0xFP🍑

普通韭菜

[0xFP🍑 @fireponyii]

我错了，没有及时开始DCA

[0xFP🍑 @fireponyii]

感觉得开始DCA了，下半年定个计划吧。

[0xFP🍑 @fireponyii]

考虑在下半年强制定投BTC和ETH。
当然BTC为主了。
熊市要考虑价格因素，也要考虑时间因素。

[0xFP🍑 @fireponyii]

真没想到法国🇫🇷踢得那么差，我原本认为这场比赛是无悬念的。
西班牙🇪🇸这种球队很可怕，不是那么耀眼，进球不多，但是踢的很扎实，就这么一场场拿下了。从昨天比赛的场面来说，西班牙战术的针对性很强，执行很好。
下一场，我还是想看到英格兰🏴󠁧󠁢󠁥󠁮󠁧󠁿进入决赛😉

[0xFP🍑 @fireponyii]

稳定币是个大蛋糕，本来就会有很多玩家的，没有理由都是CRCL的。说什么OUSD对CRCL估值想象力产生压制和挑战的，我无法理解，难道没有OUSD，大家就默认未来不会有竞争对手了？
CRCL的投资价值，还是看USDC的整体发展，以及护城河深度。只要USDC能切自己的蛋糕，都能赚钱的。

[0xFP🍑 @fireponyii]

其实你这个说法是很有道理的。如果不是这轮牛市走那么差，我老早就在高位减仓大半了。我当时只减了小半，也是因为好几个高位信号没有出来就结束了，结果导致现在很被动。你这么一说，确实make sense哈哈。

[Crypto_Painter @CryptoPainter]

其实BTC在5-6w这个位置让人感觉还是偏高的原因不是5-6w太高，而是这轮牛市走的太差，对比出来的…

设想一下之前的高点如果不是12w，而是16w，现在跌到5-6w，你是什么感觉？

[0xFP🍑 @fireponyii]

简单就是王道，耐心就是王道。
无论是crypto，还是股市，都是一样的。

[0xFP🍑 @fireponyii]

Crypto我能看到的唯一路线就是成为美元和美债的渠道。
通过这个渠道让世界更多人持有和使用美元，间接持有美债。
所以公链、稳定币、支付、RWA、美股上链、DeFi、Perps，都是会有所发展甚至发展空间很大的路线。
我几乎看不到其他可能性了。

[0xFP🍑 @fireponyii]

我认为去中心化是一个很昂贵的东西。未来真正能做到去中心化的设施和项目会越来越少（且没有必要），但是去中心化的设施会越来越追求去中心化（以支持中心化的项目），进而提升设施的价值。

[CM @chenmo]

Hyperliquid是cex还是dex，在这个周期看来已经不重要了，行业发展如此，越来越多的项目无法完成去中心化，或者不想，或者没必要。

原因很简单，需要长期迭代、维护的产品，已经被验证了，去中心化带来的优势无法填补其治理低效带来的副作用。

仅从Perps的产品特性来说，它跟AMM完全不同，

而AMM我认为是非常适合去中心化的，它足够简单，虽然低效且高成本，但有人愿意牺牲一些可容忍的利益，换取自由度，因为它从0到1解决了不通过交易所，没有做市商，如何在链上交易资产的问题。

[0xFP🍑 @fireponyii]

Crypto是一个金融体系，无法独立存在。
毫无疑问，中国完全放弃了这个体系，美国接过去了。
所以未来我能看到的唯一出路就是，
BTC作为中立资产，成为全球的共识锚点；
稳定币作为承载美元和美债的工具，让全球更多人可以持有美元和美债，化解消纳美债的规模。

[0xFP🍑 @fireponyii]

@lanhubiji 大哥，没有搞懂，这不就是官方搞了一个Tornado啊？

[0xFP🍑 @fireponyii]

我其实不太认可你这个观点。第一，费用已经体现了安全价值，不能重复计算。第二，安全结算层体现的结算环节的价值，结算是保障资产总体价值的一个方面，没有想象得那么高。我反而认为，把资产放以太坊上vs放传统市场，额外带来的流动性&覆盖受众才是价值。

