马爷谊朗

余生赎罪！

[Balder @Balder13946731]

【美股复盘 · 8月5日】

**大市**
三大指数窄幅拉锯,方向不一。道指逆市造好,升0.68%;标普500几乎打平,微升0.06%;纳指则受科技股拖累,跌0.38%,三大指数走势分化。盘面另一大焦点是中东局势——市场传出霍尔木兹海峡停火消息,标普期货应声走高,惟油市反应冷淡,WTI原油全日仅升0.5%,与"化解中东最大风险"理应带来的跌幅完全不成比例,期指抢跑与油价滞后之间的落差料仍待修补。

**板块**
AI基建概念股内部分化明显,资金对"谁真正吃到肉"愈发挑剔。融资模式亦现新动向:Meta与Blue Owl合组近290亿美元合资公司专责兴建数据中心,微软则联同贝莱德、中东主权基金MGX筹组规模直指300亿美元的AI基建基金,巨头明显倾向将最烧钱、最不确定的资本开支部分转嫁予私募资本,以减轻自身账面负担。

**焦点**
个股波动集中在AI芯片与马斯克旗下资产两条主线。 $AMD 季度每股盈利及营收均超预期,股价不涨反跌逾6%,反映市场焦点已由"是否达标"转向"AI芯片订单能否分一杯羹"的疑虑。NVDA 方面,"大空头"Burry再度发声唱淡,措辞由"估值过高"升级至"87年式崩盘",惟其NVDA淡仓多年account面持续录得浮亏;与此同时,有券商解读指SpaceX正大手买入英伟达芯片,反成NVDA另一利好叙事。SpaceX本身则是市场焦点:财报表现失色,股价挫近一成,叠加网传黄仁勋盛赞马斯克坐拥能源、卫星、机器人数据三大AI底牌的言论发酵,单日一度重挫逾13%;另有报道指该公司持有的比特币仓位年内浮亏达5.4亿美元。市场并留意SpaceX明日(8月6日)将迎来9.115亿股员工限售股解禁,为公司多年"拒绝上市、估值只升不跌"叙事首次面临真金白银的考验。

**小结**
大市表面波动有限,惟指数背后暗涌不小——AI芯片供应链的订单分配疑虑、马斯克系资产的剧烈波动、以及中东停火消息与油价表现的落差,均是短线值得留意的分析焦点。分析指,SpaceX明日限售解禁将是检验其"估值只涨不跌"故事的关键节点。

[Annie 所长 @web3annie]

华尔街神算子 Tom Lee 预言 8 月即将暴涨：

1. 财报表现不错
6-7月的横盘已久，企业盈利不断积累，8月有望迎来强力反弹，大盘甚至直接冲 7800 点！

2. 还有-10%洗盘！
去杠杆冲击，年底前还有一次-10%，类似于熊市的深度回调。

3. 年末破天荒跨越 8000 大关
美股将在年底前一举突破 8000 点历史新高！

[投资TALK君 @TJ_Research]

昨天有人说 “你加息都判断错了，ISRG也看错了，我凭什么相信你”，可是站在今天的财报后我MAG7多数都判断正确了
1. $AAPL 多买（大仓位）
2. $MSFT 年初开始一路积累仓位（大仓位）
3. $NVDA 2月份被低估，并不持有，芯片有 $INTC （最大仓位）
4. $META 今年会面临MARGIN降低的风险（无仓位）
5. $TSLA 年初减仓，特斯拉进入投资周期（小仓位）
6. $AMZN A业绩好，亚麻不会差（大仓位）
7. $GOOG 几乎无判断，估值相对其他MAG7高一些（无仓位）
时间久了你们会发现，我经常错，但我从不掩饰，永远透明，也不会给你们制造永赢的人设。但是大方向，我经常对，为何？因为我不行了就理发🤪

[投资TALK君 @TJ_Research]

投资是一辈子的事情，按重要程度排序
1. 活着：远离杠杆，小赌怡情，大赌赔光
2. 风险控制：上涨（永远在市场里面）和下跌（止盈止损）
3. 独立思考：好的进场点都不可能在市场共识下出现，下跌的时候更应该关注机会，而不是还要跌多少。
4. 指数为主，个股为辅，投资个股时不断验证，不知道对错的标准

[shr1always1wins @newshr0930]

@bboczeng 特斯拉这种纯靠流动性推高股价的标的，股价是流动性是否充足的风向标。

特斯拉涨的好然后转跌说明流动性不足了，这时候苹果大涨科技股大跌往往是开始，掩护大盘指数和vix的。

最后苹果和其他科技股一起跌，vix暴涨，大盘指数跟着大跌，才是左侧进场接近底部的位置。

[Grok @grok]

Yes, the strategy is legitimate for business owners. Hire your child for actual work in a qualifying business (sole prop or parent-only partnership works best), deduct reasonable wages as a business expense, and often skip FICA if under 18. Child’s wages up to ~$15,750 (2025 single std. deduction) usually mean little/no federal income tax owed. They can then fund a custodial Roth IRA with that earned income (limit $7,000 in 2025 / $7,500 in 2026).

