Nicole

[Leva @BingLiu34173809]

这个解释非常牵强。

打工有成本，读书难道没成本吗？很多考研一战二战甚至三战，中国在读博士生数��突破70万人。

读书10几年20年都能忍下来，为啥打工忍不下来？

宁愿躺平也不打工的年轻人，100个里面可能都没一个，他们是真的找不到工作，但有2种人例外，懒惰的，心理有问题的，懒惰本身就是一种精神疾病。

[ABC中文 @ABCChinese]

房地产平台Domain预测，未来一年悉尼典型住宅的价值可能缩水高达12.2万澳元，而墨尔本房价中位数可能跌破100万澳元。此外，堪培拉的房价也面临下行压力。

Domain对2026-27财年的预测指出，利率上升和税收政策变化影响了借贷能力和购房需求。

澳联储今年三度加息的影响仍在持续渗透到经济中。

[冷酷小猫 IcyCat @icycat]

nini怎么这么牛逼

我一个从来没弄过投资的人

都看的津津有味 意犹未尽的🥺

[0x鸣人 @LuBtc888]

翻遍上千份财报，未来十年能让你阶层跨越的，其实就看这33只美股了。

英伟达 $NVDA
AI时代最大的卖铲人，几乎所有大模型训练都离不开它的GPU，是AI世界的发动机。

超威半导体 $AMD
英伟达最有力的挑战者之一，AI芯片市场的第二增长极，性价比路线正在获得越来越多客户认可。

博通 $AVGO
AI网络和定制芯片的双重受益者，大型科技公司疯狂扩建算力时的核心供应商。

迈威尔科技 $MRVL
高速互联芯片龙头，AI服务器之间的数据传输离不开它，相当于数据中心里的高速公路。

英特尔 $INTC
虽然掉队多年，但正在全力押注AI与晶圆代工，一旦翻身，弹性巨大。

美光科技 $MU
HBM高带宽内存的核心玩家，AI服务器越多，对内存的需求就越夸张。

闪迪 $SNDK
存储需求爆发的直接受益者，大模型训练和推理都需要海量数据存储。

西部数据 $WDC
全球硬盘与数据存储巨头，AI时代的数据仓库管理员。

康宁 $GLW
光通信与特种玻璃龙头，AI数据中心高速连接的重要受益者。

Applied Optoelectronics $AAOI
光模块黑马，AI算力扩张推动高速光通信需求暴增。

Navitas Semiconductor $NVTS
第三代半导体代表企业，高效电源解决方案有望成为AI数据中心的标配。

Vertiv $VRT
AI数据中心散热龙头，卖水人中的卖水人，没有散热，再强的AI也得宕机。

超微电脑 $SMCI
AI服务器爆发的最大受益者之一，被称为AI时代的军火商。

戴尔 $DELL
企业级AI服务器和数据中心解决方案持续增长，正在重新获得市场关注。

Nebius Group $NBIS
欧洲AI云计算新势力，直接受益于全球算力需求扩张。

IREN $IREN
从比特币矿企转型AI算力运营商，拥有大量电力和数据中心资源。

伊顿 $ETN
电网升级的核心受益者，AI最终拼的不是算力，而是电力。

Quanta Services $PWR
美国电力基础设施建设的龙头，未来十年电网投资的重要受益者。

哈伯 $HUBB
输配电设备龙头，电网现代化绕不开的企业。

GE Vernova $GEV
能源与电���化超级平台公司，AI耗电时代的重要赢家。

自由港麦克莫兰 $FCX
全球铜矿巨头，新能源、电网和AI都离不开铜。

泰克资源 $TECK
铜资源储量丰富，受益于全球资源品长期需求增长。

南方铜业 $SCCO
全球成本最低的铜矿企业之一，现金流能力极强。

MP Materials $MP
美国稀土龙头，稀土自主供应链战略的核心标的。

Energy Fuels $UUUU
美国铀矿龙头之一，核能复兴的重要受益者。

NuScale Power $SMR
小型模块化核反应堆概念龙头，被视为未来AI供电方案之一。

Oklo $OKLO
由OpenAI创始人奥特曼、英伟达黄仁勋支持的新型核能公司，市场关注度极高。

