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/美股交易

[uxn @btc2035]

@Jqiuss 咋进群啊哥

[Art of Speculation @ArtofSpecuycky]

这两周的抄底清单：我最想持有的AI股票五大梯队

今天上午答应了大家，晚上就整理出来一份清单。

过去两周市场波动很大。趁着这次回调，我把自己的观察名单重新梳理了一遍。
先说一个前提，这不是涨幅排行榜。不代表第一梯队一定比第五梯队涨得多。

很多第五梯队的股票，未来涨幅可能远超第一梯队。

这个榜单更多代表我对未来1-3年：基本面，估值。市值空间，稳定性，持仓体验和叙事空间综合之后的风险收益比排序。这不是比谁最会涨的最猛，是谁最值得长期持有。

按照未来几年的AI瓶颈来看，我会给叙事这么排名，没说到的叙事不代表不好。
1. 存储
2. 光互连、光通信
3. 算力与基础设施
4. 能源
5. AI应用。

未来几年我认为最值得关注的是：存储 → 光互连 → Scale-Across → 电力 → Physical AI。

如果不想选股，其实也很简单。存储直接看 DRAM ETF。光通信直接看 FOTO ETF。能源直接看AIPO ETF。这三个ETF基本覆盖了我最看好的三个方向。

第一梯队（AI基础设施核心层) : NVDA, MU, SNDK, TSM, AVGO, MRVL, INTC。
这是AI扩张最底层的基础设施。NVDA = 算力，MU / SNDK = 存储，TSM = 制造，AVGO = ASIC + 网络，MRVL = 连接，INTC = AI服务器CPU + 网络 + Foundry Option。如果未来AI Capex继续增长，这一层最先受益，也是确定性最高的一层。

第二梯队（高确定性重估）: LITE, NOK, COHR, MSFT, ORCL,QCOM, NET。

第三梯队（AI基础设施扩张受益) : CRWV, NBIS, IREN, DELL, AAOI, ONTO, AMKR。
这一层是AI扩张越快，这些公司订单越多。但没有第一梯队那么不可替代。

第四梯队（数据层与软件层): SNOW, MDB, NOW, CRM, PLTR。
AI最终会落到数据和应用层。

第五梯队（未来主题与高Beta) : TSLA, OUST, BB, CEG, OKLO, SMR, NVTS, WOLF, SOFI, HOOD, CRCL
这一层并不是不看好。相反很多都是我长期关注的公司。这里面包含Physical AI, 机器人, 自动驾驶, AI-RAN,核电, 电力, 金融基础设施,很多公司的上限非常高。只是波动更大，兑现周期更长。

如果只能选5个，再帮大家筛选一下，我会直接把选股变成选赛道。
1. DRAM ETF
2. FOTO ETF
3. NVDA
4. MRVL
5. NOK

DRAM覆盖存储。FOTO覆盖光通信。NVDA代表算力。MRVL代表连接。NOK代表Scale-Across和DCI。而且FOTO里面没有MRVL和NOK。刚好补齐我最看好的两个方向。

未来几年如果AI继续扩张，我认为最大的机会依然会围绕: 存储 → 光互连 → Scale-Across展开。这也是为什么最近市场大跌之后，我最优先关注的仍然是这几个方向, AI硬件股还是下半年确定性最高的板块，不过也可以同时关注老黄说的AI应用，Physical AI和Edge AI板块。

[uxn @btc2035]

@NickSung2017 我愿称你为中文区的白毛神

[uxn @btc2035]

@0xLige 大学读的军校吗哥，我是gfs😅

[Art of Speculation @ArtofSpecuycky]

这个我要单独说一下，目前太空板块还在调整，我倒不觉得直接结束了，华尔街不会让太空板块在6月12号spacex上市前熄火的。RKLB来说的话，目前跌破日线ema 20，那么下一个目标位会到日线ema 50 104，这个位置我觉得是不错的买入位置，正好也是回踩2026年1月20号的高点，这波再涨起来我觉得过不了150，可能来个lower high到130-140左右，当然也有可能过150到更高。

我感兴趣的标的是RDW。如果这几天回踩日线ema 20 17.3 顺便把17.5的缺口补了，我会买很多。

[uxn @btc2035]

@yueya_eth 带带小老弟

[uxn @btc2035]

@NickSung2017 买不了 xfab 好难受😭

[美股OK哥 @artinmemes]

手搓了一个美股Reddit讨论热度榜，方便大家选股找灵感逮alpha

https://t.co/EPnzC55Eqb

就是拼音的美股狐狸，点开等一秒，实时刷新

[Art of Speculation @ArtofSpecuycky]

