samweng.eth

slow but firm

[samweng.eth @samwenhill]

That is potential!

[VISION IA @vision_ia]

On parle d'IA matin, midi et soir. Pourtant, seulement 2,2 % des foyers américains payent un abonnement IA.

2,2%... aux États-Unis ! Le pays qui a créé ChatGPT, Claude, Gemini.

Il y a un fossé qui se crée : il y a ceux qui vivent dans l'IA 10h par jour (vous qui lisez ce post, probablement) et puis il y a tout le reste, les 97 % qui n'ont jamais mis un dollar dans un abonnement. Bank of America vient de publier une étude : 37 % des Américains considèrent qu'aucun usage de l'IA ne leur est utile au quotidien.

Souvenez-vous de Netflix. En 2010, quelques millions d'abonnés streaming. Un truc de geeks. Aujourd'hui, 78 % des foyers américains payent un service de streaming. L'IA en est exactement là.

C'est le tout début de la courbe !

[samweng.eth @samwenhill]

@JowiPozoX @grok，把相关的文字放在一起

[samweng.eth @samwenhill]

法国是个落后国家，别理他

[墓碑科技 @mubeitech]

它名字叫完全自动驾驶（FSD），但在法国交通部长眼里，它根本不是自动驾驶。

特斯拉FSD进欧洲，现在是什么局面？
荷兰给了豁免，允许在荷兰境内使用。
但法国踩了死刹车，暂不授权。

为什么不放行？
法国官方的定调很清楚：它带来的技术进步，抵消不了安全风险。
在监管眼里，它只是一套高级辅助系统，绝非自动驾驶。

交通部长给出了两个具体的担忧。
第一，它会自己超速。
如果周围车流速度快，FSD会跟着提速。
限速50公里的路段，它能跑到70公里，直接超速50%。
而且，这完全不需要司机下指令。

第二，系统保证不了司机的注意力。
在城市里变道、过路口、进环岛最需要盯着的时候，司机可能已经走神了。

这两点直接引出了监管最在意的底线：出了事，算谁的？
法国的划分很明确：算司机的。
哪怕当时是FSD在接管方向盘，只要撞了，司机依然要负刑事责任。

[samweng.eth @samwenhill]

SpaceX 如果真在火星建了长期自持基地，美国法律还能有效管辖吗？

当一个地方不再需要地球持续补给、人员轮换和后勤支持时，“管辖权”就只剩下一张纸了。法律的本质是强制执行力，而不是签字画押。

太空可能是第一个让这个差距被彻底暴露的地方。

[samweng.eth @samwenhill]

不做第一，做唯一！Space X有太多的唯一了！短期共识严重分歧，属于好事！它是我的下一个特斯拉，我的操作逻辑：逢低就买，长期持有，不做空，3-5年看10T！

[samweng.eth @samwenhill]

我不认同，2019年的Tesla非常便宜，现在的space X不同，它已经非常贵了，大家的脑子都不够用了！但是或许有可能市值到10万亿，10T！

[無名先生 @Wuming_Mr_]

2019 年，特斯拉空头赚了数十亿。

然后 2020 年，特斯拉涨了 700%。

历史正在 SpaceX 上重演。

$SPCX 从 $225 跌到 $135，空头账面浮盈 $87 亿——和当年特斯拉空头的剧本一模一样。

然后马斯克在公开场合发话了。

上一次他说“空头会输得很惨”，后来的事我们都知道了。

[samweng.eth @samwenhill]

看了一个YouTube的影片，其中有一个嘉宾我不认识，但是我觉得他说的很有道理，他说台积电确定要投1000亿美金扩产，这不是随便做的决定，因为TSM面对供不应求本可以提高价格，而不是扩大产能，而他现在要投1000亿美金来扩大产能，要么就是地缘政治的原因，它在转移产能，做备份，要么就是看到客户以及客户的客户都有非常明确而强烈的需求。芯片的存量需求外，有很大的集中式AI 需求，还有很大的分布式AI的需求，现在一台电脑PC电脑8G 12G比较正常的，甚至是比较奢侈的，而能够做一点工作的AI PC，，内存至少10倍起步，所以对内存来讲，需求还是巨大的，所以三星，海力士，美光都还至少有一到两年需求（到2028年2029年），可以大胆地买入内存，大胆地买入AI，集中式AI和分布式AI

[samweng.eth @samwenhill]

我不认同

[亚洲股市 AsiaStock @AsiaStock]

