Ajay Kalyanasundaram

[Ajay Kalyanasundaram @austraind]

Simple stuff! Rays of sunshine!

[Ajay Kalyanasundaram @austraind]

@Fintech03 @abhi_bol Mine is still running (fingers crossed)

[Naval @naval]

One of the best recent podcasts on AI. Neil has a gift for explaining all of the jargon and insights simply.

(I’m not involved, just found it unusually educational).

[Ajay Kalyanasundaram @austraind]

@Fintech03 @Fintech03 you should probably with Netflix or Amazon prime and come up with a 10 or 20 part series about “Forgotten Indian Heroes”

[Ajay Kalyanasundaram @austraind]

@AttyStevenBrown @immigrationgirl @USCIS When was the last time that we took so long to hit the H1B cap? Looks like the latest changes are working and genuine candidates are applying.

[Ajay Kalyanasundaram @austraind]

@Suhail @pmarca Especially when you remove the feeling of embarrassment! This is the best knowledge partner (KP) one could have!

[Ajay Kalyanasundaram @austraind]

@maa_bhaishiiH @Yaayaavara Really amazing writing! Why didn’t the Mughal sultanats destroy all the temples during their reign?

[Ajay Kalyanasundaram @austraind]

@VedaGhosham Can we also get a digital file? Or even better, can we have an ios/android app for this?

[Reads with Ravi @readswithravi]

Garry Tan, CEO of Y Combinator on strategy:

“Always play the hand you have, not the one you wish you had.”

[Kirubakaran Rajendran @kirubaakaran]

The moment you land in Chennai Airport, you will experience a Safari ride which even Masai Mara won’t give you.

Once you Land, Find your Bags, then Find the buggy stand. Join the queue. Wait. Watch others also wait. Buggy arrives. Buggy takes you on a scenic tour of the entire airport campus. Finally drops you at the taxi counter.

Then you realise, you have to take an elevator to get your Ola/Uber. Now find the elevator. Elevator fits exactly 4 people and your luggage does not count. Wait for the next one. Reach the taxi stand. Join another queue.

This whole journey will be longer than your actual flight duration.

If India ever ranks its worst airports, Chennai does not just top the list.

Chennai is the list.

[Ajay Kalyanasundaram @austraind]

@SawyerMerritt @SpaceX Thanks @SawyerMerritt , got some ipo allocation from my original request! Ready for the ride!

[Ajay Kalyanasundaram @austraind]

@SawyerMerritt @SpaceX Dude, you are more helpful than all these platforms. There should be a way to thank you.

[Reads with Ravi @readswithravi]

Elon Musk: A maniacal sense of urgency is our operating principle.

[Brivael Le Pogam @brivael]

"Elon arrivera jamais à faire des usines de puces."

Je vois ce take dix fois par jour. C'est l'erreur de raisonnement la plus prévisible qui existe, et elle se démonte en deux minutes.

Les sceptiques raisonnent par analogie. Jamais par premiers principes.

Leur argument complet : personne ne l'a fait en moins de 40 ans, TSMC a brûlé 165 milliards en Arizona, une fab 2nm coûte 28 milliards et prend 38 mois rien qu'à construire, Tesla a zéro expérience des semis. Donc impossible.

Tout est vrai. Et tout est non pertinent.

"Ça a toujours pris 40 ans" n'est pas une loi de la physique. C'est juste la vitesse d'une industrie ossifiée qui n'a jamais été attaquée par quelqu'un qui pense aux atomes plutôt qu'au précédent.

Alors on décompose la chaîne, du sable au chip qui calcule.

Matière première (sable, silicium, wafers) : zéro contrainte physique, juste du capital et de l'énergie. Design : Tesla le fait déjà (FSD, Dojo). Lithographie EUV : le seul vrai goulot, mais c'est un problème de chèque et de file d'attente, pas de faisabilité. Process et yield : le vrai moat. Packaging, mémoire, test : coordination et capacité, pas de physique fondamentale.

Question de premier principe sur chaque ligne : contrainte dure, ou contrainte molle ?

Réponse : un seul goulot dur. Tout le reste est mou. Capital, coordination, yield, aversion au risque. C'est-à-dire, mot pour mot, la maison d'Elon.

Et voilà le coup que tout le monde rate.

TSMC est lent parce que c'est une foundry généraliste : 305 process différents, 12 000 produits, 500 clients. Chaque variante détruit le yield.

Terafab fait l'inverse exact. Une fab, un seul design de puce. Le problème combinatoire qui rend le yield infernal s'effondre. Ce n'est pas TSMC qu'il reconstruit, c'est In-N-Out face à un restaurant de 300 plats.

Ajoutez l'IA. La courbe de yield, ce truc qui prenait des années d'essais empiriques, c'est un problème d'optimisation et de détection de défauts. Exactement ce que l'IA compresse. Et qui a la flotte de GPU pour le faire ? Le mec qui construit la fab justement pour nourrir son IA. La boucle se referme sur elle-même.

Et le edge personnel, ce n'est pas du folklore.

SpaceX lui a appris à intégrer verticalement la supply chain la plus "impossible" qui existe et à diviser les coûts par 10. Tesla lui a appris le scaling manufacturing. Personne d'autre sur Terre n'a les deux cicatrices en même temps.

"Aucune expérience des semis." Il n'avait aucune expérience des fusées en 2002, aucune de l'auto en 2008. Le pattern est toujours identique : il entre dans une industrie mature qui le prend de haut, il la décompose, il intègre, il gagne.

"Qui va licencier l'IP de process ?" Intel a rejoint Terafab avec son node 18A. Le moat de 40 ans, il l'achète en un partenariat.

"Trop de capital." 55 milliards en phase 1, jusqu'à 119 au total. Et la demande est captive (Tesla, SpaceX, xAI), pas un pari spéculatif externe.

"Ses timelines slippent." Oui. C'est la seule concession honnête. Mais c'est un argument sur le quand, jamais sur le si. SpaceX était en retard. Tesla aussi. Les deux ont gagné. En retard n'a jamais voulu dire échec chez lui.

Décompose la chaîne : pas une seule impossibilité physique. Que du capital, de la coordination et du yield.

Les PNJ raisonnent par précédent. Le précédent vient de se faire annuler par premiers principes.

Comme d'hab.

[Ajay Kalyanasundaram @austraind]

@brivael Bravo! One ☝️ of the best explanations to have seen.

[Ajay Kalyanasundaram @austraind]

@chamath 2. Additionally, the constant negative headlines from Dario and others about impending job loss and loss of human purpose has made the whole situation so difficult.

[Ajay Kalyanasundaram @austraind]

@chamath 1. On one hand, we have the hyperscalers investing their cash flows in acquiring all the available data center capacity, resulting in unprecedented growth and valuation. On the other hand, consumers have yet to experience any significant or transformative impact from AI.

[Ajay Kalyanasundaram @austraind]

@svembu Looks like Spacex is even higher, 40x P/S ratio (rough estimate).

[Ajay Kalyanasundaram @austraind]

@Tesla The latest FSD update has broken the speed profiles! Can you please make the hurry and MM mode to speed up a little and also dont make them HUG the left most lane!!!