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[Pathfinder @Pathusa]

从AI和机器人的角度看稀土：$MP和USAR 凭什么是下一个��年重要的投资主题

大多数人谈AI投资，第一反应是英伟达、OpenAI、云计算。

再想一层：

AI运行需要算力，算力需要电，电需要发电机，发电机需要磁铁，磁铁需要——稀土。

这条链条的终点，是两家大多数人还没听过的公司：$MP Materials 和 $USAR USA Rare Earth。

这篇文章，我想从AI和机器人的视角重新审视稀土这个赛道，然后告诉你我为什么认为这是当下被严重低估的投资机会之一。

一、AI和稀土的关系，比你想象的深

先说一个容易被误解的点：稀土和芯片的直接关系并不大。

稀土确实参与芯片制造——铈（Ce）用于晶圆抛光，镧（La）用于特种光学玻璃——但这些用量相对有限，不是稀土最重要的战场。

稀土真正的战场，在AI的基础设施层。

算力端

每一个AI数据中心都是一个巨大的电机集群。服务器散热风扇、冷却压缩机、UPS系统，全部依赖高性能永磁电机。钕铁硼（NdFeB）永磁体是这些电机的核心，而钕（Nd）、镨（Pr）、镝（Dy）、铽（Tb）——都是稀土元素。

能源端

这才是最大的需求驱动。

AI数据中心是人类历史上最耗电的基础设施之一。微软、谷歌、亚马逊、Meta正在以史无前例的速度签购电协议，疯狂建造风电场和太阳能电站。

一台大型海上风力发电机，需要300到600公斤的钕铁硼永磁体。

AI扩张→电力需求暴增→清洁能源大规模建设→稀土需求直线上升。

这个逻辑链条，比"AI用稀土造芯片"要实在得多，也大得多。

机器人端

这是下一个爆发点，而且刚刚开始。

具身AI（Embodied AI）——也就是机器人——正在成为科技公司的下一个主战场。特斯拉Optimus、Figure、Boston Dynamics，每一个机器人关节里都有精密的永磁电机。

机器人对磁铁的要求比普通电机高得多：体积小、重量轻、功率密度极高，这意味着必须用到镝（Dy）和铽（Tb）这类重稀土——而这正是USAR押注的核心赛道。

一句话总结：AI不是稀土的单一需求来源，而是同时拉动了算力、能源、机器人三条需求曲线。稀土磁铁需求预计到2040年增长三倍，AI是最重要的推手之一。

二、为什么现在是关键窗口

光有需求还不够，还要看供给侧发生了什么。

中国控制着全球约60%的稀土开采和90%的稀土加工产能。这个格局维持了几十年，西方一直睁一只眼闭一只眼。

直到2025年，中国开始限制稀土出口。

这一刀切中了西方科技产业和国防产业的命脉。美国政府终于意识到：依赖单一来源的战略物资，是国家安全的致命漏洞。

于是，一系列政策开始落地：

2027年1月起，美国军事系统中的电子设备将禁止使用中国原产稀土，国防供应链必须实现去中国化。特朗普政府签署行政令，将稀土列为最优先保障的战略资源。五角大楼开始直接入股稀土公司，把"投资"变成"战略布局"。

这种级别的政策支持，在美国商业史上极为罕见。被政府当成国家资产来保护的上市公司，通常不会轻易死掉。

这就是MP和USAR的护城河底层逻辑。

三、$MP Materials：西方稀土的现实答案

MP Materials坐拥加州Mountain Pass矿山，这是中国以外全球最大的稀土矿床，也是西方世界唯一规模化运营的稀土生产基地。

2026年Q1的成绩单，让人很难挑剔：

营收9065万美元，同比增长49%；EPS实现+0.03美元转正，超市场预期400%；NdPr氧化物产量和销量双创历史纪录。

但更重要的，是它正在发生的结构性转变。

过去，MP只是把稀土精矿卖出去，下游加工在中国完成，MP赚的是原材料的钱。

现在，它正在把自己变成一家磁铁制造商。

德州Independence磁铁工厂预计2026年下半年投产，这将让MP从稀土矿商升级为垂直整合的磁铁供应商，单位产品利润将提升数倍。

更关键的是锁定需求端的两张王牌：

苹果签署了5亿美元的多年期稀土供应合同，并与MP共同开发闭环回收体系；五角大楼则以4亿美元优先股入股，并签署了长达10年的磁铁采购协议。

这意味着MP未来的收入不是在市场上一单一单去抢，而是被苹果和美国政府提前锁定了。

分析师怎么看：

15位华尔街分析师给出均值目标价81美元，高端预测105美元（Wedbush）。未来五年营收CAGR预测高达46%，2030年EBITDA目标逾10亿美元。

风险在哪里：

市值123亿美元，相当多的好消息已经定价在内；Q1出现2280万美元内部人抛售，是需要持续关注的信号；Q2因设备维护停产，短期业绩会有压力。

四、$USAR USA Rare Earth：重稀土赛道的唯一押注

如果说MP是稀土投资里的"确定性选择"，那USAR就是"期权型押注"。

两者的差异，首先体现在稀土种类上。

MP主打轻稀土：钕（Nd）、镨（Pr）——制造普通永磁体的基础原料。USAR押注的是重稀土：镝（Dy）、铽（Tb）——让磁铁在高温、高功率密度环境下仍保持性能的关键添加剂。

