Fabcc

[Fabcc @Kingcomingback]

@UnicornBitcoin Source？

[Fabcc @Kingcomingback]

@jseaing @RYANHINGSHING @SemiAnalysis_ 咋得出来的？gpu 存储是不是也5年预期抄完了。

[Nico投资有道 @tychozzz]

@aleabitoreddit 我之前出的这期光通信光互连赛道拆解视频，时长 50 分钟，感兴趣的朋友可以去看看：https://t.co/Zt9VgGai2F
可以搭配「光通信产业链」拆解百科一起食用：https://t.co/GOMW0df05a

[Serenity @aleabitoreddit]

$NVDA actively pushing to 800V, and today was a pretty big signal.

"On April 22, 2026, NVIDIA has initiated discussions with major South Korean power equipment companies to explore designing DC infra based on an approximately 800V direct current (DC) system"

Previous named Nvidia partners include: Infineon, $TXN, $STM, $NVTS, Delta, Flex, $ETN, Schneider, and $VRT.

It's been known they're been pushing for this but... looks like Nvidia is really driving it.

Personally very small exposure to $NVTS since they're they have a high exposure for SiC/GaN ICs for 800V DCs.

I know others really liked $VICR for exposure.

[Fabcc @Kingcomingback]

@TradingBanana1 @LucyBuilding 确实，买卖这么频繁，跟自己的账户有啥区别

[Lucy L. @LucyBuilding]

内地还能开户的美国券商：嘉信理财开户指南

如果你正在寻找一个稳定、合规且门槛极低的海外资产配置渠道，嘉信理财（Charles Schwab）几乎是必选项。

没有资金要求，0元即可开户。股票、ETF交易全是 0 手续费，省下的就是赚到的。支持港卡、Wise 等多种方式，兼容性极强。收购 TD 后，你可以免费使用顶级交易软件 thinkorswim。不走CRS，这是很多老股民看重它的核心原因。

很多朋友担心资金安全，其实嘉信理财的背景非常硬核。上市公司， 美股代码 $SCHW$，财报全透明，接受市场全方位监督。它是美国金融监管局（FINRA）和证交会（SEC）的资深成员。并且加入了 SIPC（证券投资者保护公司），为每个账户提供最高 50 万美元 的保护。即便券商倒闭，你的钱也有兜底。

下面讲下开户流程：

访问网址：https://t.co/wurj9GhAZn

特别提醒： 进入页面后，千万不要切换成中文！ 切换中文会自动跳转到嘉信香港，那边要求本人去香港面签，非常麻烦。

只要看到左上角写着 「Charles Schwab International」，并且页面是全英文的，那就是对的。往下滑点击 「Individual Account」进入 开启你的美股之路。另外页面跳转有延时，耐心等待，不要点回退。

第一步：填写个人基本信息
选填的都可以跳过不填
FirstName： 名，拼音大写
LastName：姓，拼音大写
Citizenship：China
Date of birth：出生日期
联系方式：邮箱和电话，Country code：86（邮箱后面要接验证码）

护照信息：护照号、过期时间以及颁发国家China

输入邮箱验证码

居住地址，地址如实填写。使用谷歌翻译下中文地址，转为英文。Country和City不要出现在Street Address信息里。
有三行Street Address，把从区开始的地址填入第一行Street Address即可。这里的地址一定要和地址证明上的保持一致！

可以选择添加信任的联系人，也可以跳过

账户用途：选第一个，general purposes，一般投资
资金来源：选第一个，salary，wages or savings

是否被雇用：如实填写，如果在职，填写公司行业、公司名和地址

第二步：一些调研和账户设置
背景调查：全部选No
希望使用无纸化文件吗：全部勾选
融资Margin、期权交易Options trading、Thinkorswim交易平台，全部选yes

Thinkorswim平台拥有更强大的图表分析、期权交易工具、实时见解以及丰富的自定义功能，一定要开通。融资和期权交易建议也先选上。

选择期权策略级别：
级别 0：备兑 (Covered)
级别 1：做多 (Long)
级别 2：价差 (Spreads)
级别 3：裸期权 (Short Uncovered)

