𝕏uno Choi

장기 투자자

[Roland Pircher @piloly]

South Korea reported 10,866 Tesla sales and 8.6% market share in May. 🇰🇷

• Market share is 126 basis points or 17% above the 3-month trailing average of 7.3%
• Tesla 3rd best-selling brand
• Model Y best-selling car
• 80% Model Y
• 3rd best month ever with -18% vs. last month
• +65% vs. May last year and +38% compared to February the second month of the previous quarter
• Best May ever
• Best second month of the quarter ever and +38% vs. the previous one
• Best quarter ever after second month of quarter and +145% vs. the same period last quarter
• Last three months +148.6% vs. December - February
• Year-to-date +251% over same period last year
• Year-to-date is 75% or 9./12 of last year's total

[David Moss @DavidMoss]

@DavidMoss, @DevinOlsenn, and @Scotsrule08 are proud to announce that we have successfully completed the world’s first Canada coast to coast fully autonomous drive!

We left Horseshoe Bay Terminal in Vancouver. BC 4 days & 21 hours ago, and now have ended in Halifax, NS at the Tesla Showroom

(3,760miles/6,051km)

This was accomplished with Tesla FSD v14.3.3 with absolutely 0 disengagements of any kind even for all parking including at Tesla Superchargers.

[Elon Musk @elonmusk]

@JeffBezos @zerohedge Ad astra per aspera

[Tesla Europe, Middle East & Africa @teslaeurope]

FSD Supervised now approved in Estonia🇪🇪. Rollout will begin soon

[Spencer @scotsrule08]

Our Canadian coast-to-coast autonomous drive nearly met its final boss, a construction flagger. 🦺

For a few seconds it really felt like this might be the moment our intervention and disengagement free streak came to an end.

Everyone in the car was incredibly tense while we waited to see what FSD would do…

Somehow, it figured it out and the streak lives on!

@Tesla @DavidMoss @DevinOlsenn

[TeslaXander @teslaxander]

Für diesen Beitrag werde ich geteert und gefedert, ich veröffentliche ihn trotzdem:

Die Fähigkeit der Fahrzeugautonomie bemisst sich vor allen Dingen danach, wie bereit die KI ist, marginale Verkehrsdelikte zu begehen.

In diesem Video sieht man einen klaren Verstoß, der in der Realität durchaus Sinn macht. Statt den gesamten Verkehr auszubremsen und eine gefährliche Situation zu provozieren, fädelt sich FSD einfach hinter das wartende Auto ein und ignoriert die Fahrzeugmarkierung. Kein Ordnungshüter wird dieses Mikrovergehen je ahnden.

Ich ERWARTE von einem klugen KI-Fahrzeug, dass es auf den Bürgersteig ausweicht, wenn von vorne z.B ein Kran oder ausladender Bus kommt, um den Verkehr kreativ zu umfahren.

Einem Krankenwagen oder Polizeiwagen mit 🚨Sirene muss Platz gemacht werden. Wenn ein autonomes Auto an einer roten Ampel steht, MUSS es KI-gesteuert die Ampelkreuzung verbotenerweise passieren. Menschenleben hängen davon ab.

Diese Art von Regelwidrigkeiten begehen Menschen jeden Tag und sie sind wichtig, um den Verkehr sicher und fließend zu halten.

Ein Auto zu bauen, das sich autonom an alle Regeln hält, ist leicht. Ein Auto zu bauen, das autonom die Regeln missachtet - wo es zwingend notwendig ist - das ist die Kunst.
Tesla ist auf diesem Weg.

[大趙 @zhongwen2005]

Model Y Teardown

[GaGamel @TheGagamel]

전쟁 초반 시장은 인플레이션이 “잠깐”일 거라 봤다.
지금은 5년뒤 10년뒤 물가까지 올라오고 있다.
“일시적”이라는 단어가 시장에서 사라지고 있다.

[미네르바의올빼미 @mad20130301]

현재 AI 열풍이 거세지만, 숫자를 뜯어보면 의외의 결과가 나옵니다. 전 세계 지식 노동자 몸값으로 나가는 돈이 6조 달러인데, 정작 AI에 쓰는 돈은 그 1%도 안 되는 550억 달러 수준입니다..

대중은 이미 AI가 세상을 다 집어삼킨 줄 알지만, 산업 현장에서는 이제 겨우 신발 끈 묶은 수준입니다.

분야별로 봐도 가장 앞서간다는 소프트웨어 엔지니어링조차 침투율이 2.8%에 불과하고, 금융 서비스(0.9%)나 법률(1.7%) 쪽은 아직 제대로 시작도 안 했습니다.

기업들이 지금 돈을 쓰는 건 주로 인프라 깔고 간 보는 단계지, 실제 업무에서 사람을 대체하며 비용을 드라마틱하게 깎아내는 단계는 아니라는 소리입니다.

흥미로운 건 AI가 기존 시장을 뺏어 먹는 게 아니라 시장 자체를 키우고 있다는 점입니다. 코딩 도구가 보급되니 코드가 덜 쓰이는 게 아니라 오히려 더 많은 코드가 쓰이는 식이죠.

현재의 고점론은 이 6조 달러라는 거대한 시장의 본질을 너무 가볍게 본 성급한 결론입니다.

침투율이 1% 미만이라는 건, 뒤집어 말하면 성장할 공간이 99% 남았다는 뜻이기도 합니다. 고객 서비스가 7%까지 치고 나간 것을 보면 다른 산업들도 조만간 이 궤적을 따라갈 겁니다.

지금의 거품 논란을 비웃기라도 하듯, AI의 진짜 침공은 아직 시작되지도 않았습니다.

다만.. 큰 줄기의 방향은 분명히 오른쪽 상단을 바라보고 있지만, 거기에 이르는 과정은 위아래로 많이 움직일 듯 합니다..

