w.m

不醉声闻酒

[TingHu♪ @TingHu888]

总结一下：
这份报告分析 AI 浪潮（尤其是 NVIDIA Rubin 等新一代 AI 服务器/HPC 高性能计算）如何驱动亚洲被动元件、PCB/CCL（覆铜板）、基板（Substrate）和测试产业链的结构性超级周期，供需严重失衡，高阶产品紧缺、价格和利润大幅提升，重点��好相关亚洲供应链公司。

[w.m @Wm00wmm]

@TingHu888 无论是表（名声），还是里（利益），都是为了自己，且她都要。但凡有一点没捞到都不满足都要别人死，因狭隘贪婪而死到死还在推卸责任。她遭受一分委屈便要别人还十分，有能力但却没有容人之心。别人对她的伤害她都以十倍百倍伤害返还还不满足，太死有余辜了。

[TingHu♪ @TingHu888]

我个人认为接下来中美AI股的选择要更精细化，几年之内的不可取代非常重要。虽然我不认为有当年互联网那样的整体泡沫(就是说不看后续有那样的超级大崩盘)，但整个AI板块的预期都是挺满的，可取代或接下来竞争很激烈，面临市场的大量铺货(主要是中方)，肯定意味着利润不及预期，恢复到正常预期也会挺惨的

[Roland.W @rwayne]

英文播客听了两年，能改思维的就 6 个。

1、Founders（David Senra）每期 3 小时，啃企业家传记，把一个人怎么做决策讲透

2、Acquired（Ben Gilbert/David Rosenthal）讲公司完整商业史，Nike 讲了 4 小时，Nvidia 讲了 5 小时，听一集比读 3 本书快

3、All-In，4 个 VC 每周开喷科技和宏观，干货最���，没有第二家

4、My First Million，Sam 和 Shaan 每集脑暴百万美元生意 idea，听几期你自己也开始这样想

5、Knowledge Project（Shane Parrish），专采访会做复杂决策的人，每集多几个想事情的方法

6、Diary of a CEO（Steven Bartlett），专挖创始人的心理和失败，不回避脆弱

[K三 凯 @kaikaibtc]

我把Serenity和Crux这两个美股狂魔，蒸馏成了一个自动投研的Agent

上周我扒了 Serenity（@aleabitoreddit）的 1073 条推文，5 个月 32 倍。

这次我又扒了第二个人——Crux Capital（@crux_capital_），五个月 647 条原帖，126 个价值票。

Serenity窄而深：找一个制胜点，押死。
Crux 宽而有纪律：画一张六层栈，每层按执行力排仓位。

看完我有点难受，不是因为收益图太夸张。是我��现，这两个人干的根本不是传统意义上的“选股”。

他们是在搭一条投研流水线， AI 负责搬砖，人负责最后拍板。

1⃣ 他们的方法论：先拆机器，再找堵点

他们看一个赛道，不先问“谁会涨”。

先问的是：

这台机器到底长什么样？
BOM 里最难替代的零件是什么？
如果其中一家明天停产，下游要等多久？

这个问题一问出来，视角就完全变了。

大家还在盯 GPU、HBM、电力这些第一层热点时，
他们已经往下抠第二层、第三层：

激光器、InP 衬底、外延、测试、连接、冷却、配电……

Serenity 最狠的地方，是死盯单点故障。
Crux 更像工程师，先画一整张栈，再给每层贴标签：

谁是龙头，
谁是瓶颈，
谁只是会讲故事，
谁又是那种没人聊、���每台机器都得用的“无聊必需品”。

2⃣AI 在他们手里，不是军师，是苦力

普通人用 AI 做投资，喜欢问：

“这票能买吗？”
“帮我总结一下财报。”
“这个赛道有没有机会？”