[蓝狐 @lanhubiji]

对于以太坊的估值一直有个误区，把费用收入放到绝对甚至是唯一的地步。DCF的估值模式是传统公司的模式，以太坊是承载未来金融的平台，是全球结算层，是中立平台，它承载资产的安全性的能力是更重要的估值标准，至少占据60%的比例。

[0xFP🍑 @fireponyii]

ETH的确定性不如BTC。但是如果价格真的很好的话，是可以考虑买入的。

[金融汪 @yuyy614893671]

【公告：我买了以太坊 】
（这篇文章是我思考了很久，决定写的，它代表了我的认知，我的行为，并且，我第一公开谈论自己的持仓）

不怕大家笑话，上周五以太坊暴跌的时候，我买了
现在大概有20%的仓位在上面

为啥呢？说大了，就是“知行合一”

关注我时间久一点的人应该会知道，从去年美国Genius 法案开始，我在X上开始公开谈论我对区块链技术，去中心化产品以及支付革命的看法。

（此前，批判过发币割韭菜，山寨币和meme币不算，那算投资者教育，提醒大家不要受骗）但是我对这个行业的跟踪已经超过5年；我认为它已经脱离了一项技术的渗透率曲线的“创新者”阶段，而进入了“早期采用者”阶段，但是，它的成功与否关键在于能否“跨越鸿沟”进入到“早期大众”也就是被更多的广大的人群所认识，所理解，所接受

从某种程度来看，在某些领域，我们是需要去中心化的技术与分布式账本的支持，来获得高效/平权的优势，避免被操纵，被威胁的弱点，并获得成本上的优势，打击中介利用信息的非对称获取超高收益的行为的

说白了，我高度认同V神的理念，并眼见着以太坊网络：
（1）在过去超过10年的时间，安全运作，不参与meme币的发行获取超高收益；

（2）始终立足于提高网络的安全，抗审查，无须信任（去中心化），高效/低成本的运作；

（3）对于一个已经建立了几百万个节点（证明已经很难有黑客对其完成超过50%的网络攻击），且V神自己持有的ETH的份额低于2%，EF（以太坊基金会）持有的ETH份额更低.......这证明以太坊已经是一个创始人及其核心技术团队无法左右ETH的数量，规模，价格；

（4）ETH的价格完全视乎生态建设的成功与否（是否能够吸引足够的玩家，建立更多成功的产品与应用）之上

我认为，以太坊网络的理念与技术基石大体上已经得到了市场的验证，现在在“互操作”（也就是使用的友好性）上若能进一步提升，则商业化的拓展上将具备无限潜力。

而我观察到的全球传统的金融巨头，支付巨头，社交媒体（天然具备e-commence熟悉），资产管理公司，传统中心化的股票交易所，结算机构......都在加速进入Defi，它们的首选网络就是以太坊的L1

而领先的华尔街资产管理公司，券商，投行们都在试图进行产品的创新，制度的边界突破，将可标准化的证券化产品，从中心化的电子簿记系统搬到去中心化的簿记系统，我简单说明这个问题就是加密领域都熟悉的术语RWA（真实资产上链）

能够看清楚这个趋势的，必然对传统的证券发展历史，技术和交易系统的发展（从纽交所的场内Specialist报价到NASDAQ的全电子化交易系统），金融产品的创新趋势......具有长期的行业经验，而我，就是那样的人，哈哈哈哈（不能再低调了）

那句话叫啥“众人拾柴火焰🔥高”，我当然不愿意在这个骗子横行，割韭菜当成家常便饭，而老老实实做事的人却被嘲笑，被埋没的时代，就这样任由我相信并认可的技术/平台/理念被边缘化，被嘲笑（这是我想了又想，要写这篇文章的初衷）
................

