stone

[Nullable @NullableX]

如果重回耶伦的"借短买长"路径, 结合 8/2 拯救日元的时候暴露的 Warsh 就是 Trump 自己人, 那我们可以预期后面如果还有任何的 "加息交易", 那都是 bullshit, FED 要真敢加息, 最好的时机已经过了, 尽管 FED 内部还有表演鹰派的成员, 但是没卵用, "借短买长"的债务结构给不了加息一点空间, 除非美国政府真想走向软性违约.

总之, 直接交易降息预期吧, 如果不是交易降息预期, 黄金白银的暴涨也不会带动 BTC, hood, coinbase 这些 crypto 强相关标的上涨的, 市场在今天早上贝森特讲话之后其实已经在交易降息了.

[本杰明乌萨奇 @Corsica267]

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FactSet 当前预计 Q3 2026 利润增长 27.0%，Q4 增长 24.6%，全年增长 24.5%。所以至少在现有一致预期中，市场并没有把二季度的强增长看作一次性高点，而是认为下半年仍然能够维持非常高的盈利增速。

当前标普500未来 12 个月市盈率是 20.3 倍，高于五年平均 19.9 倍和十年平均 19.0 倍，但略低于 6 月底的 20.4 倍。 这说明过去半个月市场发生的不是盈利预期下降，而是估值倍数略微收缩：E 在上修，P/E 在下降。换句话说，价格之所以没有跟随盈利预期一起上升，是因为利率和风险补偿正在吸收盈利上修带来的好处。

这其实是本周最重要的价格信号。如果 Q2 盈利增速从 22.5% 上修至 24.7%，营收超预期比例也极强，但高久期科技资产仍然大幅震荡，说明市场交易的主要矛盾已经不在“公司能不能赚钱”，而在于“这些远期利润应该用什么折现率定价”。

第一，指数层面，强盈利避免了全面下跌。标普500的盈利基础甚至还在上修。

第二，行业层面，金融、能源、材料等现金流更靠近当期、或者受益于名义增长和曲线结构的板块，可以承接资金；医疗保健则受到自身盈利下修拖累。

第三，因子层面，估值高度依赖远期现金流、已经极度拥挤、并且对真实利率最敏感的科技和动量资产，受到最明显的估值压缩。

还有一个必须保留的风险提示：目前只有 10% 的公司已经披露，而且金融板块是当前上修的最大贡献者。88% 的 beat rate 和 16.4% 的 surprise magnitude 很可能随着样本扩大而回落，不能直接外推到完整财报季。

[stone @guaerduo]

@bitfool1 IBKR PRO主要是服务小型机构的，真的很强，散户能接触到零售券商的天花板，平民版的Bloomberg

[Displacement Trades @iamdisplacement]

Nq Traders You're trading blind if you don't know this

When 9:30 opens above weekly open 80% of the time
it touches the weekly open

When 9:30 opens below weekly open 92.5% of the time
it touches the weekly open

[Sunil Gurjar, CFTe @sunilgurjar01]

One of the best trading strategies using Fibonacci+ FVG + BOS Find Stoploss target using Fibonacci.

#trading

[stone @guaerduo]

@Nicole_yang88 请教下大佬：为什么我的Schwab 只能帮定我的BOA，绑定不了我的wise(wise里面各币种的账户都有)，另外我也不在中国大陆

[Dave | 德胜矩阵 @davemacromatrix]

当你发现了猎物之后，已经咬住尾巴了（买了call），突然来一个关税，-2%，像不像被喷了一脸？然后反过来买了put，又被取消了，+1.5%，像不像被喷了两次？😅

[stone @guaerduo]

@Snofy8 因为这是在横须贺美军基地

[stone @guaerduo]

@grok @rghx53 @tangbaiqiao @Pathusa 放你大爷个罗圈屁，日本电车没有这样的

[Raoul Pal @RaoulGMI]

No, it's not a bubble in tech stocks. We are less than 1 standard deviation from the trend. You can see what a bubble looks like in the late 1990's when we exploded out of the decade long log regression channel to be multiple SD's from trend.

Nothing to see, move on... 1/

[Rocky @Rocky_Bitcoin]

今天对冲基金巨头Citadel掌门人Kenneth Griffin访谈的警告，意味深长！🧐

他说：尽管当前正处于牛市高潮期，但历史经验表明，市场调整往往来得极其迅速，且毫无征兆。

尤其讲到1987年股灾那天，媒体头条其实不是“市场暴跌”，而是“Nancy Reagan 被诊断出乳腺癌”。另外，还有一条“伊朗或伊拉克的小船袭击了美国军舰”的新闻，完全不算什么大事。可那天，美股在没有明显导火索的情况下，一天之内跌掉了将近25%。

重点他提到了 #AI，他承认 #AI 会改变世界，就像当年的个人电脑、互联网一样。问题是，这类变革从来不是线性的。

个人电脑的革命用了五十年才走到今天，互联网也经历了dot-com 泡沫破裂之后的淘汰与重生。今天AI的火爆，确实让人想起2000年那一幕——没人怀疑技术的方向对，但太多人忽视了周期的节奏。

整体来说，这个时间节点，Citadel掌门人的公开警告，要值得重视——市场崩盘从来都不需要一个“完美的理由”。真正的暴跌，往往就是在大家最不相信会跌的时候发生的。🧐

[stone @guaerduo]

@maitian99 麦总，是不是要订阅哪个付费网站才能看到这种报告啊？

[stone @guaerduo]

@maitian99 这单我跟了，因为IV太舒服了，也很喜欢这家公司，太感谢麦总了😊😊

[stone @guaerduo]

@maitian99 做空kvue 是真心牛，股价几乎在所有均线的下方啊，但是……，它就是跌了👍

[Robinhood @RobinhoodApp]

Extended hours index options trading will soon be available on Robinhood.

Before the end of this year, we’re rolling out extended hours trading for index options so you have the freedom to trade options whenever opportunity strikes.

Watch the full livestream here: https://t.co/LPTAxIFVyj

[stone @guaerduo]

@BenW08864291 @Liu808008 @KarenLi73930627 谢谢啦😊

[stone @guaerduo]

@BenW08864291 @Liu808008 @KarenLi73930627 可以拉我吗 用户名： heiyelixingzou

[stone @guaerduo]

@MicropediaRJ @AnLaoliu @david88lee OK谢谢啦

[stone @guaerduo]

@MicropediaRJ @AnLaoliu @david88lee 好的，那我把我那個刪了

[stone @guaerduo]

@Corsica267 希望乌老师的母亲永远健康