皓宝 paclub-STONE🐦‍⬛🪨

pan da dao

[qinbafrank @qinbafrank]

我被蒸馏了，@golden_pan1 做一个美股投研网站把我过往的推文内容都抓取过去总结成了一个知识库，可以关注下。这里介绍下golden，美国佐治亚理工的本科西北大学硕士，在Meta最核心的AI广告部门工作已经近七年时间，躲过Meta多轮裁员优化（可见能力和重要性），平时也做投资，然后就Vibe coding做了一个美股投研网站，有兴趣的可以去看看

[0xkevin (🖤 , 💙) @0xKevin00]

如何追踪美国政府合法老鼠仓？

$MRVL 最近两天因为黄仁勋喊单暴涨150%都知道吧

但有两个人，早在4月初就已经买在最低点了

这俩人是美国众议院金融服务委员会委员，专门负责监管AI政策， $MRVL 刚好就在管辖范围内

他们买入17天后，谷歌与Marvell合作开发定制AI芯片的消息才公开出来

这不是妥妥的老鼠仓吗，但美国证监会不管

《STOCK 法案》禁止的是利用公司内幕信息，但"知道政策走向"不等于"知道内幕"。这叫信息优势，不叫内幕交易。迟报违规的罚款首次也只有200美元，形同虚设

这就是美国的游戏规则

但规则同时也留了个口子给普通人

因为美国法律要求，所有议员的股票交易必须在45天内强制公开披露

有人专门做了追踪平台：

https://t.co/rFg9OxPGdA
免费，实时更新，按议员名字或股票代码直接搜 https://t.co/02g98vFhP7
更全面，有委员会关联分析，能看到哪个委员会的人在集中买哪个板块

跟单的正确姿势

先寻找多人共振买入
同一委员会的多位议员在短期内买入同一标的，比单人买入信号强度高出数倍。唐纳兹和萨拉查正是这种模式

关注刚披露的新交易
MRVL 案例中，@pelositracker 在5月19日披露时，距离买入已过去近7周，但 MRVL 在6月2日财报日仍单日暴涨25%，说明及时跟单仍有机会，但窗口越早越好

最后不要忽视卖出信号。 议员集中卖出，有时是不利政策即将落地的预警，往往比买入更值得警惕

[皓宝 paclub-STONE🐦‍⬛🪨 @Crypto_GDY]

@BitcoinIntelX Good.我的多单爆仓了$BTC

[看不懂的SOL @DtDt666]

那个45倍的「白毛女股神」，到底在买什么？

事情是这样的。
最近币圈和美股圈都在传一个名字。
@aleabitoreddit

一个X账号，头像是个白毛二次元少女。
2026年5月晒出年度战绩。
4502.45%。

我当时就愣了。
45倍？
这尼玛是什么操作？

我跟你说，兄弟们，她不是蒙的。
公开讨论的35只股票，31只正收益。
胜率接近90%。
超10只股票翻倍。
SIVE年内涨超10倍。
AXTI涨超5倍。
AAOI涨超5倍。

而且最骚的是，这些公司，在Serenity公开讨论之前，市值大多不到2亿美元。

华尔街的研究几乎没人覆盖。
机构根本看不上。
但当市场发现，这些企业居然是AI产业链中不可替代的关键环节时。
估值开始疯狂重估。
我跟你说，这人的厉害之处，不是敢买小票。
真正厉害的是，他不是在预测股价。
他是在推演供应链哪里会断。

01）普通人看AI，Serenity看什么？
大部分人看AI，通常会问：
谁最火？
谁涨最多？
谁是龙头？
谁最确定？
所以最后大家都会看向英伟达、微软、Meta、台积电。
但Serenity的思路不是这样。
他真正问的是：
如果AI继续扩张，最后会被谁卡住？
这就是他最核心的方法。
不找热门，找瓶颈。

02）瓶颈中的瓶颈
比如AI发展，第一反应当然是需要更多GPU。
但GPU只是第一层。
GPU变多之后，数据中心会变得更大。
数据中心变大之后，服务器之间、机柜之间、芯片之间的数据传输压力会越来越高。
于是光通信、激光器、硅光、CPO，就会变得越来越重要。
再继续往下挖：
谁提供关键材料？
谁提供测试设备？
谁掌握细分产能？
谁是那个不起眼，但一旦缺货就会拖慢全链条的环节？
这就是所谓的，瓶颈中的瓶颈。
一个公司不一定名气最大，也不一定收入最大。
但如果它卡在一条大产业链的关键位置。
当需求爆发，而供给短期跟不上。
它就可能被市场重新定价。