[부산아재 @Busanaz1]

매크로를 바라보는 태도

오늘은 매크로 이야기도, 시장 전망 이야기도 아닙니다..조금 더 본질적인 이야기를 해보려 합니다. 지금 같은 시장을 투자자는 어떤 태도로 바라봐야 하는가에 대한 이야기입니다.

요즘 시장을 보면 사람들의 생각이 갈립니다. 시장, 뭔가 이상하다… 아니다!! 시장은 원래 이렇게 가는거고 롱은 항상 옳다!!라구요…물론 헤지 수요도 쌓이고 있지만..시장은 여전히 꽤 강합니다.
악재가 있어도 바로 무너지지 않고, 오히려 다시 낙관 쪽으로 방향을 보이고 있죠…

그런데 사실 시장은 원래 그렇습니다. 시장은 악재가 하나 나왔다고 해서 곧바로 하락 추세로 전환하지 않습니다. 처음에는 대부분 무시하죠..이건 지나갈 문제다..결국 해결될 거다..그래도 유동성이 있고, 그래도 실적이 있고..시장은 오른다..이런 낙관이 악재 한두 개를 덮어버리며 상승을 이어갑니다.

그러다 리스크가 하나씩 쌓입니다.처음에는 무시할 수 있었던 악재가 두 개가 되고, 세 개가 되고, 네 개가 됩니다. 그러다 어느 순간 낙관이 감당할 수 없는 수준까지 커지면, 시장은 그때서야 가격에 급격하게 반영합니다.

그래서리.. 시장은 이성적으로 움직이지 않습니다…어느 시기에는 낙관이 과도하게 가격을 밀어 올리고, 어느 시기에는 비관이 과도하게 가격을 내리죠..우리가 흔히 생각하는 것처럼, 시장이 모든 리스크를 계산해서 중간 어딘가에 머무는 경우는 생각보다 많지 않습니다. 시장은 이상적이지 않고, 시장에 참여하는 사람들도 대부분 이상적이지 않습니다.

이 지점이 중요하다 보는데요..

매크로를 처음 공부하거나, 시장의 위험 요인을 보기 시작하면 대부분 비슷한 실수를 합니다. 저도 실수를 하는데요..눈에 보이는 악재가 너무 크게 보입니다..

금리도 위험해 보이고, 유가도 위험해 보이고, 환율도 위험해 보이고, 재정도 위험해 보이고, 지정학 리스크도 위험해 보입니다.맞습니다.. 매크로를 보면 대부분이 위기처럼 보입니다.문제는 그 다음이라 봅니다..

그 리스크가 단기적으로 터질 리스크인지, 아니면 장기적으로 관리해야 할 리스크인지를 구분하지 못하면, 모든 악재가 곧바로 시장을 무너뜨릴 것처럼 느껴진다는 거죠..그래서 바로 액션을 취합니다.

비중을 줄이고, 시장을 피하고, 하락을 기다립니다.그런데 시장은 계속 올라갑니다. 그러면 이런 생각이 듭니다.왜 시장은 이렇게 움직이지?..내가 본 악재는 분명 맞는데?..역시 매크로는 투자에 별로 필요 없나?

하지만 여기서 중요한 건요.. 매크로가 틀렸다는 게 아닙니다. 매크로를 사용하는 방식이 틀렸을 가능성이 크지 않을까 생각을 해봅니다..

매크로는 곧 위기가 온다를 맞히는 툴이 아니구요..정확한 변곡점을 잡아주는 것도 아닙니다..오히려 매크로는 내가 놓치고 있는 리스크를 확인하고, 내 포지션이 한쪽으로 너무 쏠려 있는지를 점검하는 툴에 가깝지 않나 생각을 해봅니다… 즉, 매크로는 예언을 하기 위함이 아니라 리스크 관리 목적으로 쓰는 것이죠..

그럼 반대로 이렇게 생각할 수도 있습니다. “그냥 낙관적으로 보면 되는 거 아닌가? 결국 시장은 장기적으로 오르니까, 악재는 무시하고 들고 가면 되는 거 아닌가?” 대부분 맞습니다.

승률만 놓고 보면, 무작정 비관하는 것보다 낙관하는 쪽이 더 나을 때가 많습니다. 시장은 생각보다 오래 올라가고, 악재는 생각보다 오래 무시됩니다.

하지만..시장이 이상적이지 않듯이, 우리도 이상적이지 않습니다. 우리는 예상치 못한 상황을 만나면 이성적으로 행동하기가 힘듭니다..특히 내가 세운 시나리오가 틀렸을 때는 판단력이 빠르게 흐려집니다.

블랙스완이라는 말을 자주 씁니다.

보통 블랙스완이라고 하면 전쟁, 금융위기, 국가 부도, 팬데믹 같은 부분들을 떠올립니다., 네..대부분이 예상치 못한 외부 충격이죠. 그런데 개인 투자자들은 또 다른 예상치 못한 상황이 하나 있죠…바로 내 시나리오가 틀렸을 때입니다.

시장은 계속 오를 거라고 봤는데 갑자기 무너지는 경우. 잠깐의 조정이라고 생각했는데 추세가 바뀌는 경우. 위기가 올 거라고 봤는데 시장이 끝없이 올라가는 경우. 금리가 떨어질 거라고 봤는데 다시 올라가는 경우. 유가가 안정될 거라고 봤는데 다시 튀는 경우 등등이 있죠..

이런 일들은 시장 전체로 보면 블랙스완이 아나죠.. 하지만 내 포지션이 한쪽으로 쏠려 있었다면..나한테는 블랙스완 처럼 다가오지 않을까요..? 즉..시장에는 블랙스완이 아니어도, 내 계좌에는 블랙스완일 수 있겠죠..

