jeff

AI/Web3/SaaS 从业者，海外推广销售合作

[AYi @AYi_AInotes]

当很多公司都在哀嚎 AI 账单��到用不起，Uber 刚发的这篇技术长文直接把全行业看傻了:
全公司 70% 的代码 PR 全由 Agent 接管，调用量半年狂飙近 10 倍，
但总 AI 账单被死死按在原地一分没涨，单次会话成本硬生生砍掉了 52%，
他们直接把软件工程做成了一座全自动的软件工厂，���的牛逼，

以前是人打开聊天框求 AI 帮一把，
现在 Uber 养了一整支托管 Agent 舰队: 审代码、修挂掉的 CI、分诊报警全是专职 AI 自动上班，
人变成了抽查质检的厂长，每天跑 3 万多次流水线任务

他们最狠的地方，是把 AI 账单拆成了一道极其冷酷的乘法题，
用量可以疯涨，但零价值的废 Token 必须被物理抹杀:

1️⃣ 规划用大脑，干活全用便宜子 Agent:
任务拆解用顶级大模型，具体搬砖的子任务全部默认切给轻量模型，这一招直接成了全厂杠杆最高的开关；

2️⃣ 把 5 分钟缓存改成 1 小时:
工程师去倒杯水开个会回来，上下文缓存依然在，原价 1 折直接续上，40 万 token 强制写摘要压缩，绝不把整本历史无限复印；

3️⃣ 别把一千种工具说明书塞进大脑:
1000 多个内部 MCP 工具统一走网关，模型要用时先搜索再按需挂载，绝不在开局就傻傻灌入 7 万 token 的工具定义；

4️⃣ Code-mode 砍掉话痨轮询:
跑 SQL 和批处理让模型自己写脚本去跑，只交回最终结果，避免一问一答的无效 ping-pong，单项 token 直接暴省 90%；

5️⃣ 2400 万节点知识图谱导航:
给 Agent 发一张包含全公司服务和事故的活地图，以前翻代码盲搜 20 分钟还报错，现在 38 秒精准定位

用量涨不可怕，浪费涨才可怕，
从人机对话迈向托管工厂舰队，大厂把 AI 真���落地的账本，算是彻底算明白了

[jeff @midshipman]

@inSmallhome 有没有可能还要摸下面？

[Codez @0xCodez]

SpaceXAI engineer (ex-Cursor):

"right now I'm running 10-20 GrokBot agents that automate 90% of my routine

i have a Chief of Staff agent. He knows about all my other bots and manages everything"

in a 50-minutes podcast, a SpaceXAI engineer showed how to build a team of agents that will work for you 24/7

worth more than a $500 course on agentic engineering

watch today, then read how to build a Grok agents team from scratch in the article below

[jeff @midshipman]

@neilmovva @blintzbase @sailresearchco would love to try it when available

[美研芒格君 @Kay2289123]

上次推荐完 AI 学习资料，大家很喜欢，我决定从今天开始，投资和 AI 认知提升交叉分享。我会分享我看过的、认为有用的、筛选过的高质量教程

几天给大家推荐一套我看过的，认为顶级质量**公开免费**的 LLM 内部原理可视化视频，来自大神 @3blue1brown ，看完后，很多大学教授和 PhD 都觉得自愧不如

如果你想转行做 AI但一直读不懂 Transformer/KVQ/MLP，或者想做 pro 投资者搞懂 KV Cache 究竟是什么，HBM 到底在搬什么？GPU 在算什么？为什么互联这么重要，我认为如果你看懂了这一套视频，能够彻底搞懂

链接是 https://t.co/AQF8NXJE0m

有条件我建议全部看完，赶时间的话可以看
Transformers, the tech behind LLMs | Deep Learning Chapter 5

Attention in transformers, step-by-step | Deep Learning Chapter 6

How might LLMs store facts | Deep Learning Chapter 7

[沐阳 @yyyole]

