Hazel📮

#Bitcoin #BNB #Base #SOL

🙏谦虚学习,砥砺前行

[零一Web3社区 @01club_io]

每一个伟大的 Web3 项目，都始于那个看似不可能的“0”。

在 01CLUB，我们为你提供最强劲的动力。
作为早期项目的 0 到 1 加速引擎，我们寻找真正的 Builder，一起跨越初创的鸿沟。

引擎已启动，welcome onboard 🚀

[Hazel📮 @hazelinweb3]

在行业这么久，那我可太多想吐槽的了！哈哈哈

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[Hazel📮 @hazelinweb3]

@stonecoldpat0 omg i used to study from you video. you visiting shenzhen?

[Damon | 大漠哥 🦍 @damobianyuan]

量化交易从入门到放弃：我怎么一步步把系统重新搭起来

这周三晚上 8 点，
我会开一场 Space：（欢迎预约）https://t.co/9tHZaRO37q

专门聊聊：

怎么一步步搭建自己的量化交易系统。

前两天我在 全真社区以及蓝鸟会 微信群里和大家聊天，
刚好聊到了量化交易这件事。
越聊越觉得，这个题目值得单独拿出来讲一场。

后来我也专门跟 ZC @ZhanweiC 还有鸟哥 @NFTCPS 聊了下。
大家想法很一致：这个题目可以认真讲，而且值得讲透。

所以最后就把这场 Space 定下来了。
演讲嘉宾包括：@NFTCPS @ZhanweiC @rtk17025 @PWenzhen76938 @Reboottttttt @AnchorNode @No_tariff3 @hu12302 @lamerveille512 @yijiangren

这段时间我自己一直在实打实地搭系统。
边写边改，边接交易所，边补风控、回放、审计和实验层。
中间踩了不少坑，也慢慢把一些以前讲不清楚的东西，自己做明白了。

后来群里还有粉丝提到一个很现实的问题：
token 不太够用。

结果 Tintin 姐 @Tintinx2021 很爽快，直接说支持一波，
赠送 500M token 给社区的伙伴们，
数量有限，送完为止。

──── ✦ ────

目录

01｜量化交易为什么不能只理解成“策略 + 回测”
02｜数据层：连续性、完整性与可核验性
03｜信号层之后，为什么还需要过滤与仓位控制
04｜执行层：真实交易所环境下的问题才刚刚开始
05｜保险与熔断：主系统内部必须存在的保护机制
06｜回放层：从结果展示走向过程验证
07｜审计与实验层：从“我觉得”走向“我验证过”
08｜智能体提效层：如何让 Agent 真正进入量化工作流

──── ✦ ────

01｜量化交易为什么不能只理解成“策略 + 回测”

外面很多人聊量化，默认都是一套很顺的流程：

• 写个策略
• 接个交易所
• 跑个回测
• 看看收益
• 然后上线

流程本身没错。
问题是，真自己上手以后，麻烦根本不在这里。

真正麻烦的，是这些东西：

• 数据到底真不真
• 信号能不能稳定落地
• 订单和持仓状态能不能对上
• 风险会不会在连续亏损时失控
• 出错以后系统能不能先保护自己
• 回头复盘时，系统能不能把问题说清楚
• 同一套逻辑，回放和实盘能不能尽量统一

我自己最近越做越确定一件事：
外面很多人聊的还是“策略”，但系统真要跑久，光有策略远远不够。

很多时候你以为自己差的是一个更好的信号。
做到后面才发现，差的是整套东西根本没搭起来。

──── ✦ ────

02｜数据层：连续性、完整性与可核验性

数据这块，我现在卡得很死。

因为只要源头有断层，
后面很多看起来很漂亮的判断，其实都站不住。

尤其做加密，这块比很多人想的“脏”得多：

• 交易所接口字段不统一
• 不同周期 K 线会有缺口
• 时区不统一
• 网络抖动会丢包
• 有些边界时间点会回补、修正，甚至直接返回不完整数据
• 尾部接上了，不代表中间没有断层