물론 모든 상황을 완벽하게 대비할 수는 없습니다. 투자에서 완벽한 방어는 없죠… 다만 한 가지 노력은 할 수 있다고 생각합니다..

내가 생각하는 기본 시나리오가 있다면, 그 반대편도 한 번은 생각해보는 겁니다. 내 생각대로 흘러가면 무엇을 할 것인가?, 내 생각과 다르게 흘러가면 무엇을 할 것인가?, 시장이 계속 낙관적으로 가면 어떤 리스크를 놓칠 수 있는가?, 반대로 시장이 갑자기 비관으로 돌아서면 내 포지션은 얼마나 버틸 수 있는가?, 내가 틀렸다는 것을 어떤 신호에서 인정할 것인가?와 같은 것들이죠..

이게 매크로를 보는 이유라고 생각합니다..모든 악재를 보고 겁을 먹자는 것이 아닙니다. 모든 리스크를 이유로 시장을 피하자는 것도 아닙니다..다만.. 시장이 낙관적으로 흘러갈 때, 그 낙관을 깨뜨릴 수 있는 리스크가 어느 쪽에 있는지는 계속 확인해야 한다 생각을 하구요..그 리스크가 단순한 노이즈인지, 아니면 구조적 리스크인지를 구분해야 한다 봅니다..

많은 사람들이 이렇게 말합니다..진짜 위기가 오면 싸게 살 기회 아닌가요?? 말은 맞구요..역사적으로 볼 때 위기는 기회였죠..하지만 문제는 그때 정말 그렇게 생각할 수 있느냐입니다. 평소에 아무런 준비 없이 낙관만 하고 있다가..시장이 갑자기 무너지고, 뉴스는 전부 공포로 바뀌고, 내 계좌가 빠르게 녹아내리면..그때 과연 침착하게 “이건 기회다”라고 말할 수 있을까요..?

가능하다면 그렇게 하시면 됩니다. 하지만 대부분은 그렇게 하지 못합니다. 대부분은 시장이 오를 때 더 낙관하고, 시장이 빠질 때 더 비관합니다. 올라갈 때는 리스크를 무시하고, 내려갈 때는 기회를 보지 못합니다.

그래서 리스크 관리는 하락을 맞히기 위한 것이 아니라… 하락이 왔을 때 판단력을 모르고 맞았을 때보다 유지하기 위해 필요한 것이지 않나…의견을 드려봅니다..

지금 시장에는 낙관과 비관이 동시에 존재합니다. 하지만 가격만 보면 시장은 여전히 “잘될 거야” 쪽에 더 많은 무게를 두고 있죠..이런 시장에서는 조정이 나와도 사람들이 쉽게 매수합니다. 역시 위기 때 사야 해!!, 이번에도 결국 말아 올릴 거야..악재는 이미 반영됐어…등등..

그럴 수 있습니다.

실제로 그렇게 흘러갈 수도 있습니다만..리스크가 계속 쌓이다가 어느 순간 시장의 낙관을 뒤덮을 정도로 커졌을 때는..리스크를 관리한 사람과 그렇지 않은 사람의 차이가 나타나지 않을까요..

리스크 관리를 했다고 해서 완벽하게 대응할 수 있다고 말을 하는게 아닙니다..그 사람도 흔들리구요..그 사람도 공포를 느끼면서..실수할 수 있습니다.다만.. 아예 준비하지 않은 사람보다는 낫지 않을까..

리스크 관리를 한 사람이 틀렸다면, 수익을 놓칠 수 있습니다…하지만 다시 투자할 현금과 판단의 여지는 남아 있습니다. (물론.. 너무 올라서 FOMO에 사로잡힐 리스크가 더 크겠지만.. 리스크 관리이기 때문에 완전히 시장을 벗어나지 않았기에.. 상승분을 어느정도는 먹습니다..)

하지만.. 리스크 관리를 하지 않고 완전히 낙관적으로 본 사람이 틀렸다면, 손실이 크지 않을까요.. 그리고 더 큰 문제는 손실 자체보다.. 그 손실 속에서 판단력이 흐려진다는 점입니다.

투자에서 중요한 건 항상 돈을 버는 것만이 아닙니다. 틀렸을 때 다시 복구할 힘이 있느냐이지 않을까.. 생각을 해봅니다. 즉.. 잃지 않는게 중요하다고 생각을 합니다..

정리하면요... 매크로를 본다고 해서 모든 악재를 곧바로 위기로 해석할 필요는 없습니다. 타이밍을 맞히려 해서도 안 되죠...

오히려 내가 지금 너무 낙관에 쏠려 있는지, 내 포지션이 하나의 시나리오에만 기대고 있는지, 시장이 무시하고 있는 리스크가 점점 쌓이고 있는지, 그리고 내가 틀렸을 때 버틸 수 있는 구조를 갖고 있는지. 이것을 점검하는 툴로 써야하지 않을까.. 개인적 의견을 드려봅니다..

결국 시장은 늘 우리 생각대로 움직이지 않습니다. 중요한 건 시장을 완벽히 맞히는 것이 아니라, 내가 틀렸을 때도 다시 생각할 수 있는 여지를 남겨두는 것이라 생각합니다..

시장은 틀릴 수 있습니다. 하지만 더 위험한 건, 내가 틀렸을 때 아무 준비가 되어 있지 않은 상태이지 않을까..생각을 해봅니다..

그래서리.. 시나리오는.. 양방향으로.. 세워두는게 좋지 않을까..라는 개인적 의견을 드려보며 이야기 마칩니다.

