明鏡止水に片足を突っ込んだ武呂

選定銘柄を上昇気流へ📈

[明鏡止水に片足を突っ込んだ武呂 @Life191996]

明鏡止水の心で未来をイメージ、、

[明鏡止水に片足を突っ込んだ武呂 @Life191996]

先程のポストの内容と一致するねぇ、、

[寄凸ニキ♻️再エネ日本代表🇯🇵 @yoritotsuniki]

🚨AIデータセンター、東南アジアで建設停止の連鎖🚨

11月7日、英紙が東南アジアのデータセンター建設ラッシュに急ブレーキがかかっていると報道

原因は電力・水不足。
各国政府が規制強化開始

🇹🇭 タイ：166件の建設・審査を一時停止

🇲🇾 マレーシア：州の電力消費の24%がデータセンター
水不足への懸念から一部施設の新規承認を禁止

🇮🇩 インドネシア：640MW級の巨大施設が工事停止
環境影響評価と建築許可の不備を理由に建設停止

🇸🇬 シンガポール：電力・水資源への負担から新規建設を制限。周辺国への投資拡大を促す一因となった。

東南アジアが電力と水不足で詰み始め

日本のデータセンター建設はどうなるん？

[明鏡止水に片足を突っ込んだ武呂 @Life191996]

米国の民主党がもし結局AIデータセンターに緩和的になっても現実はこれか

てなるとデータセンター銘柄と並行してインフラ銘柄の動向が重要になってくるな

しかし今すぐどうこうできる内容じゃないな、コレは

やはり短期的にはファンドの件もあるし下目線になる様な気がする

[돈벌고영 · DB Goyoung · 稼ぐネコ @db_goyoung]

미국 데이터센터 규제에 이어 태국도 166곳 중단, 말레이시아는 저효율 센터 영구 퇴출, 인도네시아까지 공사 스톱까지 도미노 셧다운이 터졌음.

값싼 땅과 전기를 보고 빅테크들이 몰려간 아시아 최대 건설 기지였는데, 가동되자마자 지역 전력의 24%와 하루 2,500만 명분 식수를 빨아먹으며 주민 반발이 터져 나오면서 큰 문제로 번진 거임.

수십조 원짜리 투자를 약속했던 데이터센터가 왜 불과 몇 달 만에 물과 전기를 축내는 골칫덩이 취급을 받게 된 걸까?

그 내막을 정리해 봄.

1. 싱가포르가 문을 닫자 몰려간 풍선효과

- 원래 동남아시아 데이터센터의 중심지는 싱가포르였음. 하지만 물과 전기를 너무 많이 먹는다는 이유로 싱가포르 정부가 2019년부터 2022년까지 신규 허가를 전면 중단했고, 이후 3년(2023~2026년) 동안에도 고작 95MW만 제한적으로 승인해 주는 데 그쳤음.

- 그러자 갈 곳 잃은 마이크로소프트·틱톡 같은 글로벌 빅테크들이 땅값 싸고 인허가가 빠른 말레이시아·태국·인도네시아로 우르르 몰려갔고, 그 결과 현재 아시아·태평양 지역에서 새로 짓고 있는 전체 데이터센터 용량의 절반(약 50%)이 동남아에 집중되는 기현상이 벌어짐.

- 특히 태국은 올해 초만 해도 틱톡 등으로부터 270억 달러(약 38조 원) 규모의 데이터센터 투자를 승인하며 대대적으로 반겼지만 불과 몇 달 만인 지난 9월, 규제와 감시 체계가 미비하다며 이미 짓고 있던 데이터센터 49곳의 공사를 일시 중단시키고 대기 중이던 117곳의 승인 심사까지 총 166곳을 한꺼번에 동결해 버림.

- 이웃 나라 인도네시아에서도 가장 인구가 많은 서자바주 주지사가 환경영향평가와 건축 허가 미비를 이유로 건설 중이던 640MW급 대형 데이터센터 공사를 중단시키며 브레이크를 걸었음.