这种问法，说到底还是在等答案。

他们不是这么用的，他们让 AI 去干最脏最累的活：

拆机器，
顺着零件找供应商，
再找供应商的供应商，
横着读多家公司财报和电话会，
把“产能打满”“认证快结束”“明年放量”这些零碎信号拼成一张图。

说白了，AI 没替他们赚钱，AI 只是把研究量的上限硬抬上去了。

3⃣所以我把这套东西蒸馏成了一个 skill

https://t.co/V6OUO1IuJZ

它不干一件很俗的事：上来就给你甩股票代码。

它先跑五步：

L1 先确认终端，到底研究的是哪台机器、哪套系��
L2 再画供应链栈，搞清楚谁在第几层
L3 找真正的卡点，卡的是产能、认证、热、电、良率，还是材料
L4 用财报、产业新闻、研报交叉验证
L5 先给方向，再给名字，最后才谈仓位

我蒸馏的不是他们买了什么，我蒸馏的是他们怎么提问，怎么排除，怎么把热闹拆成一个个能验证的环节。

4⃣举个例子，人形机器人接下来该买什么

大部分人第一反应都是特斯拉、英伟达、总龙头。
但这个 skill 不会先看这些。

它会先问：

如果 Optimus 真开始放量，最先紧张的是哪一层？

如果谐波减速器已经被市场盯得很紧，
那下一步就该继续往旁边看：

每个关节都离不开的力传感器，有没有被认真定价？

重点不是马上得出“买谁”。
重点是先知道：你该查哪一层。

顺着这套方法继续往后推，
我现在最想深挖的，反而不是更拥挤的 GPU 叙事。
而是AI factory 的供电 + 液冷 + 物理交付层。

原因很简单。

芯片再猛，电接不进去也白搭。
柜子再多，热散不掉也白搭。
模型再聪明，机房交不出来，还是得排队。

这条线不性感，不热闹，也不太适合吹牛。
但真缺了它，项目就只能往后拖。

最后

看完 Serenity 和 Crux，我最大的感受其实挺扎心的：

AI 没有让投研变轻松。
它只是先把偷懒的人淘汰了。

以后谁再跟我说
“AI 会让投资越来越简单”

我大概只会回一句：

简单个屁，马太效应罢了，你有的他给你更多，你没有的，他把你已有的都给抢走。

[K三 凯 @kaikaibtc]

最可怕的不是他5个月32倍，是他把投研这件事外包给了AI

最近X上有个很火的美股交易员👉，「前 RISC-V Foundation 成员，AI 研究科学家；现在的工作是——交易那些没人注意到的瓶颈。」

看起来就是一个喜欢在网上吹牛的散户，对吧？直到我看到了他2026年5月晒出的那张收益截图。

2026年至今（5个半月）：+3,152.77%。
不是32%。是32倍。

而且这已经是「回撤之后」的数字。他在2025年7月才注册这个账号，到2025年底的半年里已经做到了630%的回报。

他买了23只股票。没有一只涨幅低于100%。涨得最多的那一只，翻了84倍。

如果你2026年1月1日给他1万美金，到5月20日，你可以拿回32.5万美金。10万进去，325万出来。

涨得最少的一只，翻了一倍。涨得最多的那一只，翻了84倍。

所以我把他这几个月的推特全部扒了一遍，发现这个人不是传统意义上的「���本面研究」。

他做的事情，我称之为——
「AI驱动的全球供应链瓶颈套利」。

👉23只股票，23次提前预知市场

这23只股票有一个共同特点：它们都不是什么明星股，全是你可能从没听过名字的公司。

但恰恰是这些没人注意的公司，每一只都精准地卡在AI产业链的「咽喉」位置——一旦断货，整个行业都得停下来等。

他看的是更底层的问题：如果AI继续扩张，哪一环会先不够用？

AI产业链的第一层瓶颈，比如GPU、HBM、电力、数据中心，已经被所有人盯烂了。真正能出超额收益的，往往是第二层、第三层：光模块、激光器、InP衬底、SOI晶圆、外延设备、晶圆级测试、IC载板、特殊玻纤。

最典型的是 AXTI。Serenity 在 Reddit / WSB 上发过一篇很夸张的帖子，把 AXTI 写成整个西方AI建设的“单点故障”：不是因为它名字响，而是因为 InP 衬底和上游材料卡在光通信、硅光、CPO这条线上。