夜半狂想曲！
Apodex居然官宣开源了！！

这是我觉得为数不多真正能称得上“研究型AI”的模型，之前测试过，那种体验就像第一次用Manus，非常惊艳！！
这么好的产品不闭源用来收费，居然开源了！

不仅开源，还重大升级了，不光能研究，还直接能干活！！

非常适合平常有商业分析、市场调研、学术研究这类需求的朋友，这下开源了，完全可以本地部署一个！

[jeff @midshipman]

@yifanxu_ephai 如果就几个月用 CodeX 干出来的一套东西，这个东西它如果好用，那就真的违背了软件工程这么几十年来的规律了，对吧？它不是比 coding 谁快就行了。

[Percy Liang @percyliang]

🚢 Marin 535B-A23B started training this week! As usual, the whole process is open.
Voyage plan: pretraining (80%) + midtraining (20%) on 18.75T tokens on 11 x GB200 NVL72 for ~3 months (2.7e24 FLOPs). Post-training will follow.
Before kicking off the run, we trained a 4-rung scaling ladder from 1.6B-A61M (48B tokens) to 27.7B-A1.2B (926B tokens) to debug issues, and to make a forecast of our hero run. This is by far our biggest run, so definitely expecting the unexpected.

[jeff @midshipman]

@ShanghaoJin 能有一个具体的例子吗 不可能编可能

[X Freeze @XFreeze]

Grok Voice Think Fast 2.0 just beat GPT Realtime across both text and voice on VulcanBench

Across 200 held-out questions, Grok achieved an insane 99% accuracy in text while also delivering stronger performance when the same questions were spoken

And the voice result is what makes this especially impressive

Grok preserves almost all of that performance when moving from typed questions to spoken ones, while still completing the full response dramatically faster

So Grok is not just getting better at voice

It’s becoming a seriously powerful realtime reasoning model that can listen, think and respond incredibly fast

[美研芒格君 @Kay2289123]

最近很多朋友问我，怎么从 SDE（Software Engineer）转到做 AI Infra 和大模型相关的工作？

或者普通人想做 Pro 级别的 AI 投资者，零基础怎么扫盲，怎么搞懂这么多术语？给大家推荐两个免费的入门友好的 AI 相关学习网站（课）

如果你要做基本的 AI 投资，看完第一个 Stanford CS336 课程也就差不多了。如果想专攻某个领域，可以看看第二个的公开课？

1. Stanford s开课 Stanford CS336 Language Modeling from Scratch
https://t.co/i0Hw0ro6Fc

2. https://t.co/QSYkhUTQxY
@AndrewYNg 创办的学习平台， 里面的课程非常多，点开你就使劲学吧，从 pre-training 到 post-training，从训练到推理，全都涵盖 链接⬇️
https://t.co/jkrBlOPKFm

不知道我的 follower 中有多少对这些感兴趣的。可能和投资不直接相关，但我觉得都是很好的认知提升课程。

有时间还是要多看教程、多看课、多读书，武装自己的大脑

如果有朋友感兴趣，我后续可以分享更多

[jeff @midshipman]

@zhangshy2 @arkuy99 对，没有免费的午餐，他得到什么就可能失去什么。只不过现在刚出来，大家都在集体高潮中，慢慢看吧

[Kimberly @king1818888]

Ilya Sutskever 认为吃透30篇AI奠基论文，就能掌握人工智能绝大多数核心精髓。最大难点在于看得懂公式，却难以落地成代码。

开源项目 Sutskever 30 补齐了这一环：纯NumPy从零实现全部30篇经典论文，不依赖深度学习框架，Notebook 直接运行。从循环网络、Transformer 到 VAE、神经图灵机全部覆盖。

适合想要弄懂底层逻辑，拒绝只会调用API的开发者。

https://t.co/9FIi7IF4Qc

[梭哈.AI @SUOHA_AI]

