RYL 💣

@_GrindAcademy // Documenting my journey in the crypto space

[RYL 💣 @realyieldlover]

A thread - update on the pf by tokens since June 24:
- $Banana (+7%)
- $Peas (+68%)
- $Dinero (-62%)
- $AAVE (+120%)
- $IXS (-2%)

[RYL 💣 @realyieldlover]

Udapting the portfolio with conviction projects :

Revenu sharing project (buy back and burn) : $BTRFLY, $Banana, $PEAS
Lending borrowing : $AAVE
RWA : $IXS

Out of KOLs coins

[Dividend King 👑 @Divs_King]

Puisque c’est une question que l’on me pose presque tous les jours,

Petit tableau récapitulatif des opportunités actuelles du marché 📊

(Selon mes critères qualitatifs, quantitatifs et de valorisation)

[Paradis Labs @ParadisLabs]

Paradis Macro Report [June 16]:

Catalysts · FOMC · US/Iran Peace Deal · AI Trades & Positioning

-> Today is day one of a brutal catalyst cluster:

- Tomorrow: Warsh's first FOMC
- Tomorrow: UK May CPI + US May retail sales
- Thursday: BoE
- Friday: US/Iran signing ceremony (US markets shut)
- June 22: Index rebalance - $MRVL joining S&P 500. $ALAB, $CRWV, $NBIS, $RKLB, $TER joining Nasdaq.
- June 24: $MU earnings

-> FOMC tomorrow is most important:

It'll be a near-certain hold decision, and the markets have fully priced in cuts to hikes in 2026. With CNBC reporting 66% chance of at least 0.25 pt hike by end of 2026.

Already priced (neutral): A hold, removal of the easing bias, a 2026 median dot showing zero cuts, one hike by year end, "inflation elevated" language.

Hawkish surprise: A two hike 2026 median dot, explicit signal of a September/October hike, Warsh framing the energy shock as structural, scrapping the dot plot in a way that lifts term premium.

Dovish surprise: Warsh leaning on AI-productivity to argue inflation is nearly tamed, framing oil as transitory, a 2026 median that still shows zero hikes.

Hawkish dot/guidance -> bad for long-duration AI-semis.

"Transitory energy" framing -> risk-on.

-> US/Iran Peace Deal

The US/Iran peace deal is what's led to a more risk-on market this week.

Where on Sunday, Trump posted that the deal "is now complete," authorizing "the toll free opening of the Strait of Hormuz."

Things are still unfolding, with the formal signing due on Friday, with the US and Iran both describing different deals:

- US: expecting permanently toll-free transit and full nuclear dismantlement
- Iran: saying transits are toll-free for 60 days then administered by Iran + Oman w/ "no new nuclear commitments"

Also important to note that the Strait of Hormuz is still effectively closed.

But both Brent + WTI dropped to two-month lows. And 10Y yields fell to ~4.43% intraday (one month low).

Leading to all the equity indices rising this week. Ofc partly driven by $SPCX going ape shit.

Regardless, Hormuz reopening would:
- Remove the inflation tail (energy was the bulk of May's CPI gain)
- Relieve Fed hike pressure
- Broadly risk-on for higher beta AI stocks

Also, US markets are closed on Friday so headline gap risk is elevated.

-> AI Trades & Positioning:

Would not cut core AI infra longs right now.

Personally, I trimmed some of the more crowded/high multiple/post rebound names like $CRDO / $ALAB etc.

And holding core names like $NVDA / $AVGO / $TSM plus optical names like $LITE / $COHR.

I've also got some FX hedges on e.g. USD/JPY which are relatively cheap rn.

Then for positioning into FOMC:

Hawkish playbook: long-duration semis like $NVDA + $AMD are most rate-sensitive and lead down on a hawkish dot / 10Y >4.7%.

Memory ($SNDK / $MU) is more earnings-driven and somewhat insulated.

However, for most people, I would generally avoid placing short-term trades into macro events. Especially riskier instruments like options/leverage.

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I could honestly turn this into a 5,000 word report lol, but that's the *very* high level summary.

[elpistollero invest @elpistollero_]

🔔Trois titres pour lesquels je vise une belle remontada. $ERII $STN $AMTM Pas forcément les dossiers les plus populaires du moment, mais des entreprises exposées à des tendances de long terme que le marché pourrait encore sous-estimer : l’eau, les infrastructures critiques et la souveraineté technique.

