Photon Semi

everything about photon/optics

[Photon Semi @techvisionasia]

@insane_analyst @45thCap so? why did LITE add same one

[Photon Semi @techvisionasia]

@BabaNeal007 aaoi？

[Photon Semi @techvisionasia]

@StockPatternPro $40?

[Photon Semi @techvisionasia]

@kingster525 it's invalid now dude - new case?

[Photon Semi @techvisionasia]

@BabaNeal007 “so Wave 4 may simply consolidate and burn time before continuation higher” no shallow correction anymore?

[Photon Semi @techvisionasia]

@ElliottForecast $AAOI ?

[Photon Semi @techvisionasia]

$AAOI will eventually hit 30-50B with largest laser capacity in US

[Asymmetric Bets @UncleAlpha007]

$aaoi valuation -- this guy gets it:

https://t.co/jg6otjqZoj

[Photon Semi @techvisionasia]

Exactly, $SIVE does laser array - in talk with potential customers Google

[Zoe_yiqifacai @yiqifacai]

很多人有一个误解，认为功率越大的镭射越好，比如 LiTe 能做到 100mW，而 SiVe 是 65mW。实际在物理学上，功率与单通道带宽并无直接线性关系。激光器是 CW（Continuous Wave，连续波）光源，它只负责发出一条高亮度的、没有任何数据的“光轨”。真正把 0 和 1 的数据写进光里的，是后端的硅光调制器（Modulator）。调制器的开关速度（Baud Rate）和电芯片（SerDes）的性能，才直接决定了单波长的最大带宽。

LiTe（以 Lumentum 的 A8/UHP 系列为代表）的主打产品单管功率甚至可超 100mW，**其主攻“通用向外扩展（Scale-out）”市场，服务于主流的交换机网络和公有云数据中心**。通过提供这种成熟、标准化的单点高功率外部光源（如 ELSFP 模块），来强行分路喂饱 400G/800G 甚至 1.6T 的第三方标准硅光可插拔光模块，用以克服传统长距离光通信中极端的光链路损耗。

然而，化合物半导体激光器（InP，磷化铟）对温度极度敏感。高功率单管面临着发热严重、寿命恶化以及多波长协同对准困难的物理硬伤；并且大功率分路的代价极高，单管 100mW 要想变成 8 个波长，通常需要组合 8 颗不同波长的大功率芯片，或者使用复杂的外部星状耦合器，单管本身的偏置电流很大，功耗极高。这导致 LiTe 路线无法直接压缩功率去适配极限集成场景。

SiVe 则完全不同，它走的是“定制化算力向上扩展（Scale-up）”市场，深度绑定 Ayar Labs 这种将光引擎（Optical I/O）直接贴在 GPU 封装边缘（XPU-to-XPU）的极限硅光生态**。这种场景对单点功率要求不高，但对空间占用、超低功耗、多通道波长绝对同步有着近乎变态的铁律要求。SiVe 的优势正是：在单芯片上高度集成多通道激光器阵列，让所有波长处于完全相同的温场与工艺环境中，波长同步稳定性极高，免去了复杂的温控对准开销，且大幅压低了每比特功耗（pJ/bit）。

在这套最新一代光子集成连接系统中，正是得益于这种多波长芯片在稳定性和功耗上的底层支撑，系统通过“8端口 × 16波长 × 64Gbps”的并行复用架构，目前新一代系统级配置能提供的最大带宽是单向 8 Tbps，双向 16 Tbps。

[Photon Semi @techvisionasia]

@BabaNeal007 check $NVTS for mega w3 run

[Photon Semi @techvisionasia]

Agreed - $AEHR 500M Revenue @ 20X PS = 10Bn Mkt Cap

[flyingwhale-飞鲸投资笔记 @flyingwhale919]

最近谷歌的TPU和OCS传闻不断，谷歌的供应链还是值得关注。

今天的消息是刚刚 $AEHR 公布了其AI芯片封装级老化测试（PLBI）产品的Hyperscaler大客户的后继订单。这个客户应该就是谷歌 $GOOG​ ，为其下一代TPU做的准备。

这次合同的亮点在于金额，4100万美元，为AEHR历史最大合同金额 （谷歌之前已经下过三次订单，分别是6套系统预计950-1000万美元，8套系统，6套系统。我估计前三次合起来大概在3500万美元左右）。

这样AEHR 在FY26H2的booking金额已经达到9200万美元，而公司的目标是6000-8000万美元，已经超过。考虑到离FY26H2结束还有六周时间，预计AEHR能够突破1亿美元的大关(而他FY26全年营收预计也不到5000万）。

这次公布的时间，比我预计的要稍早一点；金额则是大大超过了我的预期（我原先预计在2500-3000万）。结合目前市面上对谷歌TPU及OCS光通信的传闻，可以明确的是，谷歌供应链的机会很大，最近财报季还是值得关注，美股中比如 $LITE , $AVGO , $CLS , $TTMI 等. A股中的标的更不少。

另外谷歌马上在本月22日-24日召开技术大会，应该会在会议上公布最新的技术方向，估计又是炒作的好时机。

[Photon Semi @techvisionasia]

@KawzInvests @aleabitoreddit Thought AEHR is mainly for laser burn in for Lumentum? So they also do PIC burn in for Intel/Marvell?

[Photon Semi @techvisionasia]

$AEHR

[KawzInvests @KawzInvests]

This supply chain has 6 stages from raw substrate to live hyperscaler network.

Every company in stages 3, 4, and 5 competes for a socket. $COHR or $LITE wins the laser. $AVGO or $NVDA wins the switch. $TSEM or TSMC wins the foundry.

Stage 2 and Stage 6 are different. They are not competing for anything. Every photonic wafer produced by every company at every foundry passes through Stage 2 before it ships. Every network built on that hardware passes through Stage 6 before it goes live.

$AEHR owns Stage 2. $VIAV owns Stage 6.

[Photon Semi @techvisionasia]

Maxed out on https://t.co/LlYQ0WnlaG longs - another 3-5X to go as a minimum, only trading at 7X 2027 PE

[Zephyr @zephyr_z9]

Did u listen to me, anon???

[Gublo @Gubloinvestor]

I sold my 25,000 $AXTI shares at $1.50 in April of last year.

It did 30X from there this week

i believe that i will come across one stock this weekend where i hope to make 30X in 2-4 years.

[Photon Semi @techvisionasia]

@BabaNeal007 Time to acquire $AAOI

[Photon Semi @techvisionasia]

Told you - 200% more to go, only trading at 7X 2027 PE after today’s 40% move $AAOI

[Pike时政财经分析 @BigbirdflyChan]

今天aaoi涨了45%！！！投资逻辑还在，光通信，美国本土制造。

可惜我卖飞了。。。

[Photon Semi @techvisionasia]

Only trading at 5X 2027 PE, 3X more upside to go $AAOI $AXTI

[Ryan Leung 梁興盛, CFA @RYANHINGSHING]

$AAOI 3-Month Triple😎

The market blamed AAOI’s past misses on integrity issues, but careful analysis shows those accusations are false. The progress and customer relationships ( $AMZN ) he cited are all fact-based.

The retarded market always ignores good companies $CRDO

[Photon Semi @techvisionasia]

@stockwilsonrice 你的图里哪里说了FY2026 operating profit超过700亿？我抓他今年OP 700-900亿