Serenity 问：你现在最有信心的一只股票是什么，为什么？

这条推文100万+浏览量， 1000 +条回复。我用CodeX+X的api全部分析了一遍，免费分享给大家

这里的内容信息量很大，十分有参考价值。你可以完全清楚英文区的散户目前看好哪些股票（美股），以及看好的理由是什么，建议喂给你的AI agent看👇

1. $AMPG（AmpliTech）· 提及 24

-- 美国上市里唯一的 AI-RAN / O-RAN 射频纯正标的，大约 1.46 亿美元市值，几乎不用想
-- 英伟达自己在推 AI-RAN 有多重要，AmpliTech 已经和英伟达 Aerial 做到代码���集成
-- 客户名单本身就很狂
-- 快要从 Telus 大约 660 亿美元的项目里拿到以百万计的订单，小盘圈以外几乎没人知道
-- O-RAN 和 AI-RAN 正在被采用，美国唯一做 MIMO 64T64R 电台的；没有长期债务，接近盈利
-- 核心是低噪声放大器（LNA），可切国防、太空、5G/6G；几乎没债，刚回购，还有新增订单
-- 进入新增长阶段：募了大约 2190 万美元，授权 1000 万回购，7 月又锁定超过 600 万后续订单；AI-RAN 和 Open RAN 可能才刚开始
-- 覆盖 5G/6G、太空、国防、电信；美国公司、没债，市值大约 1.8 亿
-- 只要看懂 AI 未来应用，就会明白无线通信是刚需

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2. $IREN（Iris Energy）· 提及 21

-- 准备在 18 个月里把 ARR 放大大约 115 倍，从 1.3 亿到 150 亿，同时自己拥有从土地到软件的全栈
-- HPC / AI 需求吃不饱，电已经锁住；和英伟达有 DSX 合作；微软是客户；管理团队也过关
-- 交给微软的 H1 应该交接完，机构已经拿到筹码
-- 财报后会对空头发力，走出曲棍球棒；就算单季数字弱，方向也会看清楚
-- 上涨空间最大，还有很大容量没签成合同
-- 除了热核战争，很难想象 2027 年不直着往上飞

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3. $NBIS（Nebius）· 提及 21

-- 持有 AI 基建扩张里，不对称最好的方式之一，管理层到目前为止出色
-- 会在多年维度上快速扩规模，并且今年锁住盈利
-- 新云只会往上；AI 嵌进日常生活是结构性瓶颈，会是「iPhone 时刻」
-- 已经便宜到该准备加
-- 也有当成和空头对赌的情绪单，没有产业拆解
-- 对照：$CRWV 积压订单更大、有超大规模云和英伟达股份，应该先翻倍，再轮到 $IREN、$NBIS、$CIFR

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4. $SIVE（Sivers Semiconductors）· 提及 19

含评论里的 $SIVEF。

-- 市值比 $LITE、$COHR 小很多
-- 会是 CPO 激光的瓶颈
-- 还没在美股上市，一上市流动性会很好
-- 今年有潜力到 30 美元
-- 卡在磷化铟激光瓶颈上；有全部积蓄押在这只上的
-- 目标价：2027 年前重估到 15–20 美元

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5. $AAOI（Applied Optoelectronics）· 提及 19

-- 市场漏看了指引：2027 年底退出时年化收入大约 76 亿美元
-- 拆开是：2027 年中数据中心光模块月跑大约 4.71 亿（100G+400G 约 9000 万，800G 约 2.17 亿，1.6T 约 1.64 亿），折合年化 56 亿；再加上 2027 年底共封装光学（CPO）
-- 稀释大体结束。5 月 14 日那笔 6 亿 ATM 已净募大约 5.38 亿，和 5–6 月卖股几乎对得上；更早 2–3 月那笔 ATM 4 月已完成（净额大约 4.90 亿）
-- 目标价：2027 年底前重估到 500–700 美元，市场上几乎看不到别的能涨 5 倍的票
-- 从大约 80 美元拿到现在，预期先过 150、再过 178
-- 有完整理由放在链接里，评论区看不到正文
-- 对照：$LITE 和 $COHR 才是机构会买的最稳光学；$AAOI 可能赢很大，但有执行风险

