倦鸟

百折不挠
Always DYOR

[倦鸟 @juanniao87]

希望新的一岁走出泥泞 只和自己比：D

[倦鸟 @juanniao87]

投资不是观察供需平衡，而是观察市场对未来供需平衡的预期变化。这不是确定的，因为这是动态的，市场走一段时间就会重新计价(波动)。很多人想确认这个，但这是无法确认的，对这种预期变化的把控本身就是属于获得个体超额收益能力的一部分。在投资中，群体能确认的事情通常都是比较危险的事情。

[TingHu♪ @TingHu888]

投资不是观察供需平衡，而是观察市场对未来供需平衡的预期变化。这不是确定的，因为这是动态的，市场走一段时间就会重新计价(波动)。很多人想确认这个，但这是无法确认的，对这种预期变化的把控本身就是属于获得个体超额收益能力的一部分。在投资中，群体能确认的事情通常都是比较危险的事情。

[倦鸟 @juanniao87]

@heyibinance 环中国大陆所有股票+meme上新

[倦鸟 @juanniao87]

那必然是07709
@aurory_bit @0xMrDQ @yueya_eth

[StableStock_華語 @StableStock_CN]

SK 海力士不斷刷新高點
HBM 把整個韓國半導體一路往上抬

而 StableStock 正逐漸成為許多人
用穩定幣接觸韓國資產的入口之一
這次送上一波福利
回饋同行的大家

🎁 送出 5 份韓國資產禮包
每份禮包包括：
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來一起說說
在StableStock最鐘意的全球資產標的是哪一隻

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[CJ_Blockchain, CFA @nbblock]

总结一下从昨晚到今天美股和亚洲市场的下跌逻辑和原因：

1⃣加息预期利空现在疯狂花钱现金流后置的大科技：如GOOGLE、AMZN、MSFT

2⃣智谱的优异表现让大家质疑前言模型的大额投入是否有必要，从而质疑巨头们是否会削减开支、首当其冲的就是目前Gemini掉队的谷歌（戏称“北美豆包”）

这波有点像之前的DeepSeek时刻

3⃣美光财报前资金避险需求、再叠加韩股的巨大去杠杆

4⃣6月底的养老金再平衡、CTA量化砸盘。

仔细分析这几个利空。

1、加息这件事大家是基于FOMC鹰派发言和过去的CPI数据，但问题是CPI上涨是因为原油价格，现在核心矛盾已经解决了，我觉得不是什么大问题。

2、智谱这件事，我的感受是LLM之间的护城河有点低，一旦你稍微不那么智能了，用户迁移起来无非就是换一个API的事情。

我认为这里最大的利空在于，如果后来者很容易通过蒸馏或者模仿用低成本去追赶龙一，龙一的巨大前沿探索投入是否还有必要？最后会不会囚徒困境大家都不愿意卷训练了。
3、美光财报我觉得不用担心，从各种预期和信息源来看，单纯财报一定是double beat，但市场怎么反应就不一定了。

4、资金层面的事情，过了6月就好了

所以综上所述，真正的利空大家还是担心资本开支维持不了了。智谱的出现又加大了大家的焦虑，再叠加涨多了去一下杠杆。但目前没有任何证据能证明开支的减少，整体上我觉得还是Buy the Dip的机会吧。

[倦鸟 @juanniao87]

@sensible_salad @Polymarket @IfindRetards

[Giokielicious @jokieliu]

So basically now we have America accusing China of using slaves to pick cotton, Japanese saying China is populist and militarist, Canadians saying China oppresses indigenous people, and Indians saying China has a caste system.

So basically China is a mirror.

[倦鸟 @juanniao87]

@xnokj make bsc great again

[倦鸟 @juanniao87]

@xBrianSumner MAME TO DA MOOOOON🚀🚀

[倦鸟 @juanniao87]

@mamebnb ONLY MANE!

[倦鸟 @juanniao87]

@mamebnb 🫡

[MAME @mamebnb]

A whitelist isn’t something you buy. It’s something you earn.

Join our Zealy campaign and fight your way into the Top 30 to secure your place before Mame Inu awakens.

The Last Shiba is looking for builders, creators, and believers to help bring real meme culture back

🔗 https://t.co/njAOt3lPuC

[倦鸟 @juanniao87]

@xBrianSumner 👀

[Brian Sumner 🔶 BNB @xBrianSumner]

One survivor. One mission.

Introducing Mame Inu — The Last Shiba

[倦鸟 @juanniao87]

@mamebnb LFGGGGGGGGGGG!

[MAME @mamebnb]

Before fake hype and capsules took over the meme universe, there was Dog Planet the home of the original meme culture.

A world where legendary meme dogs like MILO, BabyDoge, and FLOKI built memes around fun, loyalty, and community.

Then Pump Planet arrived.
Dog Planet was destroyed.

But before the planet burned away, BabyDoge and FLOKI saved one final survivor.

Mame Inu. "The last Shiba"

Years later, Mame awakens in a fake meme world ruled by manipulation, endless hype, and capsules. Nobody remembers the real meme culture anymore.

But Mame does.
And now he’s here to bring it back.

[倦鸟 @juanniao87]

再带bsc冲一次

[MAME @mamebnb]

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The Last Shiba is looking for builders, creators, and believers to help bring real meme culture back

🔗 https://t.co/njAOt3lPuC

[倦鸟 @juanniao87]

看好的标不管对错必须拿住，不然自己看的准不准一点用都没有，审美就算提升了拿不住也吃不上四个菜

[被蜗牛追杀中 @dong7da7]

看好的标不管对错必须拿住，不然自己看的准不准一点用都没有，审美就算提升了拿不住也吃不上四个菜

[FaceBig Brothers 🐸 🐸 @Wilsonchen1101]

用寻找AI的物理瓶颈去寻找alpha这种方法论，在第一阶段肯定是杀器；

但现在已经到了第三阶段了；

当一个逻辑从 Alpha → Beta → Consensus
不对称性就会不断下降；
不是因为逻辑错了；
而是因为大家都知道了而已；

算上A股，市场也早就切换到到 narrative 炒作了，当硬件产业进入 narrative 炒作之后，本就是最后一站了；

什么意思？就是现在去买存储的人，赌的不是HBM会缺，而是HBM会比市场想象的更缺，这是完全不同的赌局，后者难度会高很多，崩溃的时候也会非常惨烈；

AI的产业趋势是真的，但是产业趋势和投资收益压根是两件事，只不过赶上这一轮红利的AI硬件卫兵，肯定不会这么想，他们应该都觉得自己看见了未来，是天选之子；

所以就很有意思，AI革命还在第一局，AI硬件股票已经打到了第三局甚至第四局；

那你发现的到底是机会，还是共识？
世界上没有任何一个共识可以带来财富，因为市场提前知道了，这就是 price in 的本质；

[倦鸟 @juanniao87]

$AEON 官推互动 30k gem

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[aeon ⭐ @aeonframework]

@vigilcodes great grinding team!

Could you check your DMs, please

[倦鸟 @juanniao87]

@0xyukaz 是时候代币化这张图了