(저 또한 너무 한 쪽으로 쏠려있지 않은지.. 점검을 할 필요가 있습니다.. 알맹이가 없지만 긴 글 읽어 주셔서 감사드립니다🙇‍♂️)

p.s. 항상 제 글을 읽어 주시고, 댓글로 감사하다고 남겨주시는 여러분들께 진심으로 감사함을 느끼고 있습니다. 귀하신 시간 내어읽어 주심에 정말 감사하구요..늘 행복하시고, 불안한 시기 마음을 잘 잡으셔서 성투하시길 바랍니다. 감사합니다.😊🙇‍♂️

[Tsla Chan @Tslachan]

$TSLA
[RDW - 테슬라 유럽 FSD 승인 성명 발표]

• 네덜란드 도로안전청, 테슬라 FSD에 대한 형식 승인 발급

• FSD는 RDW 시험 트랙과 일반 도로에서 1년 6개월 이상에 걸쳐 광범위한 검사 및 테스트를 거쳤음

• 이 운전자 보조 시스템을 올바르게 사용하면 도로 안전에 크게 기여 할 수 있음

• 이번 형식 승인 발급으로 해당 시스템은 네덜란드에서 사용 가능하게 되었으며, 향후 유럽 연합 모든 회원국에서 사용이 허가 될 수 있음

• 현재는 네덜란드에서만 유효하지만, 향후 유럽 연합 전역에서 사용이 허가될 가능성이 있음. 이를 위해선 아래 단계를 완료해야함

1) RDW는 유럽 연합 전체에 걸쳐 허가를 받기 위한 신청서를 유럽 위원회에 제출
2) 모든 회원국이 이 신청에 대해 투표함
3) 승인을 위해선 담당 위원회 내 과반수 찬성표가 필요
4) 투표 결과가 찬성으로 나오면 FSD는 모든 회원국에서 유효하며 유럽 연합의 모든 회원국에서 사용할 수 있게 될 것

* 테슬라의 노력에 박수를 보냅니다!

[Tsla Chan @Tslachan]

$TSLA 🇰🇷
BREAKING : Tesla Korea delivered 11,130 vehicles to customers during the month of March.

The figure is quite a surprise. Tesla has recorded its highest monthly sales since entering the Korean market in 2017.

That's an incredible number, and I can see how much Koreans care about Tesla.

Look at the incredible charts!

[Elon Musk @elonmusk]

FSD 14.3 is in Tesla employee beta now and will probably go to wide release end of week

[지탐(지혜탐험가) @_jitam_]

<Terafab 발표 완전 분석! + 제 생각!>

2026년 3월 21일 밤 8시(미국 중부시간), 일론 머스크가 오스틴의 시홀름 발전소(Seaholm Power Plant)에서 테라팹(Terafab) 프로젝트를 공식 발표했습니다.

시홀름 발전소는 1950년대까지 오스틴에 전기를 공급하던 화력발전소였습니다. 지금은 폐쇄되어 복합문화공간으로 쓰이고 있습니다. 과거의 에너지 시설에서 미래의 에너지·반도체·우주 프로젝트를 발표한 것은 의도된 선택으로 보입니다.

발표는 약 27분으로 길지 않았습니다.

하지만 이 27분 동안 일론 머스크가 꺼낸 이야기의 스케일은 제가 7년간 테슬라를 보유하면서 들었던 그 어떤 발표보다도 거대했습니다.

이 글에서 발표 내용을 슬라이드별로 정리하고, 제가 느낀 것을 함께 전하겠습니다.

---

[1. "우리는 은하 문명이 되기를 열망합니다"]

머스크가 무대에 올라 첫 번째로 띄운 슬라이드는 지구 사진 위에 카르다쇼프 척도(Kardashev Scale)가 표시된 화면이었습니다.

카르다쇼프 척도는 1964년 소련의 천체물리학자 니콜라이 카르다쇼프가 제안한 문명 분류 체계입니다. 문명의 등급을 에너지 사용량으로 매깁니다.

Type I은 자기 행성에 도달하는 에너지를 전부 활용하는 문명
Type II는 자기 별(항성)의 에너지를 전부 활용하는 문명
Type III는 은하 전체의 에너지를 활용하는 문명

입니다.

인류는 아직 Type I에도 도달하지 못했습니다.

머스크도 '우리가 은하 문명이 되기를 열망한다'며, 스타트렉, 이언 뱅크스, 아시모프, 하인라인 같은 SF 작가들의 이름을 나열했습니다.

이언 뱅크스(Iain Banks)는 '컬처 시리즈'로 유명한 스코틀랜드 SF 작가입니다.

그가 그린 미래는 돈이 없고, AI와 인간이 공존하며, 원하는 것은 무엇이든 가질 수 있는 절대적 풍요의 사회입니다. 이 발표 끝에서 머스크가 직접 인용한 작가이기도 합니다.

아이작 아시모프(Asimov)는 '파운데이션 시리즈'와 '로봇 시리즈'의 거장이고, 로버트 하인라인(Heinlein)은 '달은 무자비한 밤의 여왕' 등으로 알려진 SF의 아버지 같은 존재입니다.

머스크는 이런 SF 소설들이 그렸던 미래를 공상 과학(science fiction)이 아니라 과학적 사실(science fact)로 바꾸겠다고 말했습니다.

---

[2. "우리는 광대한 어둠 속의 먼지 티끌"]

두 번째 슬라이드에서 태양이 화면을 가득 채웠습니다.

왼쪽 구석에 "YOU ARE HERE"라는 작은 점이 찍혀 있었습니다. 지구입니다. 그 아래에 세 가지 목표가 적혀 있었습니다.

태양 에너지를 극대화할 것
AI 칩을 대규모로 생산할 것
행성 간 여행을 실현할 것

머스크가 꺼낸 숫자들이 인상적이었습니다.

태양은 태양계 전체 질량의 99.8%를 차지합니다. 목성이 0.1%이고, 지구는 '기타 항목'에 속합니다.

그리고 문명의 전기 생산량은 태양 에너지의 약 1조 분의 1입니다.따라서 문명의 에너지 출력을 100만 배 늘려도 여전히 태양 에너지의 100만 분의 1에 불과합니다.