期权市场的筹码已经推到7600甚至8100——主力在押注什么

看美股下一步往哪里走，除了看K线，期权市场的Gamma分布往往更直接。
主力资金在哪里建仓，Gamma数据会告诉你。

6月和7月的期权链在说什么
通过3D Gamma表面模型可以看到，目前最大的Gamma风险暴露集中在两个位置：6月18日到期、行权价7600点的Call，是近期最密集的多头筹码堆积区。往上延伸到7700点，同样有大量布局。
更值得关注的是7月份的合约——行权价高达8100点的Call上，同样有庞大的Gamma暴露在积累。
这说明主力不只是在做短线博弈，而是对未来几个月的进一步上行空间有明确的方向性押注。
如果把华尔街对2027年最乐观的EPS预期拿出来，乘以22倍的基准市盈率，标普500的理论极限甚至能被推到8500点。这不是基准预测，但它反映了一个现实：整个华尔街正在为AI硬件基建疯狂进行估值信仰充值。

正Gamma区间意味着什么
目前大盘仍处于正Gamma暴露区域。
在这个区间里，做市商的对冲逻辑是逢跌买入、逢高卖出。这个机制会持续压低波动率，把价格的震荡幅度收窄，同时顺应趋势方向温和推高。
简单说：只要大盘保持在正Gamma区间，大幅急跌的概率会被结构性压制，市场更倾向于缓慢爬升。
但需要注意的是，上周主力在标普核心支撑线附近大量买入了看跌期权，同时大宗商品波动率也在同步上升。这说明衍生品层面已经有大资金在做防御性换仓，不能完全忽视。

小盘股是牛市广度的晴雨表
过去一段时间，这轮美股牛市的动能高度集中在半导体和大型科技股，其他板块跟涨幅度有限。
小盘股（IWM）上周开始出现明显变化。目前它刚刚回到5月初的前高附近，技术上处于大级别突破的临界点。300点是接下来几个月的核心多头目标。期权数据显示，290-300点区间已经出现异常大单流入，这种主力提前布局的信号先于价格出现。
50日均线趋势依然向上，回踩是正常的。
真正重要的是：如果小盘股能够有效突破，说明市场风险偏好已经从芯片/半导体向更广泛的板块扩散。这是牛市健康延续的标志，也是当前需要持续观察的核心信号之一。

情绪面：散户越来越悲观，但这反而是多头的燃料
AAII最新散户情绪调查数据出来了(图1）。
过去三周，看空比例从33%垂直跳升到43.6%，已经显著高于31%的历史长期平均值。看多比例同期从38.3%跌到31.7%，跌破了37.5%的历史均值。
指数在涨，但散户越来越悲观。
历史上，行情很少在大家都在喊空的时候结束。真正危险的顶部通常是另一个样子——看多比例一边倒到44%、45%以上，所有人都在追涨，没人觉得有风险。
现在这个结构恰恰相反。空头燃料在积累，不是在释放。
参与度数据也只在50-60%中偏高的位置，理论上70-85%才是真正的高热区间。这说明市场情绪远没有到极度亢奋的状态。
Fear & Greed指数同样说明了这一点。标普涨了这么多，这个指标现在只在71的Greed区间，连75的Extreme Greed门槛都还没到。
宏观负面消息对散户情绪的压制作用很明显。指数一边创新高，散户一边越来越看空，然后被逼空行情一路轧出去。这种结构下，逼空逻辑会持续。直到看多比例回升到45%以上，Fear & Greed推到75甚至更高，那时候才是情绪面真正需要开始谨慎的信号。
现在还没到那里。

我自己的思考
之前给大家分享的原油楔形形态最终选择向下突破，这个信号短期对大盘是利好的——通胀压力减轻，风险资产的分母端压力下降（图2）。
所以短期方向依然看多为主。
但有几个时间节点需要提前标注好：
6月12日是SpaceX上市。这是今年最大的流动性事件之一，SpaceX、Anthropic、OpenAI接连打新，一级市场对二级市场的流动性虹吸效应需要持续关注。市场资金可能在上市前后出现重新分配，对其他板块产生压力。
6月18日是新任美联储主席沃什的第一次FOMC会议，同时也是大型期权到期日（OpEx周）。两个事件撞在一起，波动率大概率会在这个窗口放大。
从历史季节性数据来看，每年5月到7月本来就是市场贪婪和自满情绪跌入谷底、VIX重新爆发的高危期。尤其是中期选举年，7月下旬到9月往往是主力资金砸盘防御的重灾区。
我目前的判断是：6月18日到6月底，大盘可能出现一次3-5%左右的正常回调。这不是趋势反转，只是Gamma结构重置加上事件落地后的情绪消化。
技术面上，假期盘拉出新高之后，要确认是真突破还是假突破，关键要看关键时间节点收盘时价格能否守住核心分水岭。只要收不下去，多头的趋势性生命线依然完好。
回调完之后，方向应该还是向上，目标窗口看到7月底到8月中。
真正需要警惕的大回调，可能要等到中期选举前后。那个阶段政策不确定性会重新上升，市场才有可能出现更大级别的方向性调整。
在那之前，回调是买点，不是出场信号。

