shunsanto

freedom pursuer, BTC hodler & AI shareholder 🇹🇼📚☕️🪙🛫🌕

[Elon Musk @elonmusk]

SpaceX has committed to using Nvidia GPUs exclusively because they are the best

[Tigris 会讲课教授是好老师 @tig88411109]

标普500历史新高突破70万亿

真正的能经历大跌心态的时候，波动才筛出真正的超级赢家。

这就是我说的，认知差创造财富，吹尽狂沙始到金。

1926 到 2025 年，近三万只美国股票里，中位数买入持有回报是负的。不到一半股票有正收益，只有四成左右跑赢短期国债。整个美股百年创造了约 91 万亿美元财富，但其中一半，来自区区 46 家公司。

这才是择股的真实含义。

第一，一般人搞不清那个公司能长期持有活下去还能活得好，那就买指数

第二，真正的超额收益一定来自于高质量的择股，包括在市场认知差，以及情绪错杀下低价。要问自己一个问题，能不能找到这个答案，看目前企业和股价，是不是能未来5-10年持续创造超额的资本回报，找到那就集中all in，找不到那就分散指数ETF。

这都是订阅内容 穿越时间的经典获取超额收益的认知差。

[Tigris 会讲课教授是好老师 @tig88411109]

$PLTR财报发布后大涨15%。这是上市以来质量最高的季度之一。

基本击穿了“前沿模型进入企业后，Palantir会沦为高价 wrapper”的空头小作文。那么公司胜率提升，投资策略如何？

对于我之前判断，AI不会简单消灭企业软件是最强验证。

AI前沿模型层出不穷解决的是“智商”，但Plantir价值在于“智能如何在企业或者国家机构内部安全的行动”。模型能力越商品化，客户反而越需要一个模型中立的控制层。

本季财报收入高增93%，更惊人是商业收入1.5倍，政府收入90%都大超预期，同时实现47%的营业利润率和63%的现金流率。

它最大信号在于，对于整个AI产业链证明AI存在真实的终端商业和政府客户需求。而不是那种流传的空头观点：AI只有互相循环投资”。

当然不是什么SaaS都脱险鸡犬升天，而是加速分化，谁有内部企业的数据/权限/行动入口平台，谁就有价值。比如 $NOW $SNOW $ORCL 把企业独家数据变成生产力。

这一点AI大模型公司的风险，客户总归担心，是不是我给你数据，你拿去给我训练了。从这个角度看，公司是直接受益于开源大模型的智能提升，这样直接降低成本和对于闭源依赖性。

盘后价格145这个位置，不便宜，赔率不高，意味着至少6年40%以上赠速。如果放量突破或许上攻160-200。5000亿市值，这是对于未来最大的故事了，开源强，AI时代企业操作系统长期赢家定价。

投资策略见订阅者专享

[Tigris 会讲课教授是好老师 @tig88411109]

$PLTR 开盘暴涨 25%

这是最清楚的财报后的第一时间解读

告诉你什么才是AI时代企业软件层的价值。甚至连公司估值和投资策略都free公开

真正的投资者，不是每天盯着宏观数据和市场情绪忙碌的人，而是能穿越波动，看清企业服务与产品本质价值的人。

我发布的内容99%都是免费分享而且都是有一贯严密论证，以及超越市场共识的创新的思考，包括技术动态解读分析预测。

从认知差到现实资本市场反应都有足够领先的超额收益存在。

[shunsanto @shunsanto]

@Norththe282678 @tig88411109 現代經濟社會裡，沒有投票權的經濟體，又有誰能獲得長期的經濟發展！？
看看蘇聯、前共產東歐、北韓、還有現在的中共国。
傻逼！

[Luke Gromen @LukeGromen]

@MebFaber IMO this chart goes a long way in explaining that:

Blue = UMich Consumer Sentiment (RS1)

Red = SPX (LS)

Green = SPX priced in gold (real terms) (RS2)

Stocks are up while people are miserable because post 2018, inflation is driving stocks & misery (& gold.)

