llliu.eth

记录一下个人的学习和思考。

[TingHu♪ @TingHu888]

我觉得有一个问题，是下个周期必须考虑的，那就是微策略在下一个牛市周期的抛压问题。当然了，微策略肯定不会直接砸崩的，但是，会不会影响高度呢？我觉得会的，这是另外一个影响下个周期倍数的重要原因了。曾经没有，但是下个周期是一定要考虑的。这主要影响做趋势交易的交易员。

[Pickle Cat @0xPickleCati]

低谷期该怎么办（纯个人经验干货）

都说“命”是你从出生到现在所有经历与认知累积后的蝴蝶效应，最终在此刻推动你做出某个行为与选择。

既然如此，当你带着这些“认知偏差”去学任何新东西时，都会带着个滤镜。

而有滤镜就必有盲区。
有些盲区别人一眼就能看出来，但对你来说却像不存在一样。

可把盲区交给别人评判有时反而会害了你。

所以你只能靠自己孵化出一个“第三视角”、一个能跳出来、一个能站在更高维度审视现在的你，这个“新”的你。

这个你能给出你从未想到的答案。

而这，就是为什么有些人所谓“悟性强”，而另一些人明明很努力，却一辈子在原地打转。

但这种“第三视角”，不是靠努力学习或强逼自己成长就能出现的。

它被孵化出来的环境条件往往只有一个：你真在低谷期的时候。

> 真正的低谷期会让你的ego（自我）完全碎掉。

> 经历过的都懂，那时候别人说什么你都能真听进去。

> 而且你几乎可以随时进入深度冥想状态。

注意，是深度。

不是平常那些浅浅的、偶尔的、自我感动式冥想。

过得好的时候，你根本进不了那么深（除非你已经专门训练了很久）。

“没有 ego 的你”，加上“随时深度冥想”，加上“彻底被逼到墙角的环境”，完全是孕育出“另一个你”的最佳土壤。

你已经痛到这个份上了，光脚的不怕穿鞋的，还有什么好怕的？

都这样了，还怕面对羞耻？还怕面对曾经的恐惧？

> 这时候先把你一生中最羞耻、最害怕的三十件事写下来，然后一条条去接受它。

> 去搜“12 steps of AA”，把这12步直接开始做了，把“alcohol”替换成“my emotions/my life/my well-being”。你去搜了就知道我在讲啥了，真想变好就别天天抱怨，直接行动起来。

> 我专门写过个推关于为什么AA的12步不仅仅适合戒酒，更适合apply到你人生低谷期+交易相关挫折/上瘾/冲动。我亲身试过，真有用！一般人做到前三步就差不多了，甚至不用完成12步。

平常你做不到，因为你会拼命躲避，但低谷期的你反而能轻易做到。

这就是所谓的环境优势，得利用这个环境。

很多人说：“我低谷期连起床力气都没有，我还能学什么、进步什么？”

这句话本身就跑偏了，说明你在逆着环境去发力。

> 低谷期不是没有能量，你只是没有正能量。

> 你现在拥有的是极深、极厚、极锋利的负能量。

> 你也许恨自己、责怪自己、怀疑人生。

> 那也是力量，甚至是超级强的那种。

你要顺着它，把你的 ego 全面摧毁，把你的人生一段段回放，从头到尾审视你自己！

你不需要“学习”任何新东西，你的记忆就是你最低成本、最高价值的教材。

你会突然拥有一种“上帝视角”去看你的过去，而这就是你突破的开始了。

> 别再逼自己低谷期也要爆发、要产出、要表现、要赢别人。

> 你唯一需要做的，就是好好看看你自己。

反正你都已经这么难受了，还怕面对自己吗？还怕羞耻吗？还怕痛？

痛都痛成这样了，也不过是顺势拆掉旧的你，好让新的你能出生。

当然，并不是所有低谷都能用这种方式。

还有一种低谷是“麻木”。这种比痛苦更难，因为痛苦至少还有能量，哪怕是负的。这种情况需要的是重新刺激身体与痛觉的感受。

但那又是另一个完全不同的课题了。

[pepper 花椒 (中产版） @off_thetarget]