2. 전력의 24%와 2,500만 명분 식수를 빨아먹는 열대 지방의 냉각 재앙

- 돈 싸 들고 찾아온 빅테크들을 동남아 정부들이 스스로 막아서기 시작한 가장 큰 이유는 감당 불가능한 전기와 물 소비량 때문임.

- 싱가포르 바로 위쪽에 붙어 있어 누적 400억 달러(약 56조 원)의 투자를 빨아들인 말레이시아 조호르주는 2023년 94MW였던 데이터센터 가동 용량이 올해 1,110MW로 3년 만에 10배 넘게 폭증했음(추가 건설·계획 물량만 3,088MW).

- 문제는 이 데이터센터들이 이미 조호르주 전체 전력 소비의 24%를 집어삼키고 있고, 2035년이면 주 전체 전기의 40%를 가져갈 판이라는 점임. 태국 에너지부 장관 역시 데이터센터 때문에 비싼 수입 가스를 태워 전기를 만들어야 한다며 데이터센터 전용 고율 전기요금제 신설을 요구하고 나섬.

- 더 치명적인 건 물 부족임. 덥고 습한 열대 저지대에 지어진 데이터센터들은 서버 열을 식히려고 막대한 양의 물을 증발시키는데, 실제로 마이크로소프트가 공개한 자료에서도 아시아·태평양 지역 데이터센터의 전력 효율이 전 세계 MS 시설 중 가장 떨어지는 것으로 나타남.

- 물 소모가 심한 1·2등급 데이터센터는 하루에만 2,500만 명이 마실 수 있는 식수(최대 5,000만 리터)를 퍼먹는데 이 때문에 가뭄이 잦은 말레이시아 조호르주는 해당 등급의 신규 승인을 아예 영구 불허해 버렸고, 태국 동부 촌부리에서도 바닥난 저수지 물을 산업단지로 끌어다 쓰자 주민들의 거센 반발이 터져 나온 거임.

3. 수십조 원을 쏟아부어도 일자리는 없는 공장, 전 세계가 마주한 물리적 한계

- 여기에 주민들과 지자체가 등을 돌린 결정적인 이유가 하나 더 있음. 일반 제조 공장이나 물류센터는 땅과 전기를 내주면 수천 명의 지역 주민을 채용하지만, 데이터센터는 건설 공사가 끝나고 서버만 돌아가기 시작하면 상주 인력이 극소수에 불과함.

- 싱가포르 리콴유 공공정책대학원의 지적처럼, 지역 사회의 땅과 전기, 식수는 대기업 공장 수준으로 독식하면서 정작 주민들에게 돌아가는 장기 일자리는 턱없이 적다 보니 주민 시위가 터지고 지자체들도 계산기를 다시 두드리게 된 거임.

- 발등에 불이 떨어진 말레이시아의 주요 데이터센터 기업들은 식수 대신 버려지는 하수처리장 폐수를 정화해 냉각수로 쓰는 전용 파이프와 재생 시설을 직접 짓기 시작했고, 태국과 말레이시아 정부도 자체 전력 확보와 물 재활용 대책 없이는 신규 허가를 내주지 않겠다고 기준을 대폭 강화했음.

미국 내 데이터센터 물량의 45%가 전력난과 주민 반발에 발목이 잡힌 데 이어, 대체지로 찾아간 동남아시아마저 몇 달 만에 전기와 물이 동나며 멈춰 서고 있음.

돈만 있으면 엔비디아 칩을 사 모아서 지구 어디든 데이터센터를 세울 수 있을 것 같았지만 현실은 달랐음.

AI 경쟁의 승패는 누가 더 비싼 칩을 많이 사느냐가 아니라, 변압기와 송전망, 그리고 냉각수 같은 가장 기본적인 실물 인프라의 문제를 해결하고 데이터센터의 물리적인 한계를 누가 더 빨리 극복하는 가에 따라 갈라질 수 있다는 것임.