03）Serenity的七层卡脖子地图
Serenity把AI供应链拆成了七层。
每一层都找到了那个「没有它整个链条就断掉」的关键节点。
第一层，原材料。
AXTI，做InP磷化铟衬底。
没有它，光子学建设会倒下。
第二层，pBN坩埚。
信越化学，做InP晶体生长设备。
第三层，衬底加工。
AXTI加上一个未命名的双寡头。
Serenity说，这是「皇冠明珠卡脖子」。
第四层，CW激光器。
SIVE，Sivers Semiconductors。
控制下一代CPO的连续波激光光源。
市值不到3亿美元，Serenity说「严重错误定价」。
第五层，光模块。
AAOI、LITE、COHR、中际旭创。
组装光模块的。
第六层，测试设备。
AEHR，做光子学测试。
第七层，光纤电缆。
GLW康宁、Prysmian、Furukawa。
传统光纤加空心光纤。
你看，从原材料到成品，每一层都有一个「没有它就不行」的节点。
Serenity不是在买股票。
他是在画一张AI供应链的「断点地图」。

04）三个经典案例
案例一：SIVE，10倍股
Sivers Semiconductors，瑞典半导体公司。
做AI光互联激光器和光子芯片。
Serenity反复提及超过190次。
公开讨论前，市值不到1.5亿美元。
长期交易量不到100万美元。
没人关注。
但Serenity看到了什么？
他看到了CPO，也就是共封装光学。
下一代数据中心，光模块要直接封装到芯片旁边。
这需要CW激光光源。
而SIVE控制了这个卡脖子点。
他预测，2026/27年SIVE可能还是零收入、亏损5000万。
但2028年收入可能到5亿。
2029年到10亿。
更骚的是，空头机构Two Sigma建仓SIVE净空。
股价暴涨之后，空头保证金压力越来越大。
被迫平仓，被动买盘助推。
至少一家空头认亏出局，损失数千万美元级。
这就是Serenity说的逼空共振。
在一个流通盘极小的股票里，做空本身就是在给多头递刀子。
SIVE最高涨了近20倍。

案例二：AXTI，5倍股
AXT Inc，美国衬底材料商。
做InP磷化铟衬底。
Serenity说，AXTI「基本上是整个光子学供应链」。
垂直整合了4个不同的卡脖子点。
他用了一个类比。
霍尔木兹海峡。
全球20%的石油通过霍尔木兹海峡。
一旦堵住，整个系统停摆。
AXTI就是光子学领域的霍尔木兹海峡。
Serenity说，大多数人完全不知道自己在说什么。
尽管日波动15%到25%，他仍然持有。
认为当前估值合理。
后来AXTI从十几美元涨到百元以上。
涨幅接近10倍。

案例三：AAOI，数倍股
Applied Optoelectronics，美国光模块公司。
Serenity说，这家公司「激光→设计→组装→销售光模块，拥有整个供应链」。
正在建设ELSFP，也就是外置光源。
进入CPO领域。
他预测，2027年下半年光模块收入10倍增长。
他在84美元左右买入相当数量。
说66亿市值对他来说太便宜了。
后来股价从30多美元一路上涨数倍。

05）Serenity的五步选股法
Serenity的方法，可以总结成五步。
第一步，找超级趋势。
AI、数据中心、算力、半导体、光通信。
大趋势要足够大，足够确定。
第二步，找第一层瓶颈。
GPU、HBM、电力、网络、数据中心。
这些是最明显的瓶颈。
但也是最拥挤的。
第三步，找第二层瓶颈。
激光器、硅光、CPO、特殊材料、测试设备、系统集成。
真正的认知差，往往藏在这里。
第四步，找「小市值 + 关键卡位」的公司。
不是因为它小就买。
而是因为它小，同时又卡在重要位置。
大趋势很大。
公司很小。
位置很关键。
市场还没完全理解。
这才是十倍股可能出现的地方。
第五步，做前瞻推演。
这家公司未来拿到订单的概率大不大？
有没有产能扩张能力？
管理层在做哪些布局？
过去有没有进入核心供应链的经验？
它卡住的瓶颈，会不会越来越重要？
这一步最难。
因为此时订单可能还没明显增加。
财报还没验证。
机构也还没大规模买入。
市场还没给出确定性。
但真正的超额收益，恰恰来自这里。
机构等订单确认、收入兑现、财报验证之后才敢买。
Serenity做的是，在这些信号完全出现之前。
先基于供应链逻辑和工程常识。
判断这家公司有没有机会进入核心位置。

