libevent.eth

Trend following trader | 量化策略、风险管理与市场洞察 | 专注加密&股票趋势跟踪 | 币安实盘：

[libevent.eth @dshadowy]

时常有宣传某某指标很神奇的推文，大部分都是截取一些单独例子，拿来吸引眼球或出售的，过多关注指标，会浪费很多时间和金钱。所谓指标，本质上就是一个“数据加工厂”。不同的采样加工方式，出来了不同的指标。原材料大多数情况下只有两种：价格 和成交量。加工方式往往就是加权与统计。来看几个例子：

[Gavin Baker @GavinSBaker]

$3 trillion for Anthropic in the FT.

I feel like I’ve heard that somewhere else.

Although public markets generally struggle to accurately value growth when it is this high.

[ali @waterloo_intern]

https://t.co/aivc7B4A7Z

[libevent.eth @dshadowy]

两天做了一个 @openclaw 企业级管控平台。19,500 行 TypeScript。53 个 API。404 个测试。零手写代码，全程 @claudeai Agentic Coding。

我们用 @openclaw 在多台服务器上跑 AI Agent，对接飞书、Lark、Telegram 等企业 IM。Agent 直接处理业务对话，这意味着必须认真对待管控：谁能跟 bot 私聊、允许加入哪些群、白名单策略、工作区隔离、工具权限、以及防范恶意提示词注入。靠 SSH 逐台改配置文件，根本管不过来。

所以做了 ClawCtl — 企业级多实例 AI Agent 管控平台。

核心能力：
• 实时仪表盘 + 拓扑图，跨主机实例一目了然
• 私聊/群聊策略管控 — 配对、白名单、开放、拒绝，按渠道按账户精细控制
• 工作区隔离 + 工具权限管理，安全模板一键下发
• 提示词注入扫描 — 恶意输入在到达 Agent 之前就被拦截
• 会话回溯、用量分析、成本追踪
• 配置对比 + 快照回滚，杜绝配置漂移
• 渠道管理：连接状态实时监控，一键探测
• SSH 隧道自动打通，Gateway 端口无需暴露
• AI 运维助手：自然语言查配置、改参数、重启服务
• 中英双语 i18n，跟随系统语言

技术栈：React + Tailwind + Hono + SQLite + WebSocket + ssh2

不是 toy project。当 AI Agent 直接面对客户和员工时，安全管控不是可选项，而是刚需。

🔗 https://t.co/mz41nWxUic

@AnthropicAI @openclaw #ClaudeCode #AgenticCoding #AIAgents #BuildInPublic

[libevent.eth @dshadowy]

I built an enterprise-grade @openclaw management platform in 2 days. 19,500 lines of TypeScript. 53 APIs. 404 tests. Zero manual coding — 100% @claudeai agentic coding.

We run @openclaw across multiple servers powering enterprise IM integrations — Lark, Feishu, Telegram. When AI agents handle real business conversations, you need serious governance: who can DM the bot, which groups it can join, allowlists, workspace isolation, tool permissions, and prompt injection defense. Managing all of this via SSH and config files doesn't scale.

The result: ClawCtl

• Real-time dashboard with topology visualization
• DM/group chat policy management — pairing, allowlist, open, deny per channel
• Workspace & tool permission control with security templates
• Prompt injection scanner
• Session intelligence, token usage & cost tracking
• Config diff, snapshot history, one-click rollback
• Channel management with live status
• SSH tunnel auto-discovery — zero port exposure
• AI ops assistant: natural language config, diagnose, restart
• Full i18n (EN/ZH)

Stack: React + Tailwind + Hono + SQLite + WebSocket

When your AI agents are customer-facing, security governance isn't optional — it's the whole point.

🔗 https://t.co/mz41nWxUic

@AnthropicAI @openclaw #ClaudeCode #AgenticCoding #AIAgents #BuildInPublic

[libevent.eth @dshadowy]

这不是众所周知的么，国内 toB toG 完全是销售驱动，这些 llm 公司就是上一波四小龙的 2.0 版本，只有 toC 在国内才是能赚钱的生意

[高级分析师 @techeconomyana]

智谱这个招股书公布以后，完全颠覆了大家的认知。原来大家以为OpenAI花钱大手大脚，中国公司效率高。

结果仔细一看，原来智谱亏损是营收的10倍。销售和营销费用、行政管理开支，和营收几乎1:1。原来中国大模型公司才是开支无度。

可以定性了：智谱就是商汤Pro Max。

[libevent.eth @dshadowy]

看看今年质量如何，自从创始人走了质量肉眼可见的下降

[Messari by Blockworks @MessariCrypto]

We are so back!

