JOHNboy

[JOHNboy @johnBOY9527]

@VincentQV1998 @popdex_ 老闆有料 工作之餘也要注意身體XD

[Serenity @aleabitoreddit]

The upcoming CPO / Silicon Photonics Bottleneck Cheat Sheet:

$SIVE, Sumitomo, $LITE, $COHR, $AVGO, $MTSI, $AAOI - Light Source (CW DFB Lasers)
$TSEM, $GFS, $UMC, $TSM, $INTC - SiPh foundry
$NOK, $CIEN, $CSCO, $COHR - DCO
$HIMX, FOCI (3363.TWO) - Micro-lens + Fiber Arrays
$POET - Optical Interposers
$SOI, $AXTI, Shin-Etsu - Substrates
$FN, $ASX, Innolight, Eoptolink - Optical Packaging and Assembly
$MTSI, $SMTC, $MRVL, $MXL - Analog/Mixed-Signal ICs
$LWLG - Speculative Modulator Materials.
$GLW, $APH, $TEL, $FIT, Fujikura - Connectors and Fibers
$FORM, $KEYS, $VIAV, $AEHR- Test & Measurement
$BESI, $SMHN, $ONTO, $CAMT - Advanced Packaging & Hybrid Bonding

Many are private companies from Lightmatter, Ayar, Ranovus and others.

Now... Everyone is asking... How do you profit?

If you look at the forecast for CPO TAM, it's a straight line up, and next year is inflection point for CPO mass deployment.

The alpha is capturing the rotation:

From the current EML bottlenecks ( $LITE, $COHR type) to SiPh / CW DFB architectural winners for CPO.

Highest upside potential are the ones that aren't included in current cycles.

But that are in the next.

Companies like $SOI, $SIVE, or $AEHR are perfect examples.

Ride the current pluggable bottleneck like $AAOI.

But the alpha is frontrunning institutions with the next CPO bottleneck.

The capital rotation is inevitable.

[Dr.Wang @HotmailfromSH]

你用来解决含胸驼背的训练，可能出发点就错了！

这个视频里，纠正性训练专家Conor 给出了「一个动作就能解决」的方案：相比拉伸和猛练背肌，你更需要的，是解决胸部这块肌肉退化的问题。

[SonicAwareness ✨ 4K Fancams @SonicAwareness]

260402 NMIXX @ MGM National Harbor Theater, Washington, DC

4K FULL CONCERT ➡️ https://t.co/tah4iG7yxD

#NMIXX #엔믹스 #NMIXX_ZEROFRONTIER_NATIONALHARBOR

SETLIST:

O.O
Phoenix
Run for Roses
Soñar (Breaker)
RICO
See that?
BOOM
DASH
PAXXWORD
Young, Dumb, Stupid
Break the Wall
Shape of Love
High Horse
SPINNIN′ ON IT
KNOW ABOUT ME
Red light sign, but we go
Papillon
Slingshot
Reality Hurts
TIC TIC
DICE
TANK
Love Me Like This
Blue Valentine
BEAT BEAT
Funky Glitter Christmas
Moving On
ADORE U

[CryptoDanta | 蛋挞 Trader @CryptoDanta]

https://t.co/Xdqgc3DYqj

[charla @chuudisease]

funky!

[Leo Z @zhao_eth]

https://t.co/FCJTvmndPk

[fox hsiao @pirrer]

https://t.co/ec9MjYiF2x

[KK.aWSB @KKaWSB]

https://t.co/d4z9zsTt1R

[Aelia Capitolina @Areskapitalon]

https://t.co/cGTIevHk93

[看不懂的SOL @DtDt666]

我为什么越来越相信周期...

2016年的时候，有一个卖方的宏观分析师因为胰腺癌去世了，叫周金涛。

他有一句话特别知名，叫做“人生发财靠康波”。

康波，全称康德拉季耶夫周期，是苏联经济学家康德拉季耶夫在1926年提出的理论，描述的是经济周期，后来就用他的名字命名了。

说实话，那个时候我不相信什么周期，我那个时候是一个消费电子的拥簇，消费电子正在经历一轮超级成长周期，我当时的信念是人生发财靠成长，靠什么周期，周期就是封建迷信，背后毫无科学道理。

10年后的今天，我想说哪里有什么成长，全tm是周期...