已经不止有多个项目找我测一测他们的AI trading架构了

我就简单说几点吧

1. 拿长期实盘出来,短期妖币这种没有 max dd 的不代表什么,幸存者偏差而已。随便挑一个已经归零的币倒着回测,曲线一样漂亮

2. 如果 Sharpe ratio > 5,基本上可以确定是过拟合、look-ahead bias 或者数据泄漏。Medallion 常年也就 2-3,你一个人在家跑出 7,自己心里要有b数

3. 你拿一段 crypto bull market 的数据去测,和你拿一段大类市场的数据回测是不一样的,完全的 overfitting,基本我不看。最起码 2018、2022 两轮熊市能走通,再跑一轮 walk-forward,才算一个策略

4. 手续费、滑点、funding rate 都得建进去。Binance 的 maker/taker、VIP 档位、BNB 折扣一层层算下来,模型不准的话 backtest 和实盘能差出一倍年化,这是常态

5. 策略容量比收益率更值得看。10 万刀跑得动,不代表 100 万刀还能跑。小币深度就那么点,你一进场自己就把自己的信号打掉,backtest 里完全 reflect 不出来

6. 确实 crypto quant 没那么卷,但套利机会一直在被蚕食——funding arb、现货期货 basis、跨所价差,基本已经被做市商和 HFT 吃干净了。高频做不了,纯因子也没空间,剩下能做的只有趋势和 mean reversion 这两条老路

7. Alpha 有半衰期。策略上线三个月还能跑,算及格;半年还在,算不错;一年还有,大概率是运气好或者你的规模还没到引起注意的量级。别把一次 bull run 的红利当永续 alpha，你还没有那么牛逼

8. Grid search 出来的"最优参数"99% 是过拟合。真正稳的参数,是你在一个区间里随便挑都能跑,而不是精确到小数点后两位才 work。参数稳健性比单点收益重要一百倍,这点做过的人都懂

9. 2017 ICO、2020 DeFi summer、2021 meme、2022 LUNA/FTX、2023 AI 叙事,每一段市场结构完全不同。你在上一段拟合出来的"规律",换个 regime 直接归零,还倒亏手续费

10. 交易所风险永远比你想的大。FTX 归零、API 限流、插针爆仓、小所跑路、币安突然下架,这些都是"一次就结束游戏"的事。你年化 50% 抵不过一次交易所暴雷,这跟策略多牛逼没关系，做山寨的就要考虑到流动性和“下架风险”

11. backtest 上曲线波动看着很美,真到自己账户里连续三周净值下跌,90% 的人会关掉程序手动调参

12. 分清楚你赚的是 alpha 还是 beta。牛市里所有人都是 quant 大师,熊市一来只剩 beta 的人全被冲走。把多头暴露剥离出来单独看 alpha 曲线,大多数所谓"策略"根本没 alpha,就是变相 long BTC 加一点波动率。

13. ML 在 quant 里有大量虚假繁荣。LSTM、Transformer、强化学习被吹上天,实际在 SNR 极低的金融时序上,一个朴素动量因子加合理风控,能打过你调一万次的 XGBoost

真JB学习起来，quant是真的难得一笔

[paulwei @coolish]

今天我把近6年BTC历史交易数据，开源到Github了：
https://t.co/Ukhd9Gt8te

2020年5月1日至今4万多条订单，17万多条成交明细，
两轮完整牛熊2000多天日夜博弈，全在这套数据里。

AI时代，最宝贵的就是上下文。
你在整个互联网，可能都很难找到这种等级的
真金白银二级市场交易上下文数据，任你下载使用。

去年11月，我把Bitmex只读Api Key公开一两周时，
还没龙虾，就少数网友vibe了一些数据分析、产品。
比如：
@WeWill_Rocky 做的 https://t.co/De723I3ukG
我自己做的交易时光机：https://t.co/3lIVpxBfGL
当时其他一些相关内容：https://t.co/O6iIV9KbQ0