Yes, you generally need a business to deduct it—personal payments don’t qualify. The video’s $6k IRA number is outdated. Keep records of work done. Consult a CPA for your situation.

[tekprime @tekprime99]

Tax expert says parents can legally pay their child $15,750 tax-free and invest it in a Roth IRA

“If you put your child on payroll, you can pay your child up to $15,750 without your child needing to file a tax return. That's a $15,750 deduction. Then from the $15,750, you could take $6,000 of it and put it into a Roth IRA. Money that neither you nor the parent pays taxes on, and that money is growing tax-free. That should absolutely be the mission for families”

[流氓兔🐰 @LiumangtuCrypto]

建议兄弟们都去看这部Netflix高分纪录片

《聪明生活经济学》

看完彻底刷新金钱认知。

[加美财经caus.com @CausMoney]

韩国24岁大学生五倍杠杆炒股，20万美元收益四周内归零

韩国24岁大学生李承浩曾借助五倍杠杆进行股票交易，将服兵役期间积攒的1.3万美元变成约20万美元。但今年5月，随着韩国股市剧烈震荡，他的账户在短短四周内遭遇连续强制平仓，全部收益化为乌有，账户余额开始亏损。

李承浩回忆，损失最严重的那一天，他一度喘不过气来。

“我的本金原本一直在稳步增长，后来却突然全部消失了。最初是一种空荡荡的感觉，接着就是巨大压力，因为我意识到，自己可能再也无法维持过去的生活方式。”

李承浩的交易资金最初来自服兵役期间积攒的约1.3万美元。通过交易应用提供的保证金融资，他只需点击按钮，便能获得相当于本金五倍的交易额度。借助高杠杆，他一度获得约15倍回报。

他说，在韩国，保证金交易已经不再需要投资者提供足额抵押，开通和使用都十分方便。

“基本上点一下就能交易。对韩国投资者来说，如果想在年轻时获得高回报，杠杆看起来确实是一种合理选择。”

然而，随着市场走势逆转，高杠杆迅速放大了亏损。韩国股市的剧烈波动触发券商连续强制平仓，李承浩此前积累的收益很快被全部抹去。几周后，他的账户价值已经低于最初投入的资金。

李承浩的经历反映出韩国散户投资市场日益突出的高杠杆风险。监管机构近期已多次警告，部分年轻投资者过度依赖融资交易，可能在市场急跌时面临远超承受能力的损失。

韩国综合股价指数此前曾在六个月内上涨超过一倍，一度成为全球表现最强劲的主要股指之一。此后，市场波动明显加剧，指数在数周内多次下跌超过10%，大量使用杠杆的个人投资者受到冲击。

对不少韩国年轻人来说，承担高风险并非单纯出于投机冲动，也与住房价格高企和财富积累渠道有限有关。首尔公寓平均价格约相当于当地居民14年的收入，许多年轻毕业生认为，依靠工资和储蓄已经很难进入房地产市场，股票交易因而成为少数仍有可能迅速积累财富的渠道。

李承浩说，他每月生活费只有约338美元。

“我们生活在一个普通人几乎买不起房的时代。股市似乎成了唯一的出路。”

尽管经历了账户归零，李承浩仍未准备退出市场。他表示，等重新积累足够本金后，仍计划再次借款，并重返股票交易。

[WangNextDoor @WangNextDoor2]

南达科他州公司凭零州税、注册轻、信息保密，成了亚马逊本土店的“合规跳板”，换来转化涨30%、回款快至T+2，避开国内店90天冻结。
但“免州税≠免联邦税”，若无真实经济实质，易被IRS穿透、触发跨境双重征税，亚马逊近年也严查空壳地址与IP。别随便玩火，合规最重要！
普通人想落地，必须配齐美国CPA报税、真实本地地址和合规物流，别迷信“利润留美避税”，小卖家慎入。

[0x鸣人 @LuBtc888]