机器人关节电机、电动汽车驱动电机、高端国防装备——这些应用场景对磁铁性能要求极高，必须用重稀土，没有替代品。

而美国目前不具备重稀土冶炼加工能力。USAR要做的，是从零开始建立这条产业链。

2026年Q1的三个大动作：

完成15亿美元PIPE融资，现金储备达到17.5亿美元，弹药充足；以约28亿美元对价收购巴西Serra Verde集团，获得一个已在运营的重稀土矿山资产，补全了"从矿山到磁铁"的全球版图；Stillwater磁铁工厂Phase 1a正式投产，Q1实现首批570万美元收入。

此外，价值16亿美元的商务部CHIPS计划政府资金正处于最终签约阶段，一旦落地，将是巨大催化剂。

2030年的目标看起来很激进：

管理层预测年营收接近26亿美元，EBITDA达12亿美元。
如果实现，以当前股价计算，仅对应5.3倍的远期自由现金流。非常便宜。

但"如果"是个很大的词。

风险同样不小：

Serra Verde并购需增发约1.27亿股新股，完成后现有股东被稀释约35%；Round Top矿山商业化生产最早2028年，还有两年等待期；现在每季度净亏损约6700万美元，烧钱速度不慢；政府资金若受政治因素影响延迟，资金压力将明显上升。

华尔街9位分析师给出平均目标价35美元，高端45美元，较当前股价约21美元有约60-70%的12个月上行空间。

五、5年回报：数字背后的逻辑

$MP（当前约63美元）

基准情景（+70~100%）：德州磁铁厂按计划爬坡，苹果和国防订单稳定释放，2028年营收突破10亿美元，市场给予工业制造商估值倍数，股价区间108–126美元。

牛市情景（+180%）：NdPr价格因中国持续限制出口大幅上涨，磁铁厂产能超预期，估值重估至25倍以上EV/EBITDA，股价接近175美元。

熊市情景（-20%~+20%）：磁铁厂延期，中美关系缓和降低政策溢价，竞争者崛起，股价在50–76美元区间震荡。

$USAR（当前约22美元）

牛市情景（+400~600%）：Serra Verde顺利整合，Round Top 2028年如期出矿，16亿CHIPS资金落地，磁铁产能达10000吨，2030年营收26亿美元实现，股价84–126美元。

基准情景（+80~150%）：大部分计划推迟6–12个月，2030年营收10–15亿，股价38–53美元。

熊市情景（-50%~-70%）：Serra Verde整合失���，政府资金取消，现金耗尽后被迫低价再融资，股价跌至7–12美元。

六、��置逻辑

这两家公司不是竞争关系，而是互补关系。

MP覆盖的是轻稀土和已验证的商业模式；USAR覆盖的是重稀土和未来的期权价值。AI对两条产业链都有需求，只是时间节奏不同。

我认为合理的配置思路是：

核心仓MP，弹性仓USAR，比例7:3。

短期（0–6个月）：MP优先。Q2停产是买点，磁铁厂投产是催化剂；USAR估值已有短期透支，Serra Verde整合需要时间消化，等待更好的介入时机。

中期（6–18个月）：双配。MP磁铁厂爬坡释放业绩弹性；USAR若CHIPS资金正式到位，催化剂充足。

长期（2–5年）：可逐步提高USAR权重至40–50%。重稀土的稀缺性比轻稀土更强，机器人时代的需求爆发将集中在USAR的产品线上。

结语

AI是一个正在改变一切的技术浪潮，但它的物理底座并没有发生改变。

电子需要铜，芯片需要硅，磁铁需要稀土。

当全世界都在争抢GPU的时���，没有多少人意识到：如果没有稳定的稀土供应，AI的每一块风电板、每一台服务器散热系统、每一个机器人关节，都会成为瓶颈。

MP和USAR站在这个瓶颈正中间。

一个已经在赚钱，一个还在建设，但两个都有政府兜底，都有清晰的产业逻辑，都在一个正确的历史时机上。

这不是一个三个月的交易，而是一个三到五年的配置逻辑。

如果你相信AI是未来，那稀土是你不应该缺席的基础设施投资。

以上内容仅为个人研究和观点分享，不构成任何投资建议。投资有风险，决策需谨慎。

备注：

很多朋友，尤其是币圈的朋友可能没有美股账户，开户也比较麻烦，几家大的币圈交易所也上线了美股代币交易，比如我经常推荐的Bitget最近在美股打新方面大出风头，Spacex和Openai的pre-ipo打新都收获颇丰。

不过有很多人反应代币美股还是交易范围比较窄，除了热门美股之外选择不够多，今天再推荐一个可以交易全部美股的平台给大家：Bit。可以直接开通美股账户，用数字货币出入金，买卖全部美股现货，是不方便开美股账户的朋友的理想选择。