👉他到底怎么实现的：普通人用AI看研报，他用AI制造研究差

很多人一听“AI投资”，脑子里想的是：问ChatGPT买什么股票，问DeepSeek这家公司好不好，问Perplexity总结一下财报。

这基本没用。因为同一个问题，所有人都能问，所有人都能得到差不多的答案。Serenity 的用法更像是把AI当成一整个投研助理团。

1. 先让AI拆产业链，而不是让AI推荐股票
如果全球AI数据中心继续扩张，从GPU、HBM、网络、光模块、衬底、外延、测试、封装、PCB、玻纤到电力，分别会卡在哪里？这个问题一变，答案就完全不一样，你会得到一张产业链地图
。

2. 再让AI沿着每个环节找供应商
比如你拆到光通信，就继续问：光模块里最难扩的是哪一段？激光器供应商有哪些？InP衬底谁供？外延片谁做？这些公司是上市公司吗？市值多大？过去有没有进入核心客户供应链？

3. 然后让AI做交叉验证，而不是只听一个故事
这个瓶颈会不会被替代？这家公司有没有产能？客户有没有验证？收入什么时候可能体现？有没有被稀释风险？有没有地缘风险？有没有管理层问题？估值是不是已经透支三年？

真正值得学的是问题 。

Serenity 这件事给普通人最残酷的提醒是：AI没有让投资变简单，AI只是把“研究量”的上限抬高了。

他的核心方法论可以压成五句话：
先确认超级趋势，不在小风口里找幻觉。
把趋势拆成物理供应链，不停留在概念层。
找第二层、第三层瓶颈，不追已经被充分定价的龙头。
用AI扩大检索、整理和反证能力，不让AI直接替你拍脑袋。
最后用人的产业理解和风险纪律决定仓位，而不是让模型替你冲。

Serenity在字典上是「宁静、安详」。

真正的宁静，不是不关心外界。而是当整个市场都在为「英伟达又涨了」而喧嚣、为「某某概念又火���」而狂热的时候——你却安静地��在那里，看着一张全球供应链的地图，思考一个问题：

「如果AI继续扩张——下一个会被卡住的环节，在哪里？」

这个问题，才是他5个月32倍的真正秘密。

[w.m @Wm00wmm]

我在使用 DestinyLinker 探索命运，分享给你：https://t.co/GodJ79IWaz

[w.m @Wm00wmm]

@TingHu888 这个是在币安app里直接买吗？为什么搜名字搜不出来呢

[波波 Lucy @BoboLucyWisdom]

一个苏黎世神经学家说了一句颠覆认知的话：
「大脑不是被压力累垮的，而是被过度的情绪化思考（反复纠结、脑内戏）耗尽的。」
而解药，竟然出奇地简单又物理！

很多人以为自己「压力太大」才精神疲惫，其实大脑天生就能应对强烈的急性压力（比如突发危机）。真正让它崩溃的，是那些无休止的情绪反刍：反复想同一件事、在脑子里排练对话、担心未来、后悔过去……
这些思维循环让神经系统一直处于「半激活」状态，像手机后台程序狂跑，电量迅速耗光。

他给学生看了两个脑部扫描：
一个刚经历重大危机的人，大脑虽然激活但状态完好；
另一个整天过度思考的人，大脑却显示炎症、疲劳、混乱。
「身体能很快从肾上腺素中恢复，但大脑无法从精神内耗中恢复。」

有个年轻女医生，每天睡足9小时却依然精疲力尽。追踪后发现，她70%的时间都在「微担忧」里度过：脑内计划、模拟对话、重写场景……大脑从未真正进入休息模式。
神经学家总结：「反刍思维 = 没有解决的压力。」
真正的耗尽，不是你感受太多，而是大脑从来没机会停止处理。

解药超级简单：物理中断
任何能强行激活身体、打断思维循环的小动作都行：
• 30秒冷水冲脸 / 冷浴
• 快速爬几层楼梯
• 用力握拳再放松
• 大声哼歌或发出声音
• 做10个深蹲或俯卧撑
这些微动作能瞬间重启前额叶，让你重新获得清晰。