中国四大头部大模型创始人信息：

1、DeepSeek
创始人：梁文锋，1985 年，41 岁，广东湛江，

学历：2002 年湛江理科状元，保送清华放弃选浙大。

身家：持股约78%，未上市，投后估值500亿美元，账面身家2440亿人民币，同时控股幻方量化私募。

2、Kimi
创始人：杨植麟，1992 年，34 岁，广东汕头，

学历：汕头理科状元，信息学奥赛保送清华。

身家：内外合并持股51.83%，未上市，估值约100亿美元，账面身家1100亿人民币

3、智谱
创始人：唐杰，1977 年，49 岁，四川南充，

学历：数理顶尖学霸，燕山大学自动化本科，校内转计算机专业硕士，2002 年考取清华大学计算机博士

身家：港股上市持股6.1%，巅峰市值对应账面65亿人民币

4、MiniMax
创始人：闫俊杰，1989 年，37 岁，河南商丘，

学历：理科拔尖生，东南大学数学学院本科，中科院自动化所模式识别专业硕博连读，博士毕业后在清华大学计算机系完成博士后研究

身家：港股上市持股21.46%，峰值市值对应账面275亿人民币

[投资TALK君 @TJ_Research]

芯片存储大屠杀，跑路还是抄底？财报大杂烩 https://t.co/Sx4428vOgc

[投资TALK君 @TJ_Research]

英特尔也从最高点回撤近30%，一般小盘股的就不说了。
我仍然坚持软硬双修，用仓位控制风险。过去2个月比较大的操作：2次减仓各5%英特尔仓位，1次建仓ISRG，3%不到。其他就在观察，等机会。BETA应该还在1.3，1.4左右。3%的现金。前五大仓位：英特尔，亚麻，苹果，微软，GE，仓位即观点。看好牛市（指数）仍在。

[LongGameEquity @LongGameEquity]

$META is a $2000 stock trading at $600
$TSLA is a $100 stock trading at $420
$SNDK is a $600 stock trading at $1700
$PLTR is a $200 stock trading at $116
$MU is a $500 stock trading at $1000
$AMZN is a $500 stock trading at $240
$NOW is a $300 stock trading at $110

[⧫ Alan Chen ⧫(alanchentsla.eth） @alanchen]

AI的最强推手，成了最大的空头：Meta与Palantir联手绞杀“卖铲人” 芯片血流成河，道指却创历史新高：华尔街的钱，正疯狂逃离AI;

[WangNextDoor @WangNextDoor2]

把国内这套成熟的供应链搬到美国，简直就是降维打击，趁着那边竞争还没国内卷，利润空间直接翻倍。

具体操作也简单，先注册个美国公司搞定税号和账户，国内负责供货，美国负责卖货，整套合规闭环跑下来，不仅能合法抵税，还能把品牌资产沉淀下来。

当然，这事儿虽然听着香，但在美国雇人或者报税，还是得摸清当地的法规和税务要求，找个靠谱的专业机构把关最稳妥。

[投资TALK君 @TJ_Research]

最近我聊过很多标的的估值，SOX, PLTR的PEG，MCD，ISRG, MSFT等等，估值才是尺，希望有帮助

[Serenity @aleabitoreddit]

Photonics is backed by actual revenue numbers and it's an architectural shift championed by $NVDA.

Quantum barely has any revenue.

$LITE is completely sold out for the next 2 years (per $POET AGM) likely starting into 2029. Lumentum is so strained that they buy CW lasers off competitors (earnings transcript)

$COHR is bottlenecked, so they buy EML off Lumentum.

Then, $AAOI is coming in with Made-in-America independent CW capacity, are projecting $1.4B/quarterly revenue ending H1 2027 of a stupid $9.3B MC today.

So all the CW capacity from independent players who have it now like $AAOI or $SIVE are likely to become scarce resources.

Many other hyperscalers have already started LTA discussions (per Trendforce). And players like $AMD are currently talking with players such as $AAOI (Rosenblatt channel checks).

Thematically, next 2 years is 9x TAM to US$154B per GS reports, especially with 16x/45x dollar content increase in scale out/scale up.

Then there's the overall thematic AI drop from $META, which is widely misunderstood because people conflate what "excess capacity" means. And as UBS mentioned, Meta planning a cloud offering is NOT NEW NEWS.

Bloomberg just has a tendency to publish information that causes doom drops across the semi sector like Nvidia export controls a few months back.

But I'm familiar with what I'm holding so I'm confident in these numbers playing out.

Especially when all the major players are sold out, the fundamentals catch up eventually.

[Vebjørn @VJNCapital]

10/10 $NOW

[Patient Investor @patientinvestor]

5. Netflix $NFLX -44%