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6. $NVDA（NVIDIA）· 提及 14

-- 从 16 美元买到现在，会跟着机器人、量子、主权 AI 长，是前面所有东西的「造王者」；竞争会加、利润率会压，但绝不做空
-- 第一信心不是因为 AI 炒作，而是算力的结构性需求仍被严重低估：数据中心、主权 AI、机器人、边缘推理都在抢同一块稀缺算力
-- 更多时候它是别人逻辑里的客户或对照

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7. $HGRAF（HydroGraph Clean Power）· 提及 13

含评论里的 $HG.CN。

-- 没有第二名：99.8% 纯度的分形石墨烯；现金还能撑 2 年；和日本企业的润滑设施批文放在一起；毛利率 80%
-- 第一家高纯石墨烯生产商，快上纳斯达克，很快要宣布大单，可能包括美军
-- 纯石墨烯几乎加进什么都能提升性能；专利爆轰合成法简单、几乎不耗能
-- 执行做好，会成为全球最高品质石墨烯的第一生产商；指数增长的股票从来不便宜，可触达市场极大
-- 8 月 10 日国会代表团参观奥斯汀新总部，在铺美国政府介入
-- 市场在等几笔订单确认

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8. $SPCX · 提及 13

评论里常把它当 SpaceX 来买，这个代码本身要再核。

-- 每天像吃维生素一样买 1–2 股 $TSLA 和 $SPCX
-- 闲钱放进 $TSLA、$SPCX、$NVDA
-- 星链供应商 $FLTCF（Filtronic）：射频独家，E 波段氮化镓固态功放给星链供电；独家到 2029 年 4 月；2026 财年收入约 5600 万英镑，到 2028 财年销售年增约 20%、利润年增约 33%；新厂能把产能做到超过 2 亿英镑/年

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9. $MU（Micron）· 提及 12

-- 反向金融推特往往有用，低买高卖；现在空头情绪重，意味着一波好的低点要来
-- 美国名字，比另外两家韩股存储少一层去杠杆噪音
-- 没有存储，超大规模云花的钱都会被忘掉
-- 因为回购、扩产、AI、机器人、自动驾驶，到明年中能翻倍

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10. $LITE（Lumentum）· 提及 11

-- 和 $COHR 是玩光学革命最稳的两只，机构会装这两只
-- $AAOI、$SIVE 可能赢很大，但有执行风险
-- AI 硬件仓，供给约束是真的，希望财报能让股价跳
-- $LITE 向 $AXTI 预付 4350 万美元衬底，锁到 2031 年，说明杠杆在衬底；住友电工才是磷化铟衬底第一（约 42%），也是 CW-DFB 激光产能领先，两层都有
-- 排序：最高信心 $NVDA，最高弹性 $LITE，然后 $MRVL

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11. $AXTI（AXT Inc）· 提及 9

-- 一周涨过 100%，因为财报好，说明投资者还信这个逻辑
-- 基本上是已被验证的瓶颈
-- 长期看多；卖掉是因为涨了 100% 很少再拿，而且太看标题
-- 短线担心：美国卡住中国光学，中国用磷化铟出口限制报复，所以有人换成 $TSEM 降波动
-- 感觉要像 $SNDK、$MU 那样走出抛物线

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12. $RKLB（Rocket Lab）· 提及 9

-- 垂直整合，管理层极强
-- 太空军合同还在；整个太空板块被 SpaceX 上市打下去，对 Rocket Lab 的逻辑没变
-- Neutron 和周围生态很有意思；Flatellite 可能让大量卫星高效堆进整流罩；执行仍是问号

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13. $ASTS（AST SpaceMobile）· 提及 8

-- 发射节奏终于起来，最近几乎都是好消息，但板块还被 $SPCX 相关情绪压着
-- 手机直连卫星（D2D）是电信下一场革命，越来越多运营商也在押这个
-- 一半看 AI（$NBIS），一半看 $ASTS，希望别再没信号
-- 量子和机器人太早，还谈不上最高信心

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14. $000660.KS（SK hynix / SK 海力士）· 提及 8