头脑的清晰，先是身体上的，然后才是心理上的。
下次感觉脑子转不停、越想越累时，别再逼自己「想清楚」，直接站起来动一动！
身体动起来，头脑才能静下来。

你有试过用身体动作打断过度思考吗？效果如何？
欢迎评论分享你的方法，一起帮更多人打破内耗循环🔥
转发给正在「脑内循环」的朋友吧～

[展展 Jhan @jhaninvest]

旧亿老师你好，我是 $ASTEROID CTO 其中一员，这边想针对几点回复下。

1️⃣ 捐赠代币
2024年在捐赠代币时，对于一个 cto 社区，我们非常努力，凑满 21亿代币，0.5%代币量。我们认为如果代币涨到 1亿市值，这笔捐献会非常有价值，远比我们捐u还要多很多，可以救更多癌症儿童。你可以参考我们捐款的推文。

当时医院持币地址拥有 0.5%，已经是前30大持仓了。StJude医院也知道这件事，本来医院跟��们是要做一个入口，专门支持给 ASTEROID 代币捐款，但是后来他们技术不支持，所以暂时推迟了这一个计划，让我们直接捐入医院地址。

所以当你说这笔钱是刚好值钱了，我觉得很难过，因为这句话直接否定了我们在背后做的一切努力。

2️⃣ 官推帐号
官方帐号变得不活跃这件事，是因为那段时间社区成员们带着 ASTEROID 玩偶出门拍照去了。当时我们已经有了越南社区，日本社区、韩国社区，台湾社区、澳大利亚、罗马和德国社区。

我们的想法很简单，就是带着 Asteroid 玩偶去到全世界，这是 Liv妈妈告诉我们 Liv的梦想，她因为生病了，没办法上太空，所以才有了 Asteroid，她特别希望 Asteroid 玩偶自己去到世界每个角落。

我们发推的时间都是例如 Liv 去了南极，我们跟妈妈一起聊天，为什么在飞机上的玩偶没有穿太空装。Liv 生病了，我们让社区帮 Liv 祈祷挺过难关。

她妈妈每天都看我们推的，大部分推文都有点赞，跟我们聊天，不仅官推甚至社区成员的推特都是。时间横跨超过一整年。Liv还透过���妈的推特跟我们说话，说她最喜欢日本的柴犬地标，最喜欢anya，她的生日等等。

所以你说妈妈骂我们消费她的女儿，我们早在 Liv 前几次癌症治疗时就已经陪着她们了。这也是她为什么妈妈一直追踪我们的原因，追踪了整整一年半。

我们从早期就陪 Liv 治疗，从未在币涨后打扰妈妈。妈妈现在决定取关我们，我甚至都回复感谢妈妈把我们的努力给 Liv 看见了。

3️⃣ 实质性帮助
你说小女孩 Liv 最需要帮助的时候，可能是2025年8月要去看医生的时候，那时候妈妈连续在推特上呼吁大家在他们 gofundme 上捐款，筹集 Liv 的医药费，台湾跟越南社区捐赠了很多医药费，推文也都有呼吁大家继续捐款。

因为我们是真的希望小女孩 Liv 能活下来，我们希望看着这个故事成长，就像 Liv 喜欢的太空员一样，最终开花结果，真正实现自己上太空的梦。

我们在 Liv 过世前一天，就已经完成了 Asteroid 在世界的影片，由我发布在我的个人版面，Liv妈妈转发了这个影片，大家都很感动，我们也知道 Liv在过世前，看见了 Asteroid 真的自己去了全世界。

当时候甚至 Asteroid 都还不是SpaceX 吉祥物，全部的社区只有我们做了这么多的努力，在当时全网甚至都没办法合出一个 Asteroid 视频。

4️⃣ 妈妈
而为什么说妈妈不是 Asteroid 的理念，是因为如果你看了 Polaris Program 那篇介绍，你会理解 Asteroid 设计的原因，是因为 Liv 没办法去太空了，所以 SpaceX 找她设计这个柴犬玩偶。

