Ritodeep Ray, CFA

Your friendly neighbourhood finance bro | Checkmate strategist | MMA enthusiast | Nothing you see on here should be taken as Financial Advice, ever.

[Ritodeep Ray, CFA @cryptodeep_]

The day before the breakthrough looks identical to the day before you quit.

[Citrini @citrini]

META strikes me as one of those setups where it’s going to rip so hard that when it’s done everyone acts like it was obvious the whole time and pretends they were buying the whole way down.

[Brandon Beylo @marketplunger1]

This feels like the ChatGPT moment for robotics.

[𝗰𝘆𝗰𝗹𝗼𝗽 @nobrainflip]

it’s really that simple.

[Polymarket Sports @PolymarketSport]

🚨CONTROVERSIAL: VAR didn’t call this as a penalty OR a foul in the build up to Argentina’s 3rd goal…

…Egypt had an earlier goal ruled back for a foul in the build up

[Cassandra Unchained @michaeljburry]

This is how most people misunderstand bears. They forget that I used the internet from its inception, launched my business from a web site in 1996, was one of the early Amazon resellers, and still called out the internet bubble publicly and shorted Amazon. Most people think in three dimensions or less. Bears think in six.

[Mal @UtdMaI]

Brazil get Norway.
Portugal get Spain.
France get Morocco.
England get Mexico.
Belgium get the USA.

Meanwhile Argentina somehow end up with the weakest team left in the tournament… after already coming through a path of Algeria, Jordan and Cape Verde.

At some point you’re allowed to ask how one side of the bracket keeps looking like the World Cup, while the other looks like a preseason tour.

[Parody Jeff @Parodyjeffx]

THIS IS SATANIC ✡️🇮🇱

An Israeli soldier throws a stun grenade into a car carrying a Palestinian family, trapping them inside to absorb the blast.

Reports confirm one of the children inside is now permanently blinded for life.

[SNEAKO @sneako]

Messi is the Netanyahu of football

[fan @NoodleHairCR7]

ALGERIA
AUSTRIA
JORDAN
CAPE VERDE
EGYPT

BRO WHAT TOURNAMENT IS ARGENTINA PLAYING??? 😭😭😭😭

[Matias Scalbi @MatiasScalbi]

🔥 LA SUPPLY CHAIN DE ROBÓTICA AL COMPLETO Y DÓNDE INVERTIR HACIA EL 2030

Goldman Sachs rankeó dónde está la plata real en robots humanoides y el resultado sorprende: no son los que arman el robot, son los que fabrican lo que va adentro. Acá va el mapa completo, capa por capa, más la primera jugada 100% americana en bolsa

GUARDA este tweet porque es largo y la idea es que te lleves el sector entero entendido, no un ticker suelto

Arranco por el reporte que ordena todo. Goldman publicó Humanoid Robots III, su análisis de la cadena de suministro de humanoides, y proyecta un mercado de entre $38 y $205 billones para 2035 según la velocidad de adopción. En unidades modela 76 mil robots despachados en 2027 y 502 mil en 2032. Hoy estamos en miles

¿Por qué digo que la plata está adentro del robot?

Porque un humanoide es un rompecabezas de componentes: engranajes, sensores, motores, chips, baterías e imanes. Cada robot que se fabrique, sea de Tesla, de Figure o de quien gane la carrera, necesita comprar esas piezas. El proveedor cobra siempre, gane quien gane

Goldman cruzó tres cosas para rankear cada componente: cuánto pesa en el costo total del robot, qué tan difícil es fabricarlo y cuánto crece la demanda con cada unidad vendida. El ganador absoluto fueron los harmonic reduction gears (engranajes de reducción armónica, el mecanismo que convierte la velocidad del motor en fuerza precisa para mover cada articulación) con 16 puntos, el puntaje más alto de toda la tabla. La razón es simple: son dificilísimos de copiar

El mapa completo, con las empresas cotizadas de cada capa:

1. Cerebros de IA: $NVDA con la plataforma Jetson y su modelo GR00T para robots, y $QCOM con chips de menor consumo para robótica industrial

2. Sensores y percepción, cómo el robot ve y siente: $CGNX en visión de máquina, $ALGM en sensores magnéticos de posición (cada articulación necesita uno), $OUST en LiDAR (sensor láser que mide distancias para navegar) y $VPG en strain gauges (sensores que miden fuerza, críticos para que la mano no rompa lo que agarra)