特斯拉 $TSLA
机器人、自动驾驶、AI大模型三张牌同时打，想象空间极大。

Palantir $PLTR
AI软件平台龙头，正在帮助政府和企业真正把AI落地赚钱。

Rocket Lab $RKLB
SpaceX之外最受关注的商业航天公司，未来太空经济的重要参与者。

AST SpaceMobile $ASTS
卫星直连手机赛道的明星企业，有机会改变全球通信格局。

Intuitive Machines $LUNR
月球经济概念的核心标的，率先参与NASA月球商业化计划。

BlackSky $BKSY
实时卫星数据服务商，AI+航天数据结合的重要受益者。

你最看好哪一只？

[Roland.W @rwayne]

英文播客听了两年，能改思维的就 6 个。

1、Founders（David Senra）每期 3 小时，啃企业家传记，把一个人怎么做决策讲透

2、Acquired（Ben Gilbert/David Rosenthal）讲公司完整商业史，Nike 讲了 4 小时，Nvidia 讲了 5 小时，听一集比读 3 本书快

3、All-In，4 个 VC 每周开喷科技和宏观，干货最多，没有第二家

4、My First Million，Sam 和 Shaan 每集脑暴百万美元生意 idea，听几期你自己也开始这样想

5、Knowledge Project（Shane Parrish），专采访会做复杂决策的人，每集多几个想事情的方法

6、Diary of a CEO（Steven Bartlett），专挖创始人的心理和失败，不回避脆弱

[Atom Macro @hongsv11]

本次GTC释放了一个更清晰的信号：

老黄从参数叙事，转向生态叙事

英伟达正在尝试构建一个高效将能源转化为智能的新工业体系

工业时代：
能源 → 机械 → 产能
AI 时代：
能源 → 算力 + 模型 → 智能

拉长尺度看：
技术革命本就是能源利用方式的持续升级

[qinbafrank @qinbafrank]

英伟达老黄：不只卖芯片了，我要卖整座AI算力工厂。今天上午老黄在中国台北发表英伟达GTC台北2026主题演讲。主要宣布了新一代AI计算平台Vera Rubin全面投产，并探讨了AI技术向智能体（Agent）演进的趋势。梳理下他演讲的主要内容，值得一看。
1、AI工厂生态系统
英伟达最终不止是打造GPU，不止是打造AI系统，要帮助我们的客户打造这些AI工厂，这些极度复杂的AI基础架构。

每一个这样的AI工厂生态系统，在1GW等级的规模下，起步成本就高达200亿到300亿美元，甚至高达500、600亿美元，未来很快会达到每GW 800亿到1000亿美元。

要花费每GW 1000亿美元的成本来打造一个AI工厂，这个工厂必须要一次性成功，必须要立即能投入运作。这背后的资本投入是巨大的，复杂程度是极高的。

2，可以在数码架构中构建一个巨大的、足以满足全球需求的系统。在我们在动工破土、投入资金之前，早已在数码模拟器中完成施工，这就DSX系统。

“NVIDIA DSX™ 平台为基础设施建设者提供了创建人工智能工厂的完整方案。NVIDIA DSX将开源、模块化的软件库、应用程序编程接口、参考设计、NVIDIA 加速计算平台以及合作伙伴技术整合到一个通用的、共同设计的平台上，用于人工智能工厂的设计、部署和运营

3、Vera Rubin已实现全面量产
Vera Rubin是英伟达历史上最具野心的计划，全体4万名工程师参与了Vera Rubin的系统打造。现在Vera Rubin已经实现全面量产。

1）AI不会对软件公司构成威胁
过去是启动一个APP，点击然后输入指令。现在则是将其替换成直接向AI解释我们的需求和意图，然后AI自动生成代码或使用工具，并产出所需的结果。这就是未来电脑的运作方式，这就是Agentic AI。过去两年我们一直为了这个目标努力，而现在，这个目标已经实现了。