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[美股OK哥 @artinmemes]

段永平的Q1持仓也出来了，我观察到几个亮点：

和但斌一样，也入了稳定币 $CRCL

买了巴菲特刚清仓的 $UNH

还小买了5个AI相关 $PLTR $CRWD $SNPS $SNOW $INOD

大幅增持了 $NVDA $PDD $GOOG $DIS $CRDO

几乎清仓了 $TSM 和 $TEM

得益于这波上涨，大道的持仓市值已经到200亿美元，一个人相当于一个中等国家主权基金

[onionknight.lens @cranewang42]

美股初始建��完毕，10万RMB 如下：

DRAM CRCL NASA IREN CBRS 均分

为什么均分，因为我有强迫症。

目前浮亏中。

后期，我会按照一定的比例，QQQM 40%, TSLA +某某 30%，作为长期定投配置，持有到退休，30%中短期，但不炒日内，只持股，根椐情况调整仓位。

QQQM 和TLSA 等Space X 上市后，一次性配置底仓，然后定投，至于某某是谁，目前还不确定。

既然是长线，就要有长线的姿势，space X 上市前，不再加仓。

推荐几位我关注的美股博主
@xiaomustock 川沐 大神，我所见到最先从币圈转到美股，并拿到大结果的人，可以直接抄作业 。
@aleabitoreddit 十倍哥，前天刚说人形机器人，OUSTER直接涨了26%。国外博主不用关注太多，把他吃透，然后再根椐他的内容选择性的关注一些，就够了。
@ShanghaoJin Herman Jin这轮AI 把握的很准，当然，我才关注，前面有多准我也不知道。
@Tang_Shijun 重点内容在油管，财务分析很到位。
@rickawsb Rick老板总是在最前沿，记得AWSB 是当初无聊猿的俱乐部，Space 有听头。
@yiqifacai 发财姐，光看名字就可以关注，
@bboczeng 有点争议，天天和气球撕逼，但观点很明确，最近看好 NOK。
@NewYorkgugugu 一周一例会，很有营养的space , 问题是要求发言。我进去的时候连美股帐号都没有搞好，估计迟早被踢。
@qinbafrank 宏观

很多中文博主，就是直接翻译外文博主的文章，搞流量的，用的还是当初撸毛教程的那一套，没有什么看头。
有的是哪个热推哪个，自己可能都没有仓位。
自己有实盘的，深耕一个行业的，善于分析财报的，对宏观政策有见解的，都值得关注。
如果你和我一样是个新人，首先回避从币圈来的熟面孔，把上面几个吃透，足够。

10.11被干掉50个eth 后，我在币圈残存的资产只有约10个eth 和一点狗狗币，抄底计划：eth 1800以下 , 狗狗币0.08以下，不到就等。

师傅引进门，修行靠个人。

[Art of Speculation @ArtofSpecuycky]

所有人都在买GPU和存储。没有人告诉你光模块公司的总市值比美光还低

我想从一个反常识的问题开始：GPU是AI的大脑，存储是AI的记忆。那光是什么？光是AI的神经系统。但神经系统从来不是最先被注意到的。存储已经涨了10倍，GPU更不用说。光的时代，刚刚开始。

1. 先说一个结构性的错误定价
在Nvidia的NVL72机架里，光模块的采购金额占到整个机架的20%。2026年全球AI光收发器市场规模预计从2025年的$165亿增长到$260亿，同比增速超过57%——这是半导体赛道里增速最快的子领域之一。 但所有光模块公司的总市值，比美光一家还低。这个错误会被纠正。问题只是什么时候。

2. 光和存储不一样的地方
存储的接力是季度级别的事件——供需拐点，财报超预期，市场重新定价，SNDK从$200涨到$900，这个过程很快。光的接力是年级别的结构性变迁，因为光的技术路线本身正在发生一次范式转移：

第一阶段（现在）：可插拔光模块
800G → 1.6T → 3.2T
线性增长，随数据中心扩张

第二阶段（2026下半年）：近封装光学NPO
光模块移向芯片旁边
需求非线性跳升

第三阶段（2027-2028）：共封装光学CPO
光引擎直接封装进芯片
这是终局，也是最大的价值重构

Meta在OFC 2026分享了大量数据，证明CPO比可插拔光收发器更可靠，成本更低，功耗更少。Nvidia在GTC展示了CPO将在2027/28年用于Scale-Up互连。5年内所有AI数据中心互连都将是光。 这不是预测，是物理定律。铜在高速率下信号损耗太大，功耗太高，距离太短。光没有这些问题。

3. 光在吃铜，不只是光吃光
生成式AI集群需要比传统云服务多10到100倍的光纤，正在把现有铜互连逼到物理极限。 这是大多数人没想到的逻辑——光的增长不只来自数据中心规模的扩大，还来自光替代铜的渗透率提升。每一代迭代，光吃掉更多铜的市场。这是双重驱动，不是单一驱动。