$ERII Energy Recovery

La plupart des investisseurs voient Energy Recovery comme une société liée au dessalement. La vraie thèse est plus large : c’est une entreprise qui monétise la pression et l’efficacité énergétique dans les infrastructures hydrauliques. Le dessalement reste un marché porté par le stress hydrique mondial, mais le potentiel vient surtout de la généralisation des technologies permettant de réduire les coûts énergétiques de l’eau. Un aspect souvent oublié est que ces enjeux concernent également certains usages stratégiques et militaires, où l’autonomie en eau devient un sujet de plus en plus important.

$STN Stantec

Beaucoup considèrent Stantec comme un simple bureau d’ingénierie. La thèse intéressante est qu’il s’agit d’un levier indirect sur plusieurs mégatendances simultanées : infrastructures, eau, résilience climatique, urbanisation et modernisation des réseaux. À mesure que les projets deviennent plus complexes et plus réglementés, la valeur se déplace vers les acteurs capables de concevoir, coordonner et sécuriser leur exécution. Stantec vend avant tout une expertise devenue rare.

$AMTM Amentum

La lecture classique d’Amentum est celle d’un sous-traitant gouvernemental. La lecture plus profonde est celle d’un acteur exposé à la montée des enjeux de souveraineté. Défense, nucléaire, infrastructures critiques, spatial et sécurité nationale nécessitent des compétences techniques et des habilitations difficiles à reproduire. La valeur d’Amentum réside moins dans les contrats eux-mêmes que dans sa capacité à être un partenaire indispensable pour l’exécution de missions stratégiques.

[🇦🇷🇧🇷 @edgeandgonee]

For anyone acting surprised, this is how he arrived at this World Cup.

[Firisis @Firisis_]

LightOn $ALTAI pump depuis 2 jours. Parlons en.

C’est une frenchie IA que je regarde de loin depuis son IPO. Mais le dossier ne m intéressait pas jusqu'ici :

Pour moi, LightOn faisait du RAG (Retrieval-Augmented Generation). Et le RAG de base, soyons lucides, on peut le faire en assemblant trois briques open-source ou en passant par les API des hyperscalers (OpenAI, Anthropic).

Pour rappel, un simple LLM seul génère du texte à partir de ce qu’il a appris durant son entraînement (avec un risque massif d'hallucinations).
Le RAG, lui, (potentiellement couplé a un LLM) agit comme un chercheur ultra-rapide : avant de répondre, il va scanner la base de données interne et sécurisée de l'entreprise pour y puiser des faits exacts et récents. C'est essentiel pour traiter de la documentation d'entreprise par exemple.

Sauf que l’annonce d'avant hier change quelque peu la donne :
LightOn vient de signer un contrat pluriannuel d'envergure (déploiement de leur plateforme Paradigm auprès d'institutions publiques majeures).

Si les montants exacts restent confidentiels, on peut émettre des hypothèses sérieuses basées sur les métriques du secteur "GovTech" : pour un déploiement pluriannuel touchant une quinzaine d'institutions, on parle très probablement d'un contrat à sept chiffres (potentiellement entre 1,5 et 3 M€ sur la durée globale ?? Chiffres purement spéculatifs de ma part).

Ce seul contrat récurrent de cette taille vient valider, à lui seul, une part significative de la valorisation actuelle de la boîte.

Surtout, opasse du statut de "start-up avec une jolie brique tech" à celui de "société tech qui valide son exécution commerciale".

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Mais alors, pourquoi les acteurs souverains paient LightOn plutôt que de l'Open-Source ?

J'ai creusé leur techno pour comprendre pourquoi l'État ne recrute pas simplement trois ingénieurs pour monter un RAG gratuit en interne.

Il y a trois barrières techniques majeures :

1. L'architecture Multi-Vecteurs (Late-Interaction) :

Là où l'open-source classique compresse un paragraphe entier en un seul vecteur (et perd toute la précision), les modèles de LightOn (comme LateOn / ModernColBERT) vectorisent chaque mot. Pour chercher dans des textes de loi ou des rapports techniques denses, la précision sémantique est intouchable.

2. Le goulot d'étranglement de l'OCR :
Dans le public, la donnée est sale (vieux PDF scannés, tableaux complexes sur deux colonnes).
Les outils open-source cassent la structure des tableaux.
LightOn a développé ses propres modèles de vision (LightOnOCR) qui lisent et découpent la donnée en respectant la mise en page. Pas de données détruites = pas d'hallucinations.