总结
综合期权Gamma结构、情绪面数据和季节性规律来看，未来一到两个月大概率是高位震荡偏多的格局。
大盘指数层面不太可能出现单边大涨，更多的是板块之间的持续轮动。半导体和大型科技涨了很多，筹码相对拥挤。接下来真正的机会在于寻找那些还没有充分跟涨的板块——软件股、小盘股、以及其他被资金长期冷落的方向。逼空逻辑还在，但聪明的做法是跟着轮动走，而不是继续在已经涨了很多的地方追高。

[uxn @btc2035]

@frankfenn1788 选哪个etf

[uxn @btc2035]

@JensVogt16 @Mengmengeth where is the telegram link

[uxn @btc2035]

@qzhxjhj @aleabitoreddit gan 英诺赛科也不错，英伟达供应链的

[qinbafrank @qinbafrank]

https://t.co/hH0FQPgIt3

[uxn @btc2035]

@KuiGas 亏怕雷

[爱玩股票AiWanGuPiao @aiwangupiao]

国产半导体设备，最核心的10家公司和产业链梳理（附名单）
半导体设备：是芯片制造的核心基石，被誉为半导体产业的“工业母机”。涵盖光刻、刻蚀、沉积、清洗、检测等全流程工艺设备，贯穿芯片从晶圆制造到封装测试的全过程。

