Itay Tayar

Credit Analyst in Canaf

[Itay Tayar @itaytayar4]

@daardos $ORCL לדעתי תתאושש מתישהו בגדול אבל אולי טועה.
בגדול אין פוזיציה לדעתי טובה יותר בשוק כולו לאורך זמן מה-XLK.

[Itay Tayar @itaytayar4]

@Arbel2025 אחלה גלידה בגאנגו

[Itay Tayar @itaytayar4]

@adiorzel לא יודע לא נגד המניה ולא מכיר אבל סתם הסתכלתי בסיקינג אלפא ובין 9-15 אנליסטים נתנו תחזית לכל שנה עד 2028, צמיחה ברווח למניה של 4.4% ב-2026, 7.34% ב-2027 ו-9.4% ב-2028 רחוק מאוד מהמספרים שאתה צופה. בכללי לא רואה איך זה עדיף מהשקעה באס אנד פי.

[Itay Tayar @itaytayar4]

@ZuckermanRoy @ziv_ravid חחחח אבל ברור שהנגזרת השנייה תהיה שלילית אחרי צמיחה מטורפת כזאת השנה. אין פה שום תובנה מיוחדת, הסייקל עדיין בעיצומו גם אם קצב הצמיחה האט כי השוק כבר נהיה עצום. לא מבין את מסקנות הציוץ. וגם זה שרשמת שיש סיכוי שנראה ירידת מחירים השנה-תמיד יש סיכוי כזה בכל ענף….

[Itay Tayar @itaytayar4]

@Dugri_Thoughts אג״ח 10 שנים של ממשלת ישראל — 4.13%, התשואה מהדירה 2.8%, בהנחה של גידול בשכ״ד של 3% בשנה יקח 13 שנים להגיע לתשואה של האג״ח. בהצלחה למוכרי הדירות בשנים הקרובות. נכון שהמיסוי לא אותו דבר אבל נגיד זה מתקזז עם התעסקות בשוכרים ושיפוצים וכו.

[Itay Tayar @itaytayar4]

@HaRationali התשואה היא כן הסיכון עלה

[Itay Tayar @itaytayar4]

@ZuckermanRoy ממש לא 15% . אם הלכת לפי ה-CDS אז זה לא נכון כי זה לא משקף את המציאות מאחר ויש ביקוש לגידור ועוד שלל פרמטרים. נראה לך שיש סיכוי של 15% לפשיטת רגל של אורקל כאשר המרווח של כלל האגח של אורקל ב-6 השנים הקרובות נע בין 1% ל-1.7%? אתה מטעה פה בענק.

[Itay Tayar @itaytayar4]

@ZuckermanRoy על סמך מה אתה אומר קריסה? הסתכלת במאזן? בחלויות הקרובות? במצבת התחייבויות? מה הביסוס שלך

[Itay Tayar @itaytayar4]

@KampnerSam @SamCzertok @zipline אם הוא יפגע בעסקי הפרסום של דורדאש הוא יפגע בעסקי הפרסום של כל חברה מפרסמת כולל מטא עצמה. למה אתה חושב שייפגע? כי אנשים לא ייכנסו ויזמינו באפליקציה ויגידו לסוכן לעשות זאת?

[Itay Tayar @itaytayar4]

@Qa5679 זה אפילו לא בדיוק 2028, כי זאת השנה הפיסקלית שנגמרת באפריל 2028. על פי ה-Seeking Alpha מצפים ל-EPS של 9.4 משקף מכפיל של כמעט 20 על השנה הפיסקלית. הבעיה אי שלא יודעים לחזות מה יהיה לאחר מכן. אין צפי לפחות בסיקינג אלפא אחרי 2028 וכשאין נראות תזרימית קדימה המכפיל מוגבל.

[Itay Tayar @itaytayar4]

@Qa5679 ההזדמנות מספר 1 בכל האס אנד פי בעיניי (נכנסתי ב-312). מתומחרת ב-peg על בסיס רווחי 2026-2028 של 0.6 וזה רווח אמיתי שמומר כמעט כולו לתזרים מזומנים. לא המלצה יש עניין רב

[Itay Tayar @itaytayar4]

@Efkimi Lite ביחס לצמיחה הכי אטרקטיבית

[Itay Tayar @itaytayar4]

@Qa5679 זה עוד יכפיל את עצמו לדעתי תוך כמה שנים . הצוואר בקבוק שם בין הגדולים בוול סטריט.לא המלצה מחזיק

[Itay Tayar @itaytayar4]

@ZekeHolyland אלוף

[Itay Tayar @itaytayar4]

@ZuckermanRoy הדוחות של מיקרוסופט והשליטה בהוצאות הקאפקס שינו את הנרטיב. השאלה מה יקרה כשחודש הבא תהיה אולי העלאת ריבית. יכול לשנות את הנרטיב שוב. בכל אופן מסכים שאנחנו בדרך לשיאים חדשים במוקדם או במאוחר במניות הזיכרון. לא המלצה

[Itay Tayar @itaytayar4]

@mistershefer אני חושב שאורקל היא הסימן הכי גדול לתמונת מצב השוק לגבי ה-AI. ברגע שנראה נקודת מפנה שם במניה זה יהיה לדעתי הסימן הראשון להתאוששות של מניות ה-AI.

[Itay Tayar @itaytayar4]

@daardos החברה הצהירה על דילול של בעלי המניות של 20 מיליארד דולר שזה שלילי בטווח הקצר, עם זאת החברה סוגרת לאחרונה הרבה עסקאות שהלקוחות משלמים מקדמות מראש ובכך מצמצמת חלקית את התלות בלקחת חוב. צריך לציין שאורקל מדווחת לפי שנה פיסקלית שמסתיימת במאי כשמדברים על 2027.

[Itay Tayar @itaytayar4]

@daardos Backlog של 638 מיליארד דולר שעוד כנראה יגדל בשנה הקרובה מהווה כמעט 10 שנות הכנסה במונחי השנה האחרונה שכביכול מבוטחות לחברה. חצי מזה זה open ai שזה הסיכון, הביקוש לכל מחשוב הוא אדיר והרבה רע כבר מגולם להערכתי כבר במניה. יחס הסיכון סיכוי מעניין פה לדעתי. אבל לא מעט סיכון.

[Itay Tayar @itaytayar4]

@daardos יש לאורקל לא מעט חוב אבל רובו המוחלט הוא לעוד הרבה שנים קדימה כשהתזרים החופשי כבר צפוי לחזור להיות חיובי. בנוסף החברה לא מתכוונת לגייס חוב נוסף ב-2026 עוד מעבר למה שדיווחה כבר. דירוג ההשקעה הוא כבר טראנצ׳ אחד ממעל אג״ח זבל, BBB-, יהיה לה קשה להתמנף מפה עוד קדימה.