含评论里写成 $SKHY、SK hynix 的。

-- HBM 存储龙头
-- 估值低得离谱，和三星是存储里更好买的
-- 存储 / HBM；还能买，但别指望翻倍

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15. $TSLA（Tesla）· 提及 8

-- Robotaxi 和 Optimus
-- 从 2018 年拿到现在，公司还在创新就不卖
-- 每天像吃维生素一样买
-- 也有落地还早的声音

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16. $EQR.AX（EQ Resources）· 提及 7

-- 就是「那家钨公司」
-- 2027 年计划去美国上市
-- 世界需要越来越多的钨，钨市场很热
-- 也有持有者质疑 10 倍，自己只看到大约 2 倍

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17. $GLXY（Galaxy Digital）· 提及 7

-- 比特币 12 万时，股价到过 45 美元，那时 Helios 只被 ERCOT 批了 800MW，潜在管线 3.6GW；现在大约 20 美元，已获批 1.6GW，潜在管线 5.7GW；数字资产业务也在推进。基本面比高点时更好，价格却腰斩
-- 市场像在定价 Helios 剩下 830MW 租不出去；Phase 1 收入下个季度开始爬（大约 2000 万到 8000 万）；BTC、ETH、SOL 风向也不错
-- 现在市值没有计入数据中心；信他们做得成机房，等于白送一个期权
-- 催化剂一堆，股价却极弱，认为总会补上

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18. $LPTH（LightPath Technologies）· 提及 6

-- 所有在黑暗里「看得见」的现代武器都要红外光学：导弹、无人机、反无人、瞄准吊舱、卫星
-- 核心材料是锗；中国控制大约 70%，而且已经限制出口
-- 市场归类归错了：它越来越像关键使能技术和材料公司，直接坐在国防和红外链条里，不是普通光学杂货铺
-- 卡在好几个可能指数增长的行业交叉点上，红外���璃应用数量离谱，具备一代行情的配料

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19. $TSEM（Tower Semiconductor）· 提及 5

整帖讨论质量最高的一条，不是点名最多的。

-- 英伟达 NPO 计划的最大受益者
-- 不是设计公司，就是代工厂；不赌谁赢，赌卖铲子
-- 英伟达选谁做光模块代工，谁就吃这一波
-- CPO 若 2027 年上量，硅光代工的卡位现在就在定
-- 有人从更晃的 $AXTI 换成 $TSEM，为了降波动

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20. $POET（POET Technologies）· 提及 6

几乎全是只写 $POET，没有可合并的硬逻辑。

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21. $MRVL（Marvell）· 提及 6

-- 黄仁勋说过「下一家万亿公司」，信这句话
-- 把存储和连接合在一起
-- 常和 $NVDA、$LITE 一起报

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22. $LIB.V（LibertyStream）· 提及 5

含评论里的 $VLTLF。

-- 德州二叠纪，把油田废水炼成锂
-- 运营成本大约每吨 6200 美元，锂价在 2 万美元以上
-- 设施年底完工

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23. $SITM（SiTime）· 提及 5

-- 最被忽视的 AI 卡点：每块���伟达/AMD 加速卡、$ANET 交换机、$AVGO / $MRVL 网络栈，最后都要精确时钟
-- 瑞萨交易几乎把规模翻倍；AI 复杂度还在升，卖方覆盖没跟上
-- 产品不性感（精密元件），但对数据中心元件密度和编排是刚需；增长在 4 倍加速，毛利率很快扩到 70%
-- 物理 AI 放大后，精密计时变关键；刚打爆财报并上修指引
-- 瓶颈，几乎没真竞争
-- 对照：收入 +127%，远期市盈率大约 55 倍，已经跑过了，要再等一等

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24. $INDI（indie Semiconductor）· 提及 5

-- 汽车里用创新设计拿掉 DRAM 需求
-- 还做汽车雷达、激光雷达、视觉、光子，以及量子计算
-- 最近财报宣布拿到 Unitree、Agibot 的「关键物理 AI」传感设计导入，这两家是全球领先机器人公司
-- 数字上大约 3.5 倍销售，还没有市盈率，风险是烧钱；分析师目标大约 4.25 美元，反弹很大一块已被计价

