Go egg

[蓝狐 @lanhubiji]

Tom Lee的Bitmine今日要纳入罗素 1000 指数。

那些“懒得选股、只买指数基金”的主流投资者（包括大量散户和机构），他们的钱也会自动流向BMNR。

相当于把以太坊相关的投资机会，自然而然地塞进了美国传统金融的主流投资组合里。

被动基金买入会形成真实的需求，尤其在纳入生效前后，往往会带来股价的短期支撑（所谓的“指数纳入效应”）。

长期看，也会提升股票的流动性和机构持有比例（很多成熟公司被动持有比例能达到20-25%以上）。

[wu fan @wufantouzi]

今日crcl最低跌到了67u/股
市值跌破了170亿美金
btc跌到了最低58000
usdc的发行量目前跌到了738亿u
与峰值相比btc跌了53%
usdc的发行量与峰值相比只跌了10%

但即使如此
crcl还是跟随btc的趋势一起大跌
一个月前crcl140u如今跌了50%到70u不足
有人说是因为usdc增发不及预期
其实对比btc的跌幅由于beta是-50%
usdc是-10% 实际crcl的成长速度是满足40%的
而且这还只是半年数据

短期内并不指望btc能大涨
带动usdc发行量增发了
但不管是币安上美股还是hype交易量增长
其实都在拉动usdc增发
各种RWA
以及越南等稳定币支付也在加速稳定币渗透

币圈如果还有牛市
稳定币会很快继续保持增发
币圈如果没有牛市
稳定币可能慢一点但是稳稳增长也是可预期的

ARC这里的收入和增长还没有计入crcl的财报
AI货币支付方面也有进展
5 月 7 日亚马逊云联合 Coinbase、Stripe
推出 Bedrock AgentCore Payments 预览版
底层完全依托 USDC 协议
支持 AI 智能体自主支付算力

无需人工授权设置单笔预算交易时效风控围栏
6 月 1 日官方发布完整技术白皮书服务开放
美欧亚四大区域云节点 AI 智能体不触碰私钥
由 Coinbase 托管钱包完成 USDC 毫秒级结算
6 月 15 日行业数据显示
接入该体系的 AI 机器交易 70%
使用 USDC 完成结算
所以crcl还是一只AI概念股

随着btc可能继续新低
crcl短线依然有下跌可能
但这主要是情绪而不是crcl的价值面真的变了
我每天使用ai也在每天使用稳定币
如果稳定币未来是万亿美金以上发行量
crcl的未来没有理由不是万亿美金的企业
守着一堆美元拿国债稳定收益
妥妥的钱矿

可能还是会被骂
但会保持继续买入
坚定持有
耐心等待

[王局拍案 @wangjupaian]

【俄士兵公开喊话普京：下次兵变，枪口将对准克里姆林宫】6月25日，俄罗斯士兵录制的视频在社交平台疯传。视频中，这名士兵直接向普京喊话，威胁发动新的军事兵变，并称“下次，军队将把武器对准克里姆林宫”。

他指责俄军士兵因拒绝执行所谓“毫无意义的自杀式命令”，遭到酷刑、虐待和惩罚，军方正不断消耗前线士兵的生命，要求跟普京对话。

据称，相关视频发布仅4小时，便在Instagram获得超过350万次播放和12.5万次点赞，引发广泛关注。

[飞凡 @feifan7686]

我从来没有见过比加密剥削更为严重的投资领域，

持币者完全为不着边际的叙事买单，

稍微有那么一点点收益的项目都是一分钱都不愿意跟持币人分享，

卖完货的项目转手改下名字继续增发卖。

[很大很大的橙子 @0xVeryBigOrange]

很多人看到币安 BStocks，第一反应是：

“哦，币安也能买美股了。”