以太坊和V神的思想想要被大众理解和接受，是很难的，因为有很高的认知门槛；而他们的理念，哲学包括演进路径又建立在更高门槛的技术平台之上

在这个技术平台之上，又需要去理解“代理问题”“控制权问题”“通缩”“通胀”“gas燃烧”......一系列本质上是所有社会和经济体面对的核心利益与价值控制与实现的问题

大众理解太难；而EF（以太坊基金会）还有基于以太坊构建的整个生态系统中，缺乏数量足够多的投资者教育者，Tom Lee是一个，也拿着募资来的钱不断买入ETH；但是，他也很容易去构建一个trap，就是别人可以合谋去搞死他的trap......

以太坊没有让很多跟随它的生态建设者赚到钱，也是被垢弊的原因，最近的最大的事件就是Bankless的联合创始人David Hoffman把他的以太坊清盘了

现在人们谈论的最多的就是，如何能够把以太坊生态建设，与ETH的价格也联系起来；能让跟着这个生态系统平台的人都赚到钱

世界是现实的，也是合理的，V神的身家10亿美金，不需要考虑生存的问题；但后续的发展和生态的壮大，商业上的真正的成功，并让更多人受惠是它发展的必由之路

AI的高速发展吸引了市场上的几乎所有活跃资金；以太坊即便自己具备独特的优势——可以通过质押验证来获得收益（这是以太坊经济学的核心体现），在当前的状态下，依然无法走出与BTC和一众其他加密货币不同的独立行情

但它是独特的，只要两点就秒了其他所有加密资产（1）质押生息；（2）ETH的持有人，持有量极度分散，没有人能操控

它也是在如今的注意力经济下，吃亏受伤的，它应该有更多的人，专业的，但是可以说那些普通投资者也能听得懂的话的人来做更多的投资者教育和推广，扩大影响力，把自己的独特性和优势传播更广，让更多人知道！

而我，今天，就代表我自己，一个独立的，长期跟踪各种金融创新产品的个人，大声喊出来了！我是以太坊的支持者！

[0xFP🍑 @fireponyii]

crypto至今为止真正的创新是：
BTC/PoW、稳定币、永续合约。

[0xFP🍑 @fireponyii]

上一轮毛估估64k到16k，跌幅是75%。
这一轮刻舟求剑，就是120k到30k，作为偏悲观假设。
由此，抄底思路就清晰了：
1️⃣NUPL和MVRV双击。
2️⃣NUPL和MVRV深水区。
3️⃣30k区域。
我估计50k会触发1️⃣，所以实际是50k-30k一路买。
大跌多买，小跌少买，立足于安全赚100%空间。
基于这个再判断和细化。

[0xFP🍑 @fireponyii]

投资最好的模式，就是耐心等待，然后用低价买入顶级资产。
最傻的做法是，用平庸价格买入平庸资产，或者把好不容易买到的低价顶级资产换成平庸资产。

[0xFP🍑 @fireponyii]

如果抄底BTC的话（比如BTC到50k+），
我可能会同步买入ETH、CRCL、PAXG三个品种。

[0xFP🍑 @fireponyii]

1. 60k的BTC对我没有吸引力。赔率不够。就算是真底，我也无所谓错过了。
2. 要多少有吸引力？绝对价格来说，52k以下吧，拍脑袋。
3. 不拍脑袋版本，至少要满足NUPL和MVRV双击。
4. 开始买入BTC时，也会考虑买入少量ETH，如果汇率很差的话。
5. 熊市无论如何要净买入，哪怕很少。

[0xFP🍑 @fireponyii]

MSTR问题：
1. 贝莱德才是最大卖家，MSTR只是掩护。这波BTC很可能会非常惨。
2. 关心ETH/BTC汇率吧，这里可能还有点交易机会。
3. 压根就不需要关注MSTR是否卖币。MSTR说什么我都不关心，自打一开始就没关心过，至今不了解运作机制。我不明白为什么BTC的基本盘会关心MSTR这一家公司说什么。

[0xFP🍑 @fireponyii]

BTC还是坚持看MVRV和NUPL是否落入买入区间。
事实上，之前60000那个dip是没有落入的，所以我只是mini仓位抄底在62500，尽管抓得很准，但盈利很少。
如果BTC之后会有一波非常大的下跌，那我希望能够跌入买入区间，那我真会买一波。
ETH如果恰好能在汇率上有所表现，我趁机会换BTC。