AltınBöceği

[AltınBöceği @AltinBocegi]

@e507 1970'lerdeki düşüş ilginç. Volcker 1980'de faiz arttırdıktan sonra sert düşüşün olmasını beklerdim.

[AltınBöceği @AltinBocegi]

Esas kazananlar şirketlerini gerçek değerinin 50 katına satanlar. Ponzi bittiğinde paralar fonlardan vaktine çıkanlarda ve şirketlerini satanlarda kalacak.

[507 @e507]

Şöyle bir fon kursak, herkesi zengin etsek 😂

[AltınBöceği @AltinBocegi]

@degeryatirim 2016 akıllı telefon sonrası tüm dünyada doğurganlık düştü çünkü yalnız yaşam başladı. Eskiden arkadaşı evlenip çocuk yapınca, insanlar geri kaldıklarını hissedip kendileri de çocuk yapıyordu.

[AltınBöceği @AltinBocegi]

Pandemi daha dün gibi geliyor. 2018'de spor bahsi yasallaştığından beri fakirler zengin olma umuduyla birikimlerini harcıyorlar. Emeklilik için para biriktirmiyorlar. Bu halkı köleleştirmek için siyasi bir tercihidir. Benim gibi para biriktirip kölelikten kaçanları sevmezler :)

[Lance Roberts @LanceRoberts]

Annnndddd....you wonder why so many have so little saved up for retirement.

[AltınBöceği @AltinBocegi]

@euroyonetim Çayı ne oranda karıştırıyorsun?

[Berk @berkesen]

O dönem büyük bir adalet mücadelesi olarak takdim edilse de, 2017 Adalet Yürüyüşü esasen Kılıçdaroğlu'nun koltuğunu korumasına hizmet eden ve somut hiçbir sonuca bağlanmayan bir eylemdi.

O dönemde @kilicdarogluk, milletvekili dokunulmazlıklarının kaldırılmasına yönelik tutumu ve 2017 referandumunda mühürsüz oy pusulalarına itiraz etmemesi nedeniyle parti içinde yoğun eleştiri altındaydı. Enis Berberoğlu'nun tutuklanmasının ardından büyük bir siyasi hamle yapmaması halinde, yaklaşan kurultay sürecinde parti içindeki rakibi Muharrem İnce karşısında ciddi bir riskle karşı karşıya kalabilirdi.

Adalet Yürüyüşü tam da bu atmosferde ortaya çıktı. Bu nedenle yürüyüşü yalnızca bir adalet mücadelesi olarak değil, aynı zamanda Kılıçdaroğlu'nun parti içindeki konumunu güçlendiren ve liderliğini yeniden tahkim eden bir siyasi hamle olarak görülmeli.

Nitekim yürüyüş büyük bir toplumsal mobilizasyon yaratsa da, sonrasında somut siyasi kazanımları olmadı ve yürüyüşte ortaya çıkan enerji kalıcı bir örgütlenmeye dönüştürülemedi çünkü amaç farklıydı.

[Selim Abi @__selim]

bistte son yıllarda yaşadığımız "Allah Allah, vay arkadaş, yav nasıl" ile biten cümlelerimizi de bize has dinamikler hariç olsa da epey açıklayan bir yazı paylaştı @e507

"Citigroup: Piyasalarda yapısal bir değişim oldu" başlıklı yazıda özetle: "Citi’nin anlattığı rejim değişimi, piyasaların 2010’lardan sonra sadece daha pahalı hale gelmediğini, fiyat oluşum mekanizmasının da değiştiğini söylüyor. Eskiden fiyatların zamanla şirketlerin gerçek değerine yaklaşacağı varsayılırdı; yatırımcı kâra, nakit akışına, defter değerine ve çarpanlara bakar, ucuz olanı alır, pahalı olanı satardı. 2008 sonrası parasal genişleme, sıfır faiz dönemi, 2020 sonrası likidite patlaması, ETF ve pasif fonların büyümesiyle bu mekanizma zayıfladı. Artık birçok yerde asıl soru “ucuz mu?” değil, “para akışı devam ediyor mu?” haline geldi. Yükselen hisselerin endeks ağırlığı arttıkça daha fazla pasif alım çekmesi, momentumun güçlenmesi ve sosyal medyanın kolektif ilgiyi hızlandırması fiyat artışını kendi kendini besleyen bir sürece dönüştürdü.

Bu yeni düzende pahalı olmak tek başına düşüş sebebi olmaktan çıktı. Mega-cap teknoloji, platform şirketleri, yapay zekâ hisseleri ve ağ etkisi güçlü şirketler klasik değerleme kalıplarını zorladı; çünkü fiyat sadece gerçeği yansıtan bir sonuç değil, şirketin sermaye toplama gücünü, büyümesini ve rekabet avantajını etkileyen bir girdiye dönüştü. Soros’un “reflexivity” dediği yapı tam da burada çalışıyor: yükselen fiyat şirketin gerçekliğini değiştirebiliyor. Bu rejim sonsuza kadar sürmek zorunda değil; yüksek faiz, likidite daralması veya pasif akımların zayıflaması mean reversion’ı yeniden güçlendirebilir. Ancak 2023-2026 arasında mega-cap teknoloji liderliğinin sürmesi, piyasanın hâlâ değer ölçen klasik bir mekanizmadan çok; likidite, anlatı, momentum ve attention dağıtan yeni bir sisteme yakın çalıştığını gösteriyor" deniyor.

