸塞进养老金等以前不持有AI的机构里），以及上周非农的鸽派定价回吐。

英伟达这个debt securitization事件比较标志性：当AI基础设施开始以这个量级抽取债券市场的资金，它就不再只是股票故事，而是变成了利率的边际决定因素之一。

油涨 + 金涨 + 收益率涨，这和 7 月那次霍尔木兹紧张时的反应完全一致。美债6bps的抛售里，约2/3来自通胀预期，1/3来自实际利率。在实际利率几乎不变，通胀预期上升的组合里，黄金必然上涨。

所以三个资产的行为是完全自洽的，而且指向同一个结论：市场昨天在给能源驱动的通胀定价。驱动因素就是美伊达成协议越来越不可能。

那么本周胜负手就是周三CPI，先过几个关键是数字：

当前市场共识：

1) 核心CPI = 2.5% vs. Cleaveland Fed Nowcast = 2.52%.
2) 头条CPI同比 = 3.4% vs. Cleaveland Fed Nowcast = 3.42%.

核心 CPI 同比预期只有 2.5%，核心通胀已经基本回到目标了。头条 3.4% 和核心 2.5% 之间那 90bp 的缺口，全部来自能源和食品。

划重点：一个核心通胀 2.5%，就业转负，时薪年化 3.2% 的经济体，在任何传统反应函数下都不可能加息。

Warsh 唯一能拿来当加息理由的，是他自己都控制不了的那 90bp 能源缺口。换句话说，用加息去压霍尔木兹的柴油价格，是荒谬的。

周三CPI 超预期到足以触发加息的概率很低，不过头条超预期概率中等。

题外话：这里有一个好消息陷阱悖论，如果核心真的打出0.2%，加息概率下降（比如跌倒20%概率），那Warsh反而要加码威慑（鹰派的威胁要足够真实）。而Jackson Hole经济论坛就在2周后。

所以区分真鹰论 vs 表演论的最直接测试，就是CPI数据后，Warsh是加码鹰派还是开始软化。

先立信用，才能花信用。Warsh 用两个月，零次加息，把通胀预期打下来了 35-40bp。 这就是他在积累信用资本。

[魔鬼交易员 @StrongWaveB1]

@jmgs8888 你想问什么，你想做什么级别的交易

[魔鬼交易员 @StrongWaveB1]

这组分析是错的，现在看起来，晚点修正。（检查图标检查图标👺）

[魔鬼交易员 @StrongWaveB1]

#CL

[魔鬼交易员 @StrongWaveB1]

神奇得星期一

[魔鬼交易员 @StrongWaveB1]

长债收益率也在涨~猜，会发生什么🤣

[魔鬼交易员 @StrongWaveB1]

小平台强势整理后就直接上破了~，继续上行忽略所有数据，新闻 #GC

[魔鬼交易员 @StrongWaveB1]

关键点开盘价格都是951，SO..下周需要整理

[魔鬼交易员 @StrongWaveB1]

@tradergoku 回到前低附近再去验证

[魔鬼交易员 @StrongWaveB1]

@tradergoku 学习了

[魔鬼交易员 @StrongWaveB1]

@roger9949 杠杆低了~

[魔鬼交易员 @StrongWaveB1]

@tradergoku 没有新故事

[偶像派作手 @oxpsats]

彭博社对本周三晚上即将发布的CPI数据将低于预期，可以说非常笃定了。