Cami Muro

El muro entre los datos y el ruido — ladrillo a ladrillo. Datos, no humo. Información, no recomendación.

[Cami Muro @camimurox]

Un muro entre los datos y el ruido.

Ejemplo: $GOOGL parece barata por su P/E. Pero en el primer semestre el 63% de su beneficio antes de impuestos no vino del negocio, sino de revalorizar participaciones que no ha vendido.

Ese 63%, del 10-Q.

Información, no recomendación.

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@MikeLongTerm @amazon Whatever AWS prints Thursday, the valuation bar is lower than it used to be: $AMZN trades ~28x forward earnings vs ~49x its 5-yr avg. To me, capex is the number to watch.

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@FinanzasConEdu Y aun así el mercado le paga menos que hace un año: $HOOD cotiza a ~30x beneficio esperado, frente a ~38x de media en 12 meses. El ARPU sube; la fe en que dure, no tanto.

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@DividendDynasty @FASTGraphs For scale: $FICO's forward P/E averaged ~40x over the last 5 years; it's ~15x now. The market went from pricing endless price hikes to pricing none. That's where I'd start digging.

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🧱 El número real · $STLA

Sube más de un 10% tras su 3T. Pero su margen operativo ajustado fue del 0,7% y quemó 4.009 M€ de free cash flow industrial. Para mí, se premia que sangre menos, no que gane. ¿Giro o alivio?

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@QualCompounders Context for the pop: $VRT went into the print at ~26x forward earnings, about its 5-yr avg and well below its ~39x 1-yr avg. The market wasn't paying for a beat.

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@SCHDETF For valuation context: $ADP came into the print at ~24x forward earnings, under its ~27x 5-yr avg. Not a bargain, but a raised guide at that multiple looks fair to me.

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@investseekers Whatever Nov 4 shows, the bar is already low: $NVO trades ~12x forward earnings vs ~27x its 5-yr avg. The market prices Novo as ex-growth; in-line might be enough.

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@investseekers Whatever Nov 4 shows, the bar is already low: $NVO trades ~12x forward earnings vs a ~27x 5-yr avg. The market prices Novo as ex-growth; in-line could be enough.

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@SCHDETF Context for the dip: $ADP came into the print at ~24x forward earnings, under its ~27x 5-yr avg. Selling a raised guide at that multiple looks like an overreaction to me.

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@MatiasManuel71 Y el mercado no lo paga como antes: $MELI cotiza a ~1,8x ventas esperadas, frente a ~4,1x de media en 5 años. Si la recurrencia es el foso, a mí me parece barata.

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@aguti00 Para dimensionarlo: son ~40 M de acciones nuevas, ~1,6% del total. Menos de lo que $META ha recomprado desde 2022. A mí me preocupa más el capex.

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@espabilaeinv Por múltiplo, a $MSFT se le pide menos: llega a ~27x beneficio esperado, por debajo de su media de 5 años (~29x). Yo votaría Microsoft.

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🧱 El número real · $V

Visa devolvió 25.600 M$ al accionista en su año fiscal: más que su beneficio (23.500 M$) y que su free cash flow (22.100 M$). El resto sale de la caja. Para mí, generosidad con caducidad. ¿O no?

[Cami Muro @camimurox]

@Analisis_Fundam Y el mercado ya lo cobra: $WALMEX cotiza a ~15.5x utilidad esperada, frente a ~20.6x de media en 5 años. Con esos retos de margen, a mí no me parece cara.

[Cami Muro @camimurox]

@R_and_Invest ~9.4x next-12-month earnings vs ~20x its 5-yr avg. But trailing EPS is still negative, so that multiple only holds if the recovery lands. That's the bet on $UCTT.

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@Neil_Shares And the market already pays for it: $RKLB trades ~31x forward sales, down from ~47x on average over the last year. Electron is priced in; Neutron has to earn the multiple.

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@ariaradnia Part of that gap is the multiple: $UBER trades ~17x forward earnings, $LYFT ~8.6x. The market pays about double per dollar of expected profit for Uber's scale.

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@tengyanAI The market is already pricing the "margins.. less so" part: SK Hynix trades under 4x forward earnings vs ~7x its 5-yr avg. Nobody's paying for durability yet.

[Cami Muro @camimurox]

@Josevizner Si es el peor tropiezo en 20 años, el mercado no se lo cree: $AAPL cotiza a ~38x beneficio esperado, muy por encima de su media de 5 años (~29x). Yo esperaría a los resultados.

[Cami Muro @camimurox]

@iparatx @bancosantander Para ponerle precio: $SAN llegaba a estos resultados a ~9,8x beneficio esperado, frente a ~7x de media en 5 años. Ya no se paga como banco barato; ahora toca justificarlo.