4. 产业链七个卡位，从上游到下游
现在我来把整条产业链拆清楚。
七个公司，覆盖从最上游的衬底到最下游的网络设备。

🔬 最上游：硅光衬底 $SOI
做的是硅光PIC的衬底材料——整个产业链最上游的原材料。没有SOI的衬底，硅光芯片就没有基础。护城河极高，几乎没有竞争对手能短期内介入。和TSEM形成上下游绑定：SOI提供衬底，TSEM代工成芯片。

🏭 代工层：硅光晶圆厂 $TSEM（Tower Semiconductor）硅光版本的台积电。
今天刚刚发生的重大事件：
TSEM宣布签署$13亿的2027年硅光合同，收到$2.9亿产能预付款，2028年还有更大合同在谈判中。计划资本支出$9.2亿专门用于硅光扩产，Q2营收指引$4.55亿同比增22%。
TSEM最聪明的地方在于：它不赌哪条技术路线赢。
可插拔、NPO、CPO，三条路线都用TSEM代工。就算市场对技术路线判断错了，TSEM依然受益。这是光通讯产业链里确定性最高的picks-and-shovels。

💡 激光器层：光的心脏
光模块的核心是激光器。没有激光器，光模块什么都不是。
激光器分两条技术路线：
磷化铟（InP）路线——$LITE（Lumentum）
LITE是目前唯一能量产200G每lane EML激光器的供应商，是1.6T收发器的关键零件。Nvidia预先锁定了LITE的EML产能，推迟交货期超过2027年。
Nvidia向LITE投资$20亿，用于加速AI基础设施光学技术。LITE CEO称2026年是激光器芯片销售的"突破年"，刚收到历史上最大的CPO超高功率激光器采购承诺。
LITE的护城河是时间积累的——InP激光器的制造需要极其精密的工艺，20年积累的经验是任何竞争对手短期无法复制的。而且LITE不只押注现在：EML是可插拔时代的命门，ELS外置激光器是CPO时代的命门，OCS光路交换机是未来AI集群的光学路由器。
三个产品线覆盖了光通讯从现在到2030年的完整需求。

硅光（SiPho）激光器路线——$SIVE（Sivers Semiconductors）
Sivers专注于CPO系统的高性能InP激光阵列，Jabil合作是第一个商业验证信号，证明技术正在从研究走向真实超大规模部署。 SIVE不���要打败LITE，而是作为CPO时代激光器供应链里的补��供应商——当LITE和COHR产能不足时，SIVE是下一个选项。整个CPO产业的激光器供应严重短缺，补充供应商的价值会被重新定价。

🔭 光学系统层：从组件到整合
$COHR（Coherent Corp）
COHR最新Q3财报：营收$18.1亿同比增21%，数据中心和通信板块$14亿，同比增40%。Nvidia同样投资$20亿入股COHR。COHR是整个光通讯赛道里垂直整合程度最高的公司。从InP晶圆到激光器到光模块到系统，全部自己做。COHR正在扩大6英寸InP晶圆产能，这是推动毛利率持续提升的核心驱动力——规模越大，每片晶圆的成本越低，利润越高。
LITE和COHR的关系是竞争者也是互补者：
LITE：激光器专家，EML垄断，聚焦
COHR：光学系统整合商，体量更大，更全面

🏗️ 物理基础设施层：光纤和连接 $GLW（Corning）
Corning是光通讯产业链里最让人意外的标的——一家成立于1851年的玻璃公司，正在成为AI基础设施的核心受益者。
Q1 2026光学通信业务增长36%，分部净利润增长93%。2028年营收目标$300亿，2030年$400亿，内含年化增速19%。两个额外的超大规模云厂商签署了长期协议。
Nvidia命名Corning为下一代AI基础设施光连接合作伙伴，投资$5亿+最高$32亿股权，在美国建三座专属光学工厂。
Corning做的是光纤、线缆和连接器——不是最性感的产品，但是不可或缺的基础设施。
城市要运转，不只需要主干道，还需要所有的小路、接头、路牌。
Corning做的就是光通讯世界里的所有"小路和接头"。
而且这些"小路和接头"是消耗品——每建一个数据中心都需要，每升级一个机架都需要。

📡 网络层：AI时代的网络基础设施 $NOK（Nokia）
Nokia是这七个标的里最被市场误解的。大多数人还在用"翻盖手机公司"的眼光看Nokia。
Nokia 2026营收预期同比增长7.5%，EPS增长21.2%，光网络业务增速20%，AI和云业务增速49%，单季度新增€10亿AI和云订单。
Nokia做的是什么？
光传输网络（OTN）——把数据中心��间用光连接起来的骨干网络。这是Scale-Across的核心基础设施。
Nokia的第六代超相干光学技术PSE-6s，是���前全球少数能实现800G甚至1.2T长距离光传输的技术之一。
Nokia收购Infinera之后，从"转卖别人芯片的公司"升级为"拥有自己光芯片工厂的公司"——同样的技术路线，市场给LITE估值66.5倍，给COHR估值35倍，Nokia只有30.8倍Forward PE。
这个估值差距是最大的错误定价之一。