Liv 的想法是让 Stjude 医院的癌症儿童可以受到鼓舞。她希望当那些孩子看到 Asteroid 玩偶可以鼓起勇气去追梦，就像她虽然患上癌症，依然没有停止追寻上太空的梦想。

因此，Liv 要求 Spacex和 北极星计划，每一个卖出玩偶所获得的25美金，都要捐给 Stjude 医院，所以才说这些是跟医院还有梦想相关，Asteroid 的愿景跟妈��没有那么大关联。

回到我们捐赠给医院的代币，医院他们已经卖出了，拿到大概60万美金左右，我们是秉持着 Liv 的想法，也很高兴看到这笔资金可以被运用。

这就是让我非常不舒服的地方，从旧亿老师的角度，似乎我们这些一直努力的社区成员，所做的努力都不值一提，甚至都是在蹭这件事，这个我非常不能同意。

我希望旧亿老师可以理解，我们社区从 2024 年就一直在做这些事，不是突然冒出来蹭热度。我们社区成员这一路的努力、陪伴 Liv 与妈妈的过程，是真实存在的，我希望我们能被如实看待。

[Metamental | 方外之域 @yijiangren]

上次推荐了七位年轻的交易高手
反响巨好 无论是关注者 还是被关注者

这次想推荐一下天策身边的几位00后创业者 同样优秀

@Leobai825 03年 天策自己 从学校里就开始做校园项目 赚了六位数 后来做过老照片修复 现在在做中转站项目 业务如火如荼 每天进账五位数以上 真正带着兄弟们赚钱的男人 自己能赚钱的人很多 但是可以帮助其他人赚钱的 真的不多 目前已经在开第二家公司 恭喜兄弟

@ZenoRho 00年 薛老师 天策的合伙人 天策负责运营和宣发 薛老师负责技术 也是一位连续创业者 他的系统性思维能力非常强 如果你和他聊过一次天就会知道 我所言非虚

@chao_liu_w 00年 00后无人机创业者，目前专注于无人机机架的生产，自主生产+定制为主。项目已进入第2年，年销售额约150万左右 目前团队规模在10人左右，主要服务农业植保和航拍类公司。客户以B端为主，占比70%，主要集中在农业植保、航拍和工业巡检领域，项目处于持续增长阶段

@beefnoode 04年 榜单之中年纪最小的 最近刚推出他自己的产品 BeefAPI：努力打造高质量的AI算力底座，让用户轻松用上顶级模型 产品推出一周 用户已经超过500人

@yijiangren 01年 之前有提过 我���一个量化产品 上线第一天 用户250U的本金 19U的利润 目前用户不多 我在持续优化策略 初心只有一个：帮不会交易的兄弟们和用户在加密赚到钱

[w.m @Wm00wmm]

@TingHu888 明白了，T大说的很清晰了，这几个市场各有优劣，之前A股不在T大布局范围现在能进了。

[w.m @Wm00wmm]

@TingHu888 T大为什么选择A股而不是美股呢？是如何考量的？

[w.m @Wm00wmm]

@TingHu888 T大，如果不想花太多精力炒股，A股的指数基金能买吗？

[w.m @Wm00wmm]

@BTCKiK 1b+？

[w.m @Wm00wmm]

@BTCKiK 您好，可以请教一下，太空狗的八字如何确定的真太阳时呢？不知道项目的发出位置

[w.m @Wm00wmm]

@BTCKiK 还想请教您，这个币的发出地点是不知道的，怎么确定真太阳时呢？

[w.m @Wm00wmm]

@BTCKiK 有些人发的太空狗八字的小运是庚戌，为什么你这里显示的是壬子呢？是哪里不同出的问题呢

[w.m @Wm00wmm]

@BTCKiK 那如果一个人在市场赚了钱，他如何知道是因为命运就让他��的，还是他硬要赚的要付出代价呢？

[飞檐走壁莫奇怪去去就来 @ququjl]

@TingHu888 对咯，高控盘+高费率=举报，我觉得没有任何问题，不能因为是涨不是跌这个等式就不成立了。