AI已经不仅仅是大语言模型，更是一个自主代理。我们今天讨论的所有内容，都将以此为基础。

4、全球AI算力需求如此之大，这也是为什么你们在这里（台湾）业务如此繁忙的原因。实际上，这个图看起来就和你们台湾的股市一样！

Token就是资产，从产业的角度来看，Token就是资产，Token已经成为获利的营收单位。因为它可以制造利润。AI公司会想要建造更多Token，生成更多Token，生产更多的AI工厂，这也是为什么这里（台湾）的运算需求已经火箭式飙升。

5、实用的AI已经到来，全球3000万到4000万专业软件开发者都在以编程为生，而这张图代表了他们大多数人。这是GitHub（开发人员存储和管理代码的平台）。如果你看看这个图，在2023年应用AI编程的次数是3亿次，2024年4亿次，2025年5亿次，2026年的前几个月，这个数字已经���乎增长了两倍（至14亿次）

Agent AI已经到来，两年前来到这里时，开始和各位讨论AI如何从生成式AI以及接下来即将到来的其他AI浪潮中进化。下一波AI浪潮就是代理式AI（Agent AI）。而今天，我们可以说代理式AI的时代已经到来。

[百里 @Baili1018]

哪些美股值得持有5～10年？

未来5～10年，我依然觉得最大的主线还是AI。

但机会已经开始从英伟达扩散了。因为淘金时代最赚钱的，往往不是淘金者。

而是卖铲子的人。

半导体

很多人只知道英伟达。

但AI需要的从来不只是GPU。

还需要：

内存
先进封装
晶圆制造

所以我依然看好：

Micron Technology，股票代码：**NASDAQ: MU

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company
未来AI军备竞赛继续升级，它们都是受益者。

电力

这是很多人忽视的赛道。

AI需要算力。

算力需要电。

未来数据中心最大的瓶颈，很可能不是芯片。
而是电力。

所以我会关注：

Constellation Energy

Vistra Corp，纽约证券交易所（代码：VST）

很多人觉得这些公司无聊。

但过去一年市场已经开始意识到：

AI最终消耗的是电。

制冷与基础设施

GPU越强。

发热越恐怖。

未来数据中心散热可能会成为万亿美元产业链的一部分。

我会关注：

Vertiv Holdings，股票代码：NYSE: VRT

很多机构已经把它称为：

AI时代卖空调的人。

我最看好的逻辑

未来10年最大的机会，不一定是下一个英伟达。

而是那些因为AI爆发，

利润开始翻倍，

但市场还没完全定价的公司。

[Nico投资有道 @tychozzz]

对于 Marvell 这家公司不了解的朋友，可以看看我这周一写的这篇深度投研文章：

AVGO + MRVL，“龙一 + backup” 投资组合分享，你值得拥有...
https://t.co/XMViiQ4FKL

关于 Marvell 这次财报的完整解读，也可以看这篇：

MRVL 财报后大跌，为什么？我的加仓点位分享...
https://t.co/beyXRXIiEc

多提一嘴，光通信是一个分工极其精细、瓶颈极其分散的产业链，真的得多花时间去研究和理解。只有这样，在回调的时候才能拿得住，需要有一些信念，相信光...

[Pangyu 胖鱼 🐠 @pangyusio]

成功的本质，是找到了一套适合自己的正反馈系统。

考上清北、985的人，是在做题考试这件事上建立了稳定的正反馈：刷题、提分、被认可，闭环很顺。

会做生意的人，是在一单一单的成交、收款、交付里跑通了自己的正反馈。

写小说、写剧本的人，比如刘震云、莫言、村上春树，则是在文字和叙事里找到了那个让自己愿意持续投入十年二十年的循环。

每个领域的成功者，都不是天赋异禀的全能选手，而是恰好撞上了一件能让自己上瘾的事。

[sun的分享 @syjwanya]

《怎样提高办事能力》：统筹应变解决问题实用指南

本书围绕日常办事和职场事务处理，系统梳理了统筹规划、沟通协调、应变决断、资源调配等几项核心能力。

手把手教你理清办事思路、拿捏好处事分寸，指出容易踩的坑、容易走的弯路，传授高效落地的实战技巧。

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[Rey英语自由｜判断位 @ReyJudgementOS]

哪些英语原版书籍值得读两遍？
时间宝贵， 读英文书怎样避坑？
Blas Moros集数年之力，
推荐以下值得读两遍的原版书籍
他每日工作就是读书，研究思维与判断模型
他的书单水准相当可靠，我读过下面其中5本
主要是传记，真实世界的判断、约束与突破
他写了极其精炼的读后总结，链接放在评论区

[Serenity @aleabitoreddit]

AI capex spend is expected to go to "$3 to $4 trillion annually" by 2030 from $NVDA Jensen Huang projections.