用10年时间，我想明白了，什么是周期，周期是怎么来的。

中国有五千年的辉煌历史，但可精确考证的历史（从周开始）来算，每一个王朝存续的时间就是200-300年。

这里只有两个王朝有例外，周朝和汉朝。

但这两个朝代，其实都是两个朝代的集合，西周东周，西汉东汉，看起来东西周，东西汉是一个朝代，实际上关系已经不大了。

西周其实也只有三百年不到的历史（公元前1046年-前771年），东周已经是春秋战国时期，伴随周平王东迁洛邑，周王朝已经名存实亡...

东西汉也是两个其实已经完全分割的时代，只不过西汉末年的大乱后趁势而起的刚好是老刘家的后裔刘秀，单独来看东西汉，也都是200年左右的历史。

为什么这么巧合呢？

有一个经济学上的观点非常有意思，因为土地兼并。

在农业经济时代，王朝初期，人口少，土地分配相对平均。随着承平日久，既得利益者（官僚豪强地主）通过兼并使土地高度集中，大量农民失去生计，国家税基萎缩，社会矛盾激化，最终引发大规模民变。

土地几乎是农业经济时期唯一的生产资料，而且农业经济时期，生产力是不足的，社会底层一旦缺少了生产资料，面临的就是饿死，在这种风险的驱使下，农民起义在历朝历代末期都会爆发...

这里的核心是，伴随王朝的发展，既得利益者的贪婪会导致土地兼并的出现，进而使得生产资料的分配越来越不公平。

这里的关键是，人性的贪婪，既得利益者的贪婪导致贫富差距一定会扩大，而这件事大概率会伴随时间的推移越来越严重，因为这是人性，是生而为人的劣根性。

五千年的中华文明，两千多年的封建王朝历史，人性一次次上演，没有任何例外，只不过有的演的早（隋二世而亡），有的演的完，但最完的也就经历了300年。

这就是周期。

这里多说一句，美国建国多少年了呢，250年。

美国有没有上演这种人性呢？毋庸置疑，美国是现在全球贫富差距最大的国家...

只不过在工业时代，由于生产力整体是过剩的，这种差异不太容易带来底层劳动人民吃不饱，穿不暖，没有生命的危险。这会延长周期，但不会改变周期，该来的衰退，一定会来。

从这个角度来理解周期，我们会发现，周期的本质就是人性。

我们再来看行业周期，资本市场的周期，答案也是一样的。

行业周期，往往就等于扩产周期，伴随行业景气度上行，行业内的企业纷纷疯狂扩产，对于需求线性外推，然后产能过剩，行业价格开始下行。

有的行业如果需求还能增长（比如当下的锂电），这种价格下行持续的周期往往会短一些；但如果有的行业需求还在下滑，行业就会陷入非常惨烈的出清和价格战，这种惨烈的出清往往会延续很多年（比如2010年-2016年的煤炭，当下的光伏）。

而且我们会发现，越是被认为是新兴产业，科技产业的行业，周期越是惨烈。

比如新能源，存储芯片，面板。

原因也很简单，因为越是讲一个大的故事，他的未来越光明，扩产就会越发的疯狂，到最后产能过剩的程度就会越严重。

在景气周期中，我们可以期待某一个人保持理智，但不可能期待一个群体共同保持理智，而且羊群效应也会逼得本来理智的人不得不加入羊群，对于理智的人来说，别人都扩产我如果不扩产，同样会面临未来行业过剩，既没有量还没有价会更惨。

因此任何一个行业，哪怕周期多次演绎，他的周期也一定会到来。

下行周期道理是一样的。

伴随行业下行，初期还有人愿意抄底，相信行业周期会回归，但伴随一次次反弹被证伪，一轮轮下跌创下新低，再也没人相信未来会到来。

就像这一轮地产周期，前两年每一次反弹都有很多人接盘，开发商甚至开始重新拿地，但一次次都被证伪，结果就是所有人都认为房价会跌，去年下半年开始再难看到开发商逆势拿地，哪怕是核心一二线城市，稍微偏一点的郊区，地就卖不出去。

产业周期的背后，也是人性的贪婪，疯狂，恐惧...

为什么有周期，因为人有人性，作为一个群体的人类，一定会把人性中的贪嗔痴慢疑展露无疑，于是一个个周期诞生，太阳底下没有新鲜事。

为什么从一个笃信成长股的小登，变成今天这样的老登。

就是因为我在一个个周期中亏了钱，赚了钱，吃了亏，长了教训，我越来越明白资本市场没有新鲜事，也没有任何真正的核心资产。

有的只是不停变化的周期...