하지만 지구는 태양 에너지의 약 20억 분의 1만 받고 있습니다.

즉, 문명을 확장하려면 우주에서 에너지를 확장해야 합니다. 그리고 우주에서 에너지를 쓰려면 우주에서 작동하는 칩이 필요합니다.

테라팹의 존재 이유를 카르다쇼프 척도와 태양 에너지라는 거대한 프레임에서 도출한 것입니다.

'칩이 부족하니까 공장을 짓겠다'가 아니라, '인류 문명이 다음 단계로 가려면 이 규모의 칩이 필요하다'는 논리입니다.

---

[3. "우리는 불가능하다는 걸 이미 해봤습니다"]

세 번째 슬라이드에는 테슬라, xAI, 스페이스X 세 회사의 성과가 나란히 나열되어 있었습니다.

테슬라가 이룬 것은

800만 대 이상 출하
카메라 기반 비지도학습 자율주행 출시
옵티머스 대량 생산 설계
109GWh 이상 에너지 저장 장치 공급
기록적 속도의 기가팩토리 건설
미국 유일의 리튬 정제소 건설

xAI가 이룬 것은

최초의 기가와트급 AI 훈련 클러스터 구축
최대 규모의 코히어런트 슈퍼컴퓨터 구축
궤도 AI 연산을 대규모로 구축할 수 있는 유일한 회사

스페이스X가 이룬 것은

최초의 재사용 로켓 개발
미국 유인 우주비행 능력 복원
전 세계 궤도 발사 질량의 90% 담당
세계 최대 우주 기반 인터넷 네트워크 운용
미국 최대 규모의 PCB 제조 시설 건설
역사상 가장 강력한 로켓 운용

머스크는 전기차가 아무것도 이루지 못할 거라는 조롱을 받던 시절부터 지금까지를 짚었습니다.

사람들은 불가능하다고 했지만 지금 테슬라는 연간 200만 대를 만들고 있습니다.

재사용 로켓도 불가능하다고 했고, 설령 된다 해도 경제성이 없을 거라고 했지만, 이제 500번 넘게 착륙시켰습니다.

제가 일주일 전에 쓴 테라팹 글에서 "테슬라는 이보다 '더 말이 안 되는 일'을 이미 여러 번 해냈다"고 말씀드렸습니다. 일론 머스크도 저와 정확히 같은 말을 한 것입니다.

---

[4. "이것이 규모입니다"]

네 번째 슬라이드가 시각적으로 가장 강렬했습니다.

왼쪽에는 세 가지 목표가 적혀 있었습니다.

옵티머스 로봇 10억 대
연간 1,000만 톤을 궤도로 발사
1TW(테라와트) 이상의 태양 에너지

오른쪽에는 옵티머스, 스타십 V3, AI Sat Mini가 실제 비율로 그려져 있었습니다.

옵티머스(키 약 180cm)와 비교하면 스타십 V3가 어마어마하게 크고, AI Sat Mini는 태양광 패널이 펼쳐진 상태에서 스타십보다도 길었습니다.

머스크는 이 미니 위성이 100킬로와트급이라고 했습니다. 미래에는 메가와트 범위로 갈 것이라고도 했습니다.

슬라이드에 그려진 방열판(radiator)은 태양광 패널에 비해 꽤 작았습니다.

일론 머스크가 우주에 AI 데이터센터를 날린다고 했을 때, 우주에서의 방열 설계에 대해 모른다는 비판을 받았습니다.

머스크는 궤도에 위성 1만 개를 운용하는 스페이스X가 우주에서의 열 방출 방법을 모를 리 없다며 웃어넘겼습니다. 정말 저런 비판을 볼 때마다 일론 머스크가 뭘 이뤘는지를 모르고 떠드는 게 안타깝습니다.

이 숫자들이 목표이자 미래라면 테라팹은 '야심'이 아니라 '생존'입니다. 기존 반도체 공급망으로는 물리적으로 불가능하기 때문입니다.

---

[5. "지구의 모든 팹을 합쳐도 2%"]

다섯 번째 슬라이드의 차트가 테라팹의 존재 이유를 가장 직관적으로 보여주었습니다.

왼쪽의 아주 작은 막대가 전 세계의 현재 AI 연산 출력입니다. 약 20기가와트입니다. 오른쪽의 거대한 막대가 테슬라와 스페이스X의 예상 수요입니다. 1테라와트입니다.

전 세계 모든 팹을 합쳐도 필요량의 약 2%밖에 안 됩니다.

머스크는 삼성, TSMC, 마이크론 등에 매우 감사하고 있으며, 가능한 한 빨리 확장해 주기를 바라고, 그들의 칩을 전부 사겠다고 밝혔습니다.

하지만 분명하게 이 정도로는, 이 정도 확장속도로는 어림도 없다고 밝혔습니다.

그리고 테라펩을 짓는 이유를 명확하게 설명했습니다.

"We either build the Terafab or we don't have the chips. And we need the chips. So we're going to build the Terafab."

'테라팹을 짓지 않으면 칩을 얻을 수 없습니다. 칩이 필요합니다. 그래서 테라팹을 지을 것입니다.'

뜬구름 잡는 이야기가 아닙니다. 숫자로 보여주고, 기존 공급망의 한계를 인정하고, 그래서 직접 만들겠다는 선언입니다.

---

[6. "한 건물에서 만들고, 테스트하고, 마스크를 바꾸고, 반복합니다"]

여섯 번째 슬라이드에는 오스틴에 지을 Advanced Technology Fab(첨단 기술 팹)의 항공 렌더링이 나왔습니다.

건물에 TESLA, xAI, SPACEX 세 로고가 나란히 붙어 있었습니다.

슬라이드 오른쪽에 두 가지 숫자가 나란히 적혀 있었습니다.