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25. $META（Meta）· 提及 5

-- 第一名：35 亿用户、广告机器、一流 AI、大规模算力建设、顶级眼镜；路径是广告 → 算力 → 智能 → 更好产品 → 更多现金；看的不是 600 到 700，而是有朝一日成为最重要的公司之一，看向 1000 以上
-- 股价因资本开支跌，但支出会有回报
-- 印钞机。资本开支结束后自由现金流会回到神级。市场只计价了 5–10% 增长，实际更像每年 20%

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26. $CCXI · 提及 5

与 Agility Robotics / 人形机器人相关，代码写法要再核。

-- 按 80 美元 × 3.3 亿股算大约 250 亿市值，对比 Figure 约 390 亿、宇树约 350 亿仍折价，尽管 Agility 路径更清楚
-- 「未来过万亿」「要久一点但会扎实」

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27. $SMCI（Super Micro Computer）· 提及 5

-- 预告偏正面，会大幅上修 2027 收入和毛利率，吃 SpaceX / xAI 部署
-- 按自己的 2027 盈利算只有大约 6 倍
-- 有完整理由放在长帖链接���

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28. $UUUU（Energy Fuels）· 提及 5

-- 铀 + 稀土 + 美国供应链 + 数据中心用电

───

29. $BE（Bloom Energy）· 提及 5

-- 美国数据中心落地非常需要能源
-- 常和 $MRVL 并列：一个是电，一个是黄仁勋说过的万亿公司
-- 安全仓放 $MSFT，弹性仓放 $BE

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30. $ONDS（Ondas Holdings）· 提及 5

全部只写了 $ONDS，没有展开理由。

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31. $NLST（Netlist）· 提及 4

-- 三星刚签五年协议：专利授权、存储供应、技术合作，外加 1000 万股投资
-- 按交易 + 三四季度估算，今年收入至少大约 6.60 亿
-- 刚转盈利，专利组合值钱，行业其余家可能很快也会和解

───

32. $ADUR（Aduro Clean Technologies）· 提及 4

-- 化学平台几乎没对手
-- 创始团队持股高，一直在加仓

───

33. $NET（Cloudflare）· 提及 4

-- 自己建站之后才意识到它可能在做很惊人的事，市值已经千亿以上
-- 人已经很少纯手点网站，未来访问方式会变，Cloudflare 卡在中间
-- 智能体流量可能成为 CDN 最大的自然需求，$NET 和 $AKAM 已经拿了大约一半市场
-- 最好用、最 AI 原生的云，用户会爆炸

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34. $NOW（ServiceNow）· 提及 4

-- 用来「对赌 AI 概念小狗」，不是产业卡点逻辑

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35. $PLTR（Palantir）· 提及 4

-- AI 还早，Palantir 正嵌进真正要紧的地方

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36. $COHR（Coherent）· 提及 4

-- 和 $LITE 并列，机构会买的最稳光学
-- 也有拿它当对照、甚至空它的

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37. $AMD（AMD）· 提及 4

-- 总体拥有成本优于英伟达
-- 其余多是对照，或只写 $AMD

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38. $AVGO（Broadcom）· 提及 4

多数是 $SITM 逻辑里的客户名单，其余只写 $AVGO。

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39. $RDW（Redwire）· 提及 3

-- 路径：太空公司 → ���人机 → 微重力制药
-- 大家还在恨它，因为管理层在烂财报前吹过；仍被认为是最大的太空机会
-- 二季度收入大增 89.6%，到 1.171 亿美元

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40. $CIFR（Cipher Mining）· 提及 3

-- 大约 70 亿市值，已签大约 114 亿合同
-- 不再是比特币矿工，而是超大规模 AI 房东，114 亿租约收入已经锁住
-- 现在真正的瓶颈只剩土地、电、算力，执行得好