[明鏡止水に片足を突っ込んだ武呂 @Life191996]

さて月曜からの市場はこの曲の様にviolenceで brutalな展開になるかどうか

[明鏡止水に片足を突っ込んだ武呂 @Life191996]

Protest The Hero - "Bloodmeat" [Official Video] https://t.co/tAd6BQN4rt @YouTubeより

[明鏡止水に片足を突っ込んだ武呂 @Life191996]

Protest The Hero - "Bloodmeat" [Official Video] https://t.co/tAd6BQN4rt @YouTubeより

[明鏡止水に片足を突っ込んだ武呂 @Life191996]

プロテストザヒーローは最高だぜ🎸🔥

[エイプキング @Zarukinaoki]

カナダ産ミセスことドパガキバンドProtest the heroのイントロで血湧き肉躍るbloodmeat
ライラックとか言ってる場合じゃない

[明鏡止水に片足を突っ込んだ武呂 @Life191996]

えぇ話や✨

[새벽 @LoveYou3am]

게임에서 4년 동안 같이 놀던 아저씨들을 실제로 만나봤음

내가 하는 온라인 게임에 4년째 같이 노는 사람들이 있음

나는 29살이고 나머지 세 분은 50대 두 분이랑 60대 한 분임

처음에는 다들 나이가 비슷한 줄 알았어

디스코드에서 맨날 장난치고 서로 놀리는 사이였거든

특히 제일 나이 많은 형님이 게임을 제일 못하셨음

맨날 혼자 죽어놓고

"야 이거 키보드가 이상하다"

이러시면 다 같이 웃고 그랬음ㅋㅋ

근데 어느 날 그 형님이 갑자기 그러시는 거야

"우리 맨날 목소리만 듣지 말고 한번 만나자"

다들 좋다고 해서 서울에서 만나기로 했음

약속 당일에 식당 앞에서 기다리는데

웬 아저씨 세 분이 나를 보면서 웃고 계시더라

그중 한 분이 갑자기

"야 너 혹시 번개검사냐?"

하시는데 순간 웃음이 터졌음

게임에서 맨날 듣던 목소리가 그대로 나오니까 너무 신기하더라고

나도 모르게

"아 형님 진짜 그 목소리시네요ㅋㅋ"

했더니

"그럼 내가 성우 데려왔겠냐?"

이러심ㅋㅋ

그렇게 넷이서 밥을 먹는데 생각보다 하나도 안 어색했어

게임 얘기 시작하니까 그냥 평소 디스코드에서 떠드는 거랑 똑같더라

다만 한 가지 다른 점이 있었음

게임에서는 내가 맨날 형님들한테 잔소리했는데

현실에서는 형님들이 나한테 잔소리하기 시작함

"너 밥은 제때 먹냐?"

"요즘 젊은 애들은 잠을 너무 안 자"

"술은 적당히 마시고"

한 분이 잔소리하면 옆에서 또 한 분이 거들고

순식간에 아버지가 세 명 생긴 기분이었음

밥 먹고 계산하려는데 제일 큰형님이 이미 계산을 하셨더라

내가 돈 보내드리겠다고 하니까

"야 너는 나중에 우리 나이 되면 어린 애들 밥 사줘"

하시면서 손사래를 치셨어

그래서 내가 커피라도 사겠다고 했더니

"그건 좋지"

하시더라

커피 마시고 근처 PC방에 갔음

맨날 온라인으로만 같이 게임하다가

실제로 옆자리에 앉아서 하니까 진짜 웃기더라

평소에는 마이크로

"형님 뒤에 적이요!"

이랬는데

옆자리에서 형님이 직접

[明鏡止水に片足を突っ込んだ武呂 @Life191996]

しかし米国の不正選挙が事実としてひっくり返るかもてなると余計に市場は嫌気が差すのでは？

不確実性を嫌うと思うから

しかし分からん

[明鏡止水に片足を突っ込んだ武呂 @Life191996]

これホンマ？

ますます今後どーなるか分からん😑

[mei @2022meimei3]

2026年11月の米中間選挙のジョージア州🇺🇸下院議員選挙（第154選挙区）は民主党勝利でしたが、選挙管理当局が未集計のメモリーカードを発見したので、共和党勝利に転じました。