这些问题如果你没处理掉，
后面信号再聪明都没用。

我自己最近花了不少时间在这些很“不性感”的事上：

• 建本地 K 线仓
• 用 SQLite 做归档和验证
• 补历史数据
• 查缺口
• 修 5m / 15m 的连续性
• 验 symbol 在同一时间段内是不是完整
• 处理边界时间点的异常请求问题

这些事不会直接让曲线变漂亮。
但它会决定你后面的回放、判断、执行，到底是不是站在真数据上。

所以数据这层，重点从来不在“多”。
重点在“真”。

你至少得把这些问题想清楚：

• 数据从哪来
• 连续性怎么保证
• 缺失值怎么处理
• 时区怎么统一
• 结构怎么存
• 历史仓和运行仓怎么分工
• 后面怎么供信号层、回放层和执行层稳定调用

很多人一上来就讲策略。
我现在反而觉得，
数据这一步没打牢，后面全是假动作。

──── ✦ ────

03｜信号层之后，为什么还需要过滤与仓位控制

信号层这块，外面最容易犯的错误，就是把“指标触发”直接当成“交易机会”。

这一步如果处理得粗，
系统会天天很热闹，天天有信号，最后质量一塌糊涂。
处理得太死，系统又会什么都抓不到。

所以我现在对信号层的理解很明确：

它负责发现机会，但不负责直接拍板下单。

也就是说，
它的工作更像是先把值得关注的东西挑出来：

• 当前有没有值得看的结构
• 市场有没有出现候选机会
• 哪些区域值得继续盯
• 哪些东西只是噪音

这一步做得好，系统后面就有得选。
这一步做不好，后面全是低质量动作。

我现在越来越不喜欢那种“信号一出来就要交易”的思路。
因为系统成熟一点以后，你会发现真正重要的不是信号数量，
是候选质量。

信号层讲白了，
是先把海量噪音压掉，
留下一批值得再看一眼的东西。

但光有信号还不够。
信号后面，一定还要再过一层筛选。

因为很多系统亏，不是完全不会看方向。
而是：

把太多本来不该做的东西，也一起做了。

所以过滤这层在系统里的工作其实很朴素：

• 哪些信号放行
• 哪些信号过滤掉
• 哪些结构虽然像机会，但质量不够
• 哪些方向对，但时机不对
• 哪些机会即使成立，也不值得冒这个风险

讲得更直接一点：

不是所有信号都值得成交。

再往后，就是仓位和风险。

很多人一谈交易系统，
第一反应永远是“买什么”“卖什么”。
但做到后面你会发现，
真正决定你能不能活下来、能不能稳住的，
很多时候是仓位，不是方向。

我现在越来越不接受一种思路：

• 看好就重仓
• 看得更强就加更大
• 感觉不错就再上点杠杆

这在我这里都不算系统。

系统就该有系统的规则。
尤其是仓位和风险这块，必须先落地。

我现在更认同的做法，是：

先把这笔最多能亏多少算清楚。

先定义最大可承受损失，
再反推这笔单能上多大仓位。

这和“我有多看好”是两回事。
因为市场不会因为你看得很坚定，就额外奖励你。
它只会在你错的时候，一样狠狠干你。

所以仓位这块在我这里，
重点从来不是“怎么放大利润”，
而是“怎么先把自己活下来”。

再往下走，
这层最后一定会延伸到这些东西：

• 风险敞口限制
• 每笔交易风险上限
• 单标的暴露控制
• 多标的同时暴露控制
• 杠杆约束
• 极端情况下的总体回撤保护

风控不是止损那一下。
它从你准备开这笔单的时候，就已经开始了。

──── ✦ ────

04｜执行层：真实交易所环境下的问题才刚刚开始

执行这块，外面真的低估得很厉害。

很多人回测做顺了，
就会默认自己已经把交易系统做出来了。
但真把系统接到真实交易所，麻烦才刚开始。

因为信号只是告诉你：
这里可能有机会。
执行层要解决的是：
你到底怎么把这个机会真正落地成一笔交易。

这里面不是一句“下单”就结束了。
后面一连串都是真问题：

• 限价还是市价
• 挂单多久撤
• 分批成交怎么做
• 下单失败怎么处理
• 订单状态和本地状态怎么同步
• 持仓状态和本地状态不同步怎么办
• API 异常怎么办
• 网络抖动怎么办

