麦克斯韦小妖(Fit Order)

变异，选择，放大
用秩序去管理下限，用随机去博取上限

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我自己的信息流监控汇总

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很像2022年那会的币圈

[TechFlow 深潮｜APP 已上线 @TechFlowPost]

刷到一篇海外VC的文章，作者@richardchen39 在硅谷混了一圈回来，核心观察是：

硅谷，正在从"能力至上"变成"关系至上"。

以前最骄傲的事是没背景没人脉的局外人，也能来这儿做出改变世界的公司。
现在能不能融到资，取决于你认识谁。

比如斯坦福毕业的更好融，从OpenAI出来的更好融，大基金直接给一批"中央选角"的人1000到5000万美元，在公司有产品之前就已经开始造王了，作者把这个叫做“kingmaking"。

原因呢？

现在这个版本，AI把增长预期扭曲了（比如Anthropic半年90亿→470亿ARR），LP的钱集中到头部十多家VC手里，VC行业从手艺活变成了标准职业路径，吸引来的不是敢逆向的独立思考者，是善于跟风的优秀绵羊。

于是，有共识的钱，吸引了有这类共识的创始人。

@ycombinator 现在一年四批孵化项目，基本都在做"AI for XYZ"；加密圈全在搞稳定币新银行或细分预测市场...

所有人往拥挤赛道挤，因为安全，模式好匹配，钱好拿。

文章里还提到一些灰色地带：

比如创业公司把一次性合同年化成"ARR"，拿一天的收入×365天也叫"ARR"...热门轮次给创始人10%二级份额套现已经是常规操作。

小编看完觉得，这不只是硅谷的问题。

当资金集中在共识手里，共识本身就变成了一种保护费。
每个人都觉得站在这边安全，直到发现所有人都站在同一边。

作者最后还在文章里补了刀，说跟风的人，等着被屠杀。

这话确实狠了点... 不过根据加密行业的经验，当一个赛道过于拥挤时，也确实是大浪淘沙最后看谁裸泳开始的时刻。

[麦克斯韦小妖(Fit Order) @innerpeacebuild]

@dubidubabap 很像川普，taco

[麦克斯韦小妖(Fit Order) @innerpeacebuild]

整体感觉因为现在社交媒体的发达，一切都加速和极端化了
存储这波，韩国是真正的赚到钱了，不管未来如何，现当下肯定是赚到钱了
那做为一个国家或者个人，all in到一个产业或者标的上，肯定是不够反脆弱的，意味着这个产业崩了，整体也就崩了
但是这个产业起来了，肯定是有很多人赚到钱了
很多时候，要有第一步才会有第二步，如果第一步的钱还没赚到，就考虑第二步，属于是杞人忧天了
人的一生不能永远押注一个叙事，我是很赞成的

[Musolsol.𝟎𝐱𝐔 @MMMusol]

江哥这篇文章读完沉默了良久

我们每天都在研究财报、追踪产业链、分析资金流向，但很少有人愿意停下来问一个更本质的问题：

当一整代人把命运押在两家公司和一个产业周期上，这到底是投资，还是另一种形式的绝望？

韩国年轻人的故事其实离我们并不远。

三星和海力士之于韩国，就像某些标的之于我们自己——我们以为自己在做理性的判断，但内心深处，我们是在寻找一个出口。

一个能绕过房价、绕过内卷、绕过阶层固化的出口。

其实无论是市场还是足球，这两件事的底层逻辑是一样的：

天赋是真的，努力是真的，可如果体系不对、结构不对，再好的牌也会被打烂。

市场不会因为你的人生很难，就给你更温柔的波动

做投研快三年了，我越来越觉得，真正的风险不是选错标的，而是把所有的希望都压在一个叙事上。

押的不只是仓位，更是我们对未来的想象力。

共勉

[麦克斯韦小妖(Fit Order) @innerpeacebuild]

天下苦claude code久矣

[Jukan @ ICML @jukan05]

One of the more interesting Grok bull cases I heard at ICML was this:

The core idea is that xAI may actually be better positioned than OpenAI Codex in the coding-agent market.

The reason Claude Code is currently leading in coding agents is not just model quality. Claude Code effectively pioneered the category at scale, which gave it one of the largest user pools in the industry. More users mean more real-world coding data. That data can then be used to improve Claude Code’s quality, which attracts even more users, creating a flywheel of more users, more data, and a better product.

Seen through this lens, xAI’s acquisition of Cursor starts to make a lot more sense.

Cursor likely has a much larger real-world user base and coding dataset than Codex. If xAI can effectively train on and leverage that data, the argument is that overtaking Codex may only be a matter of time.