3. Inferencia en el borde, las decisiones en tiempo real adentro del robot: $AMBA en procesadores de visión, $LSCC en chips reprogramables de bajo consumo y $CEVA licenciando propiedad intelectual

4. Motores y movimiento, los músculos: $NJDCY (Nidec, el mayor fabricante de motores del mundo), $AME en instrumentos de precisión, $RRX en motores a escala y $RBC en rodamientos

5. Articulaciones y precisión, acá está el oro según Goldman: Harmonic Drive (6324 en Tokio) domina los engranajes armónicos, LeaderDrive (688017 en Shanghai) es la alternativa china de menor costo, THK (6481 en Tokio) hace roller screws (tornillos que convierten giro en fuerza lineal) y $ALNT es el pure play chico listado en USA

6. Electrónica de potencia, convertir la batería en movimiento controlado: $TXN, $STM, $ON, $IFNNY, $RNECY y $MPWR entre los grandes, $WOLF en carburo de silicio y $NVTS en GaN (nitruro de galio, chips más eficientes) como apuestas chicas

7. Energía y tierras raras, el combustible: CATL (300750 en Shenzhen) y Samsung SDI en baterías junto a $ENS en baterías industriales, y en tierras raras e imanes $MP, $LYSCF, $USAR y $UUUU

Y ahora sí, la movida americana, que merece capítulo propio

El 24 de junio Agility Robotics anunció que sale a bolsa fusionándose con $CCXI, el SPAC de Michael Klein (SPAC: empresa cascarón que ya cotiza, junta plata y después compra una empresa privada para llevarla al mercado). Al cierre del deal va a cotizar como $AGLT y se convierte en el primer pure play de humanoides listado en USA

¿Por qué importa? Porque Agility no vende promesas, vende horas trabajadas. Su robot Digit acumula más de 65 mil horas operando en 9 instalaciones reales, con clientes como Amazon, GXO, Schaeffler, Toyota Canadá y Mercado Libre. Tiene más de $300 millones en órdenes de la versión 5 y una fábrica en Oregon con capacidad para escalar a 10 mil robots por año

Los números del deal: valuación pre-money de $2.5 billones y más de $620 millones entrando a la caja, entre el trust de $420 millones (la plata del SPAC guardada en garantía) y un PIPE de $200 millones (inversión privada que entra junto con la salida a bolsa) liderado por Foxconn a $10 por acción. Atrás están NVIDIA, Amazon, SoftBank y Foxconn. Y esta semana BlueCrest, el fondo de Michael Platt, declaró ante la SEC una posición del 5.6% en $CCXI

El modelo de negocio es RaaS (Robots as a Service: en vez de venderte el robot te lo alquilan por hora, con mantenimiento y software incluidos). Cobran cerca de $30 la hora, lo que cuesta un trabajador humano con cargas incluidas, y el management apunta a márgenes arriba del 70% cuando el costo de fabricar cada robot baje de los $125 mil actuales a $30 mil

Ahora, lo honesto, porque acá hay letra chica que casi nadie está leyendo

Esos $300 millones en órdenes son UN solo contrato: mil robots a 3 años con un único cliente, e incluye warrants (opciones para comprar acciones) que ese cliente recibe a medida que los robots se despliegan. No es facturación de hoy, es potencial futuro condicionado a hitos, y lo dice el propio filing

Además es un SPAC que todavía no cerró: el piso es el trust de $10 por acción y hoy cotiza cerca de $16.5, o sea que el mercado ya paga una prima del 65% por un cierre exitoso y una ejecución que todavía no pasó. Dilución, redenciones y demoras son riesgos concretos. Sumale que la competencia china fabrica más barato, aunque el costo laboral altísimo de USA y Europa más posibles barreras regulatorias juegan a favor de los jugadores locales

Los tiempos también importan: hoy los humanoides hacen tareas repetitivas de logística y la producción en volumen real es historia de 2027 en adelante

La fiebre de los humanoides recién arranca y la mayoría va a mirar solo a las marcas que arman el robot. El reporte de Goldman apunta a otro lado: los proveedores de componentes con barreras altas cobran gane quien gane la carrera

Y para el que quiere exposición directa al robot completo, por primera vez existe una opción 100% americana cotizando. Eso no la hace barata ni segura, pero sí la referencia obligada del sector por los próximos meses

Si les gustó y sirvió, agradecería mucho que le den amor al post. Me fascinan hacer estos research, así que mañana tendrán sobre ETFs de robótica ¿Sobrevalorados u oportunidad real? ATENTOS 🔥

[Ian Carroll @IanCarrollShow]

I’m gonna go out on a limb and guess that Jews are going to attempt to do everything under the sun to try to take this website down.