这些事你不接真实 API，很多时候根本感受不到。
纸面上都很顺，
一进实盘环境，问题一个个就会自己冒出来。

所以我现在基本卡死一条：

信号和执行必须拆开。

信号负责发现机会，
执行负责把机会落地。
这两层如果混在一起，后面很容易乱。

而且我现在越来越坚持一点：

执行层一定要经过真实交易所环境测试。

因为很多只在回放里成立的东西，
一旦进入真实 API 环境，
马上就会暴露出：

• 延迟
• 成交偏差
• 状态不一致
• 接口边界问题
• 实际风控和预期不一致

所以在我这里，
“只做回放、不做真实 API 验证”，已经越来越不够了。

──── ✦ ────

05｜保险与熔断：主系统内部必须存在的保护机制

这层我觉得也非常重要。

以前很多人做系统，
会把保险和熔断理解成后面再补的东西。
我现在基本不这么看了。

因为你只要系统开始真实跑，
这些问题迟早都会来：

• 连续亏损过多
• 市场突然异常波动
• 下单状态不对
• 持仓不同步
• API 返回异常
• 风控数据缺失
• 本地状态异常
• 保护单没有按预期挂上

这些问题里，
很多都不是“会不会发生”，
而是“什么时候发生”。

所以我现在会把这层直接内建进去。

至少系统要有这些能力：

• 暂停新开仓
• 保留保护逻辑
• 等待人工确认
• 限制总风险暴露
• 在差环境里主动收手
• 在状态不可信的时候进入保护态

因为没有这层，
系统只要在一个差环境里连续做错几次，
很容易把一个本来还能修的小问题直接滚成事故。

我现在对这件事的理解很直接：

保险和熔断不是装饰，也不是外挂。
它就是主系统的一部分。

你不把它放进去，
后面很多事故只是早晚问题。

──── ✦ ────

06｜回放层：从结果展示走向过程验证

很多人一提回放，
第一反应就是净值曲线。

但我现在越来越不把重点放在这里。
因为一条曲线能骗你的东西太多。

回放真正值钱的地方，
是让系统在历史里尽量真实地重走一遍。

不是只看最后赚了多少。
而是看它到底怎么走出来的。

你得让它一步一步往前推：

• 什么时候生成信号
• 什么时候创建订单
• 什么时候订单失效
• 什么时候成交
• 什么时候止盈止损
• 中间状态怎么变化
• 为什么某一笔被过滤
• 为什么某一笔被熔断挡住了

只有这样，
你才能真正验证这些东西：

• 策略骨架是不是成立
• 参数变化到底有没有用
• 风控层到底有没有真生效
• 仓位算法稳不稳
• 成本模型会不会把结果直接压穿

还有一件事，我现在看得特别重：

回放不能偷看未来。

历史数据就该按时间往前走。
系统在那个时点能看到什么，就只能看到什么。

这个东西听起来像常识，
但真做的时候，很多人还是会不自觉地往前伸手。
一旦能看到未来，后面很多“看起来很漂亮”的结果，其实从根上就已经歪了。

所以我现在看回放，
重点早就不是曲线漂不漂亮了。
我更在意的是：

这套系统当时到底是怎么一步一步走出来的。

──── ✦ ────

07｜审计与实验层：从“我觉得”走向“我验证过”