新手/稳健型：通常选择 Level 0 或 Level 1。
进阶型：如果你想玩牛市价差或熊市价差，需要选 Level 2（这通常需要你同时开通融资账户）。

级别越高，对你的交易经验和财务状况（如净资产、年收入）审核越严格。

接下来就是对你的收入和投资经验进行调查审核。

信息确认，没问题继续continue
勾选同意各种开户协议
上传护照文件和住址证明文件，文件名一定要是英文。可能会出现上传失败的情况，按照提示进行重试。

第三步：W-8BEN表格填写
这是开户必须要完成的，省钱的关键。
账户持有人信息，选择个人，这里的信息之前都已经填过了，进行确认即可，如果信息有误进行更正。
美国公民身份调查，全部选择否，选中国

既然嘉信不走 CRS，那填 W-8BEN 是不是暴露了？其实完全相反！W-8BEN 是美国政府发给咱们投资者的「税务通行证」。不填它，你赚的钱会被美国政府先扣掉一大块；填了它，你才能合法合规地享受美股对外国人的免税政策。 至于 CRS，那是另一个维度的信息交换，目前嘉信作为美国本土券商，确实还没加入那个「朋友圈」。

这些步骤完成后，则进入审核阶段，通过会发邮件通知。

审核阶段账户是可以正常登录的，但是不能进行交易。

嘉信理财官方网站有很多投资相关的学习内容以及平台操作指南，值得看看。学习入口：
https://t.co/6ZkyqkH1he

后面我会针对嘉信证券的入金操作进行分享，感兴趣的可以先点赞收藏关注下。

[Fabcc @Kingcomingback]

@LucyBuilding 在美国生活能开国际账户吗？要不交一堆税

[NickSung @NickSung2017]

嘉信还能全套大陆资料开户（无广）

「海外投资」手把手教你嘉信券商全流程开户 https://t.co/qcsvJQ79OU

[Fabcc @Kingcomingback]

@ischellmann0214 @IamRamenPanda Tv有谁啊

[Serenity @aleabitoreddit]

Here's a bunch of random 30 US-available random stocks I like today and why:

1. $INTC - America's hope for foundry, national security
2. $MRVL - scales rev from future maia asics and add ons like cpo, they do everything lost count
3. $TSM - backbone of semis/ai
4. $COHR - They do everything vertically integrated + captures optical cycle
5. $RKLB - the final frontier of space will be around 5 years from now and 20 years from now.
6. $DRAM - memory exposure for samsung/sk hynix
7. $AVGO - hyperscalers dont like nvidia gpu tax
8. $AMZN - nobody can compete against the overnight shipping of toilet paper. robotics will lower opex over time
9. $ARM - AGI CPUs scale revenue quite a bit over the next decade
10. $TSEM - you're going to need a foundry for light based stuff
11. $IBIT - bitcoin, we all know by now
12. $NBIS - i think it's the next AWS. Also they do self-driving cars with uber, own scaling DB companies, data labeling. It's almost like a mini Google.
13. $GOOGL - youtube is not going away, gemini is great. they're vertically integrated with TPUs and fund buildout with operating income so i like it.
14. $AMKR - super facilities coming online in late 2027-2028. benefits from made in america
15. $HOOD - i dont like short term, but long term i'm a fan of Robinhood since they captured retail + have more products like banking, etc that they're scaling up. product innovation is wild.
16. $CRCL - I happen to really like stablecoins and see them as the future for both payments/holding (depends on clarity act)
17. $META - people aren't going to stop using instagram or whatsapp, or others anytime soon.
18. $LITE - $GOOGL TPU exposure decently high part of BOM. As long as Google's AI program keeps running I think $LITE will do well.
19. $LPTH - Germanium and China export controls will always be an issue so US made engineered alternatives will always be important
20. $FN - Someone needs to assemble optical stuff
21. $JBL - same as above, but added with ip from Intel's SiPh acqusition so might end up like innolight?
22. $MP - American rare earths program is extremely important, similar to $INTC national security risks
23. $HIMS - Okay here me out they just acquired a ton of companies, and at $19 they have global DTC channel. short sellers really hate this company, but I think it's actually promising as a contrarian long
24. $SMTC - LRO/LPO transition
25. $POWL - US alternative to hammond for switchgear DC type bottleneck
26. $VPG - Humanoids will be a thing down the road maybe 2027-2028, this makes the sensors.
27. $MOG.A - Feels like i see them everywhere in robotics, to spacex supply chains
28. $MSFT - At $375, one day we'll look back and see this as a buying opportunity.
29. $CVX - oil might crash after war but these oil companies are going to be extremely important, especially when Venezulea is a goldmine.
30. $XLU - i think rate cuts might be back online, we need power/grid for AI so these names will always be improtant from $CEG to $NEE