0.5TW는 현재 미국의 연간 전력 소비량이고, 1TW/year는 테라팹의 목표 출력입니다. 미국 전체 전력 소비의 두 배에 해당하는 연산량을 생산하겠다는 것입니다.

머스크가 가장 자신감 있게 말한 부분은 '재귀적 개선 루프'였습니다.

한 건물 안에서 리소그래피 마스크를 만들고, 칩을 제조하고, 테스트하고, 마스크를 수정하고, 다시 제조하는 사이클을 돌린다는 것입니다. 로직, 메모리, 패키징, 테스트, 마스크 제작까지 전부 한 곳에서 이루어집니다.

머스크는 자기가 아는 한 이런 곳은 전 세계 어디에도 없다고 했습니다. 그리고 이 환경에서의 재귀적 개선은 세계의 다른 어떤 것보다 한 자릿수(order of magnitude), 즉 10배는 더 나을 것이라고 했습니다.

자율주행 기술을 '수직 통합'으로 해결했던 것처럼 반도체 공급 부족 역시 '완전한 수직통합'으로 해결하겠다는 의지를 보여준 것입니다.

---

[7. AI5, AI6, D3 — 그리고 그 너머]

일곱 번째 슬라이드에는 테라팹에서 생산할 칩이 카드 형태로 나란히 보였습니다.

AI5는 FSD와 옵티머스용입니다. AI6는 옵티머스 전용입니다. D3는 우주용입니다.

D3는 도조(Dojo) 3세대 칩입니다.

제가 테라펩에 대한 글을 쓰면서 "도조를 만들면서 쌓은 칩 설계 역량, 패키징 경험, 소프트웨어-하드웨어 통합 노하우 덕분에 AI5 같은 칩을 설계할 수 있었고, 테라팹이라는 구상이 나올 수 있었다"고 쓴 적이 있습니다.

도조 D1이 완벽한 성공은 아니었지만, 그 과정에서 축적된 기술이 D3로 이어진 것입니다.

머스크는 지상용 칩은 연간 100~200기가와트 정도이고, 우주용 칩은 테라와트 단위가 될 것이라고 했습니다. 80%가 우주, 지구는 20%만 차지할 것으로 내다봤습니다.

---

[8. "우주에서는 항상 맑습니다"]

일론 머스크는 지구 데이터 센터와 우주 데이터 센터의 비용 항목을 비교해주었습니다.

지구에서 필요한 자산

발전소 건설
토지
냉각
인허가
에너지 비용
운영비
인프라

우주에서 필요한 자산

발사 비용
위성 제작
운영비
인프라

지구 쪽이 훨씬 복잡합니다.

머스크의 핵심 논리는 이렇습니다.

지구에서는 시간이 갈수록 전력 증설이 더 어렵고 비싸집니다. 좋은 땅은 이미 다 쓰고, 님비(NIMBY) 현상에 부딪힙니다.

우주에서는 시간이 갈수록 더 쉽고 저렴해집니다.

규모의 경제가 작동하고, 항상 태양이 비치고, 대기 감쇠나 계절 변화가 없어서 태양광 효율이 지상의 5배 이상입니다.

배터리도 거의 필요 없습니다. 유리나 프레임 같은 보호 구조물도 필요 없어서 우주 태양광이 지구 태양광보다 오히려 저렴합니다.

머스크는 우주로 AI 칩을 보내는 것이 지상보다 저렴해지기까지 2~3년밖에 안 걸릴 수 있다고 했습니다.

2~3년이라는 시간 프레임이 맞는지 저도 확신할 수 없습니다.

하지만 방향성은 분명합니다.

스페이스X의 발사 비용은 매년 떨어지고, 지구의 전력 비용은 매년 오르고 있습니다. 이 두 곡선이 교차하는 시점이 올 것인지가 아니라, 언제 올 것인지의 문제입니다.

---

[9. "달에 매스 드라이버를"]

발표를 멈추고 달 표면에 전자기 매스 드라이버(mass driver)를 설치하고, 그것으로 우주에 페이로드를 쏘아 올리는 장면이었습니다.

매스 드라이버는 전자기력으로 물체를 가속하는 발사 장치입니다. 쉽게 말하면 전자기 투석기입니다.

달에는 대기가 없고, 중력이 지구의 6분의 1입니다. 로켓 없이 전자기력만으로 달 표면에서 탈출 속도까지 가속할 수 있습니다. 비용이 극적으로 낮아집니다.

머스크는 이것으로 테라와트의 1,000배인 페타와트(petawatt)급 연산을 달성할 수 있다고 했습니다.

---

[제가 느낀 점]

이 발표를 보면서 저는 계속 한 가지 생각이 떠나지 않았습니다.

'이 정도 스케일로 생각하는 CEO가 세상에 또 있을까?'

하지만 저는 이 발표가 단순히 꿈이 큰 사람의 비전 발표라고 느끼지 않았습니다.

일론 머스크는 분명히 '숫자'를 밝혔습니다. 왜 이런 '미친 짓'을 해야 하는지도 명확하게 밝혔습니다. 단순히 '허풍'이 아니었습니다. 오히려 '절대적으로 필요해서 시작한다'는 걸 보여주었습니다.

'이게 되겠어?'라고 부정적으로 생각하는 사람들도 많을 겁니다.

하지만 위에서도 보여줬듯이 일론 머스크가 세운 회사들은 그동안 '불가능해보인 것'을 많이 이뤘습니다.

그럼에도 '이번에는 다르다. 이건 오버다.'라고 생각할 수 있습니다.

반도체 제조 경험이 없는 회사가 2나노 공정의 칩을 자체 생산하겠다는 것은 업계에서 보면 상식 밖의 도전입니다.

하지만 생각해 보면 이전의 도전들은 지금보다 재정적으로 훨씬 불리한 상황에서 이루어졌습니다.