七个标的的完整产业链图
最上游
SOI（硅光衬底）
↓
TSEM（硅光代工）
↓
激光器层
LITE（InP EML，可插拔+CPO）
COHR（垂直整合，光学系统）
SIVE（CPO激光阵列，高赔率）
↓
物理基础设施
GLW（光纤、线缆、连接器）
↓
网络层
NOK（光传输网络，骨干连接）

每一层都有自己不可替代的护城河。
每一层都在受益于同一个趋势。

6. 为什么是现在？
2026到2027年是在1.6T供应链建立立足点的关键时期，在一线客户的设计导入将决定长期赢家。现在是design-in阶段——产品正在被超大规模客户选中和锁定。等量产阶段到来，市场才会充分定价这些公司的价值。
在design-in阶段买入，等量产阶段收获——这是光通讯投资最好的时机。

7. 仓位逻辑
高确定性（重仓）：
TSEM → 今天$13亿合同，产业链里最硬的催化剂
LITE → EML垄断+Nvidia锁定，现在到2028年都受益
COHR → 垂直整合，体量最大，Nvidia $20亿入股

中等确定性（配置）：
GLW → Nvidia直接合作，物理基建不可或缺
NOK → 最被低估的估值，但故事兑现需要更多时间

高赔率（小仓位）：
SOI → 和TSEM绑定，护城河高但流动性低
SIVE → CPO时代的纯粹赌注

8. 光会接力存储吗？
会。但不一样的方式。存储的接力是一次性的价格重估——供需拐点到来，几个季度内完成定价。
光的接力是分阶段的持续重估——
2026年：可插拔1.6T带来第一波
2027年：CPO开始量产带来第二波
2028年：Scale-Up全面光化带来第三波

三波叠加，才是光通讯超级周期的全貌。存储让你在一年内赚了10倍。光可能让你在三年内赚同样多，但过程更平稳，确定性更高��

最后一句话
光通讯不是一个新故事，是一个被重新发现的旧故事。
光纤已经存在几十年了，但AI让这个故事的量级发生了质变。每当数据中心需要更高密度、更低功耗、更远距离的连接时，答案永远是光。

#光通讯 #TSEM #LITE #COHR #GLW #NOK #SOI #SIVE #CPO #硅光 #光模块 #AI基建 #数据中心 #存储接力 #Nvidia #美股 #USStocks #SiliconPhotonics #CoPackagedOptics #EML #光互连 #AIInfrastructure #光纤 #Nokia #Corning #Coherent #Lumentum

[mark @cherryPayment]

给大家说个恐怖的故事，大家都觉得光学很猛对吧 来看一下市值：

$LITE 780亿美金
$COHR 792亿美金
$aaoi 163亿美金
$GLW 1792 亿美金

这些加起来3527 亿美金，都比不上 $MU 的一半市值，然后全在说光学是泡沫………

$SNDK 一家都2千亿市值………

所以说， 光学真的很早………太早期了

[Kova @kovainvest]

从4月18号我发这篇文章到现在三周
我的这篇长期持仓里的股票：
$MU +78%
$RKLB +47%
$LRCX +11%
$AMKR +18%
$MRVL +32%
$CRDO +23%
$VRT +23%
$MTZ +16%
$IBRX +11%
$AU -5%

如果我告诉你 现在你还是在早期呢？
What if i told you, you are still early?

[库哥 @kugo_A10]

三安光电要是没有创始人留置这事，今年绝对是板块里龙头股。今年市场最热门的题材它全都沾边，最近碳化硅、第三代半导体暴涨，它也是这领域布局最深、产业链最完整的企业。

[JinYu金鱼 @JinYu762]

别只盯着内存
光模块，已经爆了

$AAOI +934%
$LITE +621%
$COHR +529%
$CRDO +377%
$VIAV +353%
$FN +281%
$MRVL +186%
$IPGP +136%
$POET +127%

[波浪理论学习——备忘录fan @wugudehaore]

长鑫存储是中国唯一的DRAM芯片制造商。全球DRAM行业稳居前三的是三星电子，SK海力士和美光，而长鑫存储已经跻身全球第四，是中国存储替代的核心力量。很多人十分关注这家龙头企业什么时候能够登陆资本市场。

[波浪理论学习——备忘录fan @wugudehaore]

5月13日关注列表，移除闪迪、澜起科技、英特尔、超微半导体、马匹材料、剑桥科技等6家。新增三环集团、英诺赛科、康宁三家。

[老白（每日 AI 干货✊） @laobaishare]

Claude 可以直接让你变成百万富翁。

这是用 AI 创造财富最强的玩法之一，但几乎没人在讲。

大多数人只会问 AI 一些泛泛的投资建议——这是个巨大的错误。

你完全可以把 Claude 调教成一个基于你全部数据训练过的专属财务分析师。

具体怎么做：

不要再问那种"该不该买基金"的入门问题，让 Claude 直接帮你跑一整套投资组合模拟。

1. 在 Claude 里新开一个 Project

起个名字，比如"投资组合模拟器"。

2. 把所有投资数据全部上传

券商账户报表、你的投资策略、财富目标，都丢进去。

3. 给 Claude 这条指令

让它基于你提供的全部数据，跑一遍完整的投资组合模拟。

让 Claude 告诉你：

- 你未来的预期回报率大概是多少
- 怎么把这个投资组合的收益最大化
- 最大的风险藏在哪里
- 今天就该执行的精确再平衡操作
- 基于真实历史行情的深度回测报告

