Simon

[Simon @simon91895623]

@vikingeatmoon1 oracle感觉也有融资问题，技术路径上也不一定比新云强

[Simon @simon91895623]

@vikingeatmoon1 量子pw看好那些公司，从现在技术看，感觉几年量子计算都很难有大的突破呀

[Simon @simon91895623]

@raycat2021 不是斯大林和希特勒，是赫鲁晓夫和贝利亚🤣

[Simon @simon91895623]

@vikingeatmoon1 neocloud、超云股价一直被融资压制，这一点pw怎么看，cds看似乎也是在担心融资成本高，利润释放的等待周期太长，中间过程不确定性太大

[Simon @simon91895623]

Oracle 最大的想象力，不是单纯卖 AI 基建，而是未来能不能把 AI Agent 的“结果计费”跑通。

如果软件按实际业务结果收费，比如帮酒店带来多少销售、帮 HR 筛掉多少候选人，那 token 成本就不是核心问题。只要结果价值足够高，越强模型的成本反而可以被摊薄。

传统 SaaS 靠高毛利，边际成本低；但 AI SaaS 是消耗型软件，如果还按订阅收费，毛利很可能被模型和算力成本侵蚀。

所以现在 Oracle 还不能完全按 AI 应用公司估值，只能先按“传统软件现金牛 + AI 基建”看。保守 180 附近，基准 180-200；如果市场只给高杠杆 AI 基建逻辑，145-160 反而值得关注。

真正的重估空间在于：Oracle 可能不再只是软件公司，而是软件现金牛 + AI 云基础设施 + 企业 AI Agent 货币化期权。

[Simon @simon91895623]

Oracle 最大的想象力，不是单纯卖 AI 基建，而是未来能不能把 AI Agent 的“结果计费”跑通。

如果软件按实际业务结果收费，比如帮酒店带来多少销售、帮 HR 筛掉多少候选人，那 token 成本就不是核心问题。只要结果价值足够高，越强模型的成本反而可以被摊薄。

传统 SaaS 靠高毛利，边际成本低；但 AI SaaS 是消耗型软件，如果还按订阅收费，毛利很可能被模型和算力成本侵蚀。

所以现在 Oracle 还不能完全按 AI 应用公司估值，只能先按“传统软件现金牛 + AI 基建”看。保守 180 附近，基准 180-200；如果市场只给高杠杆 AI 基建逻辑，145-160 反而值得关注。

真正的重估空间在于：Oracle 可能不再只是软件公司，而是软件现金牛 + AI 云基础设施 + 企业 AI Agent 货币化期权。

[Simon @simon91895623]

@PhyrexNi core cpi��于预期，联储现在其实不看general cpi了，关注的都是pce和core cpi

[Simon @simon91895623]

@ShanghaoJin @jamdecember @himself65 一年后呢😂

[Simon @simon91895623]

@BabybusFL 没有，他就是这么想的，我也用gpt调研过一波，基本一模一样

[Simon @simon91895623]

@ShanghaoJin @jincheng_jc @didiliu222 @Balder13946731 所以金身要破、四骑士还有一点：政治。今年不用太担心，明年下一届政府开始选举。

[Simon @simon91895623]

@ShanghaoJin @jincheng_jc @didiliu222 @Balder13946731 政府入股，定向发债输血csp，逼着fed认ai 债，然后印钱，把成本转嫁给全社会。

[Simon @simon91895623]

@ShanghaoJin @zeyu_kap 东大是路径不一定对，但这种事情一直就没克制过啊，从电动车到半导体…老美也恐惧，电动车前车之鉴。

[Simon @simon91895623]

@david88lee already subscribed. Let’s fucking go.

[Simon @simon91895623]

刚说完，菜都没凉

[Simon @simon91895623]

现在其实不用太担心capex，在海的对岸，已经举全国之力进行炼丹了。

AI 的资本开支，已经不只是企业层面的 ROI 问题，而是国家级技术基础设施的竞赛。美国从制造业回流到 Stargate，、从intc回归到oracle举债capex，本质是在把资本、能源、算力和政策预期重新编织成下一代技术霸权的底座。

相信海的两岸，都会动员国家力量加速炼丹，这其实就是21世纪的军备竞赛。

[Simon @simon91895623]

@vikingeatmoon1 @labubu_trader vsh？

[Simon @simon91895623]

现在其实不用太担心capex，在海的对岸，已经举全国之力进行炼丹了。

AI 的资本开支，已经不只是企业层面的 ROI 问题，而是国家级技术基础设施的竞赛。美国从制造业回流到 Stargate，、从intc回归到oracle举债capex，本质是在把资本、能源、算力和政策预期重新编织成下一代技术霸权的底座。

相信海的两岸，都会动员国家力量加速炼丹，这其实就是21世纪的军备竞赛。

[Simon @simon91895623]

@ShanghaoJin @twetty74098825 @ashinagen32 @lanque300825 我感觉x上太恐慌了，真deleverage反而是好事，会很快起来的，会和24年8月一样。

只要不是杀逻辑，但现在我看时间线，大家都觉得在杀逻辑

[Simon @simon91895623]

@labubu_trader @david88lee 8/1 in 24y？

[Simon @simon91895623]

@dearbaibabybus 怎么评论全是寻固炮了😂