国产半导体设备承担着替代进口、保障产业链安全的关键使命，是实现芯片自主可控、打破海外技术垄断，推动我国半导体产业高质量发展的核心支撑力量。

聚焦半导体设备产业链，根据业务关联度和企业核心竞争力，筛选出最核心的十家公司，供大家进一步研究参考。

第一家：北方华创

主营业务：半导体装备、真空及锂电装备、精密电子元器件，是半导体基础产品供应商。

半导体设备：平台型龙头，产品覆盖刻蚀、薄膜沉积、热处理、清洗等前道核心工艺，贯穿芯片制造全流程。

公司亮点：国内产品线最宽、工艺覆盖最广的设备商，12英寸先进制程设备已实现大规模量产，是国产半导体设备替代的核心支柱企业。

第二家：中微公司

主营业务：高端半导体设备及泛半导体设备供应商，核心产品为等离子体刻蚀设备和MOCVD设备。

半导体设备：聚焦芯片制造关键环节的刻蚀工艺，其设备用于精确去除材料形成电路结构，决定制程先进程度。

公司亮点：国内刻蚀设备龙头，5纳米及以下先进制程刻蚀设备已实现量产应用，技术水平全球领先，是国内少数突破国际技术垄断的设备企业。

第三家：拓荆科技

主营业务：专注于高端半导体薄膜沉积设备的研发、生产与销售，主要产品为PECVD和ALD设备。

半导体设备：国内半导体薄膜沉积设备头部厂商，薄膜沉积是芯片制造核心工艺，负责在晶圆表面沉积各类功能薄膜，是芯片制造的关键环节。

公司亮点：国内唯一实现12英寸PECVD设备大规模量产的厂商，产品已进入国内主流晶圆厂先进制程产线，打破了国际巨头的长期垄断。

第四家：盛美上海

主营业务：从事半导体清洗设备、电镀设备及先进封装湿法设备的研发、生产和销售。

半导体设备：全球第四大清洗设备商，清洗贯穿芯片制造全流程，其设备用于去除晶圆表面颗粒和污染，是保障良率的关键环节。

公司亮点：国内半导体清洗设备龙头，单晶圆清洗设备技术国际先进，是国内少数同时具备湿法清洗、电镀、PECVD设备量产能力的企业。

第五家：芯源微

主营业务：专业从事半导体涂胶显影设备、前道清洗设备及后道先进封装设备的研发、生产与销售。

半导体设备：国内唯一涂胶显影设备商，涂胶显影设备是光刻机的配套核心，负责光刻胶涂覆与显影，是光刻工艺线不可或缺的组成部分。

公司亮点：国内唯一实现前道量产型涂胶显影设备商业化的厂商，打破了国际企业在该领域的垄断，在该细分赛道具备极强稀缺性。

第六家：华海清科

主营业务：专注于化学机械抛光（CMP）设备的研发、生产、销售及技术服务。

半导体设备：国内唯一 CMP 设备商，CMP设备是芯片制造中实现晶圆全局平坦化的关键设备，是先进制程芯片制造不可或缺的工艺环节。

公司亮点：国内CMP设备龙头，市占率超90%，实现了12英寸CMP设备的国产化量产，产品已进入国内主流晶圆厂，打破了国际企业的技术壁垒。

第七家：华峰测控

主营业务：专注于半导体自动化测试系统的研发、生产和销售，主要产品为模拟/混合信号及SoC测试系统。

半导体设备：属于后道测试设备环节，其测试机用于芯片封装后对功能、性能进行检测，是质量把关的核心工具。

公司亮点：国内模拟及混合信号测试设备龙头，是少数进入国际封测市场供应商体系的中国半导体设备厂商，产品技术水平国内领先。

第八家：长川科技

主营业务：从事集成电路测试设备的研发、生产与销售，产品包括测试机、分选机、探针台及AOI光学检测设备等。

半导体设备：为集成电路封装测试企业、晶圆制造企业提供测试设备，是芯片制造后道测试环节的核心设备供应商。

公司亮点：测试设备全能王，国内少数实现测试机、分选机、探针台全品类布局的测试设备厂商，数字测试机技术快速突破。

第九家：精测电子

主营业务：从事半导体、显示及新能源检测系统的研发、生产与销售，半导体板块聚焦前道量测检测设备领域。

半导体设备：为晶圆制造提供膜厚量测、关键尺寸量测、缺陷检测等前道制程管控设备，是保障芯片制造良率的关键设备。

公司亮点：国内少数覆盖半导体前道量测、后道电测全流程的检测设备企业，膜厚量测、OCD设备已实现先进制程订单交付。

第十家：富创精密

主营业务：从事半导体设备精密零部件的研发、生产与销售，产品包括工艺零部件、结构零部件、模组产品和气体管路等。

半导体设备：为刻蚀、薄膜沉积、CMP等各类半导体设备提供关键精密零部件，是半导体设备产业链中重要的配套支撑环节。

公司亮点：国内半导体精密零部件平台型龙头，全球少数可量产7nm制程零部件的企业，深度绑定主流设备厂。

附半导体设备产业链图：

[猴哥｜houge.sol @HougeSol]

看完25岁基金大佬Leopold的最新13F，我突然发现很多人，可能看错方向了？

刚看完 SA LP 最新13F，说真的，看得我后背有点发凉，因为很多人还在研究哪个AI应用会火，哪个模型更牛，人家已经开始研究AI时代最后到底谁收过路费了。

你仔细看他的仓位就会发现一个事，他压的根本不是花里胡哨的东西，也不是天天上热搜的那些AI概念，而是电，存储，算力，数据中心这些最脏最累的活。

AVGO、ORCL、TSM、SMU、CORZ、IREN、APLD、CLSK，基本全是这一套。

说白了，这帮人已经不研究怎么淘金了，他们研究的是卖铲子、修路、拉电线、盖收费站。

很多人天天盯着AI聊天，觉得以后最赚钱的是机器人，是Agent，是各种会陪你聊天的东西，但真等AI集群搞到几万块GPU一起跑的时候，最容易卡脖子的可能根本不是模型。

而是没电。

没地。

没数据中心。

没地方把GPU塞进去。

最有意思的是，人家一边重仓AI，一边拿几十亿去挂看跌期权。NVDA、SMH、AVGO、ASML、TSM，全都被套了保险。

这个动作很有意思。

散户看多，是满仓冲进去，然后天天喊信仰。

大佬看多，是先冲进去，再顺手把防弹衣穿上。

很多人总觉得高手和普通人的差距是看得更准，
我现在越来越觉得不是。

真正的差距是，人家赚钱的时候已经在想怎么防止自己被干死。

看完最大的感觉就一句话，AI这场游戏远没结束，但后半场可能已经不是拼模型了，而是拼谁在底下卖水、卖电、卖铲子。

查看SA LP大神的真实持仓，不要去重仓SMH，NVDA😆

1．WhaleWisdom（最好用）
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●每只股票仓位

3. SEC 官方网站（最权威）
网址： https://t.co/MEjt75F6Q6

搜索：
Situational Awareness LP
可以看到官方13F原文件。

#leopold $nvda $smh $crwv $avgo $tsm $orcl $smu

[uxn @btc2035]

@DrcDAO @luoyonghao 如何一边直播带货，一边在墙外对线的？

[uxn @btc2035]

@cishangjia19674 买什么呀老师

[uxn @btc2035]

$BE

[XinGPT🐶 @xingpt]

《Deepseek推荐的美股实用信息渠道大集合》
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1. 综合性网站：
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