[LEI @TheMarketMemo]

以下提示詞問 AI 工具：
1. 你是我的期權交易策略顧問，你的任務是為我設計交易策略和評估風險；
2. 我目前的持倉情況是這樣______（儘量詳細描述）；
3. 我目前看漲 $QQQ ，我認為大概在___月___日左右，QQQ價格將上漲超過____元；
4. 為我設計相關的期權交易策略，給我至少兩個方案：每一個方案的理論盈虧各是多少，以及止盈止損計畫。

不懂的內容不斷追問，很快你就會像專業投資者那樣思考問題。

[Tigris 会讲课教授是好老师 @tig88411109]

这不是精准猎杀而是近乎于赤裸裸抢劫，今天披露是Citadel花100亿接了@leopoldasch 的400亿的带血筹码。

现在看懂Citadel 城堡证券为何这么不要脸毫无底线在美联储利息决议前鼓吹要加息了。

真不知道他平常怎么做研究的投资的，拼运气挣的钱，打造的AI股神人设，靠“实力”被老牌券商宰割。

不知道他刷推特么？哪怕看懂中文翻译也可以啊。我这下面分析不是清清楚楚么。这也是我一直坚持在推特分享记录的原因，

推特上能懂半导体技术、供应链、企业管理、财务估值、宏观或者量化交易，并把这些融合放进同一套买方系统，并且长期愿意公开分享干货的人难得一见

希望我的分析能够帮助大家少被小作文和满大街的卖方报告带着追涨杀跌。

[Melvin @MelvinInvests]

If you haven't realized by now, Ken Griffin is a genius and the Situational Awareness deal is proof of a pattern that started decades ago (Save this).

Griffin started Citadel out of a Harvard dorm room in 1987 with just $265,000 raised from friends and family, rigging up a satellite dish on the roof and running cable through an old elevator shaft into his window just to get real time stock quotes.

That scrappy, do whatever it takes instinct never left him and it showed up again during the 2008 financial crisis, when Citadel lost roughly half its capital as Lehman collapsed and the firm hemorrhaged hundreds of millions a week.

What separated Griffin from most people who go through that kind of drawdown is that he didn't freeze or panic sell everything indiscriminately, he made hard, deliberate calls day after day, cutting costs, restructuring the business, and personally shouldering losses alongside his investors to keep the firm's credibility intact.

That experience effectively trained him to operate calmly inside chaos which is exactly the skill set on display now with Situational Awareness.

Leopold Aschenbrenner's fund ran up massive, concentrated positions in AI infrastructure names like CoreWeave and Core Scientific and when the AI trade reversed hard, those bets turned a sector pullback into a fund threatening collapse.

Griffin has effectively seen this movie before from the inside, so instead of avoiding the wreckage, Citadel bought it, taking on Situational Awareness's stock portfolio at what was almost certainly a steep discount to where those positions were valued at their peak.

The biggest fortunes are made when everyone else is forced to sell.

That's exactly what Ken Griffin has built his career doing, turning panic into opportunity while others freeze and the Situational Awareness deal looks like another example of that playbook in action.

Make sure to follow @MelvinInvests for more investing insights.

[Annie 所长 @web3annie]

芒格教你如何把握股市里的大机会：

1. 大机会一辈子只有3-5次
所以你得耐心等待，守住本金。

2. 认清什么叫真正的大机会？
就是那些无论怎么看，都像稳赚不赔的机会。它不是靠碰运气的赌博，而是认知差带来的确定性。

它需要你在平时不断磨炼能力，当赔率极高、风险极低时，高认知的你，一眼就能看穿这个大机会的本质。

3. 敢于重仓，别小打小闹
大机会来了，就别试探性20%建仓了，重仓猛干，狠狠吃下一大块肉！🥩

[Tigris 会讲课教授是好老师 @tig88411109]

又爆仓了。这是收割股神的时代。先是把空头股神Michael Burry逼成转行财经自媒体；然后现在就是多头号称AI King Investor Leopold。

多空双杀。一个是懂金融但不懂科技，让Burry踏空看不到未来；一个是懂AI看得懂未来，但是不懂金融而活不到未来。

Leopold最大的错误，不是看多AI

而是把“懂AI”误当成了完整的投资能力。截至6月底，基金年内还净赚4倍，但今天倒在黎明前黑暗，听说已经清盘。

互联网把一次被运气赶上AI大时代，集中仓位和杠杆共同放大的成功，包装成了“AI股神”

然后靠“本事”都亏回去

科技认知只是投资系统中的一层。

宏观和地缘决定折现率，产业和制造决定供给，管理层和人性决定资本配置，估值决定赔率，仓位、杠杆和流动性决定你能不能活下来。

若此时再加杠杆抄底，本质上不是提高胜率，而是把一个长期可能正确的观点，变成一个短期可能归零的交易。

真正投资者，不是顺风时靠杠杆创造神话，而是在暴跌后仍然有现金、有风险额度、有选择权。

看对未来，不等于活得到未来。

目前看社媒推特上，现存的活得好的“股神”不多了。

推特上懂半导体技术人很多，懂供应链的很多，懂企业管理很多，懂财务估值很多，懂宏观更多，懂trading量化少点。 但能把上面都融合，但真管钱的买方，产学研融合，还愿意持续free分享的在推特上，你告诉我，还有谁？