06）为什么是小市值？
Serenity专门挑小市值公司。
不是因为小市值涨得快。
而是因为大基金有体量限制。
一个管理百亿美元的基金，不可能去买一个市值2亿的股票。
买多了，流动性不够，进出都困难。
所以小盘股存在定价真空。
华尔街的研究几乎没人覆盖。
机构根本看不上。
但Serenity不一样。
他用的是自己的钱，加上1.4倍杠杆。
集中持仓。
他不需要考虑流动性。
他只需要考虑，这家公司卡在产业链的哪个位置。
当市场发现这个卡脖子点的时候。
估值就会疯狂重估。
这就是信息差。
市场上研究英伟达的人有几万人。
研究激光器供应链的人可能只有几十个。
研究硅光材料的人可能只有几个人。
而研究某个特殊外延片供应商的人。
可能全世界不到十个人。
Serenity就是这几个人之一。

07）Serenity是谁？
说实话，没人知道。
全网现在还不知道这个人的真实身份。
没有人知道她的真实姓名、国籍、年龄、职业。
是完全隐匿于网络的顶级投资大佬。
X账号简介写的是：
AI半导体产业链研究院、Nature论文作者、RISC-V基金会核心成员。
整个含金量拉满。
她还公开了一段过往。
2018年拒绝了英伟达AI团队主管的邀约。
那时候英伟达股价只有6美元。
我跟你说，这人的背景，大概率是真的。
因为她对AI硬件的理解，不是看研报能看出来的。
是从工程细节里抠出来的。
她自己说过，「Only buys what he's touched」。
只买自己摸过的东西。
她大概率是真的在半导体行业干过。

08）机构轮动理论
Serenity还有一个核心观点。
机构轮动。
她抓住了内存名称上涨的尾巴。
SNDK、三星、SK海力士、美光。
然后机构之前用AAOI、AXTI、LITE、COHR等光子学名称跑赢。
现在再次通过大量增加SiPh、ELS来做到这一点。
她说的三阶段轮动是：
第一阶段，内存。
第二阶段，光模块。
第三阶段，外置光源和硅光。
她认为自己现在处于第三阶段的开端。
而大部分人还在第一阶段徘徊。
这就是认知差。

09）风险与争议
Serenity的方法也不是没有风险。
第一，幸存者偏差。
她公开讨论的股票，涨了的大家都能看到。
跌了的，可能就不提了。
第二，没有监管披露。
她没有基金，没有13F报告。
持仓大小、进出时间，都不透明。
第三，高波动。
她持仓的股票，日波动15%到25%是常态。
普通人根本扛不住。
第四，流动性风险。
小市值股票，进出都困难。
她想卖的时候，可能根本没人接盘。
第五，逼空风险。
她自己也参与逼空。
但逼空是双刃剑。
空头被逼平仓，股价暴涨。
但如果空头坚持不撤，或者更多空头加入。
股价可能暴跌。

10）普通人能学到什么？
Serenity的方法，普通人很难完全复制。
因为她有实打实的AI科研背景。
她对供应链的理解，是从工程细节里抠出来的。
不是看几篇研报就能学会的。
但有几个思路，是可以借鉴的。
第一，不追热门，找瓶颈。
热门股已经被充分定价。
瓶颈股，市场还没发现。
第二，往下挖三层。
英伟达需要GPU。
GPU需要光模块。
光模块需要激光器。
激光器需要衬底材料。
每一层都可能有机会。
第三，小市值+关键卡位。
大趋势很大。
公司很小。
位置很关键。
第四，做前瞻推演。
在订单确认之前，先判断逻辑是否成立。
第五，接受高波动。
如果承受不了15%的日回撤。
就别玩这个。

