河狸投研Beaver Research

仙人 微信公众号：小河狸的研究策略

[河狸投研Beaver Research @beaverresearch5]

潮汕人负面印象继续+1

[王局拍案 @wangjupaian]

【住深圳台湾男赴揭阳访谈，当地人淡然谈虐狗：以前天天杀，现在只是传上网】7月23日，一名长期居住在深圳的台湾男子发文称，自己22日前往广东揭阳，与当地居民聊起近期引发关注的虐狗事件。

据其描述，对方表示：“那都是之前的风波，早就过去了。”并称，“这很正常啊，杀猫、杀狗、烧猫、烧狗。今天早上这里还杀了两头猪。我们小时候农村没什么玩的，以前这里每天都杀狗，这有什么？现在只是网络传播出去了而已。”

该台湾男子表示，听完这些话后，已无意继续追问，只希望车辆尽快离开现场。

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存储价格远超基本面，都定价到两三年后了，玩过期货的人都知道，现货商是看期货价格定价的，所以互为因果

[投研荟 @freearkshaw]

内存价格下降了，这对内存股来说可以说是屋漏偏遇连阴雨！

快讯中所提及的“16G DDR4 从年初 700 元高点回落至 450 元”、“DDR5 从 1500 元回落至千元出头”等核心细节和具体数字，来源于 2026年7月17日前后，各大财经媒体（如东方财富网、新浪财经、第一财经、每日经济新闻等）记者对深圳华强北电子市场的实地走访调查和一线行情报道。

虽然x的博主否定了降价的信息，但根据各方信息看，华强北二手市场报价，确实降价了。
https://t.co/lPffwMzNXO

[河狸投研Beaver Research @beaverresearch5]

德明利，江波龙，兆易等等长鑫没上市前肯定大家只能炒它们，但长鑫要上市了还抱着这些做什么，财报暴雷？前几个季度难道不知道财报不好吗

[河狸投研Beaver Research @beaverresearch5]

存储真龙都要上市了，不明白那些一直抱着加存储股票的人怎么想的，不会跑吗

[河狸投研Beaver Research @beaverresearch5]

个股已经有抄底机会了

[河狸投研Beaver Research @beaverresearch5]

科技牛市结束了吗，纳斯达克跌多少了吗，现在还有什么行业有希望呢，大家还不是寄托于AI机器人等等，你再说那些碳基消费，回国好好看看经济现在啥样吧，没动乱已经很好了，想让老爷们让利给民生😃，它们现在是科技一条道走到黑，不过是场内的资金有任务必须去打新长鑫，场外的资金要低位进场

[河狸投研Beaver Research @beaverresearch5]

真理，怎么做还需要自己细细揣摩

[麦田 Rye 🇺🇦 @maitian99]

@Stubborncake 研究，是必须的！但是，不能“本末倒置”！！！“炒”股，需要研究“资金”流向，而不是研究目标标的。你如果不研究目标标的就“拿”不住，说明你的交易策略压根就是错的。个人观点，仅供参考。

[河狸投研Beaver Research @beaverresearch5]

北京的日常

[Klaith @Klaith]

全世界的人今晚都该来上海，看看人为制造的交通拥堵——简直奇耻大辱。

[河狸投研Beaver Research @beaverresearch5]

最难的是如何区分直觉和幻觉

[禿道道🐟 @dearemon]

很多年前逻辑学的课上，当时的老师说过一句令我震惊至今的话：“逻辑学的尽头是直觉。”我觉得他真的很牛诶

[河狸投研Beaver Research @beaverresearch5]

缺的不是AI工具，缺的是核心数据，掌握在平台上，不是内部人洗洗睡吧

[超级个体｜柿子 @yaohui12138]

笑死我了哈哈哈

上个月一个做跨境的朋友找我吐槽，说他花了两个多月做了一个 AI 日报工具，想卖给跨境电商卖家，定价 99 一个月！

上线那天发了朋友圈、发了推特、投了三个社群，他推特也有 1w 粉

结果一周下来，付费用户：0

后来他去真正问了几个做跨境的朋友，人家说：兄弟，我们根本不缺信息，我们缺的是选品方向，两个月白干了

听完我就说：你早该来找我，我反手直接打开 Atypica 的 AI Panel，帮他做了个测试

我帮他搞了一个「跨境电商卖家」Panel，个人，覆盖不同品类、不同规模、不同平台

然后直接问：你日常最头疼的环节是什么？如果有一个 AI 日报工具每天推送行业信息，你愿意付费吗？

10 分钟，结果出来了

5个人的回答几乎一致：信息不缺，每天已经被各种群和公众号轰炸了，真正需要的是有人帮我筛品、判断趋势

如果他两个月前花 10 分钟做这个测试，就不会白干了

方向从一开始就是错的，但他不知道，因为他从来没问过真正的目标用户

[河狸投研Beaver Research @beaverresearch5]