You're not bullish enough.

And it might be a good idea to stay exposed + own the keys of the AI Kingdom:

-> $AXTI controls the materials buildout with photonics.
-> $SOI controls the AI buildout with silicon photonics.
-> $SIVE controls laser chokepoints for CPO.
-> $IQE controls Western epiwafer supply chains for photonics.

All these started off as tiny companies, yet the trillions of projected capex gradually upward to them. 

There's many more in other industries as well.

-> AI Capex flows to Neoclouds like $NBIS.
-> AI Capex flows to memory like $MU and $SNDK.

And many of the "commodity" materials or "science projects" for the past 20 years now a sudden shift in exponential TAM expansion.

We're witnessing the next industrial revolution with Artificial Intelligence + Physical AI.

[政经鲁社长 @xzzzjpl]

不错的美股科普文章，推荐新手阅读。

[喜羊羊（资源分��） @enoch4306]

如何快速掌握任何一项技能？
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[猴哥｜houge.sol @HougeSol]

猴哥10倍潜力标：那个砸核桃的诺基亚，凭什么让英伟达下重注？

$NOK（Nokia）到底是干什么的？

很多人一听诺基亚，脑子里第一反应还是：

“哦，那个砸核桃的手机。”

但说真的，现在的诺基亚跟手机关系已经不大了。

它现在真正卖的东西是：

5G基站、光网络设备、数据中心互联、IP路由交换、AI网络解决方案，还有每年躺着收钱的专利授权。

简单点说：

十年前它卖掉手机业务。

五年前它还是一家传统电信设备商，天天跟爱立信抢运营商订单。

但后来剧情突然变了。

2025年花23亿美元收购Infinera之后，它一脚踩进了AI数据中心光网络赛道。后来英伟达又砸了10亿美元进来，市场突然发现：

这哥们好像不是电信公司了。

更像AI时代修高速公路的。

这也是为什么它能从4美元涨到15美元，一年接近翻4倍。

说白了：

以前市场按“老通信股”给估值。

现在开始按“AI基础设施”给估值。

真正的护城河在哪

很多人会说：

运营商设备呗。

其实不是。

Nokia最狠的东西叫：

Bell Labs。

这三个字可能很多人没感觉，但在通信圈基本属于神级存在。

晶体管、信息理论、激光这些东西，很多都跟它有关系。

每年20亿美元研发砸进去，不是闹着玩的。

还有一块很多人容易忽略：

专利。

诺基亚每年光专利授权就稳定收14亿欧元。

什么意思。

别人辛辛苦苦卖设备。

它还能坐着收过路费。

收完Infinera以后又补齐了：

自有磷化铟（InP）芯片

光电集成能力

800G相干光产品

从芯片到系统直接一条龙。

以后AI数据中心越来越大，GPU越来越多，真正容易堵车的可能不是GPU。

而是：

GPU之间怎么传数据。

Nokia现在就在修这个“高速公路”。

最近财报其实挺有意思。

很多人以为传统通信行业都半死不活了。

结果2026年Q1：

AI和云业务收入同比增长49%

光网络收入增长20%

AI相关订单单季度达到10亿欧元

毛利率提升到45.5%

最重要的是：

它本来最弱的增长故事，现在开始变成最强的增长引擎。

市场现在看的已经不是：

“今年卖了多少5G设备”

而是：

“���来AI网络能占收入多少”