说到底
Serenity的方法，本质上是「供应链断点投资」。
她不是在看股价。
她是在看产业链哪里会断。
当需求爆发，供给跟不上。
卡在关键节点的公司，就会被重新定价。
这就是十倍股的来源。
但说实话，这种方法，门槛极高。
你需要对产业链有极深的理解。
你需要能接受高波动。
你需要有耐心，等市场发现你发现的逻辑。
我跟你说，股市会奖励错误。
以至于很多人赚到钱之后，就意识不到自己的错误。
但把时间拉长来看，市场是公平的。
所有短期的盈利靠运气。
长期的超额收益，永远靠认知壁垒。
Serenity的认知壁垒，就是她比全世界99.99%的人，更了解AI供应链的断点在哪里。
这就是她一年赚45倍的原因。

[李傻根 MORE MONEY @v3wanu]

Serenity说到底也是reddit讨论版出来的，上面有很多大神，不用只抱一条大腿

再隆重推荐一个网站 https://t.co/TqwhFrsYJK

上面reddit个股讨论榜，就相当于东方财富股吧那个榜

而且还有24h热度变化，可以专门那一列排序，往往可以看到alpha，因为提及次数还不高，但上升速度很快

[Jason Luongo @JasonL_Capital]

You could buy 100 shares of $NOK right now for $1,553.

Or you could buy the $15 call expiring January 2028 for roughly $6.10.

That's $610 for leveraged exposure to 100 shares of Nokia - 20 months out - for about 60% less capital.

Breakeven: $21.10

Why the setup is interesting:

- Nvidia just invested $1B into Nokia to co-develop AI-powered telecom infrastructure
- AI and cloud revenue up 49% YoY, now 8% of total sales
- Optical Networks revenue up 20% YoY after the Infinera acquisition
- Q1 operating profit up 54% with raised full-year guidance
- Nokia Federal + Lockheed Martin launched a modular 5G defense solution
- 26,000+ patent families generating high-margin licensing revenue

If $NOK hits $25 by expiration, the LEAP returns roughly 64% vs 61% on shares.
If $NOK hits $30, the LEAP returns roughly 146% vs 93% on shares.

The max you can lose on a LEAP is the entire premium you paid. If $NOK drops significantly or stays flat, this contract loses value. Time decay works against you every day.

This is a capital-efficient way to gain exposure - not a replacement for risk management.

Not financial advice. I share these for education.

[憨厚的麦总 @Michael_Liu93]

这也是为什么币圈转美股的朋友们最普遍的问题一般都是拿不住（包括我），本质上还是对“产业的增长逻辑和估值逻辑”没有特别深刻的认知。

[皓宝 paclub-STONE🐦‍⬛🪨 @Crypto_GDY]

@hicasamadim 72

[Aron厚玉 @aronhouyu]

不用吃二手的屎

这个油管博主，养活了90%的中文ai博主

https://t.co/DWNw6iN0mr

[淘沙者(TheSandPicker) @Etudecn]

这段马斯克 2003 年在斯坦福的 45 分钟闭门演讲，真的有点东西。
不是那种空话连篇的创业鸡汤。
而是他亲自把“怎么从 0 搞出一家公司”一层层拆给你看。
更狠的是，
他没在讲概念，直接把自己当时手里那三家公司，到底怎么活下来的，整个过程都摊开了。
这种内容放到今天看都不过时。

很多人听完的反应都很统一：
这 45 分钟，顶得上你翻十本创业书。
那种真正能用的干货，往往就藏在这种老素材里，不吵不闹，但句句都是实战。

[华尔街观察 Xtrader @cnfinancewatch]