───

41. $TTWO（Take-Two Interactive）· 提及 3

-- 大回调就买，GTA 会炸开互联网，大约 99.8% 信心
-- 另推赫尔辛基 Remedy：9 月发自家 IP，口碑好；之后和 $TTWO 做 Max Payne；还有 Alan Wake。相对其他 3A 便宜，风格、人才、死忠粉都在

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42. $AXON（Axon Enterprise）· 提及 3

-- AI 用在真实场景
-- 硬件 + 软件生态，切换成本极高，用户依赖很深
-- 护城河、巨大增长、几乎没真竞争

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43. $UMAC（Unusual Machines）· 提及 3

-- 无人机零件
-- 特朗普家族相关叙事、政府资金预期
-- 负债低、扩产激进；CEO 取消工资和限制性股票，只留 25 / 40 / 60 / 100 美元才归属的期权

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44. $HOOD（Robinhood）· 提及 3

-- 大跌后价格好
-- L2 上线后有新收入还没被重估
-- 波动率向上，还能吃加密情绪
-- 有完整逻辑放在链接里

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45. $MSFT（Microsoft）· 提及 3

-- 安全仓：AI 上既投入也赚钱，现金流厚
-- 伯克希尔终究会买

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46. $SNDK（SanDisk）· 提及 3

-- 常和 $MU 并列
-- 等 8 月 13 日投资者日提振信心

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47. $CRDO（Credo Technology）· 提及 3

-- 「铜和光学」

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48. $CBRS · 提及 3

代码需再核。

-- 推理负荷、存储轮动、晶圆级才刚开始
-- 需求会被推理推高，且不受 HBM 供给卡住

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49. $INTC（Intel）· 提及 3

-- 有人放进核心持仓
-- 另有长帖其实在讲 Mobileye（英特尔持股），不完全是英特尔本身

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50. $MCD（McDonald's）· 提及 3

-- 从去年高点回调，低波动、有分红，当新高前的位���

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51. $MSTR（Strategy / MicroStrategy）· 提及 3

-- 通胀、工作难找、大多数人吃不到 AI，比特币原生是唯一希望
-- 相反：理发师、外卖���手都在等 10 月比特币见底；所有人站同一边时，通常不会灵

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52. $AAPL（Apple）· 提及 3

-- 新 iPhone 要来了
-- 有理由放在链接里

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53. $HPE（Hewlett Packard Enterprise）· 提及 3

-- 和 $DELL、$UMAC、$NUVB 并列前列，细节在链接

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54. $TRT（Trio-Tech International）· 提及 3

-- 就看即将到来的财报，已经很近了

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55. $TEM（Tempus AI）· 提及 3

-- 医疗数据护城河：进入医疗 AI 时，纵向临床数据深度难复制

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56. $ENVX（Enovix）· 提及 3

-- 全球销售高管原话：正在颠覆锂电行业
-- 最近改了电池测试规程本身，这是技术有分量的信号
-- 设备端 AI 推理才是终极瓶颈

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57. $UBER（Uber）· 提及 3

-- 生意强、现金流好、从高点下来
-- 对冲基金和政治人物在买

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58. $LUNR（Intuitive Machines）· 提及 3

-- 有人在问值不值得买
-- 和一串太空票并列，说未来半年表现是「不用想」

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59. $EOSE（Eos Energy Enterprises）· 提及 3

全部只写了 $EOSE。

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60. $NVTS（Navitas Semiconductor）· 提及 3