而做投资，最重要的也是理解周期，多在周期初期投资，少在周期末期笃信，别被宏大叙事漂亮的故事欺骗，多想想周期到底走到哪里了...

当下，我们如何克服人性，利用周期规律做好投资。

[看不懂的SOL @DtDt666]

https://t.co/PwvWAr5Kkg

[畠山謙人│AI税理士 / 自走するバックオフィス @kandmybike]

https://t.co/DewDwvkFNr

[Sean子琦 @Seanzhao1105]

我越来越确定 Polymarket 就是 2026 年房间里的大象，无论是所处的赛道，还是他在赛道的位置，以及赔率，都是最划算的，为什么选择 Polymakrket 的逻辑也写在这篇文章里了。

从融资，赛道，背景，数据，几个维度看，都是目前赔率最好的项目，花十分钟就可以想明白，最重要的是，把所有的精力和时间放在可能改变命运的机会上，我认为 Polymarket 就是那个有概率改变命运的机会。

[DAN KOE @thedankoe]

https://t.co/7l7Jef99QZ

[貝格先生🐢 @market_beggar]

「借我一分鐘⏱️」

嗨各位，貝格先生做到現在差不多滿一年了！

我堅持寫了 55 週的週報、每日固定一篇科普 / 行情分析，
現在回頭望去，時光飛逝，先感謝各位一路以來的支持🙏

今天的內容比較不同：
在此我希望和各位借一分鐘，請大家幫我投個票🗳
因為我入圍「動區 30 大影響力人物榜」了！

說來也是受寵若驚，過去一年，我不敢說自己做得多好，
但我相信自己至少沒有違背初心，堅持輸出正確的交易概念。

貝格先生創立至今，市場也算是挺給我面子：
✅ 年初提前預測頂部，成功逃頂（https://t.co/EOcZyZ263g）
✅ 完美預測並抓住 ETH 八月的暴漲（https://t.co/h1Sf0voH68）
✅ 七月初公開建倉作空 BTC 並附上邏輯（https://t.co/eGMXifhFl5）
✅ 產出許多不同系列的免費交易教程📚（下方引文）

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不管是「鏈上分析的學習」、「Liquidity 的概念」、「逃頂 BTC」... 等，
如果在過去一年之中，我的內容有對你產生任何一絲幫助，
在此希望能借用你的一分鐘，幫我到以下鏈接中投下一票👇：
https://t.co/rvkMJvIn9M

每天都有一票，但不求各位每天都投，能幫我投一票我就很開心了！

以上，在此先感謝各位了，未來也請多多指教，共創輝煌🏆

//

💬 順便多提一句：

下方引文是我在今年 9 月整理的「免費學習資源大全」，內容主要包含：
➡️ 鏈上分析概念保姆級教程
➡️ 交易概念教程（風險控制、倉位管理、心理、技術分析）
➡️ 技術分析相關內容（主要是 liquidity、stop hunt 概念教學）
➡️ 所有過往行情的實盤案例（提前預測 + 事後覆盤）

時隔三個月，很多新朋友好像都不知道有這回事，
因此今天再次和各位分享一次，提供給有需要的朋友自行取用🫡

以上，再麻煩各位幫我投個票啦💕

[Phyrex @PhyrexNi]

虽然早了点，但我还是想聊聊2026年

2025年就快要结束了，市场很多投资者都在预测2026年的走势，在目前的情况下我将2026年分为三个时间轴：

第一阶段 — — 鲍威尔离职前的1月到5月

这么分的原因首先是2026年上半年鲍威尔对于货币政策的影响应该还是会以劳动力数据和通胀为主要基调，对于经济的影响可能并不是非常的在意，更多是看数据为主。

虽然也是会逐渐走向宽松的路线，但必然会较慢的，按照9月份点阵图的看法，很有可能在鲍威尔的主导下前五个月都没有降息的可能，或者最多是有一次。

当然，12月份的点阵图会给我们更多的信息，但如果美国没有衰退，失业率不是很高，通胀还是犹犹豫豫的，那么大概率就是这条主线。

第二阶段 — — 从新美联储主席上任的6月一直到中期大选前的10月

而到了6月份以后，新加入的美联储主席必然是川普的亲信，很大可能遵循的是川普对于快速降息的方案，比如现在临时代替库格勒的米兰，就在两次议息会议上都要求降息50个基点，这就是完全执行川普的策略。