为什么我长期持有，如特斯拉，股价没涨，但我还是挣了？

下面告诉你方法：

长期看好一只美股，就用 卖Put→接货→卖Covered Call→被行权→再卖Put 循环，一边低成本持股，一边每月“收租”。下面直接给可执行模板。

一、没持仓时：用 Cash-Secured Put 低价建仓（边等边收钱）

适合：长期看好、现在略贵，想跌下来再买。

操作（以 AAPL 为例，现价 $190）

1. 卖 1 张虚值 Put：行权价 $170（比现价低10–15%），30天到期，收权利金 $3/股（共 $300）。

2. 账户留足现金：$170×100=$17,000（现金担保，避免裸卖风险）。

三种结果

• ✅ 股价 ≥$170：期权作废，白拿 $300，下月继续卖Put。

• ✅ 股价 <$170：被行权，$170 买入100股，实际成本 = $170−$3 = $167（比现价便宜）。

• ⚠️ 大跌：仍要按$170接货，但因为长期看好，等于“越跌越买、成本更低”。

参数模板（通用）

• 行权价：现价−10~20%（安全边际）。

• 到期：30~45天（时间衰减快、回笼快）。

• 权利金：目标2~4%/月（年化20–40%，随波动率）。
二、已持仓后：滚动 Covered Call 持股收租（不涨就收钱，涨了也乐意卖）

适合：已持有100股以上、长期不卖、愿意放弃短期暴涨换稳定现金流。

操作（持有100股 AAPL，成本 $167，现价 $190）

1. 卖 1 张虚值Call：行权价 $210（比现价高10%），30天到期，收权利金 $4/股（共 $400）。

2. 一手对应100股，有多少股卖多少张（100股=1张，200股=2张）。

三种结果

• ✅ 股价 ≤$210：期权作废，白拿 $400，下月继续卖Call（持股不动）。

• ✅ 股价 >$210：被行权，$210 卖出100股，净赚 = ($210−$167)+$4 = $47/股；之后回到第一步，重新卖Put再接回。

• ⚠️ 大涨（如$250）：错过超额收益，但长期来看，每月权利金+偶尔行权止盈，长期收益通常强于纯持有。

参数模板（通用）

• 行权价：现价+5~15%（尽量不被行权，又能多收租）。

• 到期：30天（时间衰减最快，适合月循环）。

• 权利金：目标2~3%/月（年化20–30%，高波动时更高）。
三、完整循环：Put→持股→Call→行权→再Put（长期持有+持续现金流）

1. 阶段1（空仓）：卖虚值Put → 收权利金 → 没跌就重复；跌了就低价接货。

2. 阶段2（持仓）：卖虚值Covered Call → 收权利金 → 没涨就长期持有、月月收租；涨了就高价卖出。

3. 阶段3（卖出后）：回到阶段1，重新卖Put，等待低价再接回，循环往复。

核心逻辑

• 长期看好 = 不怕跌、愿意长期拿。

• 卖Put = 降价买+先收钱。

• 卖Call = 不涨收钱、涨了止盈。

• 循环 = 永远在“低价买、高价卖、中间收租”，但始终围绕你看好的那只股。
四、风控与纪律（长期活下去的关键）

1. 只做你敢拿10年的股：如 AAPL、MSFT、NVDA 等，不碰概念股。

2. 永远现金担保卖Put：绝不裸卖，防止大跌爆仓。

3. 仓位不重：单股期权占用资金 ≤20%，不梭哈。

4. 行权价纪律：Put 虚值10–20%，Call 虚值5–15%，不贪深虚、不做平值。

5. 接受卖飞：长期来看，权利金+多次循环收益 > 单次暴涨，心态要稳。

方法：

用卖Put“打折买”，用Covered Call“持股收租+高价卖”，被行权后再卖Put接回，围绕好公司无限循环——长期持有、持续现金流、成本越做低。

[bbshare @shadouyoua]

假期别天天躲在家里打飞机，花8分钟学习这世界最牛之人的思维模式。
“第一性原理”是马斯克思维模型中底层代码之一，他曾经在不少场合谈论过。
但这可能是迄今为止最为详细的一个版本。
2021年在与知名博主弗里德曼的这场访谈中，他用了几乎8分钟时间，拆解了何为第一性原理以及在实践中的运用
。

[Innomad 一挪迈 @innomad_io]