现在AI和云业务占比只有8%。

但如果未来干到20%以上，估值逻辑会完全变。

为什么最近一直涨

原因其实不复杂：

第一，Q1业绩全面超预期

第二，AI业务增长接近50%

第三，光网络增长指引再次上调

第四，英伟达10亿美元投资背书

第五，Infinera整合速度比市场预期快

以前市场看它：

老电信设备股。

现在市场开始看：

AI基础设施转型股。

这两个估值体系差得非常大。

但风险也得说

别看到AI两个字就直接冲。

现在的问题也很明显：

第一，移动网络业务还是没什么增长

第二，AI业务占比还太小

第三，光网络竞争非常激烈

第四，一年已经涨了快300%

以前4美元没人看。

现在15美元一堆人开始吹。

资本市场经常这样。

便宜的时候嫌弃。

涨完以后开始相信未来。

一句话总结：

NOK不是BKSY、LUNR那种小票妖股。

它更像：

AI光网络 + 电信基础设施 + 专利���费站的大象起舞。

护城河：8/10

弹性：5/10

确定性：7/10

10倍概率：3/10

如果你想找一只让人半夜不用爬起来看盘的AI受益股，它比很多纯概念票稳得多。

赚的是AI基建周期的钱。

不是一夜暴富的梦。

#诺基亚 $NOK $NVDA #猴哥10倍潜力标

[0x鸣人 @LuBtc888]

给所有做美股、研究市场周期的朋友挖到宝了。

美股百年史诗级网站｜投资者必藏

这个网站直接把1928 年至今近百年美股历史压缩在一页对数坐标里 S&P500、道琼斯、纳斯达克同屏对比 大萧条、二战、石油危机、科技周期……

全在这条曲线上 ：

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硬核到炸 不用花里胡哨，一图看懂美股百年规律 研究、复盘、建立长期认知，直接封神

[看不懂的SOL @DtDt666]

定投到底是个啥？

基金定投就是每个月固定时间、固定金额去买基金，不管涨跌都坚持投。好处是分散风险、摊平成本，特别适合新手，不用天天盯盘猜点位。

想做好定投，先得有个靠谱计划。图片说一个完整计划要包含4个部分，咱们挨个聊聊。

第一步：先认清自己（风险等级）
这是重中之重！平台买基金前都要做风险测评，分C1到C5：
C1保守型：超级怕亏，宁愿不赚也不想亏本。
C2稳健型：能接受小波动，想保本小赚。
C3平衡型：不极端保守，也不爱冒险。
C4积极型：能扛点亏损，追求更高收益。
C5激进型：不求保本，愿意赌高风险高回报。
新手大多是C2-C3，从宽基指数基金起步最稳，别一上来就冲高风险主题基金。

���“四笔钱”理念投，更安心
记得把钱分清楚（支付宝数据挺实在）：
活钱：日常花的，随取随用，别动。
稳钱：投3个月以上，求稳健收益。
长钱：投3年以上，能扛波动，这部分最适合定投。
保障钱：先买保险防意外。
关键：拿“长钱”来定投，别把应急钱投进去，心态才能稳。

第二步：想清楚定投目标
别稀里糊涂就投，得知道钱是干嘛的。
常见目标比如：
子女教育金
自己养老金
买房买车储备
单纯增值改善生活
目标定好后就别随便改，也别半途扔下，坚持才有意义。

其他实用Tips
周期和金额：根据工资定，比如每月发薪后固定投500-2000元，挑自己能长期坚持的数。
选渠道：用大平台，优先挑费率低、规模大的指数基金。
长期坚持最重要：��数据说明，持仓不到3个月亏钱概率超70%；持3年以上，赚钱概率95%左右。所以跌了也别慌停，坚持就是王道。

新手额外提醒
从小额开始，先养成习惯。
如果想分散，可以结合QDII，配点海外基金（例如纳指之类、标普）。
每半年复盘一次，但别频繁大调。
心态放平，定投是靠时间换空间，不是赚快钱的。

[mark @cherryPayment]

$NOK 一直是一家好公司， 随着CPO的爆发， 今年我认为可能会有3-4x的涨幅………

我有一点仓位……

[OōEli.eth @ooeli_eth]

普通人最快的财富自由路径，值得学习：