我现在很不接受一种系统。

它能跑，
也能出结果。
但你问它一句：

为什么会这样？

它答不上来。

这种系统，在我这里过不了关。

因为你后面只要开始调参数、换市场、换交易所，
这些问题你迟早都会追：

• 为什么下单
• 为什么没下单
• 为什么被过滤
• 为什么被熔断
• 为什么在这里平仓
• 为什么这组参数和另一组差这么多

这些东西如果回不来，
后面的优化最后很容易就会重新掉回“靠感觉调”。

所以审计层这块，我现在抓得很紧。

我不需要它看起来多高级。
但至少要做到：

• 过程能重建
• 结果能拆开
• 参数组之间能对比
• 出问题时能一路往回找到卡点

没有这层，
很多问题最后都只能变成一句：
我感觉哪里不对。

实验层这个东西，我以前也真低估过。

后来做着做着才反应过来，
没有实验层，很多所谓优化最后都会变成拍脑袋。

你太容易掉进这种状态里：

• 我觉得这个参数该调大一点
• 我感觉这里再加一层过滤会更稳
• 我猜这个区间里这样改会更好

问题是，量化最不缺的就是感觉。
缺的是证据。

所以实验层在我这里，
其实就是干一件事：

把“我觉得”压回“我验证过”。

同样的数据、同样的结构、同样的区间，
只改少数几个参数，
再去看：

• 胜率到底有没有变
• 交易数到底是多了还是少了
• 成本有没有降下来
• 是净值真变好了，还是只是看着更顺了
• 是结构真优化了，还是只是把出手机会硬砍掉了

这一步不花哨。
但系统后面能不能继续修、能不能继续往前走，很多时候就看它。

我现在对这事的想法已经很死了：

系统优化不能只靠灵感。
你可以先有直觉，
但后面一定得补实验秩序。

不然你改来改去，
最后很容易只是把自己说服了。

──── ✦ ────

08｜智能体提效层：如何让 Agent 真正进入量化工作流

智能体这层，是我最近感受最深的一块。

以前很多流程，
我都是自己硬扛：

• 自己看 API 文档
• 自己搞清参数
• 自己摸返回结果
• 自己装依赖
• 自己建库建表
• 自己一层层往下接

当然能做。
但很费时间，也很费 token。
而且很多时候，
你花的不是“高价值脑力”，
是那种很碎、很烦、但又躲不掉的时间。

比如我一开始跑系统的时候，
走的就是最常见的老路：

轮巡。

每 15 分钟、每 30 分钟执行一次。
这样当然能跑。
但很多调用其实是在空转，
token 就这么一点点烧掉了。

后来我把这套方式改了。
现在更偏向用订阅的方式直接拿 K 线，
再通过脚本自身启动去接管这些场景。

改完以后最明显的变化其实很朴素：

• 效率高了
• token 省了
• 系统也顺了不少

再比如交易所 API 对接这块，
现在很多时候我直接把 API 丢给智能体，
后面的事情它自己就能往下走：

• 自己看文档
• 自己装依赖
• 自己调用接口
• 自己抓返回结果
• 自己做初步处理
• 自己往数据库建模

所以我现在越来越认同一件事：

智能体最值钱的地方，
不是替你做最后那个判断。

它更适合先把那些特别碎、特别烦、但又必须做的底层活吃掉。
这样你自己的时间，
才能往真正关键的地方挪：

• 系统结构
• 风控规则
• 实验设计
• 结果判断
• 迭代方向

──── ✦ ────

后面这场 Space，
我更想聊的，其实是怎么把一个量化想法，慢慢做成一套真能跑的系统。 #大漠茶馆

[Hazel📮 @hazelinweb3]

@0xAllen 老师 看下dm

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Yap early, yap only, yap often.

@KaitoAI is connecting AI, attention and capital with Yaps.

Just claimed my social card and I'm accumulating Yap points in real-time.

Claim yours 👉 https://t.co/sA19yA9qlA

[Yuki @Yuki27__]

今天我第一次在携程海外版 https://t.co/Gh2W8RGs9r 用USDT直接买机票：

付款界面会自动跳出 Stablecoin 选项 → 生成收款地址 → 从交易所提币或链上支付 USDT / USDC → 大概 1 秒确认成功，也可以直接扫码付款。体感上和信用卡几乎没有区别，但结算发生在链上

感觉很开心！喊了这么多年的“未来支付”，不是实验场景，是买机票、订酒店这种最真实的消费，实实在在的“稳定币 + 公链结算层 + 合规入口” 的组合，用上了

于是，我开始思考 如果说 以太坊\SOLANA 代表未来的链上支付趋势，那它的天花板是不是就≈ Visa / Mastercard？

如果只粗略对标 Visa 的市值，对应的 $ETH 价格大概在 $9,500 左右。
但问题在于：链上支付的价值，并不等于链本身能捕获的价值。

在稳定币支付里，公链拿到的往往只是“结算手续费”。
而当以太坊、L2、以及其他高性能链都在把结算费用压到越来越低时，一个现实问题就出现了：
如果链的产品目标是把结算做到极致便宜，它最终靠什么捕获价值？