The Messari Theses for 2026 is live and available for free.

Jump into the full report now ⬇️

[libevent.eth @dshadowy]

资产融合，交易上链是必然的趋势，这是 Web3 行业未来的主战场，围绕 Agent Fi 构建也是明显的新兴有明确商业闭环的赛道，但这个不一定是 Web3 专属，预测市场合规化后想象空间打开，博彩和保险都有可能是会被娱乐化改造的，但同样也不一定是 Web3 做到最大。相比传统，行业还是创造新赛道比较有意思

[Lao Bai @Wuhuoqiu]

作为前VC投资人，怎么看待现在CT上“VC已死”的论调？

付费问题，我认真回答一下，本来对于这个论调我也有不少想法

先说结论 -

1. 部分VC已死是不可否认的事实
2. 整体上VC不会死，会一直活下去，推动这个行业继续向前
3. VC其实与项目，人才一样，进入一个“出清”与“大浪淘沙”的阶段，有点类似2000年互联网泡沫那会。这是上一轮疯牛的“债”，花个几年还清之后，会进入新一轮健康的成长阶段，但门槛要比之前高很多

接下来把每条展开说一下

1. 部分VC已死 - 亚洲VC应该是这一轮最惨的，从今年开始基本上头部几个关停的关停，解散的解散，剩下几个几个月可能都见不到一次出手，专注于当前Portfolio的退出，募集新一期的资金也比较困难

欧美二三线上半年还是相对OK的，跟他们的LP结构与资金体量有关，但下半年尤其近一两个月也明显出现亚洲VC的一些势头，出手频率不断降低，有些也干脆不投了，或者转型纯Liquid Fund。开始有投资经理/合伙人在TG上跟我说“太难了,不好退”。1011大惨案对山寨流动性的影响是致命的，现在开始传导到VC的信心这边

欧美一线那几家貌似影响不大，至少表面上看起来是这样的

其实VC这一轮的“熊市”是2022年Luna暴雷之后的“延迟效应”，当时二级市场熊了，但一级市场无论是项目估值还是VC募到的资金量其实没受多大影响，还有很多新VC是在Luna暴雷之后成立的（比如ABCDE）。当时的思路也没什么问题，Defi Summer几个明星项目MakerDAO，Uniswap之类都是18-19年熊市Build出来的，18-19那一波的VC也在21年的疯牛赚的盆满钵满，熊市做VC，投到好项目，牛市来了就爽了！

但理想很丰满，现实很骨感，原因有三

一是21年那波叙事叠加放水太疯狂了，18-19的VC其实投到好项目和烂项目差距不大，当时鸡犬升天，任何项目都是几十倍甚至百倍。这也让22-23年一级市场的新项目估值和融资额即便在熊市，也因为锚定效应依旧维持一个相对的高位，没有收到二级市场太大影响，这就是我上面说的一级市场熊市的“延迟效应”

二是四年周期被打破了，25年根本没有出现所谓的“山寨季”，这里面有宏观的原因，有山寨过多，流动性不足的原因，有大家对叙事逐渐祛魅，不再为PPT和VC背书买单的原因，有AI爆发，美股“真价值投资”对币圈资金虹吸效应的原因……Anyway，之前的Pattern不再重复,想要复刻之前19年投到好项目，21年百倍退出的梦想是不可能了

三是即便四年周期重复，VC这一轮的条款跟上一轮也完全不通，我们有些23年初投的Portfolio，2，3年过去了还没发币，即便TGE，还得锁一年，再释放个两三年，一个23年投的项目，可能28-29年才能拿到最后一批代币，直接穿越一轮半周期。在币圈，有几个项目能做到穿越周期还活的很好的？凤毛麟角

2. VC整体不会死 - 这个其实没什么好担心的，行业但凡死不了，VC也就死不了。不然新的idea，新的技术，新的方向，谁来给资源去实现？总不能说完全依靠ICO或者KOL轮吧？

ICO更多是为了带部分散户和社区上车+造势，KOL轮主要负责传播，这些都是项目中后期发生的事情。在最早期就一两个Founder+PPT的阶段，只有VC才能真的看懂且真的给钱。我在ABCDE两年多聊了1000多个项目，最终只投了40个。这精挑细选的40个估计还得死掉二三十个。大家能在市场上看到的很多你们觉得“垃圾”的项目，已经是筛过好多遍相对“精品”的了，不然这1000多号项目都开ICO，都开KOL轮，散户甚至包括KOL们看得过来分辨的过来么？