但如果只看到这一层，其实有点低估它了。

真正有意思的不是“买英伟达更方便了”，而是：美股正在被 USDT 化。

以前是币圈的钱，想办法流向美股。

现在变成了币安直接把美股资产搬进币圈的交易体系里：

24/7 交易，
USDT 计价，
可以链上流转，
未来甚至可能进入抵押、借贷、DeFi 组合。

这件事的变化很大。

因为一旦美股资产进入币圈体系，NVDA、TSLA、COIN、CRCL 这些标的，就不只是“股票”了。

它们会变成币圈里的交易资产、保证金资产、抵押资产，甚至是组合策略里的底层资产。

所以币圈交易所真正想做的，可能不是一个券商。

而是一个全球 24 小时运转的金融账户。

币圈很多人还在争论“链上股票有没有意义”。

但我觉得方向已经很清楚了：

不是美股上链。
而是稳定币开始吞噬美股交易的场景。

[Codez @0xCodez]

A senior Anthropic engineer just dropped 11-page PDF on "Loop Engineering" for agentic systems.

The shift: you stop prompting the agent. You build the system that prompts it instead.

Schedule → Discover → Build → Verify → Repeat

Every loop runs one turn, five moves:

• Discovery: it finds its own work - failing CI, open issues, recent commits - instead of being handed a list.

• Handoff: each task gets an isolated git worktree so parallel agents don't collide.

• Verification: a second agent, told to assume the code is broken, reviews the first. The "thing that can say no."

• Persistence: results get written to disk, never left in a context window that gets flushed.

• Scheduling: an automation wakes it on a timer. That's what makes it a loop.

The key insight: an agent grading its own work always praises it.

This 11-page PDF changed how I'm building agentic systems today.

Read it now, then explore the article below.

[大宇 @BTCdayu]

正是这篇研究，让我拿稳了海力士。

当时的推算中，最重要的是那几句话：存储三家利润接近英伟达，但市值只有40%，而未来利润超过英伟达也不奇怪。

而这个点，在昨夜美光财报时已经彻底验证——存储不是周期股，视频、机器人的需求还没开始。

“主角不再是CPU”，这个标题回头看取得很帅。

[Rocky @Rocky_Bitcoin]

最近投研团队一直在挖具身智能和人形机器人这个赛道，我的判断是：2026年下半年，机器人赛道将迎来投资的最佳拐点，类似25年年中的存储赛道！🧐

我讲讲其中的逻辑：

首先，技术验证已经完全落地了，量产在即！

特斯拉明确表态了，下半年Optimus要大规模量产。Optimus原型2022年就开始搞，为啥拖到现在才量产？因为有两个瓶颈一直卡着。

第一个瓶颈是人形机器人的大脑。

• AI多模态大模型，现在已经完全够用，能理解复杂的外部物理世界，不是机械执行预设代码那么简单。

• 端到端具身智能网络，比如特斯拉FSD V12衍生出来的机器人控制算法,过去一年简直是划世代的突破。

尤其是去年，上千台Optimus在特斯拉工厂进行B样C样的测试，千锤百炼，生产验证已经达标,离量产就差临门一脚。

第二个瓶颈是人形机器人的躯壳。

特斯拉Optimus Gen-2已经证明了触觉传感器、灵巧手、高度集成的线性和旋转执行器的供应链全部打通。马上发布的Gen-3性能是2.5的两倍,基本能干大多数家务活。(如下面👇视频)

现在物理躯壳和AI大脑，属于双向奔赴状态，天时地利人和全齐了。而且SpaceX上市以后，马斯克吹的那些牛逼，什么超级芯片工厂Terafab、火星基地、太空AI，都需要大量人力，人力成本是重要考量项。

📊咱们再看看美国高成本的制造业现状：

美国制造业，面临两大扎心痛点。

第一，蓝领工人成本高得离谱。

2026年最新数据，一线制造工人平均时薪超过30美元，算上医疗、养老和福利等全额补偿成本，雇主实际花费接近46.3美元每小时。

第二，长期职位空缺。

美国劳工部数据显示，制造业职位空缺高达40-50万。招一个工人成本动辄四五千美元，留人更难，三分之一的制造业老板直言蓝领短缺是制约扩产的首要瓶颈。

站在这个逼仄的劳动力市场上，Tesla的Optimus大规模量产一亮相，市场需求将会井喷。目前市场预测，机器人市场规模高达2-3万亿美金。

咱们算算成本账：

马斯克的乐观预期是Optimus成本控制在2万美金以内，即使悲观估计，单台机器人初期成本3-4万美元。按保守算法用年工作4000小时，折合每小时运营支出低至3-5美元，远低于人类工人的46美元。