仅靠手续费，未必够。
尤其当结算成本接近可忽略，“靠收过路费致富”的路径会越来越薄。

那链与链之间真正拉开差距的，最终可能只剩下最原始的问题：
你信任谁？你会把最大的钱、最长的合约、最重的资产放在哪里？

所以我觉得，真正值得追问的不是“ETH、SOL能不能对标 Visa”，而是 未来十年，全球会有多少价值，愿意把最终结算与资产沉淀交给链上？

今天在 https://t.co/Gh2W8RGs9r 用U买机票这件小事，让我更确信，加密支付的拐点，可能不是某个宏大叙事，而是当你开始不自觉地“用它生活”的那一刻。

PAY 的确是区块链真正走向主流的方式

[0xWizard @0xcryptowizard]

分享一下我的提示词（ prompt）：

阅读以下x list内的账号，以及过去24小时最热门的 crypto （有价值的）相关 x post。

【你的 x list 】

帮我总结，过去24小时，crypto领域在发生的事情。

热门的 crypto 领域的 x post，要过滤掉价值低的（单纯发发调侃/笑话/牢骚的）。

包括：宏观/大盘，重要项目进展，交易机会，需要关注的新叙事等。

新叙事需要有详细的具体项目/事件/数据进展的描述，不要只是告诉我，“什么是新叙事”。我需要知道的是，具体这个领域过去24小时在发生什么。

比如“预测市场”“x402”“neobank”等等这些新叙事，有哪些项目在做什么事情。

要求内容详细，如果涉及到具体 x post，给我列出链接。

用中文。

[Colin Wu @colinwu]

交易所给一二线 KOL 的预算非常多，个人简介挂上 logo+链接，基本就有 1500U 到 5000U 的月薪，如果挂多个，最多可以每个月躺赚 1 万 U 甚至更多。

问题来了，怎么才能算一二线？也很简单，中文而言，排名前 300（Kaito xhunt），我理解真粉在 1-2 万以上，交易类的会更吃香。

关键以上是个睡后收入，基本不用做什么。除此之外，KOL 根据自身特色，找工作（KOL 绝对优势）、接项目广告、炒 meme、开交易收费群、做 agency 等等，变现路径也非常多。

这也是为什么现在人人都想做 KOL 的原因。

[TingHu♪ @TingHu888]

芒格：
我过去常说，我只能教那些可造之才，我可以在他顿悟的边缘推他一把。
但如果这个家伙距离顿悟很远，我从未成功过。所以，让我消除蠢人，我百分之百失败。
愚蠢是永恒的。所以，我的建议是努力提高自己并坚持下去，一生都要不断尝试改进。这样你还有一半的机会，不这么做的话，你就没有机会了。

[Hazel📮 @hazelinweb3]

@EvaCmore kraken 是韩所？

[Hazel📮 @hazelinweb3]

@BBerrix @Lighter_xyz @StayRoamer where to meet?

[加密小象 @cryptoxiaoxiang]

兄弟们! 终于又要到了几个 @SentientAGI 测试网邀请码. 现在这个码突然又🔥了 一码难求. 一个又炒到100多刀了. 上次发的码几分钟就没了, 这次改成抽奖

🎲一键三连评论区留言 抽三个 🔃

其实之前有几次机会拿测试资格的 一次是今年二月，一个是两个礼拜前，不过每次都是限时24小时. 大家也可以继续关注官推消息. 千万不要去买

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[Hazel📮 @hazelinweb3]

@cryptoxiaoxiang @SentientAGI 老哥，求个码！ 今天仓位番N番！

[Hazel📮 @hazelinweb3]

@Miles082510 @SentientAGI 对了，明天我会去高校线下活动，@miles082510, 哥，你会来吗

[Hazel📮 @hazelinweb3]

@Miles082510 @SentientAGI Sentient 是目前最有技术想象力的 AI × Crypto 项目之一，顶级资本和领袖加持 一定是有他的道理的。bullish它对大模型价值观对齐和所有权保护。通过 GRID 构建全球智能协作网络，相当于把 Web3 和 AI Agent 做到一起，太性感了。

麦哥，抽我吧，我第一次参与项目！我会好好建设社区的！