realgu小顾

TradFi Dev | BS, MEng @Cornell | CFA | 以太三千九叫我哈

[realgu小顾 @0xrealgu]

好文章
一月用cursor写了两万行代码，感叹模型比过去实实在在进步了；二月开始用claude code，感叹一月的我真是傻逼怎么不早点换工具
Copilot形式的编程是辅助驾驶，claude code编程是你的车把你放下后站了起来，变身，对你说它其实是擎天柱

每一天都更想all in英伟达。blackwell去年才铺开，刚刚面世的codex5.3应该是首���blackwell训练出来的模型，想想其他厂会不会跟进？gpu需求会不会减弱？下一代硬件vera rubin能训练出什么样的模型？

做好准备，尽早应对白领大下岗

[Matt Shumer @mattshumer_]

https://t.co/ivXRKXJvQg

[realgu小顾 @0xrealgu]

@dotyyds1234 生日快乐

[realgu小顾 @0xrealgu]

took less than six months time for all of these to happen

[Ethan Mollick @emollick]

We are leaving the Old Code Age, the Paleocodic, the artisinal code era, where if you needed a novel program, you would commission a local codesmith or code guild to hand-craft a work of code for you, bespoke.

[realgu小顾 @0xrealgu]

连胜终结了😭
1. 改完代码一定要看一眼实盘再睡觉
2. 有sdk/api升级一定要升级了再睡觉

[realgu小顾 @0xrealgu]

把运转良好的predict->polymarket套利策略，搬到hyperliquid跑了一阵，实测下来hip4体验很糟糕，远远不如polymarket/predictfun:
1. 世界杯淘汰赛，没有常规时间胜-平-负市场，只剩下哪队晋级的盘口
2. 事件结算，强制自动redeem；对于api用户来说这是非常麻烦的设计，因为事件结算的时间点不确定的，经常程序跑着跑着一看余额暴涨，还要停下来验证钱是哪来的——是赚来的，还是结算给的。polymarket/predictfun都有关闭自动redeem的选项
3. 充��提现收费；提现固定收1u，对于小额账户跨所平衡资金很不友好。当然这是hype主站一直以来的传统，估计改不了
4. api用量限制；不做不知道，hype对每个用户的api请求数量是有限额的，每个地址开局送10000次，之后每1u的成交额送一次额度。光靠我在hip4上的这点成交，铁定是歇逼了，提高额度只能去合约刷量
5. 下单延迟；程序部署在爱尔兰服务器，predict下单、撤单延迟在300ms内，hype基本都是800-1000ms；尝试了私有rpc提供的接口，延迟还不如hype官方api。可能唯一靠谱的优化是部署节点，但对硬件要求很高（8cpu 128g内存），回不了本

345可能已经是hyperliquid的特性，feature，不会改了；但我求求你们能不能加上手动redeem的选项 @chameleon_jeff

[Arthur @arthur0x]

All SE Asia countries need to commit significant amount of resources to tackle this.

[realgu小顾 @0xrealgu]

踏空存储要用一生去治愈😭

[大老师Bugsbunny ｜DRAM UP only @octopusycc]

mu才是真nvda

[Babybus @BabybusFL]

差不多就这种。所以说orcl的启动一定会有一个信号 比如政府入股啦 之类的。等风来再搞 现在要等了。

[realgu小顾 @0xrealgu]

oh fuck

[Jason Huang @Jhy256]

I couldn't agree more. I've been saying all along that MSTR issued new shares through its ATM (at-the-market) offering last week without actually increasing its Bitcoin per share.

In reality, they are diluting their own mNAV. The amount of Bitcoin held per share has been decreasing. Even according to the official mNAV metrics, the ratio has already hit 1.1—and that was based on their last disclosure before last week's drop.

As soon as MSTR underperforms Bitcoin by another 10% in negative alpha, every time they use the ATM to issue stock, they'll be diluting their Bitcoin per share even further. That is when the death spiral truly begins.

Buckle up, everyone: these recent dips were just the appetizer.

[realgu小顾 @0xrealgu]

@jason_chen998 好骂👍

[Counter-Strike News @TheCSTimes]

NiKo after winning the IEM Cologne Major 🥹

"I think I am a prime example of never giving up ok, never give up on your dreams, never give up on your life, keep believing, you're gonna achieve things, it's gonna be hard, it's gonna be painful, you will get it, you will f**king get it..."

(via @ESLCS)

[realgu小顾 @0xrealgu]

😭thank u niko

[Falcons Esports @FalconsEsport]

MAYBE TODAY?

[realgu小顾 @0xrealgu]

懂了，尺缩钟慢，微策略接近了光速！

[Udi #BIP-110 @udiWertheimer]

@Strategy brother in november you had 71 years of dividend coverage

now you have 32 years

how did you lose 39 years in 7 months?