3. La gestion des droits d'accès (ACLs) :

Coder un RAG open-source où l'IA respecte la hiérarchie des habilitations (l'agent A ne doit pas voir ce que le directeur B indexe) est un enfer réglementaire. LightOn gère les permissions nativement au niveau de la brique de texte.

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Tout n'est pas rose. Le vrai "red flag" qui pèse sur le dossier, c'est leur récent mode de financement. La boîte a mis en place un programme d'OCA avec Vester Finance à la mi-avril.

Même si les fondateurs ont bloqué 95% de leurs titres pour rassurer le marché, ce type de montage crée un risque de dilution permanent. Les conversions d'obligations en actions neuves risquent de diluer les actionnaires actuels à chaque rebond technique important.

C'est une pression baissière mathématique qu'il ne faut absolument pas négliger qui me pousse a rester à l'écart.

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On m'a souvent demandé mon avis sur LightOn, et ma réponse était constante : j'attendais des preuves de concept et de la récurrence de revenus (ARR). Or ce contrat prouve que la tech se vend.

Je ne suis pas acheteur sur le dossier à ce stade en raison du risque de dilution lié aux OCA, mais la donne fondamentale a changé.

Je sors la valeur du placard et je la place sous surveillance.

A suivre 👀

[Citrini @citrini]

AI workloads are creating new memory objects that are too large for HBM but too valuable for cold storage. It’s simply to expensive to use DRAM for everything if it’s possible to use NAND for some of it. We’ve gotten three announcements focused on flash from three major players in the past couple weeks:

Nvidia is using flash to store reusable KV cache via CMX. This targets long-context, multi-turn and agentic inference by extending GPU memory with a shared KV-cache tier, allowing flash to become context memory for long-running agents.

AMD is using flash to store some system memory until it is predicted to be hot enough to go to DRAM. They’re buying MEXT as a software layer to accomplish this.

Apple is using flash to store some model weights until needed. Apple stores inactive experts in flash on the device side (AFM 3 Core Advanced, published a week ago).

If you can get the system to know what data is likely to be needed next, flash goes from simple storage to cheaper memory.

[RYL 💣 @realyieldlover]

@PowerPasheur Tu connais aussi @harmonixfi ? Projet de yield layer sur eth avec des taux supérieur sur la paire USD. Team hyper serieuse aussi

[CryptoMage 🧙‍♂️ @CryptoMage_YT]

Un bear market peut en cacher un autre

Basé sur les données brutes des cycles précédents

[Jyves94 🧬 @jyves94]

⚡️#MEDIAN ( $ALMDT 🇫🇷) dans INVESTIR cette semaine.

[Crypto Picsou @CryptoPicsou]

limUSD is one of the most innovative tokens available within Hyperliquid’s ecosystem.

It automatically captures the most attractive opportunities across all yield sources the Hyperliquid ecosystem produces.

This makes it robust across different market conditions and easier to use, as everything is optimized in real time.

As of now, it captures:
- Funding rates on $HYPE and bitcoin:native
- Staking yield using $kHYPE (@Kinetiq_xyz)
- Money market yield (@Morpho + @hyperlendx + BLP)

As @liminalmoney releases new products and xTokens, it will also capture funding rates from HIP-3 markets (stocks, commodities, indices) and opportunities from HIP-4 markets.

Always delta-neutral.

You can mint it using $USDC, $USDH, or $USDT and simply hold it as its price increases over time as yield is captured.

gLiminal.

[Petit Rentier @PetitRentier]

Pour bien comprendre de quoi on parle, voici la performance NETTE de frais des 3 fonds d’Independance AM depuis leur lancement :

🇫🇷 France Small & Mid : +12,9% par an depuis 1993 (soit 33 ans)

🇪🇺 Europe Small : +17,5% par an depuis 2019 (soit 7 ans)

🇪🇺 Europe Mid : +40,7% au total depuis son lancement (septembre 2024)

👉 À titre de comparaison (sur le fonds le plus ancien) le benchmark CAC Mid & Small a réalisé 7,1% par an depuis 1993, soit une sous performance de près de 6 points.