这是我目前能给出的，最强的财富创造 prompt。

[白骏知识分享 @cj3214567667]

每天2小时就能实现财务自由

我非常喜欢的自媒体博主：姜胡说，最新拆解，他最厉害的地方就是教你一步步去做，没有大道理，都是接地气的实践方式

[李志 | Rational Investing @LZRationalnvest]

据社区消息，现在汇丰银行可以自助申请并当场下卡汇���One账户的借记卡了。

位置在：汇丰银行启德分行，这是全港第一家24小时自助开卡柜员机，。

可以线上自助申请汇丰One账户，全程自助操作，15分钟搞定，选择即刻取卡，即可当场下卡。

[勃勃OC @bboczeng]

Herman Jin：长存，长鑫可以直接买进去，不用管第一天的价格

谢谢大家

😅😅😅

[Art of Speculation @ArtofSpecuycky]

硬件涨了10倍，软件还没动。这才是AI超级周期下半场真正的机会

说一个很多人不敢说的感受：
AI涨了一年。 Nvidia涨了10倍。存储涨了10倍。光互连涨了10倍。但你打开手机，用了哪个AI应用让你觉得"这真的改变了我的工作"？硬件的繁荣是真实的。但应用层的繁荣还没来。这让我���焦虑。相信你也有同感。但焦虑本身就是机会的信号。当所有人都在买GPU的时候，软件还没动。 这就是下半场最大的不对称赔率。

1. 先说清楚一件事：为什么软件现在还没涨，反而在跌
AI浪潮分三个���段：
第一阶段（2023-2026）：基础设施
谁卖铲子谁赢
Nvidia、AMD、TSMC、存储、光互连
第二阶段（2026-2027）：平台层
谁控制数据和调用入口谁赢
正在发生
第三阶段（2027+）：应用层
谁有真实用户和真实收入谁赢
还没完全爆发

市场现在处于第一阶段向第二阶段过渡的节点。软件公司还没涨，不是因为它们不重要，是因为市场还在等一个信号：财报里的真实AI收入数据。故事不够，要数字。

2. 已经给出答案的：DOCN和TEAM
$DOCN（DigitalOcean）——AI初创公司的首选战场
这家公司三个月前还被当成"廉价云"。 现在单日拉升40%，从$82涨到翻倍。为什么？AI应用需要灵活、便宜、低延迟的推理接口。AWS太贵，GCP太复杂，DOCN刚好填这个空缺。AI客户ARR已达$1.7亿，同比暴增221%。这不是故事，这是财报里的真实数字。
标签已经换了：从"廉价云"到"AI推理首选平台"。这就是闪迪公式的软件版本。
$TEAM（Atlassian）——AI没有杀死Jira，反而让它更值钱
所有人都说AI会替代项目管理软件。
现实是：AI Agent需要企业内部的数据和上下文才能工作。这些数据在哪里？在Jira里，在Confluence里，在TEAM的生态里。Rovo智能体上线后，使用Rovo的客户增速是非用户的2倍。RPO大增说明客户在提前锁定预算。
AI没有消灭TEAM，AI让TEAM的护城河变得更深。

3. 即将引爆的：SNOW和CRM
$SNOW（Snowflake）——企业AI Agent的数据控制层
AI落地需要海量企业数据。谁控制数据，谁就控制AI Agent的大脑。Snowflake正在把自己从"数据仓库"重新定义为"企业AI Agent控制层"。5月27日财报是关键——盯三件事：产品收入能否超预期、RPO增速、AI工作负载量。如果三个都超，SNOW会成为下一个DOCN。

$CRM（Salesforce）——目前跑得最快的企业AI Agent
Agentforce ARR已达$8亿，同比增长169%。
这不是概念，这是真实的企业在付钱买的东西。
更关键的是：Agentforce已经跨系统执行——连接Google Workspace、BigQuery、ServiceNow。
它不再是一个AI工具，它正在成为企业工作流的入口。
这个位置一旦占住，护城河比任何单一软件都深。

4. 最被低估的暗线：AI通信基建
这是大多数人没想到的逻辑：
AI Agent越多，通信调用量越大。AI客服要打电话。AI助理要发短信。AI系统要做身份验证。每一个AI Agent背后，都有通信基建在支撑。
$BAND（Bandwidth）
拥有自己的全球通信网络，不是租用。这在AI语音代理时代是核心壁垒——低延迟、高稳定性是AI客服的生命线。已被Salesforce选为AI客服关键基础设施合作伙伴。这个背书意味着：每一个Agentforce的语音调用，都要经过BAND的网络。
$TWLO（Twilio）
语音收入同比增长20%，创19个季度新高。
这个数字说明了一件事：企业正在大规模采购AI客户互动能力，而Twilio是目前最成熟的通道。