我也想学习。帮助大家不被满大街卖方投行报告忽悠追涨杀跌。

[PANews丨APP全面升级 @PANewsCN]

😲Leopold 这次爆仓，让他和SBF之间的“孽缘”再次被热论，仔细梳理下来，两人的相似之处比想象中更多

✅共同的起点：FTX

2022年2月，Leopold 加入FTX Future Fund团队，这是FTX基金会发起的慈善资助项目，致力于资助"有效利他主义"相关的长期主义议题。

团队规模只有五人，成员还包括后来成为他未婚妻的Avital Balwit（现任Anthropic CEO幕僚长）。

这份工作源于他在哥伦比亚大学期间共同创立的"有效利他主义"社团网络——而 "有效利他主义" 恰好也是SBF本人反复挂在嘴边的信念。

✅共同的"天才"人设

两人都在极年轻时就被贴上"天才"标签：

-SBF曾被誉为"下一个巴菲特"；
-Leopold 7岁就拿到经济学家Tyler Cowen的资助，被称为"经济学神童"，19岁以哥大第一名毕业。

两人也都靠"信念感"而非传统从业履历募到巨额资金：

Leopold 没有任何投资经验，仅凭一篇165页的长文《Situational Awareness》，就获得Stripe创始人Collison兄弟、Nat Friedman、Daniel Gross等硅谷重量级人物的背书出资。

✅共同的杠杆宿命

两人的崩盘都直接源于过度杠杆：

-SBF通过Alameda挪用客户资金放大投资仓位；
-Leopold 的基金用了约4倍杠杆押注AI基础设施股，最终被迫清空全部公开股票持仓，买家是Ken Griffin旗下的Citadel。

两人从"封神"到"塌房"的速度也都极快：

-FTX从数百亿估值到申请破产只用了几天；
-Situational Awareness从7月初450亿美元的规模，到被强制清仓全部公开持仓，也只用了大约一个月。

❎不同的结局

不同的是，SBF的故事以牢狱之灾收场——他因欺诈罪被判25年监禁；而 Leopold 这次虽然公开股票仓位被强制清空，但基金本身并未清零，他仍保留着对Anthropic约50亿美元的私募股权投资——巧合的是，FTX当年也曾是Anthropic的早期投资方之一。

[Rocky @Rocky_Bitcoin]

您们知道Citadel创始人Ken Griffin，有多精明嘛？

下面👇这个视频，是Ken Griffin的一次采访，他自豪的讲述他在2001年安然财务造假破产后，他快速的反应，包了一架私人飞机✈️，带着16个员工，把安然的量化团队全部并购打包带走了(安然是当时美国能源巨头之一)，并在后续给他赚来了300亿美金的利润。这是他经典案例，他无比自豪！

这一次他如法炮制，把Situational Awareness基金的天才们，带走了，顺带还捡了便宜的筹码！

他深知，金融市场，最核心价值永远不是内幕，也不是消息，而是人才，因为内幕只能用一次，但人才，才是源源不断的造血机器！

但这一次却给金融市场造成了很大的伤痕，可以说是经典资本主义手法，精致利己，自私无比！🧐

[Annie 所长 @web3annie]

华尔街顶级对冲基金城堡 Citadel 创始人 Ken Griffin，在2007年金融危机前夕，通过极致执行力和果断决策，一夜之间吃下$300亿的真实故事：

1. 危机爆发：波士顿巨头的救命电话
2007年的某天周日上午，肯·格里芬的合伙人突然接到了一通紧急求助电话。电话来自波士顿的一家老牌竞争对手——Sowood资产管理。

这家机构当时手握着一份极为庞大且复杂的信用衍生品组合，资产规模高达 300 亿美元。然而，随着市场信用状况急剧恶化，他们的风险模型彻底失效。在极短的时间内，Sowood 损失了数亿美元，账户资金瞬间告罄。

更绝望的是，各路债权人发出了逼债的追缴保证金通知。如果在周一早晨市场开盘前无法将手里的资产变现交割，Sowood 将在几十个小时内直接宣告破产。

留给他们的生存时间，只剩下不到 24 小时。

2. 闪电行动：50人突击队与另一家投行
接到求助后，肯·格里芬没有丝毫犹豫，立刻展现出了恐怖的组织与动员能力。

Citadel 在几小时内迅速组建了一支由 50 名顶尖分析师和交易员组成的突击团队。其中 8 名核心成员被要求立刻乘坐私人飞机直飞波士顿，直接扎进 Sowood 的办公室，通宵进行复杂的尽职调查和数据拆解。