Même le S&P500 🇺🇸 fait moins bien sur la période avec 10,9% de performance par an, soit 2 points de moins (je précise que cette comparaison n’a pas vraiment de sens).

Et ces performances sont totalement NETTES de frais de gestion !

La possibilité d’investir via ETF sur le fonds Europe Mid de William Higgons est donc une excellente nouvelle, d’autant que c’est un moyen de s’exposer au marché européen 🇪🇺 tout en ayant une performance digne des US 🇺🇸

[Firisis @Firisis_]

Avio

J'ai pris une petite ligne ce matin sur 31€, environ 400 titres.

Le niveau semble intéressant graphiquement

A suivre 👀

[SK @0xdrrr]

Late thesis :
$Hims x5 from here
$Keel x10
$Fly x3/4
$Infq x3/4

Don’t be greedy but still don’t be a pussy and hold tight these are life changing bets

[Jukan @jukan05]

These are the materials I read every week:

- BofA Simon Wu’s memory report
- Mirae Asset Securities’ AI Weekly report
- Global Semi Research Substack
- My own weekly recap and retrospective of TrendForce’s news
- Lately, The Diligence Stack as well

[Fibby. @Fibonacci_TA]

$HIMS - There is no company in history that didn’t go bankrupt with revenue like this.

[Stocks World @anandchokshi19]

Peter Lynch turned $18M into $14B. His 6 rules for multi-bagger stocks selection:

1. Trailing P/E < 25
2. Forward P/E < 15
3. Debt/Equity < 35%
4. EPS Growth > 15%
5. PEG Ratio < 2
6. Market Cap > $5B

[Serenity @aleabitoreddit]

I just realized… hit 5,118.02% returns last week.

5000%+ not too bad in <2 years?

Hard to keep up with $5 footlong sandwich inflation even after front running:

-> $MSTR for halving
-> $RKLB and $HOOD for space/fintech rally
-> $GOOGL and $TSM for large cap rally
-> Samsung, SK Hynix, Asian equities for memory
-> $LITE, $AXTI, and $COHR for EML/photonics
-> $SOI, $SIVE, $AEHR, $TSEM, Win for CW/SiPH/CPO.

Some side quests here and there with Venezuelan natural resource companies and drones (that didn’t turn out as well).

But generally market read has been decent so far on what’s coming next.

And I do think scale up photonics is next, especially focusing on CW laser companies, substrates, testing and foundries.

[FP Blackbird @Frederi55284379]

J'investis uniquement sur 2 Secteurs : la Tech US et l'Energie.
Ces Secteurs sont Stratégiques pour les 🇺🇸 et un PI construit sur ces 2 Thématiques est résilient et performant. Il faut juste pondérer annuellement en fonction du Marché qui alterne les priorités.
Ex: avec XLK / XLE

[Serenity @aleabitoreddit]

Faster compounds:

$AAOI - 10x revenue ramp from optical transcivers h2 2027
$NBIS - 10x revenue ramp Q4 2026
$ARM - 5x revenue growth from their new AI CPU
$MRVL - 2-3x revenue growth from $MSFT Maia Ramp.
$AVGO - Long hyperscaler ASIC
$LITE - Long OCS / Google TPU
Win Semi - Foundry exposure to frontier industries
$TSEM - Long photonics, backlogged
SK Hynix - Memory exposure, extreme operating income ramp

With some barbell exposure away from Hyperscaler capex aside from Amazon:

$VNP - Long term rare earths for Western Supply chains
$NEO (TCX) - Robotics Supply chains
$AMZN - Robotics/AI cutting opex
$CRCL - Stablecoin long
$RDDT - Ridiculously high profit
$GLD - Safe Hedge
$IBIT - Halving 2028
$CVX Calls - Oil Hedge

And maybe long term (you know it's coming):

$INTC / $AMKR- Made in America supply chains
$SOI - Silicon Photonics / CPO substrates.
$RKLB - Long term call on Space industry

Then pick one or two small cap moonshots:
$SIVE - CW Laser Chokepoints or $IQE for Landmark rerating on restructuring were my two favorites.

There's others I've mentioned like $AEHR for testing or $VPG for Optimus.

How I actively manage my own stuff from $AXTI and others is a lot different risk profile than what others should do.

Going full port into high-beta in this macro environment is not the best idea.

[RYL 💣 @realyieldlover]

@Frenchie_ D’autres play à conseilleur sur le marché européen que Soitec ?