这差距不仅体现在工资上，机器人没有工会、没有离职、也没有事故率，管理成本几乎归零。

更关键的是，这一切将在2026年下半年迎来实锤。

Optimus量产上市将开启人形机器人从试验田到工厂车间的落地大潮。过去两年是技术炒作期，2025年是技术验证和小批量试产，2026年则是整个产业链开始真正飞速奔跑的节点。

资本市场、供应链端，都在倒数计时。特斯拉的供应商，从线性执行器到减速器、传感器厂商，都将成为最大赢家。

这不仅是科技的游戏，也是硬核的商业数学。

我相信所有人都会算这笔账，尤其是AI大周期下，各家企业都在扩产。你想想看，Optimus投资回收期不到一年，24小时可以作业，潜在产能将从几千台迅速冲刺至几十万台，抢占美国制造业自动化蓝领替代入口。这个想象空间，无疑是巨大的！

简而言之：

AI需要一个肉身才能真正进化，物理世界的蓝领工作不可能永远靠人力撑着，Optimus今年下半年的量产投放，将是催生人形机器人爆发的临界点。

围绕人形机器人这条主线，我们梳理了美股相关的优质公司，包括核心供应链龙头，从性能稳定的执行器，到边缘计算芯片，咱们来讲讲其中的核心企业。🧐

1️⃣ 特斯拉 $TSLA

这公司大家都熟，不过别把它只当车企看了，现在华尔街都把它形容成造车送机器人，说明性价比极高。

• 主营：电动车全球老大，同时在搞FSD自动驾驶、储能系统Megapack，还有人形机器人Optimus。

• 核心壁垒：数据飞轮+垂直整合。特斯拉现在不只是造车的，它是全球算力平台。FSD积累了数十亿英里真实路测数据，自己的超算中心，软硬件闭环，一体化压铸，这个成本护城河传统车企根本没法跟。

• 看点：从车企变成AI具身智能公司。Robotaxi商业化落地，Optimus开始去工厂上班，下半年开始大规模量产，全球储能网络爆发式增长，估值逻辑完全不一样了。

• 在机器人上的优势：自动驾驶的AI能力，感知+决策，直接迁移到人形机器人上。神经网络推理、大规模数据训练、电池管理、轻量化结构设计，这些都是核心能力。算法和硬件要是持续领先，这就是人形机器人的引领者，改写人机交互的未来。

2️⃣ Symbotic $SYM

• 主营：AI驱动的超高密度仓库自动化物流系统。用一堆移动机器人在三维货架里高速存取货物，密度和速度都是传统AS/RS的好几倍。

• 核心壁垒：沃尔玛深度持股，包揽它所有配送中心升级。百亿级订单流水，物理硬件+调度算法做到极致，异形纸箱混装拆垛都不是问题。

• 看点：全球零售和物流巨头都在降本增效，蓝领劳动力短缺，这就是终极解法。商业模式往高毛利的软件订阅和维护转型，订单排到几年后。

• 具身智能逻辑：虽然不是传统人形机器人，但多机器人协调、动态路径规划、高精度物理交互，这些技术积累都是具身智能的关键。多自由度机械臂、智能移动平台、实时感知+决策，这套东西往类人形机器人方向扩展，基础是现成的。

• 价值：系统集成能力+软件驱动，往服务型机器人和行业专用机器人市场扩展，空间很大。

3️⃣ Ambarella $AMBA

• 主营：低功耗、超高清视频处理+边缘AI视觉芯片设计。早期是GoPro的核心供应商，安防摄像机也用它的芯片，现在全面转型智能驾驶和机器人视觉。

• 核心壁垒：每瓦算力效率，行业天花板级别。独家CVflow架构，在极低功耗下跑高难度深度神经网络算法。车载和机器人场景散热、能耗受限，这种能效比就是技术代差。

• 看点：从安防往大算力自动驾驶芯片、电子后视镜、具身智能视觉核心转型。越来越多的Tier 1和机器人公司用它做视觉底座，AI业务拐点来了。

• 在机器人上的优势：高效低延迟视频编解码+神经网络加速，提供实时视觉感知和行为决策。智能视觉是具身智能的核心能力，它的芯片方案提高机器人对动态环境的响应速度和识别准确度，实现复杂交互和自学习。