段永平也在用的【嘉信理财】，中国人做美股最后的希望！

这篇【嘉信理财开户教程】无论是在我网站还是 X 上，都是流量非常高的，已帮助无数人。

补充几点：
1️⃣ 开户证件「图片文件名」必须是英文，否则无法上传

2️⃣ +86 手机无法验证？

办法1: 登陆后，选择致电嘉信：美国号码（[phone]），中国号码（400-120-6217） 。都可以选择中文，告知客服收不到验证码即可

办法2: 手机安装 thinkorswim 或者 Schwab app，这几个 app 后续可以作为二次验证。

办法3: 开户完成尝试绑定 Symantec Vip Access，这个类似谷歌验证，代替短信。

3️⃣ 强烈推荐使用 thinkorswim 软件做交易，最强的交易软件，不接受反驳！

[林晚晚的猫 @linwanwan823]

https://t.co/AfT4Trq1g9

[皓宝 paclub-STONE🐦‍⬛🪨 @Crypto_GDY]

https://t.co/vLsJn4tLF2

[川沐｜Trumoo🐮 @xiaomustock]

还有一个只能且必须是诺基亚 $NOK
未来垄断光通信的原因。
诺基亚通信领域的对手只有华为和爱立信，华为不可能跟英伟达合作搞ai服务器。
而爱立信用的基站技术路线是cpu不是gpu，同时又因为收购的infinera光互连技术领先所以英伟达投资了诺基亚。
英伟达不可能扶持其他公司做AI服务器的远距离光通信传输。

[墓碑科技 @mubeitech]

两个保加利亚人写了一套代码，把全球流媒体巨头的饭碗砸了。

他们做了一个叫 Stremio 的播放器。
界面极其干净，完美适配电脑、手机和电视。
灵魂在于搭配一个叫 Torrentio 的开源插件。
一键安装后，它会同时抓取全网的种子资源库。

奈飞、迪士尼、Hulu、HBO Max 的片库全部被打通。
从 1080p 到 4K HDR，画质任选，自带字幕。
不需要注册账号，没有任何订阅费用。
整个流媒体巨头的商业帝国，其实建立在一个脆弱的假设上。
他们赌你宁愿每个月老老实实交 70 美金，也不愿意去 GitHub 花五分钟查一下教程。

现在这个假设在保加利亚首都索非亚被彻底打破了。
华尔街的律师团拿这个工具毫无办法。
因为它没有中心化服务器可以查封。
没有实体公司可以施压，也没有域名可以拔网线。
程序直接在你的本地设备运行，从开放互联网里吸取数据。

全部代码基于 MIT 协议，百分之百开源。
好莱坞花了几十年重金打造的数字版权护城河，在点对点的网络协议面前形同虚设。
技术只要离开了键盘，资本的法务大军就再也抓不住它。

[淘沙者(TheSandPicker) @Etudecn]

这哥们28分钟的视频教怎么写提示词
我看过300刀的课都没他前10分钟讲得透
Claude文档、记忆快捷键、并行对话、提示模式全给拆明白了
最骚的是完全免费
刚才点开一看已经5万多播放了
硬核分享

[猴哥｜houge.sol @HougeSol]

看完才发现，我一直看的竟然是“阉割版”光模块视频…

这个讲光模块的视频确实不错，但我一直没想明白一个事。

为什么很多人搬运视频，总喜欢把原作者内容越搬越短?

原作者是视频号 #坤元财研 一共28分钟。

后来看到另一个号搬运，直接砍成25分钟。

结果但斌再搬一次，又砍成14分钟。

然后在X上疯狂传播的，就是 #但斌 这个版本，

总感觉前面刚讲明白，后面突然就跳了。

像看电影一样，中间莫名其妙少了几段。

后来一看，好家伙。

原来被连续动了两次刀。😂

有时候最有价值的东西，偏偏就在那些被剪掉的地方，这些东西，可以帮助你理解。

推荐大家直接看这个 #坤元财研 28分钟原版。

别最后吃了半天，发现上的还是删减版套餐。🤣

#CPO #光模块 #DSP #LPO #DML #EML #CW

[Star@Day1Global Podcast @starzq]

. @teslayoda 的这三本书今天限免，看到的朋友可以去速速下载

第一本书我之前分享过，关于他投资特斯拉 $TSLA 10 年的经历，目前浮盈 5M https://t.co/9kVPMFJatc

第二本书是他投资台积电 $TSM 的经历，也是收益颇丰，非常详细的讲解了AI 的整个链条，从 GPU 到物理学

第三本书是如何用第一原理 做财务和投资，值得学习

我也很好奇作者现在是什么样的状态，像是财务自由后每月一本书的节奏