现在更多人有了龙虾、爱马仕，
把个人二级交易真金白银数据喂给AI Agent这件事，
门槛大大降低，更多人能做了，也有了更高的含金量。

所以秉承Open Intelligence理念，
我想向这个混沌的世界贡献自己的减熵Legacy，
在Hermes-Agent的帮助下，
开源了这个数据仓库，
后续可能尝试自动化定期更新。

只要把这个Github网址
https://t.co/Ukhd9Gt8te
发给你的龙虾爱马仕，就能指挥它做任何角度的分析，
很好奇，大家对这样一份数据，
能炼化出些什么奇趣的角度？
希望能在后续看到一些有趣的回响。
Happy vibing & Happy birthday to myself

[vivienna.btc @viviennaBTC]

https://t.co/zma6zUUgEF

[笑苍生 @xgbtc]

今天我和社区兄弟聊天
他们问我为什么比特币10万清仓
我说我只吃我认知的
虽然我预测15万美金
但是他还是没去15万
去12万的时候我也犹豫过咯
但是我从不后悔
我的所有买入卖出都是有计划的

2026年完整的比特币规划
我已经开始布局完成了
反人性反市场反噪音只坚定的走下去

以150万投入买比特币行业
我和以前一样分三部分

1.
每天500的定投 729x500=360000
这一部分钱的执行计划在okx
触发条件 比特币80000以内就执行

2.
每天200的定投729*200=144000
这一部分的钱在bg执行
没有任何触发条件
太阳东升西落他就买入
我还有一个养老保险计划
金额比较小30年我会每天买入

3.
还有100万
从7万开始
每下5000刀买10万
如果没有消费完毕
我会在比特币
减半前500天那天一次买入一半

我会经常做一些规划
这些规划我一般都是能长拿执行
没有人能预测明天
特朗普一句话市场就涨跌有啥意义
我只能预测未来

涨了赚钱 跌了赚币
只有这样我才能像机器一样执行策略
抛弃市场噪音

这个定投计划最大的敌人就是
你一开始要准备好本金
并且屏蔽掉任何噪音接受亏损的准备
并不能让你暴富
但是能让你赚钱
我从来都是一个观点
投资就是反人性
越让我买的我越不买
越不让我买的我天生反骨

准备好几个冷钱包
分开执行你的策略
钱一定是理财出来的

我一般会写很多备忘录
并且执行我的计划
这一轮已经进入下行趋势了
当然这绝对不会是底
我是一个笨人预测不了底部
也从来不想去预测底部
我只知道这趟车
我能体验一段旅程就足够了

[llliu.eth @llliu_01]

记录：在情绪上来的时候，任何支撑压力都没用。84000--75000--70000--65000--60000，中间所谓支撑全部失效。

[Yishi @ohyishi]

https://t.co/2X7IKQxyYY

[TingHu♪ @TingHu888]

还记得内幕哥1011后也是不看好的，但后来是先看反弹太乐观，然后又更乐观看反转（上升通道），最后明牌大资金被献祭。
仅以此贴提醒自己，一定要铭记➮没有一个人会永对，无论自己在某个阶段有多准，尤其在持续的特别顺的时候，更要牢记“居安思危”，切勿放大个人自信的情绪，甚至要上杠杆再赚笔大的。

[ratsxp @Pxstar_]

https://t.co/WCesMcflql

[TingHu♪ @TingHu888]

简单说一下我的整体交易策略➢
我会根据市场流动性并结合市场情绪来制定整个未来一段时间的交易计划，并且不会轻易打破计划。除非有重大状况发生，然后再看是否需要重新调整，或者维持现状，或者修订方案。无论哪种，都需要结合当时的情境来定，要思考接下来流动性的动向以及密切关注市场的情绪而定。