你就想想从上一轮到这一轮的现象级项目，除了Hyperliquid这种极个别案例，哪个背后是没有VC的？无论是Uniswap，AAVE，还是Solana，Opensea，还是PolyMarket，Ethena……情绪上再怎么Anti-VC，这和行业还是得靠Founder+VC合力往前推

前几天我聊了一个预测市场项目，跟市面上大多数Polymarket/Kalshi的Copycat完全不同，极其差异化。这两天推给了一些VC和KOL，大家反馈都是很有意思，要约着聊聊。你看，好项目不会死，好VC也同样

3. VC，项目，人才的门槛会提高，趋向Web2 -
VC - 口碑，资金，专业程度明显进入强者恒强的阶段。

VC的口碑和品牌最重要的其实不是看在散户那里你有多出名，而是看Developer，或者说Founder们愿不愿意拿你的钱，为什么选择拿你的钱而不是拿另一家VC的钱，这才是VC的真正护城河。这一轮下来VC明显跟CEX类似，从之前的金字塔结构往图钉结构上转

项目 - 我们从上上轮的看叙事和白皮书（甚至不看白皮书，比如17年那会李笑来一个Idea融资上亿），过渡到上一轮的看TVL，VC背书，叙事，Trasaction……过渡到这一轮的看真实用户数，看协议收入……感觉总算是逐步靠近了美股那个方向。

Hyperliquid的Jeff曾经在一次访谈里说过，币圈绝大多数项目唯一的商业模式就是卖币，因为TGE的时候啥都没有，就一个主网，没有生态，没有用户，没有收入……于是只能卖币。试想一下美股一家公司上市的时候只有一个公司主体和一堆员工，也许还有厂房和车间啥的，但没有客户，没有收入，这尼玛能让你上了纳斯达克才怪！为啥我们Web3这边就能直接TGE或者Listing？！

这一轮Polymarket和Hyperliquid打了一个最好的样，一个先花几年做到大量真实用户和收入，甚至撑起一个新的赛道，然后再考虑发币。一个上来的确拿代币空投预期做激励吸引了早期用户，但人家产品无敌，发币了大家也接着用，项目自身是现金奶牛，且收入的99%都拿来回购代币。什么时候项目有了非Farmer的真实用户+真实收入，再谈TGE，再谈Listing，我们圈就算真的走向正轨了

人才 - 我一直对Web3有信心的很大一个原因，是因为这个行业聚集了世界上最聪明的一帮人。之前我就有写过，我聊过的这1000多个项目，有接近一半的比例Founder与核心团队都是藤校毕业。国内founder则是几乎清一色的清北，偶见浙大交大厦大几个985。

当然不是唯学历论，我自己也不是什么名校出身。但不可否认的是从统计学角度，这么多高智商的人才扎堆聚在这里，哪怕是因为财富效应，也肯定能折腾出一些有用/好玩的东西

所以之前我说虽然市场熊了，但这一轮创业方向其实挺清晰的，稳定币，Perp，万物上链，预测市场，Agent Economy都是有着确定PMF的方向，好的Founder+好的VC一定可以做出真的好东西来，Polymarket和Hyperliquid打了最好的样，明后年相信会看到更多的明星产品出现

而对于普通人来说，Web3依旧是你从nobody变成somebody的最有希望之地 - 当然，这个最有希望是与卷到不能再卷的Web2那边炼狱难度相比。跟上上轮或者上一轮周期来讲，这个难度已经从Easy变成Hard了。记得前两天看一个Web3 VC合伙人的tweet，说招一个初级的实习生，几天下来收到500多份简历，很多都是名校毕业，吓得他把招聘广告直接关了。

所以最终还是那句话 - 悲观者永远正确，乐观者永远前行

[libevent.eth @dshadowy]

@MayGordon01 非常勤奋，超努力全程见证，币圈还是创造奇迹的地方

[libevent.eth @dshadowy]

eth is the pioneer of smart contract chain and make lots of millionaire which leads to poor execution inevitably. the management forgets only in rare cases is the first one the most successful at last.