[徐冲浪 @cyrilxuq]

spcx的狂欢结束了么？

我只知道110的ps在mag7里属于彻底疯狂，大多ps在10左右，nvda 25

[realgu小顾 @0xrealgu]

尼玛的 浪��老子感情

[土澳大狮兄BroLeon | Crypto | AI | Stocks @BroLeon]

收到邮件了，不管你打了多少钱，Kraken通通扣600刀给了4.2786股，对，打了1M，3M， 5M的都给了4.2786股，大户们气炸了正在连夜提款跑路🤣🤣

别说，翻了一下 @kraken 这所历史上打新就没一次正常过。

第一次打Pump，系统严重卡顿/崩溃，很多用户界面卡死、订单无法提交或完成。Kraken回应“system constraints”（系统限制），最后打发了点Pump空投了事。

第二次打YB（YieldBasis）
Kraken Launch 第一个项目（2025年10月），FCFS（先到先得）+ 有额度限制。

用户参与后 全部或大部分退款，没拿到或只拿到很少。

第三次打SPCX
事先宣传的确卖力，可惜产品是 tokenized 股权，不是直接股票，被代投的 xStocks卡脖子，导致没货硬卖。

加上上次硬是顶着全网的骂声给诈骗项目listing，讲真仅有的一点“合规所”好感都要被败光了，也就中国员工 @CryptoNataNata 挺不错的，可惜产品不给力啊 。

下次不知道还有多少人会愿意继续来被PUA

[realgu小顾 @0xrealgu]

狗东西😡

[PANews丨APP全面升级 @PANewsCN]

Michael Saylor ：「永不卖币」是对你们说的，不是对我公司！

Michael Saylor 在 BTC Prague 现场回应卖币质疑时表示：

「我告诉的是你个人不要卖比特币，我从没说过公司不会卖。

任��听过我们财报电话会的人，或者读过我们披露文件的人，或者还有点脑子的人都知道。

过去五年，我们一直说得很清楚，当然，如果有需要，我们会卖出比特币。」

这何尝不是一场酣畅淋漓的塌房呢？😬

[realgu小顾 @0xrealgu]

@daidaibtc 我笑死了

[realgu小顾 @0xrealgu]

好

[Serenity @aleabitoreddit]

Okay chat, here's your compiled list chat of your favorite 800V DC related ideas.

1. $IFNNY - $115.8B
2. $ON - $46.2B
3. Lite-On (2301) - $16.03B
4. 6504.T - $14.1B
5. $VICR - $12.8B
6. $LFUS - $11.57B
7. https://t.co/1unM4FPf65 - $8.34B
8. $VSH - $7.86B
9. $ENPH - $7.36B
10. $NVTS - $5.77B
11. $POWI - $4.30B
12. $BDC - $4.18B
13. $EOSE - $3.86B
14. $SEDG - $3.82B
15. $AEHR - $3.1B
16. 6890.T - $2.66B
17. $WOLF - $2.16B
18. $CWR.L - $1.75B
19. $AMSC - $1.68B
20. https://t.co/43OXU9tx65 - $1.68B
21. $XFAB - $1.54B
22. $AOSL - $1.25B
23. $HYLN - $1.23B
24. $FCEL - $835M
25. $IQE.L - $780M
26. $ASYS - $276M
27. $RELL - $239M
28. 6844.T - $222M
29. 4973.T - $207M
30. $PAY.BR - $189M
31. 6616.T - $186M
32. 6882.T - $124M
33. $IPWR - $96m

Also included some adjacent ones you all mentioned like $FCEL or $EOSE anyway, tho idk it's great exposure. Ignored the clearer irrelevant stuff like $POET that people mentioned tho.

There's like 500 comments, but I guess X limits everything I can see.

We'll see how your highest conviction ideas do.

[realgu小顾 @0xrealgu]

此时此刻 恰如 彼时彼刻

[Elon Musk @elonmusk]

@McMurchie @alexmd2 @Techmeme @CatherineShu At this point, I want ETH even if it is a scam

[realgu小顾 @0xrealgu]

So true

[Arthur @arthur0x]

Crypto is once again foreshadowing the equities market correction.

[勃勃OC @bboczeng]

非常赞同Herman老师最新长文中的这一句话，周末在群里恰好聊到了这个话题

起因是我发现，Claude的Token消耗是越来越大了，一个简单的任务也要反复想很久

打开模型的思考历史，你会发现废话连篇，信息密度极低；还没做几件事，5小时内的限制就到了

此外，在Agentic AI早期，企业给员工无脑定下的Token指标���是不可持续的

我给这种现象起了一个名字：

叫Token Inflation，“词元膨胀”

这就和哈佛大学的GPA膨胀一样

膨胀早期，大家都很开心；Anthropic躺着数钱，IPO彻底成功

但要说这波AI真的有什么泡沫的话

我觉得其实并不是基建，反而恰恰是Token Inflation

等大家都忍不了Token膨胀，换通缩模型；甚至企业开始Cut Agent Budget的时候

以Anthrooic为首的股票会Take a hit，

Token Deflation，就是Agentic AI未来最大的黑天鹅事件

让我们拭目以待吧

谢谢大家