[TingHu♪ @TingHu888]

我不知道现在大家还信不信叙事，反正我是什么叙事都不信的，都是狗屁。最重要的是趋势、流动性、情绪。趋势不在，流动性整体一定是下降的，覆巢之下无完卵；趋势在，流动性整体一定是上升的，水涨船高。潮涨潮落。你要知道最初的流动性来自于哪里，最后的流动性又来自于哪里，你要跟随哪种流动性。

[HongKongDoll @hongkongdoll]

https://t.co/n9F2AfMoEm

[BITWU.ETH 🔆 @Bitwux]

视频真挺有意思，看完你可能也想删除你的交易账户安心囤币了！

在股市这叫内幕交易操控市场，在币圈这是基本操作和日常节奏——

币圈真他娘的有意思：

币圈很公平，公平到如果你只在比特币这个赛道买入，只要你敢屯住不动，那么你就是赚钱的天才和常胜将军。

你要是赚钱欲望和妄念增长，杀入山寨和合约市场，或者 MEME 修罗炼狱，那么币圈就是你的坟墓：

项目方提前拉盘，MeMr 阴谋盘一天十个标的批量生产，消息面联动喊单，交易所上架前就有人埋伏，空投名单未公开就已被内部瓜分，充斥着黑幕。

所谓“公开透明的区块链”，到了利益面前也不过是少数人的“信息碉堡”。

如果股市是三级屠宰场，那么币圈交易就是十级屠宰场：

消息发布前几分钟的大额买入，代币一上线就“精准”拉爆再砸盘，散户还在研究白皮书，人家已经在部署出货路线图。

这不是一个靠努力和学习就能稳赢的市场，这是一个信息极度不对称、情绪高度操控的“猎场”。

在这里，散户不仅是最后一个知道消息的人，往往也是最后一个接盘的人。能在这种环境里赚钱，不是技术多强，而是你是否足够冷静、足够快，或者……足够幸运。

你想要自由，他们想要你的本金。

你在逐梦，他们在布局。

这不是投资，是博弈。而你，注定是劣势一方。

[陈桂林 @Guilin_Chen_]

画师分析的非常严谨，基本符合我的做单思路：

要么说其实对于学习交易来说，技术分析是最简单的那个部分，只占了20%；而难的部分是如何在懂得技术分析之后，打败自己的人性，做到知行合一，这部分占了80%。

借着画师这个帖子简单说一下我自己的思路吧，毕竟原贴还是阐述的比较简单，一些新手朋友可能看不懂：

1，我原贴下边有个兄弟说的好 @tonyhea42847301 原话是：“很多人其实是看不上控制仓位的利润,所以一直看不上网格”；

我这个策略就是相当于一个手动网格策略，开过天地网格的兄弟们都知道，网格是等量或者等比逐次加仓减仓的一个策略，而我手动优化的地方在于，我可以保证每次下单，都买在相对的针尖，会比网格开的位置更好，盈亏比就更高一点，都是辛苦钱；

2，这样是否是无脑开空，然后导致错过整个大牛市？既然交易是做大概率，那我这样开单，就是基于我对于目前行情基于我自己逻辑的大概率判断：
1）我把这次上涨定义为反弹，而非反转，因为从我自己的交易逻辑的各个方面区去分析了一遍，目前都不存在直接反转的条件；

2）之前就说过，92000-95000这个区域是下跌M头的颈线区域，存在抛压是一定的；

3）目前，从底部75000左右，向上共进行了两段上涨，有没有第三段上涨现在还不好确定，但是如果有第三段上涨，那么上涨之后也必有回调；
两种思路：①是黑线，这个上涨就是整个反弹上涨行情，②是蓝线，这个上涨是整个反弹行情的第一段，回调之后还会有一段；
4）基于以上的判断，取前高11万作为整个网格的顶部，这就是我做这个网格交易开空的大概思路；