虽然现在来看只有米兰一个人这么激进，但川普阵营还是有鲍曼和沃勒，这就是四票了，美联储每次的投票一共是12人，所以当川普能掌握超过一半票数的时候，节奏会明显改变。

首先是议程与措辞控制权，哪怕只是在半数票的温和多数，新主席也能主导会后声明与前瞻指引，把继续评估就业和通胀的进展演变成如无意外将推进进一步宽松，同时在新闻发布会上强化实际利率过高、需尽快回归中性的叙事。

其次是降息路径，在米兰+鲍曼+沃勒+新主席的核心票基础上，按当年轮值的地区联储行长立场（通常对增长更敏感）多拉拢1至2票并不困难，形成50基点起步，随后每次降息25个基点的组合就有了可执行性。

而且如果通胀确实走向下降，并且劳动力数据并不是非常的友善，那么更加大降息力度都不是没有可能，毕竟在川普的概念中优先的一直都是经济，而至于通胀的问题，很有可能就放在2028年以后再说了。

这个时期应该是市场预期最好的时候，市场预期新老美联储主席的交接很有可能就是美国进入货币宽松路径的开始。

第三阶段 — — 中期大选（11月）以后

而接下来就是中期大选了，从历史数据中来看，中期大选和大选都是对风险市场有很大帮助的。

虽然有投资者质疑2018年和2022年的中期大选风险市场并不尽人意，但从宏观角度来看，2018年和2022都是美联储的加息周期，对于流动性的影响是很大的。

而且即便如此2022年中期大选后美股仍然有不错的上涨，这次2026年的中期大选很大概率应该是美联储的降息周期，流动性会逐渐的释放，投资者的风险偏好也会逐渐打开，叠加了中期大选的加成，应该是有不错的机会。

本文由 @Bitget 赞助｜省最多手续费，领最多豪礼，做VIP 就上Bitget

[Yuyue @yuyue_chris]

人们总是因为太多的噪音而忽视更重要的信号。这次从 BTC 110k+ / ETH 4100 到 84k / 2700 耗时 24 天左右，有两个巨大信号未被重视

先思考这轮牛市的来源。和以往牛市，杠杆牛的不同之处在于，这轮牛市的动力来源具有本质上的异质性。是由 DAT 的资产配置与 TradFi 通过 ETF 等工具的入局所主导的牛市。这一转变带来的最大的影响是：加密资产的定价权已大部分转移到圈外

因此，1011 大清算完成的是对场内山寨的重击，但对 BTC / ETH 来说是影响较弱的。主要的下跌发生在 1011 后，甚至主流币价格远低于当日插针价格。那些来自圈外的、真正触及本轮上涨根本驱动力的巨大信号被市场严重低估，并且值得后续继续重视：

那就是 IBIT 和 DAT 的卖出信号。IBIT 近期首次的大额卖出是 Oct 20，DAT 首次卖出 $ETH 是 Oct 28。然而，一个月前的我们在天天看着 Hyperliquid 上的大额开单赌狗（所谓的内幕哥），却少有人在人声鼎沸处提示圈外资金砸盘的风险

第一性原理：资金的流向和供需关系。复盘一下这些更加第一性的逻辑，让下一次做判断的时候思路更清晰。需要感谢 @0xEdwin999 在部分数据收集与分析方面的帮助。持续更新中 ✍️ 🧵

[貝格先生🐢 @market_beggar]

空單部位全部平倉，靜待淺熊抄底區域💰

今年 7 月 15 日，我首次於「獵頂計畫中」公開建倉 BTC 空單部位，
並於接下來的三個月內，接連加倉了兩次，全程公開。

我在「淺熊劇本」一文中的文末（詳見下方引文），
和各位分享了我接下來的交易計畫，如今第一條：
「在 89K 平倉空單」已按計畫執行。

以下，主要想和各位聊兩件事情：
1️⃣ 獵頂計畫回顧：「頂部是一個過程，而不是一個瞬間」
2️⃣ 接下來的交易計畫

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1️⃣ 「頂部是一個過程，而不是一個瞬間」

今年 7 月 15 日，BTC 價格約是 118,000 左右，
我根據自身交易系統給出的訊號，發布「獵頂計畫」系列文，
並於該日首次建倉 BTC 的空單部位。

文章我會整理在本文的文末，懶得找的可以直接往下滑到底👇。

除了週六，我每天都固定發布一篇帖子，一文未刪，全部保留，
不相信的朋友可以直接到我主頁看一眼，發文日期可以為我作證；
我的戰績全部公開可查，老朋友都知道，在此我就不多贅述了。