2008년 테슬라는 파산 직전이었습니다. 일론 머스크 개인 자금이 바닥나고, 직원 급여를 줄 돈도 부족했습니다.

스페이스X는 팔콘 1이 세 번 연속 폭발한 직후였습니다.

지금 테슬라의 현금과 투자자산은 440억 달러 이상입니다. 스페이스X는 올해 500억 달러 규모의 IPO를 추진하고 있습니다.

재무제표만 놓고 보면 지금의 도전은 적어도 회사가 파산할 가능성이 과거보다 훨씬 낮습니다.

일론 머스크가 여러 차례 한 말이 있습니다.

"I'd rather be optimistic and wrong than pessimistic and right."

'비관적이면서 맞는 것보다, 낙관적이면서 틀리는 편이 낫다.'

저는 이 발표를 보면서 그 말을 체감했습니다.

그리고 '에휴~ 또 이익이 나는 시점이 뒤로 늦춰지면서 주가 안 오르겠네'라고 한탄하시는 분들이 있습니다.

하지만 이건 테슬라의 역사를 모르고 하는 말입니다.

테슬라는 일론 머스크의 계획이 딱딱 맞아떨어져서 지금의 회사가 된 게 아닙니다.

2019년의 100만 대 로보택시 약속은 지켜지지 않았습니다. 도조는 처음 목표했던 성능을 완전히 달성하지 못했습니다. 4680 양산은 5년이 넘게 걸렸습니다.

하지만 그 과정에서 축적된 기술, 데이터, 경험은 사라지지 않았습니다. 도조의 경험이 AI5로, AI5의 경험이 테라팹으로, 팔콘 1의 폭발이 팔콘 9의 500번 착륙으로 이어졌습니다.

그렇게 많이 약속이 안지켜졌지만, 테슬라 주식은 제가 처음 투자했을 때(2019년 하반기)에 비해 20배가 올랐습니다. 문제는 테슬라, 일론 머스크가 아니라, 그 비전과 기술력을 제대로 확인 안하고 버티지 못한 99% 투자자들입니다.

그래서 저는 이 계획이 일론 머스크의 타임라인대로 정확히 되지 않더라도 크게 신경쓰지 않습니다.

테라팹의 1테라와트 목표가 계획대로 달성되지 않더라도, 그 과정에서 테슬라와 스페이스X가 쌓을 반도체 설계·제조 역량, 우주 기반 연산 인프라 경험은 이 회사들을 우리 상상 이상으로 키울 것입니다.

긴 글 읽어주셔서 감사합니다. 좋아요, 댓글, 재게시, 인용, 팔로잉은 저에게 큰 힘이 됩니다.

[Nil desperandum @belcore922]

"AI가 모든 걸 만드는 시대가 오면
2028년 이전 창작물 가격이 폭등한다?"

OpenAI 내부직원의 한 마디였다.

"2028년 이전에 만들어진 모든 것은
앞으로 가치가 생길 거다"

이 말은 단순한 예측이 아니라,
AI 발전 속도를 고려한
구체적인 전망일수 있다.

왜 2028년일까?

AI 기술 발전 속도를 보면,
2028년쯤이면 AI가 인간보다
훨씬 빠르고 저렴하게
거의 모든 창작물을 만들어낼 수
있을 것으로 예상된다.

그림, 음악, 영상, 디자인, 글 등
창작 영역 전반에서 AI가 인간의 능력을
압도하게 된다는 것이다.

AI가 만든 콘텐츠는
무한정 생산 가능하다.

비용도 거의 들지 않고,
시간도 몇 초면 충분하지.

반면 2028년 이전에
인간이 직접 만든 창작물은
더 이상 늘어나지 않는다.

공급이 고정되는 것이다.

이건 경제학의 기본 원리다.

공급이 무한한 것은 가치가 떨어지고,
공급이 제한된 것은 가치가 올라간다.
(비트코인 얘기할때 많이들 얘기하는거지)

AI가 만든 그림은
하루에 수억 장 생산 가능하지만
2026년에 인간이 그린 그림은
더 이상 늘어나지 않는다.

어느 쪽이 희소할까?
당연히 후자다.

이미 일부 투자자들과 수집가들은
인간이 만든 창작물을
사 모으기 시작했을지 모른다.

빈티지 의류와 패션 아이템,
아날로그 필름 사진,
오래된 LP와 음반,
초기 디지털 아트 중
인간이 직접 만든 작품,
유명 작가의 원본 스케치와 원고.....

그들이 보는 것은
단순한 골동품 가치가 아니다.

AI가 본격적으로
창작을 대체하기 전에
만들어진 것들의 희소성이다.

이런 일은 이미 한 번 있었다.

산업혁명 때 기계가 옷을
대량생산하기 시작하자,
정작 부유층이 찾은 건
수공예 제품이었다.

기계로 찍어낸 똑같은 제품이 넘쳐나자,
오히려 손으로 만든 것의
가치가 올라간 거다.

지금도 수제 가구는
공장 가구보다 몇 배 비싸다.

기술적으로 더 정교하지 않아도,
사람이 직접 만들었다는 사실 자체가
프리미엄이 되는 거지.

우리가 지금 만드는 모든 창작물인
그림, 사진, 글, 음악, 영상은
2028년 이후에는 더 이상 같은 방식으로
만들어지지 않을 가능성이 크다.

AI가 기술적으로
더 완벽한 결과물을 낼 수 있겠지만,
2026년에 인간이 직접 만든 것이라는
희소성은 AI가 대체할 수 없다.

AI가 창작 영역을 장악할수록,
인간이 만든 것의 희소성은
높아질 수밖에 없다.

이것은 기술 발전의
역설적인 부분이다.

AI가 모든 것을 만들 수 있게 되면,
AI가 아닌 인간이 만든 것이
새로운 희소 자산이 된다.