3，如果不是反弹，是反转，怎么办，会不会爆仓？会不会错过整个牛市？

1）这就不得不提到，仓位控制了， @cryptopainter 这点说的好：“限制开仓频率，不能看到1min线出现一个高点就开一单，而是至少在1h级别及以上的周期”；

而我的策略是什么？分区域，取高点，定投固定金额，比如95000区域，我只投10万U，下一个高点比如去到10万区域，我再投10万U或者20万U，同时，保证爆仓价格非常遥远，这就回到文中开头的话题，控制仓位，别看不上这点利润；

2）牛来了，怎么办？破前高和走出连续推动浪，是我交易系统中走出趋势牛行情的必要条件，首先要出现这两点，我才会确定牛市真的回来了；要考虑的问题：①牛如果回来了，驱动力是什么，强还是不强？②是强B浪反弹，还是第五浪上涨？

3）这时候，做人留一线的仓位就起到了作用，如果我的爆仓家控制在20万U，甚至30万U，那我剩下的仓位在大饼破前高之后，可以根据那时候的判断做两件事情，①驱动力很强，真正的大利好，大牛，全面做多，包含山寨（之前说过，忘记这个空单，9万5以上的空单价格很好）；②看不到什么有效驱动力，就是很尴尬的硬拉空军，那就继续择机空。当然，得行情走出来，才能判断；

4）而第三点，说前提直接暴力拉升上去，不给我策略一点点容错的情况；而真正的行情，其实总会给你或多或少一些容错的。

[看不懂的SOL @DtDt666]

关于「期权」实用交易策略大全！
还有部分手抄稿子，兄弟们可以参考下。

[DC大于C @DL_W59]

$PEPE 的K线结合链上数据 还原市场行为

看到小伙伴们留言，想看关于 $PEPE 的数据分析。那现在来了。PEPE - 供应映射，了解谁在幕后推动市场动向。目标是根据市场参与者的行为对代币供应进行分类。

这个想法是不仅要看供应水平，还要看谁在买入，谁在卖出。是否主要是首次进入市场的买家？我们是否看到在价格下跌时信心买家介入？或者当前活动是由动量买家、获利回吐者或亏损卖家驱动的？

如下图所示，已注释清晰。

可明显看到获利回吐者跟价格走势呈正比，目前一直在出售筹码，而坚定买入者与价格走势呈反比，且坚定买入者自1月以来一直在吸收筹码，目前吸收筹码已经接近去年2月5日 61.2T的水平，截止发文前54T，要远高于去年12月9日的24T。

再看动量买家的图，如下

动量买家也跟价格成正比，也就是说当动量买家开始买入时，这可能预示着新趋势的开始。如图中红圈出地方，似乎在企稳。

再来看K线走势，如图

从图中可知，基本大部分时间是跟随 $BTC $ETH 的趋势，也就是说每一次BTC ETH 因为宏观、自我叙事有主升浪行情时，基本上PEPE也会拉盘，反过来也一样。

注意⚠️有两点
1、如图中灰色方框就是去年5.20日前后ETH因为ETF通过前后大幅拉升时，PEPE也跟随拉升了。

2、PEPE的价格没有跌破去年85的低点太多（去年85低点0.00000585，今年3.11低点0.00000525 ，今年4.7低点0.00000571），而且随着3.11后4月开始BTC ETH新低，但是PEPE并没有在4月走出新低，反而现在是稳着，不得不让人猜想。

且在当下如此低流动性的情况 #Binance 上的PEPE/USDT 兑 24小时交易量还是过亿美金以上。说明深度还是不错的。

最后，
PEPE的K线走势的情况似乎与上面链上数据反映吻合，不知道小伙伴们还记得不，接下来对于ETH还有利好，就是ETH 的 ETF质押。
去年ETF通过时，ETH拉升35个点左右，同时PEPE拉升差不多一倍。