回到主題，自 07/15 一路到 10/08，接近三個月的時間，
包含建倉，我一共出手三次，期間 BTC 保持在高位震盪，甚至創新高。
是的，整整三個月，期間不乏質疑、嘲笑、諷刺，
特別是在 10 月初創新高的時候，大概不少人覺得貝格先生就是傻逼空狗🐶

我在年初喊逃頂的時候一直強調：「頂部是一個過程，而不是一個瞬間」。
很可惜，大部分散戶根本不 care，短進短出才能滿足多巴胺的分泌需求。

每一篇帖子，我都附上數據佐證，同時詳細和各位說明其中的原理，
畢竟我不想使自己看起來像是那些「空喊的永賺博主」，太蠢了；
更有甚者，有些博主為了搏人目光，採用了一些極其低級的分析方式，
也就是「刻舟求劍」，然而散戶特別愛看：因為容易看懂。

📖 以 MVRV 為例，談那些注定失效的逃頂指標
https://t.co/BbQKPrNUUL
📖 再談 2021 年雙頂：什麼是「未來數據洩漏」？
https://t.co/r47DpHPrPx

嗯，幫各位回顧一下：
九月喊降息要暴漲的那些人、說新年必漲的那些人、
說山寨季必到的那些人，他們現在是否安好？還刻舟嗎？

如今，市場印證了我的看法，獵頂計畫正式告一段落。

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2️⃣ 接下來的交易計畫

其實我在下方引文的文末，已經和各位詳細聊過一次了。

由於 BTC 已然到達我空單的止盈目標（89 K），
也算是正式踏入我「淺熊劇本」的抄底區域了，
因此秉持著負責的心態，今天再來和各位強調一次自己的看法。

接下來，我預計在 80~89 K 的區域，根據模型給出的訊號，
分批建倉 80% 的現貨部位，這將是我在 2025 年初逃頂以來的首次買入：
https://t.co/Ne6hbKAWu7

主觀上，我個人更傾向於「淺熊」劇本，因此才打算投入 80%；
但我沒有水晶球，我也不知道接下來市場究竟是否會再次出現深熊。
因此，一旦深熊出現，我將會把剩餘的 20% 全部投入，
同時挪用我在股票部位的資金，全力抄底 BTC💵

深熊來臨之際，我手上也有許多專門瞄準深熊底部的模型，
我昨天發布的帖子就是在聊這件事，有興趣的朋友可以參考：
https://t.co/yXkaeDFFD8

最後，必須再再再再再和各位強調一次：
「如同頂部，底部也是一個過程，時間可能非常長」。

如果你希望的是「買了之後馬上漲」，那你來錯地方了，
這裡是血腥的金融市場，不是你夢裡的許願池。

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最後，不論你是新朋友或是老朋友，都感謝你願意閱讀至此🙏

如果你想了解我交易系統的所有邏輯，我的每一篇帖子內都有附上詳細教學，
內容或許多了些，但保證能使所有人都看懂；
即便有不理解的地方，也能隨時來我評論區詢問，有問必答。

我會將部分相關的閱讀資源，整理在本文的文末，
有需要的朋友們可以自取，完全免費，不為別的，只求按個愛心❤️

以上，祝我們都能在接下來的日子裡順利抄底，再揮出一次漂亮的全壘打⚾️

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📚 相關閱讀資源

「鏈上分析、交易概念」學習資源大整理🔥
https://t.co/NxtxbTglyU

第一次公開建倉 BTC 空單（07/15）
https://t.co/72x0xpQ9cW

第二次公開加倉 BTC 空單（07/25）
https://t.co/r2mlzEJeJV

第三次公開加倉 BTC 空單（10/08）
https://t.co/b6XeUGkvT4

淺熊抄底劇本：極端深度回調或將不復存在
https://t.co/awpMH70tHv

AVIV Heatmap 最新數值更新：黃金坑合理價格評估
https://t.co/W2JOHMos4Y

淺熊劇本的助力：短期持有者的盈虧值已然逼近冰點
https://t.co/ccgwayiaEZ

不怕深熊：四項神級抄底法器時刻待命
https://t.co/yXkaeDFFD8

暴跌覆盤：過去一個月到底發生了什麼
https://t.co/t3dBuk5dyC

[JOHNboy @johnBOY9527]

@Myronhimself 天氣開始轉涼 都不知道怎麼維持健身QQ