共和党候補は58票差で負けていましたが、カードの集計後、現在262票差で勝っています。

調査の結果、選挙管理システムにアップロードされていなかった未集計のメモリーカードが見つかりました。
こういう事例は他でもありそうですね。

ジョージア州の国務長官は調査を開始したそうです👏
https://t.co/PN58NRcvxW

[明鏡止水に片足を突っ込んだ武呂 @Life191996]

これは2525さんの第六感通りの展開が来る？

凄いわ🥶

[The Hormuz Letter @HormuzLetter]

BREAKING: A US fighter jet has just struck Iranian surface-to-air missile launchers at Jask and on Qeshm Island after several missiles were launched at the US fighter jet, per multiple initial reports.

Four explosions were heard at Jask and two on Qeshm, with Iranian state media confirming the explosions at both locations.

It is the first time two different locations have been hit in the same night since early September.

[明鏡止水に片足を突っ込んだ武呂 @Life191996]

確かに民主党になった途端、NVIDIAのジェイスンのハニートラップNEWSが叩かれ始めるのはタインミング的におかしいな

[明鏡止水に片足を突っ込んだ武呂 @Life191996]

さて、こんな例もある

全てが過去の韻を踏むとは限らないけど確率的には？

[FoFty @FoFtyTrader]

QQQ - tiny inside bar after a massive >6% red mother bar: only happened FIVE times since 1999:

May 11, 2000 (dot com bust cycle)
Mar 13, 2001 (dot com bust cycle)
Oct 18, 2001 (dot com bust cycle)
Sep 30, 2008 (great financial crisis cycle)
Mar 17, 2020 (covid cycle)

it has now happened a sixth time

but wait, this drop occurred so close to the all time high (~15% to be more precise), so it doesn't count right?

well, sorry to say but here's the kicker: in April 3 of 2000, there was a drop of ~6% (sound familiar?) that was just ~13% from the all time high

that drop on April 3 of 2000 kicked-off the dot com bust and ensuing bear market

facts.

[明鏡止水に片足を突っ込んだ武呂 @Life191996]

うむ、、何故にVIXの引用ポストがあんなに注目されてるんだ？

[明鏡止水に片足を突っ込んだ武呂 @Life191996]

ワロタww

[ネオヨジョン2 @neo_yojong]

【ワロチ】コーヒー吹いた
誰が作ったのこれ

[明鏡止水に片足を突っ込んだ武呂 @Life191996]

こりゃアッカン😨

[寄凸ニキ♻️再エネ日本代表🇯🇵 @yoritotsuniki]

🚨データセンター融資790億円を売却へ🚨

オランダ大手銀行INGが、データセンター向け融資12件をまとめて売りに出したとBloombergが報道。

中には、ソフトバンクG・OpenAI・Oracleが進める「Stargate」関連の融資も含まれる。

AIバブル、銀行が先に逃げ始めた？

入札期限は11月19日

[明鏡止水に片足を突っ込んだ武呂 @Life191996]

@sgaru001 過去の大型上場の前はいずれも指数ボラ嵐がありましたからね🙄

今回の暴落もコレが1つの原因かな、、

[明鏡止水に片足を突っ込んだ武呂 @Life191996]

コロナショックをピンポイントで当てたミネルヴィニ氏の今回の見解は、、

[Mark Minervini @markminervini]

I don't think we're going to see an '87-style crash in percentage terms, but today could set the stage for some form of market meltdown that could potentially last a week or two. If the decline picks up steam, throw your oversold indicators out the window. My guess would be $SPY 10%-15% from peak with 20% as a worst case. Nasdaq could drop 20-25%. Possible 1998 cyclical bear market.