5. 我自己觉得不错的：SERVICE NOW和REDDIT
$NOW（ServiceNow）——企业AI自动化的操作系统
如果Salesforce是销售端的AI入口，ServiceNow是IT和运营端的AI入口。企业有多少重复性的IT工单、审批流程、合规检查——这些全部可以被AI Agent自动化。NOW的平台就是这些Agent运行的操作系统。
AI不是NOW的竞争者，AI是NOW的燃料。
$RDDT（Reddit）——AI训练数据的稀缺资源
这个逻辑很多人没想到：
所有大语言模型都需要高质量的人类对话数据。Reddit是全球最大的真实人类讨论数据库，而且有强烈的社区情感和垂直专业深度。Google已经签了数据授权协议。OpenAI也在谈。Reddit不只是社交媒体，它是AI时代最稀缺的数据资产之一。$130附近是很多人认为的买入区间，也是大级别上涨趋势线的强力支撑位。

6. 最后说ZOOM
$ZM（Zoom）——从会议工具到AI工作流平台
这是争议最大的一个，但也可能是赔率最高的反转故事。AI Companion活跃用户同比增长超三倍。Virtual Agent 3.0能处理50%的客服案例。如果Zoom能从"开会的地方"扩展到电话、客服、协作的全场景AI入口——它的估值逻辑会被完全重写。现在的Zoom是被旧标签定价的。

最终想法
已经证明的（买入确定性高）：
$DOCN → AI推理平台，数字已验证
$TEAM → 护城河被AI加深
$CRM → 5/27号财报Agentforce ARR $8亿，最快的企业Agent（如果能在财报前回到140，大级别趋势线的支撑位，那就是完美的买入位置，这个老牌公司希望能在agentic ai的叙事下给他新的估值，我感觉这次财报就是一次机会了）

即将验证的（等财报）：
$SNOW → 5/27财报，企业AI控制层（如果在财报前是跌的把140缺口补了，也是完美的买入位置）
$NOW → IT自动化操作系统（让now再磨一下底，缓慢筑底过程）

暗线机会（最被忽视）：
$BAND → AI通信基建，Salesforce背书
$TWLO → 语音收入19季度新高

反转赌注（高赔率高风险）：
$RDDT → AI训练数据稀缺资产（盯着130的趋势线支撑）
$ZM → 旧标签包装的新故事

最后说一句：
硬件的繁荣是AI的第一章。 应用的繁荣是AI的第二章。
第一章涨了10倍的公司，第二章不一定还是它们。第二章的主角，在上面这张清单里。但记住：软件涨的信��不是故事，是财报里的数字。
等数字出来，再重仓。

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[Art of Speculation @ArtofSpecuycky]

2026下半年美股财富密码｜AI超级周期第二阶段

AI最赚钱的阶段，可能已经不是GPU。而是存储、光通信、电力、数据中心、核能、机器人。

真正的大机会，正在从芯片扩散到整个物理基础设施。
下面是我目前最核心的主线：

🧠 存储
MU、SNDK
⚡ 光子 / 光互连
COHR、LITE、MRVL
💻 半导体
NVDA、ARM、AMD、AVGO、TSM
🌐 光通信
AAOI、GLW、CIEN
🏗️ AI数据中心
ORCL、CRWV、IREN、NBIS、CORZ
⛏️ 稀土 / 材料
MP
📡 网络设备
ANET、AVGO、MRVL
⚡ 电力 / 电网 / 冷却
VRT、ETN、GEV、VST
☢️ 核能
CEG、OKLO、SMR
🔋 储能
BE、FLNC、EOSE
🛰��� 太空
RKLB
🤖 机器人 / 自动驾驶
TSLA

AI超级周期本质不是软件革命。而是从GPU到电力的全球基础设施重构。GPU只是开始。
真正的超级周期，正在向存储 → 光通信 → 数据中心 → 电力 → 核能 → 机器人持续扩散。

#AI #美股 #半导体 #AI超级周期
#AIStocks #Semiconductors #AIInfra #Stocks

[bbshare @shadouyoua]

最近，字节 TRAE 团队发布了一本《2026 企业级 AI 编程实践手册》，里面有一份值得关注的内容：他们总结出的 Agent Skills Top 10。

这是我目前看到的，第一份由大厂公开整理的 AI 编程 Skill 推荐清单。

先简单说下背景。

TRAE 是字节基于 Doubao-Seed-2.0-Code 模型打造的企业级 AI 编程工具，目标并不只是“代码补全”，而是让 AI 真正参与完整的软件开发流程：拆解需求、任务规划、编写代码、测试、部署，尽量向“AI 工程师”靠近。

在内部大量使用 Agent 之后，他们沉淀出了使用频率最高的 10 个 Skills，排名如下：

1. frontend-design —— 前端设计
排在第一并不意外。因为很多 AI 生成的 UI，功能也许能用，但审美往往惨不忍睹。这个 Skill 的核心，就是让 AI 学会更合理的界面设计。

2. cache-components —— 组件缓存
让 AI 优先复用已经生成过的组件，而不是每次都重新创建。可以明显减少 token 消耗，也能提升生成效率。