You should visit it at least once before that so you know for yourself and see for yourself.

This is real. It happened. And you’re not crazy for calling it wrong.

[Deedy @deedydas]

WhatsApp may be the statistically best app we've ever made.

It's a product manager's dream with its unparalleled addictiveness (DAU / MAU) of 87% and stickiness (M1 retention) of 86%, both #1 in the world while having the #1 most monthly active users for any non preinstalled app of 2.7B users.

Here are the top 25 most used apps in the world by MAU on both these metrics. Some surprising observations:
— There are now 15 1B+ user apps in the world, 8 by Google, 4 by Meta.
— The 3 that aren't are TikTok, Telegram (!) and ChatGPT
— Telegram has more users than Spotify, Pinterest, Netflix, Amazon, Snap!
— ChatGPT's one month retention is #5 after WA, Instagram, Chrome and Youtube. 2yrs ago, it was been #20 by M1 retention
— Shopee, a shopping app in southeast Asia, is huge and retains users better than Amazon!

Useful way to break down consumer businesses especially within certain categories (X vs Reddit vs Threads is a good one). It's shocking how few new apps have been able to break through in the past 10yrs.

[Assal Rad @AssalRad]

You are not the victims.

[scar @imfat]

every rich person i know shares 4 traits:

obsessed, disciplined, relentless, delusional

[AskLivermore @asklivermore]

Health Care has a 100% win rate in the back half of midterm election years.

Not 80%. Not 90%. ONE HUNDRED PERCENT.

I looked at every midterm year since 2006.
Here's how each sector performed from July to December:

1. Health Care $XLV: +8.46% avg, 100% win rate
2. Industrials $XLI: +7.18%, 80%
3. Materials $XLB: +6.71%, 60%
4. Financials $XLF: +6.68%, 80%
5. Cons. Discretionary $XLY: +6.35%, 60%
6. Cons. Staples $XLP: +6.29%, 80%
7. Utilities $XLU: +6.18%, 80%
8. Technology $XLK: +6.08%, 60%
9. Energy $XLE: +3.26%, 60%
10. Real Estate $XLRE: -7.94%, 0%

The S&P 500 $SPY averaged: +5.95%.

Three things nobody is talking about:
1. Health Care outperforms EVERY sector in midterm H2. Not tech. Not discretionary. Health Care. Five for five.
2. Tech drops to #8. The darling of every other year becomes middle of the pack when midterm volatility kicks in (60% win rate).
3. Real Estate has NEVER been positive Jul-Dec in a midterm year. 0 for 2. Negative every single time.

2026 is a midterm year.
The rotation is underway. It always does.

[Ritodeep Ray, CFA @cryptodeep_]

Old memories 🥲

[OpenAI @OpenAI]

Introducing a limited preview of GPT-5.6 Sol, our next generation frontier model, as well as GPT-5.6 Terra, a balanced model for efficient, everyday work, and GPT-5.6 Luna, a fast and affordable model for high-volume work.

https://t.co/OoM83SyISN

[FIFA World Cup @FIFAWorldCup]

CR7.

#FIFAWorldCup

[Mike Wazowski @MikeWazowski_gg]

You can't be a Muslim, Christian or even just a good person in general and support Messi. He is a terrorist sympathizer and he sold his soul to the Jews just so his international career could be saved

[The Disrespected Trucker @DisrespectedThe]

I can't believe my ears. Wait a minute. Yes I can.

[Ritodeep Ray, CFA @cryptodeep_]

What the fuck

[איתמר בן גביר @itamarbengvir]

על כל דמעה של אמא ישראלית, אלף אמהות לבנוניות צריכות לבכות. לבנון כולה צריכה לבעור!

עם כל הכבוד לאמריקאים, ישראל חייבת להבהיר לעולם כולו שדם בנינו וביטחון אזרחנו איננו הפקר. לבנון כולה צריכה לבעור. חובתנו העליונה היא להגן על אזרחי ישראל ועל חיילי צה״ל, והמחויבות הזו קודמת לכל שיקול אחר.

אמרתי לראש הממשלה, גם בישיבות בינינו: על כל דמעה של אמא ישראלית, אלף אימהות לבנוניות צריכות לבכות.

מספיק עם הפינג־פונג. במזרח התיכון לא מנצחים בתגובות מדודות ובהכלה - צריך להשתגע. למחוק. להכריע את הטרור.