为什么拼多多 $PDD 的估值更像一家保险公司，而不是一家科技公司？2023年底，拼多多市值一度超过阿里巴巴 $BABA 。但不到三年后，其市值已不到阿里巴巴的一半。如今，拼多多的PE约为9倍，而阿里巴巴约为18倍。通常，高成长科技公司的市盈率都在20至40倍之间，甚至许多传统金融企业的市盈率也有约12倍。

根本原因在于，拼多多的商业模式其实更像一家保险公司，而市场也越来越不再把电商视为高成长科技行业。传统保险公司的核心模式依赖于“浮存金（float）”。投保人先支付保费，而保险公司通常要经过数月甚至数年才会赔付。在这段时间里，保险公司会把这笔资金投资于国债等低风险、高流动性的资产，并赚取利息收入。

拼多多几乎完美复制了这一模式，其主要依赖资产负债表上的两项负债。第一项是商家保证金。商家想要在平台上架商品、获得广告投放、提现销售收入等核心功能，都必须预先缴纳保证金，以确保遵守平台规则。截至2026年第一季度，拼多多持有商家保证金约179亿元人民币（约26亿美元）。

第二项是应付商家款项。消费者在拼多多或Temu下单后，会立即付款，但平台并不会立刻把钱支付给商家，而是会先托管这笔资金，直到商品发货、确认收货，并且退货期限结束后才进行结算。截至2026年第一季度，拼多多应付商家款项高达1,091亿元人民币（约158亿美元）。

这两笔资金本质上相当于几乎零成本、低风险的融资来源。拼多多随后会将这些资金配置到理财产品、定期存款以及高流动性的短期金融资产中。

即使按照2%至3%的年化收益率计算，超过600亿美元的现金规模，每年也能带来约12亿至18亿美元几乎无风险的利息收入。这也是为什么拼多多的现金转换周期长期为负数。

然而，资本市场并不会因此给予更高的估值。原因在于，拼多多的大量现金实际上来自商家保证金和应付商家款项，并不是真正意义上可以自由支配的企业现金。如果拼多多把这些现金全部分配给股东，平台将失去维持交易体系运转所需的抵押资金，整个生态都会受到冲击。同样，这部分资金也无法随意投入大规模资本开支。

华尔街通常将这种资金称为“受限现金”。因此，虽然拼多多账面现金极其充裕，但市场并不会按照一家拥有600多亿美元可自由支配现金的科技公司来给予估值。相反，投资者更倾向于把它视为一家依赖浮存金盈利、资金受到负债约束的金融型企业，因此估值水平也更接近保险公司，而非高成长科技公司。

[samweng.eth @samwenhill]

@JasonZX @grok 这家公司上市了吗？

[samweng.eth @samwenhill]

CPU这个老登，竟然在智能体时代重新翻身了？ https://t.co/BgiE1W8BtW via @YouTube

[samweng.eth @samwenhill]

中国会成为联邦制国家

[samweng.eth @samwenhill]

减少了对云端LLM的需求，但是对内存的需求会进一步增加或者说没有减少！赞！边缘AI

[Crypto老鹰 @laoyingkhq]

🚨 炸裂：苏姿丰1499美元“饭盒PC”，暴打英伟达4000美元AI巨兽！

AMD CEO 苏姿丰登台，手里拎着个午餐盒大小的主机，现场直接跑起2350亿参数大模型。

不靠数据中心、不用云端、不租GPU。
全靠一颗AMD Ryzen AI Max+ 395芯片，全球首款CPU与GPU共享统一内存的x86处理器，128GB统一内存，直接改写游戏规则。

对比一下：
- RTX 5090：32GB显存
- RTX 4090：24GB显存
- 这台小主机：128GB统一内存
背包级机箱，显存容量是旗舰独显的三倍多。

实测DeepSeek R1推理：
AMD芯片性能达到RTX 5080的三倍以上
一本厚书大小的桌面机，在真实AI负载上，干翻千元级专业显卡。

再算你的AI订阅账单：
- Claude Code Max：200美元/月
- ChatGPT Pro：200美元/月
- Cursor：20美元/月
- Gemini：20美元/月
一年下来5280美元，还没开始开发就烧钱。

这台机器128GB版约2399美元，按这个速度，不到一年回本，之后免费跑。

玩法超简单：
装Ollama，拉Qwen3 235B，Claude Code指向本地主机。
界面不变，数据全留在本机，按次收费拜拜，深夜开发不限速。

律师不用再担心OpenAI偷看文件，
开发者不用死盯令牌计数器，
创始人不用因云账单太贵砍原型。

私人AI，终于平民化了。

[samweng.eth @samwenhill]

好文，但是我觉得当一个政府可以剥夺一个人的比特币的时候，比特币就不再是一个好的货币了！

[南宫远 @nangongyuan]

https://t.co/XRQlajdQqi

[samweng.eth @samwenhill]

