perpetual compounder

tech entrepreneur, VC backed startup. former investor - buyside.

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@JHdaFonseca Não é nem só questão de custo. No Brasil, $ te dá acesso a todo e qualquer gestor. Lá fora, alocação em gestor top requer anos de relacionamento.

Pra maioria absoluta tem que ser ETF líquido e vai dormir. Se quiser história pra contar investe em startup do amigo do filho.

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@PedroSegolin Experimenta o do Claude. 10x melhor.

Se colocar o cowork pra iterar coisas em cima, então...

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@rodrigocaputo 5 anos com boa parte das janelas se 3y cagadas, se não houver indício de problemas estruturais.

Se tiver problema estrutural (saída de sócio, style drift, bypass de controle de risco) é na hora, independente de performance.

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@femisapien_z @ducavendish @grok @ChatGPTapp @GeminiApp @claudeai A Anthropic fez uma suíte pra quem de fato trabalha usando AI. Abriram mão de um monte de coisa fluff pra ter uma suite pra quem de fato constrói algo usando AI. Não tem nada no mercado comparável ao Cowork e aos add ons do office.

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@laramaximo_ Paga uma assinatura do Claude code pra ele e fala pra ele começar a construir qualquer coisa.

Tudo que o modelo cuspir, copia e cola no Claude e pede pra explicar passo a passo o porque ter feito aquilo.

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@kechuapina No Insper se não tiver renda você entra com bolsa e não paga nada — pelo contrário, te dão moradia e $ pra você se manter.

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É só olhar por competência e não por caixa. A depreciação é muito baixa.

Tenho uma Aeron de 4 anos cuja depreciação não passou de 500-700/ano. 50 reais por mês pra algo que passo 12h por dia, tá de graça.

Logo depois comprei uma Sayl usada por 2k. Hoje a mais barata no mercado livre tá 4k.

Tendo o $ é no brainer. Já trabalhei em lugar que tinha a mesma Aeron há 15-20 anos e tava nova.

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@THIAGOSALOMAO Isso não é exclusividade do Brasil. Só 43% das ações outperformam a Tbill, 4% geram TODO retorno acima do risk-free e 0.3% geram metade dele.

O mercado é um power law. Stock picking é difícil porque a média se beneficia de poucos outliers.

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Problema de FII é governança. Só olhar que os melhores resultados da asset class foram fundos monoativo com gestão passiva (ou muito próximo disso).

Mesmo com uma abertura de juros gigante, a maior contribuição pro meu portfólio foram FIIs.

Parece ações nos anos 90, é barato, mas pra se foder por governança é muito fácil.

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@renoirvieira Totvs ter módulo fiscal adaptado ao Brasil torna a empresa muito defensável.

A história de crescimento de ERP aqui sempre foi de M&A, isso torna o crescimento de um AI Native ERP muito mais difícil. Precisa crescer orgânico e ser uma solução adaptada ao Brasil.

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@JHdaFonseca Desvantagem e desigualdade não significa que um jogo não deve ser jogado, só que é mais difícil.

O gasto de tempo é borderline zero e o valor esperado é positivo, logo qualquer homem hétero que entende minimamente de estatística deve usar app.

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@albuquerque_af Staples virou AI safe haven. Isso dito, bizarro.

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seems true for most companies / when comparing the same biz before and after ai

on the other side, owning the outcome can unlock more revenue per client, higher dolar margins despite lower %. invested capital dynamics also don’t change and neither does scalability.

worse if AI killed your moat or you don’t have one. better if you do?

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Founders in Brazil have been doing the same playbook you did at cluely since 2020 — the only difference is here X = linkedin.

The real big game is on instagram. There are businesses here that reached 100M usd in revenues (in a significantly smaller mkt) just from going viral on ig.

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@Marcelogv73 @roderix1966 A durabilidade dos tênis da On é um lixo. Uso ha 6 anos e nunca um durou mais que um ano comigo.

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Fiquei uns meses longe do X. Quando saí, quem tinha bolsa era otário e quem tinha BTC era gênio. Agora, quem tem bolsa é gênio e quem tem BTC é otario.

Algumas coisas nunca mudam…

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O grande diferencial do Claude tem sido fazer coisas. O Cowork já me salvou umas horas de avaliação de perfis pra recrutamento via LinkedIn no chrome via MCP e cold email dos mesmos, além de fazer apresentações e onepagers com boa qualidade. Voltei a codar depois de mais de 10 anos com Claude code. Isso fora os add ons de Excel e ppt que ainda são meia boca, mas vão melhorar. Pra deep research também acho os outputs mais sintéticos e direto ao ponto.

Uma subscription de 550 reais nunca foi tão óbvia.

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@nobrainflip Emerging markets.

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@Andre_S_Duarte Bizarro a probabilidade de Lula não ter mudado com o Flávio subindo tanto.

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@ReturnsJourney See ENEVA in Brazil. Doesn’t trade as cheap as an oil company, but is the perfect embodiment of what you said and outstanding value creation track record.