3. fullstack-developer —— 全栈开发
给 AI 一个“全栈工程师”的思维模式，不只关注单一模块，而是同时考虑前后端协作、数据流转和 API 设计。

4. frontend-code-review —— 前端代码审查

5. code-reviewer —— 通用代码审查
前五名里，Review 类 Skill 占了两个。说明字节内部对 AI 代码质量非常重视——重点不是“能跑”，而是“是否可靠、可维护”。

6. webapp-testing —— Web 应用测试

7. pr-creator —— 自动创建 PR
代码完成后自动生成 PR，把开发流程进一步自动化。

8. fix —— Bug 修复
专门处理“这里有个���题，帮我修复”的场景。

9. update-docs —— 文档更新
代码变更后同步更新文档，避免文档和代码脱节。

10. find-skills —— 搜索与发现 Skills
这个很有意思，本质上属于“元技能（meta-skill）”——让 AI 自己去寻找还缺少什么 Skill，并进行推荐。

看完这份榜单，我有几个比较明显的感受：

第一、frontend-design 能排第一，说明大家都被 AI 那种“紫色渐变 + 圆角卡片”的默认审美折磨过。只要真正用 AI 做过前端，就会明白这个 Skill 为什么重要。

第二、Top 10 里有两个 review Skill，再加一个 testing Skill，能看出字节对 AI 编程的思路非常明确：代码产出速度不是核心，代码质量才是核心。

这点其实和 SkillsBench 论文里的结论也很接近：好的 Skills 可以让 Agent 效果提升 51%，而差的 Skills 甚至会带来 39% 的负向影响。

第三、find-skills 是最值得关注的一个方向。它意味着 AI 不只是“使用技能”，而是开始“主动寻找技能”。这个思路其实和 EvoSkill 提出的“技能自动进化”非常接近——最终最优的 Skill 组合，很可能不是人手工配置出来的，而是 AI 在长期实践中自己演化出来的。

如果你平时在用 Claude Code 或 Codex，这份清单其实非常有参考价值。尤其是前几个核心 Skill，基本可以直接作为一套成熟的 Agent 配置思路。

《2026 企业级 AI 编程实践手册》原文：
https://t.co/HMqIhtOyjq

[Allonsy-鬼鬼 @NovatoJun]

AI时代才刚刚开始。我们现在就像2007-2008年iPhone刚出来的时候，大家以为移动互联网就到头了，结果后面才是微信、短视频的十年爆发。今天的大模型也只是果4时刻，真正多模态、Agent、具身智能的时代还在后面。算力、存储、能源的需求会远超想象。
踏空不可怕，把这次当成单纯的炒作才可怕。真正能吃到红利的，是把AI真正用在产业里、做成真实工具的那批人。
我们生来就是AI native，这波不是晚到，而是后来者优势。焦虑没用，把它变成持续学习和动手搭建就行。AI不是风口，是新的操作系统。

[WiseInvest @WiseInvest513]

按照孙哥的说法，下一波就是核电经济，如下是 10 只和核电相关产业的股票！

1. $OKLO 通过将反应堆直接放置在数据中心园区旁边，实现 24/7 现场发电，有效构建 AI 经济所需的“本地核电站”。

2. $BE 燃料电池现场电力解决方案，帮助数据中心绕过电网，为 AI 集群提供专用能源，产品积压订单同比激增 250% 至 60 亿美元。

3. $CEG 作为 AI 时代的核能基础负荷支柱，与 $MSFT 签订 20 年购电协议，与三哩岛重启挂钩，提供 24/7 无碳电力。

4. $VST AI 的混合动力引擎，结合核能、天然气和储能，与 $META 签订 20 年协议，覆盖三个核电站的 2600 多兆瓦。

5. $GEV 工业供应商，重塑美国电网，提供涡轮机、变压器和硬件，每一轮 AI 驱动的升级周期都依赖这些，积压订单达 1630 亿美元。

6. $VRT AI 计算的基础设施守门人，掌控冷却和电力系统， $NVDA 级集群无法运行，第一季度积压订单同比上涨 80% 至约 125 亿美元。

7. $EOSE 针对电网压力下的长时储能解决方案，帮助公用事业公司平滑波动，因为 AI 需求已超过供应。

8. $NEE AI 建设中的清洁能源分支，拥有全国最大的可再生能源开发管道，直接定位于数据中心负载增长。

9. $LEU 美国唯一的 HALEU 燃料来源，使其成为为未来 AI 园区所需模块化反应堆提供动力的关键， backed by ~30 亿美元 DOE 合同。

10. $UUUU 通过将核燃料转变为 AI 时代国家安全资产，保障国内铀供应链。

这里面未来一定会有 10 倍，百倍的标地诞生，如果可以的话，现在大家可以找一些开始埋伏了！

[Jackywine @Jackywine]

推荐一个 bilibili 博主：码里奥Ziho
https://t.co/YnrqT8kvCu
前字节跳动出来的开发大佬
我从他这里学到了很多知识管理和 Vibecoding 以及大模型接入的技巧
推荐给大家关注，真能学到东西