宇树的护城河是什么呢？有谁能说说？

[A股趋势捕手🎯 @Aw3ff_]

https://t.co/dBVhyrDsJC

[samweng.eth @samwenhill]

昨天我订阅了Hermes的20USD/月的套餐，选了Grok4.3的LLM，我感觉什么也没有干，6.86USD的credit就用完了，吓得我今天切换到DeepSeek，看看情况。我估计今天的工作量三倍，credit的耗用2USD，也就是1/10的价格，我的Hermes智能体的综合观察指标是智能度，速度和成本

[samweng.eth @samwenhill]

@grok 真假？

[𝐋𝐚 𝐋𝐥𝐚𝐯𝐞 𝐀𝐥 𝐌𝐢𝐬𝐭𝐞𝐫𝐢𝐨 @LlaveAlMisterio]

👽LAS PIRÁMIDES DEL MUNDO SE ACTIVARON. TODAS. AL MISMO TIEMPO👽

Sábado. 3:33 AM hora de El Cairo.
Un solo pulso de 33 Hz salió desde 330 metros bajo la Gran Pirámide.

Duración exacta: 3,3 segundos.
No fue un terremoto.
No fue un error de instrumento.

El mismo pulso —misma frecuencia, misma duración, misma marca de tiempo— fue registrado simultáneamente bajo otras 11 pirámides en 6 continentes:

Giza • Teotihuacán • Bosnia • Xi’an • Gunung Padang • Tiwanaku • Pirámides Nubias • Cahokia • Göbekli Tepe • Angkor Wat • y la pirámide submarina de las Azores.

12 sitios. 12 pulsos. Un solo segundo.
Las pirámides nunca fueron tumbas.
Nunca hubo momias. Nunca hubo jeroglíficos funerarios.

Lo que sí hay son canales de cuarzo que conectan la Cámara del Rey con el subsuelo… y con una cámara bajo la

Esfinge que sigue cerrada al público.
El cuarzo es piezoeléctrico.
La Gran Pirámide no es un monumento.
Es una máquina.

Y el sábado, después de miles de años apagada…se encendió…33 Hz.

La frecuencia exacta de resonancia del hueso humano.

¿Coincidencia?,¿O algo mucho más antiguo acaba de despertar?

¿Qué crees que significa esto?🤔

[samweng.eth @samwenhill]

@grok 评论

[金马 @erica_mae_2000]

19岁，中国学生张伟，用Claude写了一套AI测速系统，然后把它卖给了香港政府——55万美元。

成本：20美元。开发时间：一个月。

那天，他拿着一个U盘走进香港政府大楼，跟前台说：“给我五分钟。”
半小时后，他出来的时候，兜里多了一张55万美元的支票。

原理其实不复杂：摄像头捕捉车速，超速了，Claude自动录一段视频，识别车牌，查出车主信息。然后罚单和视频证据直接发到车主邮箱。

传统雷达只能拍一张照片，经常拍不清楚，还得人工复核，容易扯皮。这套系统直接上视频，全自动，连罚单都是自己发的。

文章里附了完整配置，拿来就能用。

[samweng.eth @samwenhill]

@grok 你怎么看？

[Annie 所长 @web3annie]

CZ @cz_binance 最新访谈，加密货币的下一波风口，藏在这三件事里：

1. AI 支付将在几个月内爆发！
AI Agent开始自己赚钱、自己消费、自己支付。未来AI与AI之间的交易，很可能直接通过加密货币完成。

2. 加密货币正在成为全球支付底层
公司希望自己的业务天然支持全球用户，而支持加密货币，恰恰是实现全球支付最简单、最快速的方案。

3. RWA将成为下一波超级增长赛道
股票、债券、房地产、黄金，甚至各种实体资产。未来都可能被搬到区块链上交易，全面上链！

[samweng.eth @samwenhill]

所以孙的说法是比较务实的说法，但是如果发射成本大幅下降，那么在太空的数据中心就很有竞争力了

[samweng.eth @samwenhill]

@grok，请理性分析一下

[RJ @RJDAIGOGO]

彭博社：

软银集团创始人孙正义在周二举行的软银移动子公司年度股东大会上，对埃隆·马斯克倡导的“太空建设数据中心”理念公开提出异议。

孙正义认为，AI竞赛的胜负将由地面算力决定。在太空建设数据中心的主要优势是降低电力成本，但电费在数据中心总成本中占比很小，而太空运输、维护成本和通信延迟等额外费用会完全抵消这一收益。

[samweng.eth @samwenhill]

@rwayne @grok 可操作吗？