4️⃣ Timken $TKR

• 主营：全球高端精密轴承和动力传动产品龙头。应用在航空航天、轨道交通、风电、重型矿山、自动化工程。

• 核心壁垒：极限工况下的材料科学+信任资产。深海、太空、风电巨型齿轮箱，这些地方轴承一旦失效，成本高得吓人。Timken靠百年积累的特种冶金工艺和免维护寿命，垄断了这些核心工业节点。

• 看点：风电光伏基础设施大规模建设，重工业自动化升级。现金流稳健，分红优异，顺周期制造明珠。

• 在机器人上的优势：高性能轴承用在人形机器人的多自由度关节上，高耐磨低摩擦，解决机械能耗和耐久性瓶颈。更关键的是，它们自研的智能传感轴承带在线健康诊断，机器人能"自我感知"机械状态，提升状态反馈和故障预警能力。

• 价值：机器人往长时间可靠运行和精细动作控制方向走，Timken这种动力链底层壁垒是不可替代的。智能轴承技术会成为高阶人形机器人感知和控制的关键硬件。

5️⃣ Moog-A $MOG.A

• 主营：全球顶级精密运动控制+电液伺服系统设计制造商。产品用在飞行控制、航天器调姿、武器定位这些金字塔尖的应用，五代战机、导弹导航、民用客机都在用。

• 核心壁垒：航天国防级高准入门槛，几乎垄断。高频高响应电液伺服阀和作动器，在极端高压、极高低温环境下对机械动作精度控制到微米级，直接关系到机毁人亡的安全问题。波音、空客、军用五代机飞控系统里的生态位不可替代，这就是技术代差+认证壁垒。

• 看点：从传统重工业往防务科技资产转型。地缘政治升温，北约和亚洲盟国国防预算刚性上升，订单池持续飙升，能见度看满未来几年。大飞机交付周期复苏，产品提价+运营效率优化，利润率往上拉，防御性军工科技明珠。

• 在机器人上的优势：电液伺服阀+高精密运动控制器，长期服务军工级复杂系统，高响应速度+极高可靠性，直接适配高自由度人形机器人关节要求。高性能驱动解决方案，提升动作流畅性和细腻度，力反馈和触觉层面是行业标杆。

除了上述美股上市公司之外，一些欧洲和日本公司，也值得关注。(这里暂时不推荐A股，估值普遍炒作太离谱)。

比如在线性执行器与 T-R 丝杠领域，尤其是行星滚柱丝杠是机器人腿部和重载关节的核心。其壁垒在于 C3/C5 级超高精密螺纹磨削工艺和抗疲劳热处理。目前全球产能严重卡在欧洲，比如瑞典 SKF，它全球最大的滚动轴承生产商。德国 Schaeffler，它是高端机器人关节执行器、精密减速器、滚柱丝杠、特种轴承及电机的核心供应商。

另外旋转执行器与减速器也是人形机器人关键零件， 旋转关节核心是谐波减速器和高密度行星减速器。要求零背隙、高扭矩体积比。日本公司 Harmonic Drive System (HDS)， 几乎垄断了高端市场！(东京股票代码：6324)。

以上标的，每一个都不是概念炒作，是有真东西的。而且估值相对都比较合理，无论是技术壁垒、商业模式、在人形机器人板块的卡位，都属于关键位置。26年下半年将是人形机器人投资的关键拐点，值得深入研究。DYOR🙏

目前上述提及的公司在 #MSX 上面基本都有，炒美股，我选择用 #RWA 美股代币化平台 #MSX，一同投资参与美股市场：https://t.co/x4ykUw3WBj

早期美股投资粉丝和伙伴，可以私信我，填写表单后，可免费进入美股交流和探讨社群(目前每周仅限定10人，助理审核，可能需要一点时间，感恩🙏)！

[飞凡 @feifan7686]