要在一个晚上评估并吞下 300 亿美元复杂的信用资产，这在华尔街历史上无异于奇迹。

为了分担风险或提供竞争性方案，当时还有另一家华尔街顶级大型投行也被拉入了这场紧急救场行动。

两家机构的团队在堆积如山的数据和风险评估文件中，疯狂地干到了深夜。

3. 格林威治之夜：傲慢与狂热的对决
深夜时分，两家机构的底层团队都在熬通宵，而这场交易最戏剧性的一幕发生了。

另一家大投行的项目高级负责人，从他位于的豪华别墅里，给肯·格里芬打来了一通电话。

那位投行高管语气悠闲地对格里芬说：

“听着，时间太晚了，今晚不可能搞定的。我要去睡觉了，我也让我的手下们赶紧回家。我们明天早上起来再接着收拾这摊子事吧。”

听到对方打算放弃通宵，格里芬冷冷地回应道：

“明早起来，这里将没有任何东西留给你来收拾。我们今晚就会把这笔交易全部搞定。”

投行高管在电话那头轻蔑地笑了笑，觉得格里芬在吹牛，随后便挂断电话去睡觉了。

4. 绝地吞噬：清晨 6 点的终局
投行高管挂断电话后，格里芬和他的团队不仅没有休息，反而开启了极限运转。他们与时间赛跑，对每一笔复杂的衍生品进行风险定价和折价计算。

清晨 6 点，距离周一全球金融市场开盘仅剩最后几个小时。

Citadel 团队砸下重金，一口气买下了 Sowood 旗下全部 300 亿美元的资产组合，一举解除了 Sowood 的破产危机，同时也以极低的价格把这批优质核心资产收入囊中。

当那位住在格林威治豪宅里的投行高管在晨光中醒来、准备按照原计划继续谈判时，这场涉及 300 亿美金的饕餮盛宴已经彻底结束了。他甚至连入局分一杯羹的机会都没剩下。

5. 故事的尾声：拼命奔跑者的哲学
事后，肯·格里芬在总结这次名垂华尔街战史的“收购案”时，引用了一句他极其钟爱、据传来自美国前总统林肯的名言来概括 Citadel 的企业灵魂：

「等待的人或许能得到一些东西，但那仅仅是拼命奔跑的人挑剩下的。」

格里芬用这一夜的行动向华尔街证明：在残酷的商业博弈中，极致的执行力与对机会的饥饿感，才是决定生死的终极武器。

[Shay Boloor @StockSavvyShay]

THIS HAS TO BE THE STORY OF 2026

Ken Griffin’s Citadel was pushing surprise-rate-hike fears just days before the AI trade collapsed and forced 4x-levered Leopold Aschenbrenner's Situational Awareness to unload its book near the lows.

Citadel then reportedly bought most of those assets at significantly lower prices knowing that if sentiment deteriorated enough the fund could be forced to sell which makes the entire sequence look absolutely ruthless.

This is why the stock market is the greatest game on Earth.

[LEI @TheMarketMemo]

據 @TimmerFidelity 當前美股企業的每股盈餘（EPS）年增率高達 23%，而本益比（P/E）則年減 -5%；這表明目前市場的漲勢是由實質的企業盈利增長所驅動，並非估值擴張泡沫，整體上漲結構相對健康。

不過有意思的是：歷史上看，P/E增速進入負值，指數也會進入調整階段——注意看紅色部分與指數的關係。

[Mike Alfred @mikealfred]

Bitcoin will go down tonight as toxic maxis panic sell the coins they can still get off Coldcard and send to an exchange. Then tomorrow when they panic buy Bitcoin ETFs the price will go right back up. Blackrock and Citadel win yet again. Predictable.

[Elon Musk @elonmusk]

This is money

[Nikita Bier @nikitabier]

In the last couple weeks, X has been joined by:

Mark Zuckerberg
Jensen Huang
Denny’s
Bernard Arnault

Welcome to the global town square.

[DogeDesigner @cb_doge]

BREAKING: Bernard Arnault, the billionaire behind Louis Vuitton, has officially joined 𝕏.

He is one of the 10 richest people on Earth. Seven of the world’s 10 richest people are now on 𝕏.

Welcome to 𝕏, @BernardArnault