이것은 투기가 아니라
경제학이다.

공급이 무한한 AI 창작물과
공급이 고정된 인간 창작물 사이에서,
시장은 후자에 더 높은 가치를
매길 수 있을 수 있다.

우리가 지금 만드는 모든 것은,
이미 그 시점에서
희소성을 갖기 시작했다.

[TePalmania @TePalmania]

제목: 테슬라 아쇽 등판 (GTC 2026)

테슬라 AI 수장 아쇽 엘루스와미가
엔비디아 GTC 2026 무대에 섰다.
그가 밝힌 내용을 정리한다.

하나. FSD와 옵티머스는 같은 두뇌다.
자율주행과 휴머노이드 로봇의
AI 접근법은 근본적으로 같다.
FSD의 아키텍처가
옵티머스에 그대로 들어간다.

둘. Long tail의 경험 격차.
"우리는 자율주행의 long tail을 이미 봤다. 휴머노이드의 long tail은
아직 아무도 보지 못했다."
수백만 대의 차가 도로에서 만나는
극단적 엣지 케이스들.
테슬라는 이걸 매일 겪고 있다.
다른 로봇 회사는 이 경험이 없다.

셋. 하나의 모델, 하나의 판단.
계층적 의사결정은 존재한다.
고수준 전략과 저수준 제어.
하지만 이것이 별도 모듈로 분리되면 안 된다.
하나의 모델 안에서 동시에 돌아야 한다.
기존 로봇 업계는
"어디로 갈까"와 "손을 어떻게 움직일까"를
따로 만들고 따로 돌린다.
테슬라는 전략과 제어가
하나의 모델 안에서
실시간으로 함께 판단한다.
분리하면 정보가 끊긴다.

넷. 실시간이 생명이다.
휴머노이드는 자율주행보다
센서 종류가 많고 자유도가 높다.
하지만 핵심은 같다.
실시간 판단.
로봇의 안전은
느린 연산에 의존해서는 안 된다.

**그리고 가장 강력한 한마디.**

"의사결정 수준의 구분은
개발자의 머릿속에만 존재한다.
모델에게는 연속적인 의사결정 공간일 뿐이다."

다른 회사들이 모듈을 나누고
파이프라인을 쪼개고
각 조각을 따로 최적화할 때
테슬라는 처음부터
전체를 하나로 보고 있었다.

도로 위의 차도,
공장의 로봇도,
모델에게는 같은 세상이다.

보는 것.
판단하는 것.
움직이는 것.

이 모든 것이 "하나의 흐름" 안에서
끊기지 않고 이어질 때
비로소 기계는 세상을 이해하기 시작한다.

누군가는 그런 날이
오지 않을 거라고 말한다.

하지만 인류는 항상 그래왔다.
날 수 없다고 했지만 날았고
달에 갈 수 없다고 했지만 갔다.

기계가 보고, 판단하고, 움직이는 것이
"하나의 흐름"으로 이어지는 순간.
그건 한 회사의 승리가 아니라
인류가 한 계단 올라서는 순간이다.

그 계단을 지금 누군가가 만들고 있다.

[Dida @Dida_ti]

Voglio non dire mai “è tardi”, oppure “peccato”, voglio che ogni attimo sia sempre meglio di quello passato.

Luciano Ligabue

#13marzo🌸🕊
#goodmorning❤
#Buongiorno 🌸

#bonjour 🌹
#Günaydin 🌸
#Καλημέρα🌹
#BuenosDias 🌸

Sfide fatte insieme con il cuore 🌹❤️
L❤ve🌸No war🕊

[X Freeze @XFreeze]

Grok Imagines generates concert videos and original music

[HoneyJam's 일론과 AI 그리고 우주 @HoneyJamTesla]

마이크로소프트 'BitNet' 오픈소스 공개 요약

조금 더 지켜봐야겠지만 상당히 놀라운 내용입니다.

> 마이크로소프트가 CPU 하나로 돌아가는 AI 구동기를 만듦
> 수천만 원짜리 비싼 GPU나 클라우드가 전혀 필요 없음
> 내 평범한 노트북에서 초거대 AI(1,000억 파라미터)가 사람 읽는 속도로 작동함
> 비결은 복잡한 소수점 계산을 버리고 -1, 0, +1 세 개(1.58비트)로만 계산하는 것
> 결과적으로 메모리 사용량은 최대 32배 줄어듦
> 속도는 최대 6배 빨라지고, 전력 소모는 82% 감소함
> 제일 놀라운 점은 이래도 AI 성능(정확도)이 거의 안 떨어짐
> 이제 인터넷 없이 오프라인(노트북, 스마트폰)에서 AI를 돌릴 수 있음
> 데이터가 기기 밖으로 나가지 않으니 보안도 완벽함
> 클라우드 이용료도 낼 필요 없음
> 마이크로소프트가 이걸 100% 완전 무료(오픈소스)로 풀어버림

비싼 장비와 클라우드 비용 없이, 누구나 내 방 노트북과 스마트폰으로 초거대 AI를 굴리는 시대가 열릴 가능성 내포.

[BSPK @BSPK_]

AI의 힘이 강력해질수록, "AI를 누가, 어떻게 통제할 것인가"의 문제는 더 중요해집니다.

하룻밤 사이 적국의 지휘부를 소멸시킬 수 있는 국가와의 관계는 어떻게 구축되어야 할까요? AI에 윤리적 한계를 설정하려는 기업을 적국처럼 취급하는 정부 아래에서, 기술의 방향은 누가 결정해야 할까요?

키신저는 죽기 직전까지 이 질문을 붙잡고 있었습니다. 앞으로 많은 것이 변할 것 같습니다. 그 변화 앞에서 우리가 던져야 할 질문들을 정리해봤습니다.