西班牙中场控球还是碾压级

[河狸投研Beaver Research @beaverresearch5]

中美关系缓和，苹果也开始找长鑫代工，这也是这次存储崩了的原因之一，所以是基本面的问题，很多人只以为是杀估值，要转变思路了，世界合久必分分久必合

[河狸投研Beaver Research @beaverresearch5]

明白了，国产替代，存储扩产，半导体设备和材料受益，有可能是下半年的主线，今天的盘面超级明显，而且我觉得长鑫上市不会涨太多，需要稳指数，带动产业链其他股票涨

[河狸投研Beaver Research @beaverresearch5]

元神让自己看到机会赚到大钱以及及时规避风险，这是人类的本能，而识神逻辑分析太过，相信自己和其他专业人士通过数据，事实，逻辑等等推导出的结论，深信不疑，无法抽身，每当元神提醒你的时候都不相信，识神让你相信画的大饼幻觉，最终亏掉大钱

[河狸投研Beaver Research @beaverresearch5]

直到最近我才深刻体会Drunkenmiller说的了解30%就可以买了，了解太多反而不挣钱，因我是基本面分析师出身，发现盈利大的票都是了解一些但又不太多，感觉到了就切入，反而能抓住机会并且拿住，了解太深的票反而不敢下手买或者知道这票不值那么多钱早早卖掉，分析师的本能太过于客观只能看着一步步新高

[河狸投研Beaver Research @beaverresearch5]

轮动到AI应用了，看撑不撑得起来下半年的主线

[河狸投研Beaver Research @beaverresearch5]

周末听国内某大厂的朋友说，之前公司给的token额度2000刀，这个月开始连一半都没有了，公司开始省钱了，所以大家都不够用了，妙呀，朋友程序员很久都不写代码了，都是AI写他审核，现在完全不适应了，token现在还没有过剩，但是大厂开始不愿意花冤枉钱了

[河狸投研Beaver Research @beaverresearch5]

我能理解写几千字的文章用AI，确实不错，但是发twitter都用AI，中文区满屏充斥着AI味的推，看一行就知道是AI写的了，根本读不下去，看到就恶心，全屏蔽了，这些都是卖课建群的自媒体，一个人好多个号，什么火蹭什么，没有自己的思想，讨论，满满都是自媒体的套路

[河狸投研Beaver Research @beaverresearch5]

还没怎么跌呢，大家都已经吓得不行了，现在应该想想他们在憋什么大招，还没上市呢已经一波自媒体说别去接盘了，那如何还能让大家去接spacex，两个AI的ipo呢，解放背后的资本，只有继续涨才可以，他们还可以发出什么样的利好呢，得好好琢磨

[河狸投研Beaver Research @beaverresearch5]

哈哈哈哈哈这里面的主力都乐死了，哪来这么多韭菜，我大A可是T+1，周一一个低开全闷杀在里面了

[Serenity @aleabitoreddit]

专门写给我的中文读者：

绿的谐波（LeaderDrive，688017，577.3亿人民币）是我在布局人形机器人赛道时最青睐的中国上市标的。

他们的业务涵盖：

谐波减速器（据称占有超过60%的国内市场份额，以及1800多家全球客户）

人形机器人旋转关节减速器

直线执行器

电机/关节，以及许多其他核心零部件。

并且他们正在进军行星滚柱丝杠（planetary roller screws）领域。

目前占据着绝对的主导地位：超过60%的国内市场份额以及1800多家全球客户。

主要客户包括优傲机器人（Universal Robots）、优必选（UBTech）、智元机器人（Agibot），而特斯拉（Tesla）、Figure 以及绝大多数其他人形机器人研发商都很可能是他们的潜在客户。

如果你看一下这些零部件的 BOM（物料清单），粗略估计它们占到了每台研发出的人形机器人的 4-15%，随着他们进军更多细分领域，这个比例可能还会更高。

我认为没有人能对这类公司进行精确的财务建模，其前景更多取决于未来几年内会有多少人形机器人实现量产。

这其实是对一家能够在每台生产出的人形机器人中占据可观份额的公司，进行的一种方向性做多（directional long）。

在可扩展的规模化量产方面，中国显然是该领域的领导者，许多西方玩家无法将成本降到绿的谐波那样的水平。

随着我们向实体人工智能（physical AI）的规模化迈进，我极其看好机器人这个赛道。