Just throwing out other thoughts aside from $AAOI and $AEHR.

[川沐｜Trumoo🐮 @xiaomustock]

又一家证券公司野村证券给了三星和海力士成长股的估值。按照其目标价都需要再往上翻一倍。

[Fabcc @Kingcomingback]

@cherryPayment 跟早期有什么关系？你买一个nvda机柜光模块成本只有5%，存储30%。看看他们营收就知道了

[qinbafrank @qinbafrank]

为什么光模块公司总市值比美光还低？原因无它，这主要是由市场容量和产业集中度来决定的。详细说说：
1、存储的的市场规模十倍于光模块/CPO
25年全球存储芯片规模接近2500亿美金，26年全球存储市场规模预计能到3700～4000亿美金，而对29年存储市场规模各个投行预计差别有点大保守有看到六七千亿美金，乐观的有看到九千一万亿美金的体量。

全球光模块与CPO市场整体规模预计从 2025 年的165亿美元增长至 2026年的 260亿美元，年增长率超过 57%。cpo在26年规模还很小，主要是光模块。未来几年到29件对于光模块/CPO市场容量平均估计能到五百多亿美金以上，看到有乐观的能到八九百亿美金。

但整体上来看，存储市场规模差不多是光模块十倍以上。

你看营收体量就能看出来：
海力士最新一季度营收350亿美金，美光280亿美金。
而中际旭创单季营收25亿美金，cohr差不多18亿美金，lite单季不到10亿美金。

营收体量也决定了市值规模

2、产业集中度
存储行业高度寡头垄断，中高端存储芯片三星+SK海力士+美光占八九成份额，壁垒极高（资本+工艺），龙头护城河深。而且存储厂商垂直整合能力很强，产业链掌控环节很强。三星、海力士、美光、铠侠，再加上国内的长鑫、长存基本上内存芯片看这几家就可以了。如果再往上游

光模块/CPO领域产业链碎片化严重，相信大家看光模块市场对其产业链环节众多、各个环节上竞争对手也很多、印象非常深。从上游材料、到硅光、激光器、组件、连接等等。再加上技术路线还在从光模块、NPO、CPO的路径迭代，新的玩家也不少。

所以是市场体量、公司体量、产业集中度，共同决定了存储企业的规模市值远大于光模块/CPO企业，特别是中级旭创市值已经1500亿美金，cohr、lite体量800亿美金，去看其营收体量其实能match的。

如果只是光模块企业比存储企业是市值差异来进行投资决策、这其实是有误区的。

核心是看产业市场容量能到什么量级，这个企业能吃到多大份额，特别是光领域正在从光模块到npo、再到cpo快速演进，谁掌握核心技术自然谁的空间更大。

[Fabcc @Kingcomingback]

@IamRamenPanda 别扯淡了。我看过人家高管的采访，真人真姓真学历真工作经验，技术讲的头头是道。现在有网还把网民当傻子啊？还是你是傻子这都信？

[Fabcc @Kingcomingback]

@QuietWealth_UK @KobeissiLetter Same side stupidity

[unusual_whales @unusual_whales]

BREAKING: Druckenmiller has updated its portfolio.

There is full exit from Alphabet after boosting the position 277% last quarter at $287, along with a complete sale of XLF, previously a top-three holding.

New buys include STM, Roku, Broadcom, CRH, Caris Life Sciences, United Airlines, Wabtec, Southern Copper, Linde, Cleveland-Cliffs and Intel.