所以那这次，链上数据反馈出在吸筹，K线价格最近一个多月在企稳震荡，所以 当 $ETH 的 ETF质押申请流程炒作到通过的话，那么 $PEPE 呢？会跟随拉升还是？？

（注意⚠️去年ETH 的ETF通过时，BTC虽然没有拉升但是震荡，市场情绪稳定，而这次质押炒作通过时，宏观层面情绪稳定，BTC稳定，那么ETH才能有戏，否则很难）

以上仅供参考，可交流学习，不作为投资建议，也不接受维权。谢谢大家
若觉得以上内容对你有帮助，欢迎一键三连，感谢支持😁

[陈木林 @Trumanchen4]

美债被甩卖，美债的价格会下降，新买家用更低的价格买到了美债，收益率就上升了。但是旧美债价格下降，会导致新发行的美债不得不提高利息来吸引买家。

总的来说，有国家大量抛美债，美国政府想发新美债的代价就更高（需要支付更多利息）！想一想，谁可以大量抛美债？

[陈桂林 @Guilin_Chen_]

看到几种乍一看似乎很有道理，但我个人却觉得对交易没有什么有效指导作用的言论

1⃣现在全网都是看空的了，应该做多了；

2⃣现在外面全是FUD $ETH 的了，应该是以太绝地反击的时刻了；

市场的反身性确实是客观存在的，但是从“个人觉得”的反身性，从开始就带有很强的主观，并不能代表整体市场。我们分析整体市场的涨跌或者单独个体币种的涨跌还是要从多方面出发，从客观有的证据去出发才能更好的，更准确有效的指导交易。

#BTC 技术分析

2025年3月31日

指标：

很多人多MACD这个指标嗤之以鼻，觉得是新手才用的，但是我真实看见的案例是，MACD是当年的半木夏最常用的指标；

当价格下行，指标却横盘或者向上运行，我们把这种状态叫做背离，之前的很多帖子都提过，消化背离的几种方式，反弹---横盘---或者暴跌；
今天要额外说的是，做交易要对应级别，我们目前看到4小时级别确实出现了K线价格和MACD指标的背离；

但是如果我们把级别放大到12小时级别，放大到日线级别，就可以清晰的看到，日线级别MACD指标，是即将要形成一个水下死叉的状态（0轴下方死叉）而这种水下死叉的状态往往是极度看跌的。
所以：由以上技术分析可得出我们的交易计划就是：如果做多，对应的级别是4小时级别，博弈的是用上涨消化指标的背离，但根据小级别应该服从大级别的原则，只能做的是反弹，因为更大级别的指标还是在看跌的。

形态：

从2025年1月20日最高点开始到2025年3月11日最低点，大饼走的是一个下跌趋势，这个下跌的趋势目前是处于3日线级别的。
从最低点76606到88765这段上涨走势是在这个下跌趋势过程中的反弹，暂时定义是个中继形态。
那么验证这段到底是不是一个中继形态，最关键的验证点，就是看他能不能破前低，如果破前低就证明他确实是个中继；

如果在没破前低的情况下，走出了向上推动浪，并且有连续推动向上突破关键阻力位，那么就说明，76606可能就是本轮回调的最低点；

但是在没有走出来实际证据之前，我们都是在预测，都是在通过收集方方面面的证据去证明自己的假设，这个过程，叫做博弈，我们交易就是在博弈站在大概率这一边的可能性。

思考：

1⃣现在有什么驱动力可能推动大盘向上连续走出推动浪呢？这种驱动力现在出现了吗？

2⃣反之，现在驱动大盘向下的力量还在吗？减弱了吗？

3⃣你要说跌多了就要涨，涨多了就要跌，我觉得你说的对，我认为这是真理。

最后我也说个真理，以太傻逼！