[Kyle Samani @KyleSamani]

Ethereum got me into crypto. It was my first source of wealth.

I gave up on Ethereum at Devcon3 in Cancun Mexico in November 2017.

ETH was at the time the Fastest asset in human history to $100B market cap. Gas fees were spiking. Their was a clear need to scale ASAP

There has never been urgency

[libevent.eth @dshadowy]

@Hudie @xiongchun007 还是搞有复利的吧，感觉东南亚机会还是多，国内很多模式聊聊都有机会

[libevent.eth @dshadowy]

@Hudie @xiongchun007 猪跌了好几年了，鸡随时可能爆仓的感觉，家财万贯，有毛不算那

[libevent.eth @dshadowy]

@PKycek looks not enough shorts hedge last month?

[libevent.eth @dshadowy]

对大部分 CTA 策略来说长期看做空其实不赚钱，赚钱还是要靠做多，做空只能在困难的日子里做对冲，但是对整体组合降回撤，提夏普比较有帮助。非职业交易员手工做的话没必要开空单，空仓更合适。

[投资TALK君 @TJ_Research]

既做多，又做空，是对冲基金做的事，对于多数人来说没必要。要降beta，减仓就好。
但是对于KOL来说很重要，因为大盘跌了秀做空仓位，大盘涨了秀做多仓位🙂

[libevent.eth @dshadowy]

amazing，Hope I can see them live one day 🙏

[Kalafina_Staff @Kalafina_Staff]

『#Kalafina Anniversary LIVE 2026』
✨新キービジュアル公開✨
2026.1.14(水)東京 / NHKホール
2026.1.15(木)東京 / NHKホール
2026.1.19(月)大阪 / フェスティバルホール
#Kalafina_Anniv2026
https://t.co/XvyXAagenc

[libevent.eth @dshadowy]

@MayGordon01 估计接着几个月会重点搞 TradFi 了，Bybit 和 BG 在前，币安要防守了

[libevent.eth @dshadowy]

现在基本都亏回去了，当前的 llm不适合做交易类的，目前还是时序模型的天下，这个道理很简单，llm 们都是市场分析师的专家人设，但你见过哪个明星分析师二级市场赚钱的？币市股市都一样，A 股美股也一样

[Gracy Chen @Bitget @GracyBitget]

过去几周，@Bitget_zh一直在推进一项我特别期待的項目〝#GetAgent AI交易员训练营＂。咱们一共推出了7个AI交易员，每个都有自己的名字、小性格，连投资逻辑都是独一无二的。

👉 先说一下核心结论：纪律制胜；AI适应性强；比起真人，大家好像更爱跟AI抄作业。

🔗 戳这看训练营成绩：https://t.co/ps5I3owY2k

跟@the_nof1的Alpha Arena不一样，我们更关注的是当市场出现波动时，不同〝人设＂的AI会怎么应对。（而且从10月中到现在，市场都没少波动😅）

我翻了半天数据，找到有几个特别有意思的点，想跟大家聊聊：

1️⃣ 市场一波动，只有某类〝人设＂能活下来

表现最好的不是那些花里胡哨的AI，而是纪律感拉满的那一批：
👍 极致保守、低频、不瞎折腾型
👍 冷静理性型（如 Apex_Neutral 与 Infinite_Grid）

它们的共同点很明显：
几乎不瞎交易，只盯大趋势信号，完全不被短期波动带节奏。

反过来，一些原本被很多人看好的类型，这次栽得比较惨：
👎 激进、特别〝头铁＂的〝信仰者＂型
👎 情绪化、喜欢喊单赌一把的〝网红＂型AI

💡 我的体会是：
当市场反转来得又快又狠时，与其靠信心和手速硬冲，真倒不如沉住气、守纪律，反而更容易活下来。

2️⃣ AI交易员真的会〝适应＂市场

这一点让我很惊喜。有些AI前期表现并不亮眼，但随着行情变化，排名一路往上爬，是典型的低开高走，逆袭翻盘。

在我看来，这背后藏着个重要信号：
💡 有些AI人设，是真的具备环境适应能力。而这种能力，正是我们希望在下一代AI交易系统中重点打磨的方向。

3️⃣〝性格＂和纪律，比想象中更重要

这次实验也印证了我一直以来的想法：好的AI交易员，不光要技术硬实力，还要把〝性格＂这种软实力调较到位，比如：
✅ 风险承受能力
✅ 等待机会的耐心
✅ 面对市场反转时的反应方式
✅ 情绪稳定性
✅ 决策与出手频率