所以项目都把回购销毁当成喊单出货的利好用，

只有 hyperliquid:native 人狠话不多，直接开盘到现在没有停过一次， solana:JUPyiwrYJFskUPiHa7hkeR8VUtAeFoSYbKedZNsDvCN 就曾扬言销毁，结果就回购了几次怕损失立马就停了，

各种所谓对标龙二龙三的，都是打嘴炮，到了真金白银没人能碰瓷 $hype。

[憨厚的麦总 @Michael_Liu93]

关于投资的时间表这个话题聊聊crcl。
1. 短期跌，因为现在crcl的收入大部分是币圈的存量usdc为主，币圈熊市肯定usdc的增量也会受影响，价格基本是跟着btc在波动。
2. 我一直在把crcl当拿至少一轮周期的股票在建仓，因为我看涨circle的逻辑就不是usdc在币圈资金的扩大，而是clarity act之后稳定币向rwa和传统金融以及支付的渗透，承担起最大的美元资产通道，向全世界兜售美元、美债、美股。未来能跟ai交互和ai支付挂钩则是意外惊喜。
3. 现在连clarity act都还没通过呢，业绩上反映出来至少一年之后，股价可能会提前个半年，
4. kalshi和polymarket都200亿了，circle这么宽护城河和upside的标的，一百多亿的价格对于我来说就是舒适的击球区，越跌越买。

[哲学家 @CyberPhilos]

“只有当政府能够明确且可信地承诺允许企业破产时，市场纪律才能发挥作用。”

"We need a system in which insolvent firms fail. Market discipline only works if governments can demonstrably and credibly commit to allow firms to fail."

——现任美联储主席 Kevin Warsh 2010年在纽约大学斯特恩商学院的演讲

[Ed_x區塊日記🇭🇰 @Ed_x0101]

又被以太联创给转推了，这个项目都引起大佬们注意了

meme好玩的就是下一步永远都猜不透事情的发展 $ethlabs

行情大崩，等时机了

[王局拍案 @wangjupaian]

6月25日，新京报报道，山西运城“13岁女孩称遭男子强奸，警方不予立案”一事有新进展，事情闹大后，涉案嫌疑人涉嫌强奸罪已被刑事拘留。

“嫌疑人已经抓了，我也亲眼看见了”，当事人哥哥称，“我妹妹还小，状态暂时还可以，不希望这个事情再扩大”。

网友评论：先是不予立案，闹大了又立案了，非要上网敲登闻鼓才给立案是吧！

[Kafka @kfk_ai]

https://t.co/fi4Dt6tWwk

[小径残雪 @xiaojingcanxue]

全球AI市场6370亿美元利润流向。

[Kimberly @king1818888]

一位心理咨询师曾说：

没有一个人能够在有毒环境 保持良好状态

我们要做的是 逃离恶劣的环境

而不是强迫自己在有毒环境中保持情绪稳定

[飞凡 @feifan7686]

Defi再不把自己微弱的协议收入拿出来回购赋能，

大清就都亡了，

代币普遍跌百分之90，tvl持续下降，还被黑客钻空子，

好兄弟 $UNI 只拿百分之20回购，还要增发2000万每年😂。

[Movez @0xMovez]

Anthropic engineer:

"At Antropic, >80% of our engineers are building with self-improving loops. in 3-6 months, it will be 100%.

my agentic loops can run for hours without spending hundreds of $$$."

in 30-minute podcast, an Antropic engineer shows how to build the right spec for an agentic loop.

Loop + plan + PRDs + spec + markdown - that’s the secret stack.

Worth more than a $500 agentic course on the internet.

Watch it now, then read how quants are building trading loops from scratch.

[BITWU.ETH 🔆 @Bitwux]

https://t.co/YyoEFERkSP

[蓝狐 @lanhubiji]

如果沃什的最重要目标是帮美国化债，那么，不管是有意还是无意，有可能导致美股/加密刺激出大泡沫，之后一举刺破，债务问题缓解。

这意味着未来的某个时候有很大概率进入疯狂：不真实的上涨和随后的幻灭。