I just saw some reactions to Grok 4.5 on my X timeline, and the feedback seems more positive than I expected.

Is this thesis starting to play out?

[Chris Camillo @ChrisCamillo]

The simplest, dumbest-sounding, yet most effective psychological trading hack I’ve ever learned:

When you’re less than fully convicted, buy or sell half of what you’re considering.

I’ve rarely regretted those trades.

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原来K行的意思是一个向上，一个向下

[Sean🌍⚡️ @Sean_ZMC]

@Franktradinglog K形分化 如何还没看明白 要么选择老登下行 要么选择科技上行

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@AdamShao 拿多少赏金了

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所以这个市场里还是导出充满了赚钱的机会
只要你比别人更正确

[qinbafrank @qinbafrank]

关于SemiAnalysis说“英伟达KyberNVL144机架架构出现大规模延迟”这篇推文，可能很多人都不理Rubin，Rubin Ultra两种芯片型号，Oberon和Kyber这两种机架型号的区别是什么？需要关注的点：
1、Rubin是GPU架构（芯片层面），搭配Vera CPU，2026下半年开始量产出货（6月初台北电脑展已经展示量产机型了）使用Oberon机架（NVL72规模）。

2、Rubin Ultra是Rubin的升级加强版（更多内存、更高性能配置），计划在2027年推出，使用Kyber机架。Kyber机架是专门为Rubin Ultra设计的新一代高密度机架，目标是把单机架GPU数量从72提升到144，通过更先进的 NVLink 实现更大的“scale-up 域”（把更多 GPU 像一个大 GPU 一样紧密连接）。

Semi说的延迟就是这个Kyber机架因为PCB中板的可制造性可能出现延迟。

3、在英伟达的规划里，Rubin Ultra NVL144(Kyber机柜架构）本身就要到27年才会推出，量产可能也就到27年下半年去了。毕竟rubin的NVL 72今年才半年才能量产嘛。其实不用过多关注kyber的进度，其实一切按照达子的预期节奏推动，Kyber量产落地也要到明年下半年去了。

4、然后SemiAnalysis说一个原本计划在27年下半年才能量产落地的Kyber NVL144机架架构要落后延迟到28年。大家都再说英伟达要延迟了🤣

重点还是关注今年Rubin NV72（Oberon 机架）量产落地的节奏。

[麦克斯韦小妖(Fit Order) @innerpeacebuild]

最近 @aleabitoreddit 的光环褪去了
感觉是时候跟进她喊的标的看看了
回头看看很多她喊了的涨很多的标的，一开始也是无人问津的
等待起飞了再关注的话也只能接盘了

[麦克斯韦小妖(Fit Order) @innerpeacebuild]

趁现在最聪明的AI没那么普及，多用用吧，多榨取一下
打一个时间差

[麦克斯韦小妖(Fit Order) @innerpeacebuild]

道爷我成了？

[麦克斯韦小妖(Fit Order) @innerpeacebuild]

@btcup99 我觉得挺好的，对于btc来说，微策略也这是过客，一如曾经的马斯克，川普

[麦克斯韦小妖(Fit Order) @innerpeacebuild]

为什么美股也这么多小作文
还是说我离核心信息源更近了一点

[麦克斯韦小妖(Fit Order) @innerpeacebuild]

fable 5还是太强了
#fabel5

[麦克斯韦小妖(Fit Order) @innerpeacebuild]

其实我觉得有几个方面需要认真区分一下
1. 企业的盈利和估计未必是一致的，盈利很好股价也可能到顶了，特别是像存储这种周期股票
2. 市场交易的是预期，假设真的都等到了大厂宣布放缓capex的时候，可能已经跌了很多了，当然我们可能也没办法提前预判大厂是不是会放缓支出
另外我觉得AI肯定是没有泡沫的，但是没有泡沫不代表价格合适，可以买入，这也正是我感觉最矛盾的地方

[麦克斯韦小妖(Fit Order) @innerpeacebuild]

@thecryptoskanda 币安一直都是跟进策略，这也就是为什么每次币安上了就是顶了，包括黄金，原油，美股😂😂

[麦克斯韦小妖(Fit Order) @innerpeacebuild]

最近这半年多一年观察下来的，黄金，白银，原油，存储，都发现了很多相似的地方
共性1: 我第一次看的时候涨了一点，但是还没完全起飞，我觉得涨了不敢上
共性2: 我上车的时候讨论的人非常多了，但是还不是最多，还能涨一波
共性3: 小红书开始讨论的时候，基本就是顶点了
共性4: 币安上了就是顶了
共性5: 没有只涨不跌的东西

[麦克斯韦小妖(Fit Order) @innerpeacebuild]

@innomad_io 搞定了，感谢