[明鏡止水に片足を突っ込んだ武呂 @Life191996]

私の設定してる移動平均線ではもうゴールデンクロスになる直前

週足でやっと今から

、、そう今から

来週からどうなるか見て見よう

[明鏡止水に片足を突っ込んだ武呂 @Life191996]

この指数底値当ての法則は非常に面白いな

[斯坦福Shawn哥 @Shawnsignal_]

黑色星期四 $VIX 涨了 70%，所有人都在盯着这个数。
而我盯的是另一个，VIX3M，三个月的恐慌指数。周四它 25.55，VIX 是 28.18。
一个月的恐慌比三个月的高，这叫倒挂。

我可以用买保险来比喻。

VIX 是未来一个月的保险价格，VIX3M 是未来三个月的。
正常时候三个月的保险比一个月的贵，时间越长，不确定的事越多。
倒挂的意思是，一个月的保险比三个月的还贵。
买保险的人只要眼前这一段，不管明年，这是急性恐慌的样子。

倒挂是好事还是坏事，取决于你看哪一段。

坏的一面，倒挂的时候就是在跌的时候，它本身不是买点。
2008 年 9 月倒挂了 65 天，标普跌了 40%。
2020 年 2 月倒挂了 43 天，跌了 33%。
2011 年 7 月倒挂了 34 天，跌了 16%。
倒挂拖得越久，说明不是一次性惊吓，是有东西持续在坏。

好的一面，急跌的底全部发生在倒挂期间。

2008 年以来标普 11 个 10% 以上的底，9 个在倒挂里见的。
不在倒挂里的 2 个，2010 年 7 月和 2022 年 6 月，都是磨了几个月的慢跌。
急跌靠恐慌见底，慢跌靠时间见底，倒挂只对前一种有用。

真正能用的信号是倒挂解除的那一天，VIX 重新跌回 VIX3M 下面。
意思是眼前的恐慌被price in完了，保险价格回到正常曲线。
很多做波动率的基金用这个当入场信号。
我回测了 2006 年到 2023 年全部 85 次倒挂，在解除那天收盘买标普，看 21 天后：

随便挑一天买，胜率 62%，这是baseline。
倒挂 1 到 3 天就解除的，44 次，胜率 61%，中位数 +1.8%。跟随机一样，没有信号。
倒挂 4 到 10 天解除的，27 次，胜率 89%，中位数 +3.9%，63 天后 +6.5%。
倒挂 11 天以上的，14 次，胜率 79%，但 63 天后只有 +2%。

最有意思的是第一组。
一两天就解除的倒挂，解除后 63 天内最大回撤的中位数是 6.4%，第二组只有 1.4%。
因为一天的恐慌放不完，它往往是第一波，不是最后一波。
2007 年 10 月、2018 年 11 月、2020 年 1 月，都是一天倒挂解除之后又来了一轮更大的。
所以这个指标的用法是三句话。
急跌里倒挂没出现，别抄底，没人慌。
倒挂出现了，等，别在倒挂里面买。
倒挂撑了 4 到 10 天再解除，解除那天买，这是胜率最高的一格。

现在是什么位置？

周四倒挂 1.10，今天周五 1.04，倒挂第二天。

如果周一 VIX 跌回 24.6 以下，那么倒挂解除，持续时间 2 天，落在第一组，解除后 63 天内最大回撤的中位数是 6.4%。

如果要进第二组，倒挂得撑到周三。

也就是说，如果周一太早解除反而不是好事，恐慌放了一半就收，后面大概率还有一波。

$VIX $SPY $QQQ $SOXL $NBIS $IREN $TSLA $MU $SOXX

[明鏡止水に片足を突っ込んだ武呂 @Life191996]

これもどう影響してくるか

[Special Situations 🌐 Research Newsletter (Jay) @SpecialSitsNews]

Comprehensive list of hedge funds blowing up this week, getting large redemptions, or shutting down PMs:
- Axebrook
- Walleye
- Engineers Gate
- Lone Pine
- Millennium internal pods
- Verition pods
- Samlyn

Letter from Walleye closing internal funds below

[明鏡止水に片足を突っ込んだ武呂 @Life191996]

こーなるとやはりPFは現状デーセクとVIXで間違い無いか

この2つと指数の3点のスイングで暫くは

[さらだぼうる @saladbowl7]

速報：超党派の上院法案がAIデータセンターの拡大と電力インフラを迅速化する可能性があり、主要な開発のボトルネックを緩和するかもしれない；投票は来週早々に可能 — THE VERGE