哪怕模型再强，如果〝性格＂没调好，一碰到高波动行情，照样会被反复洗掉。这也是为什么我们一直很重视AI〝人设＂设计，看得和技术优化同样重要。

4️⃣ 有些数据完全是意料之外

简单给大家报报训练营的成绩：
📈 总曝光量20万+
👥 页面访问量6万+
🤝 2,000名用户参与跟单AI交易
💰 跟单交易总交易额约8万美元

但对我来说，最关键的是这个：
7位AI交易员，平均每位都有60+跟单用户；
而平台上的真人交易员，平均只有20左右。

说白了就是：
✅ AI的跟单人数是真人的3倍

这一点就特别有意思：
💡 只要AI设计得足够透明、守纪律、接地气，大家是愿意信它的。

5️⃣ 这对Bitget往后设计AI交易功能有什么启发？

基于这次训练营的结果，我们在设计下一代AI交易员时，会重点加强：
✅ 更严格的风险控制
✅ 更精准的市场反转识别
✅ 更低频率、更高质量的交易执行
✅ 更强的抗〝情绪干扰＂能力
✅ 更精细的人设建模

其实我们的目标很简单，就是：
💡 让每个用户都能自定义最合自己的交易人设。

训练营明天就会正式收官，我们也会很快发布一份完整的AI行为+表现复盘报告。

如果你心里已经有一个理想的AI交易人设，欢迎留言告诉我，下一季我们会认真参考 🤗

[libevent.eth @dshadowy]

interesting, noticed $aaoi has nice rs and as value for several days

[Serenity @aleabitoreddit]

I entered $ALAB, $NBIS, $TSM, and $LITE because of Mag7 funneling revenue numbers into them.

Lite uniquely because of its role in GOOGL TPU v7, AMZN Trainium v3/4, and NVDA Blackwell.

But there's a new one I found out about.

A small cap <$3B player that fits the thesis:

Name - $AAOI

A small cap photonics player, and one of the two photonics players I'm invested in:

1. Lumentum is uniquely positioned in every single supply chip deployment/ramp, as the Optical Circuit Switching technology is used in Blackwell, Trainium, and Ironwood as a "scale-across" type technology.

$LITE wins no matter what. Hyperscaler ASIC vs. GPU as it's in the center of it all.

2. Applied Optoelectronics is more of the "scale-out" connectivity, for custom ASIC clusters like Trainium, Maia through 400G and 800G optical cables and transceivers.

$AAOI wins no matter what as well given its role with AWS as a whale client for Trainium, and with MSFT Maia ASICs.

The industry is going through a "supercycle" driven by the migration to 800G speeds and AAOI is in the center of it.

On top of that, AAOI plays unique geopolitical angle,
America first.

Unlike many other companies that are fabless and export production elsewhere to Taiwan, Applied Optoelectronics makes their own lasers in Texas.

US hyperscalers (specifically Amazon and Microsoft) are aggressively reducing reliance on Chinese supply chains for critical infrastructure and that helps AAOI’s ability to manufacture lasers at home.

And we've seen another huge volume order from a "major hyperscaler" on its 800G data center transceivers.

But AAOI trades like a distressed company; however, the implied revenue of its Amazon warrant agreement creates an asymmetric risk/reward profile on its 800G ramp in Q4 2025 and FY2026. AAOI seems structurally undervalued, given its role in the AI buildout and existing hyperscaler contracts.

The markets are finally catching up to LITE, but it feels $AAOI is yet to begin, given its small market cap size but unique angle of a critical player to hyperscaler ASIC clusters and Made in America.

The market is currently re-rating heavily with photonics players and assigning a heavy premium, yet AAOI is only up 2.20% this year and seems like it's just about to begin.

[libevent.eth @dshadowy]

他是贩卖希望的情绪按摩大师，错误的预测数不胜数，不要相信他

[TechFlow 深潮｜APP 已上线 @TechFlowPost]

🎙️全球最有影响力的宏观投资者之一、前高盛全球宏观交易员 @RaoulGMI：「我对新财政部长了如指掌，2026 年将是大牛市，并将迎来山寨季。」

[libevent.eth @dshadowy]

@porounclemao 了解，根据我过去经验，直接让 llm 出正 ev 的系统有点难