Şu an piyasada hakim bir fikir var: Anlaşma gelse de brent önderliğinde savaşın etkilerinin uzun süreceği ve bu nedenle piyasayı olumsuz etkileyeceği fikirlerini dinlediğim yayınlarda, okuduğum analizlerde bolca görüyorum. Ba senaryo olmuş durumda. Kolay kolay yabana atilabilir bir senaryo da değil ve oldukça sağlam reel gerekçeleri var bu fikirlerin. Fakat ben senaryomu bunun üzerine kurmuyorum. Öncelikle barışı yakın görüyorum. ABD saldırabilse şimdiye kadar saldırır, alacağını alırdı. Savaşın yeniden alevlenmesi ihtimalini epey düşük buluyorum. Bu noktadan sonra ana senaryo gecikse de öyle ya da böyle mecburen anlaşma. Mevcut durum sürdürülebir değil.

Devamında evet savaşın etkileri uzayabilir. Ama piyasa artık aylarca aynı riski veya ihtimalleri fiyatlayan bilinen eski piyasa değil. Genel psikoloji de fiyatlama dinamikleri de çok hızlı değişiyor. Yeni bir denge var artık.

Mayıs TÜFE iyi gelecek. Yaz ayları da destekleyici gıda öncüğünde pekala iyi gelebilir, savaşın gecikmeli etkileri bu umut veren tüfeler ile arada kaynayıp gidebilir. Piyasa artık çok gerçekçi makro analizlere değil yakın dönemin psikolojisine odaklı. Bizim piyasada birkaç puan sapmanın birkaç ay gecikmenin lafı olmaz. Bu piyasa İmamoğlu yıkımına ne kadar süre ile tepki verdi ? İlk olduğunda müthiş önemli bir mevzuydu kaç gün konuşuldu? Endeks kaç gün sonra yerine geldi hatırlamak lazım. Yakın tarihin en önemli ve ekonomik etkileri bakımından en yıkıcı savaşı hala bitmiş değil ama endeks savaş öncesi seviyesinde.

Yakındaki olası barış sonrası dönem için faiz beklentilerinde Merkez Bankasının biraz realiteyi biraz da psikolojiyi yönettiğini hesaba katmak gerektiğini, endeksin savaş öncesi yerine gelse de bazı hisselerin savaş öncesi duruma dönmesi için %30-40-50 yükselmesi gerektiğini, barış sonrasında savaş etkilerinin uzayacak olmasına dayanan itirazlara rağmen savaştan en çok etkilenen sektörlerin pozitif ayrışacağını düşünüyorum.

[AltınBöceği @AltinBocegi]

@YenidenSamsun @aykiri İstanbul'da size ne yaşatıyorlar belli değil. Bursa'da en pahalı 280tl'ye gördüm. 240 normaldir.

[AltınBöceği @AltinBocegi]

@VeFinans Çok saçma soru sormuşum, menkul kıymetlerin devlet tahvili içerdiğini bilmiyordum.

[AltınBöceği @AltinBocegi]

@ali_cufadar Faizler çok yüksek olsa 2018'in sonundaki gibi kredi daralması olmaz mıydı? İnsanlar faizin enflasyona göre çok yüksek olduğunu düşünmüyor olabilirler.

[AltınBöceği @AltinBocegi]

@mungowitz He doesnt have such friends, he is just making propaganda for depopulation

[AltınBöceği @AltinBocegi]

Çok güzel video, tüketim toplumunun özeti.
https://t.co/emdv8Dbw7v

[AltınBöceği @AltinBocegi]

@BloombergHT Topal eşşeklerini hala satmaya çalışıyorlar. Anthropic yanında çok dandik kaldılar.

[AltınBöceği @AltinBocegi]

@ensar_yilmazz Bence sorun mevcut politikada değil. Nas döneminde bir kesime 100 milyar dolardan fazla sermaye aktarımı yapıldı. Ne kadar zam yapılırsa yapılsın bu kişiler restorana gidiyorlar, restoranlar da kârın tadını çıkarıyor.

[AltınBöceği @AltinBocegi]

2 yıllık tahvil faizlerinin daha fazla artmayacağını, buradan TL long olmak için uygun bir fırsat çıktığını düşünüyorum.
1- CHP'ye kayyum kararının etkisi geçti. MB rezerv almaya başladı.
2- ABD , İran ile barış için nükleer tozu almaktan vazgeçti. Anlaşma yaklaşıyor.

[AltınBöceği @AltinBocegi]

@tashecon "Yeni yeni yepyeni ekonomi programı"
People and markets are always willing to give one more chance because they don't really have another option.

[AltınBöceği @AltinBocegi]

@Sokrates101 Seçimden önce dolar talebi olacak. Ekonomi değil ama finansal istikrar çabası.

[AltınBöceği @AltinBocegi]

@ihtilalist Emeğimizi sömürmek için yaşamamıza izin veriyorlar.

[AltınBöceği @AltinBocegi]

@ihtilalist Gelirde adaletin olmayacağı belli. Bence çekinme cebi doldur. Bile bile köle kalmak saçma oluyor.