全部只写了 $NVTS，或只提技术走势。

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提及 2 次、写出了理由

61. $GRAB（Grab）
-- 东南亚的打车 + 外卖 + 金融；当地人人在用；指引上调，还有回购

62. $USAR（USA Rare Earth）
-- 美国想建自己的稀土链，降低对中国依赖

63. $ABCL（AbCellera）
-- 有钱的临床生物科技 + AI 抗体平台 + 创始人主导

64. $BFLY（Butterfly Network）
-- 全身超声扫描仪，让预防医学更便宜、更普及

65. $HIMS（Hims & Hers）
-- 全球最大互联网医疗之一，数据护城河，对标医疗 Netflix

66. $GME（GameStop）
-- 指引大约 6 亿 EBIT，资产负债表和现金流已经不是濒死零售

67. $CRWV（CoreWeave）
-- 收入积压离谱，超大规模云站台，英伟达持股；当前估值太便宜；主要新云里应该先翻倍

68. $IBRX（ImmunityBio）
-- 抗癌和重建免疫，并在全球慢慢放量

69. $GCTS（GCT Semiconductor）
-- Private 5G / FWA / NTN 的受益者

70. $HYLN（Hyliion）
-- 美国海军第二份合同，四季度开始交 Karno 发电机

71. $SILC（Silicom）
-- 网络升级周期里仍被低估

72. PNG（Kraken Robotics）含评论里的 `KRKNF`。
-- Anduril 主供应商协议，给 Dive-LD、Ghost Shark 供海底电池和声呐，可能带来每年数亿美元
-- 黑海战争说明低成本无人机是海战未来

73. $IQE.L（IQE）
-- 外延片

74. $CRCL（Circle）
-- 稳定币采用和智能体经济里最纯的股权暴露；人人都要美元，有了稳定币这才成为可能

75. $RBRK（Rubrik）
-- AI 网络攻击带来需求暴增

76. $OKLO（Oklo）
-- 最近反应堆达到临界

77. $AEHR（Aehr Test Systems）
-- 芯片公司变多、产量变大，检测越来越重要
-- 也有放在空头名单里的

78. $NOK（Nokia）
-- 如果英伟达在吹 AI-RAN，诺基亚拿过大约 10 亿美元，才是更大受益者；盯磷化铟工厂新闻
-- 也有持有是因为被套了 50%

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提及 2 次、只写了代码或公司名

$CEPL、$BBBY（Beyond / Bed Bath & Beyond）、$INFQ、$DRAM（Datavault AI）、$AIRJ、$FLY、$NUAI（New Era Energy）、$VNP.TO（5N Plus）、$NNBR（NN Inc）、$ASX、$SPCE（Virgin Galactic）、$ARM（Arm Holdings）、$IBM（IBM）、$AMKR（Amkor Technology）、$AMZN（Amazon）、$BB（BlackBerry）、$APPS（Digital Turbine）、$ALAB（Astera Labs）、$PL（Planet Labs）、$RVMD（Revolution Medicines）、$ISRG（Intuitive Surgical）、$SOXS（半导体三倍做空 ETF）、$ZETA（Zeta Global）、$HUT（Hut 8）、$PATH（UiPath）、$JOBY（Joby Aviation）、$TSM（TSMC / 台积电）、$AEM（Agnico Eagle）、$DELL（Dell）

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提及 1 次、写出了理由

$APLD（Applied Digital）
-- 已签大额合约收入、刚转盈利、园区进度、业绩大超

$ATX.TO（ATEX Resources）
-- 智利阿塔卡马铜勘探，有 Agnico���Lassonde 等 backing，资产被写成被错杀

$AYA（Aya Gold & Silver）
-- 即便银价横盘或下跌也认为有价值，更看好银价上行时的弹性

$CLF（Cleveland-Cliffs）
-- 美国 GOES 钢材垄断

$WING（Wingstop）
-- 同店销售从不可持续高增长回落，股价腰斩；加盟商回报仍能撑开店，估值便宜

$NIO（NIO）
-- 机构在吸、自由现金流、连续盈利预期

$SLS（SELLAS Life Sciences）
-- 癌症平台三期结果临近

$ABVX（Abivax）
-- 溃疡性结肠炎药，安全性数据好

$ABXX.TO（Abaxx Technologies）
-- 实物交割期货交易所早期，交易合约和清算会员在上量

$RDDT（Reddit）
-- ARPU 还能升；搜索变化伤不到「搜 Reddit」的核心流量；再加 AI 数据交易

$SHT
-- 石墨烯散热潜在垄断，英伟达或是大客户。小盘。代码需再核

$KULR（KULR Technology）
-- 扭亏、董事会换人、收入��续翻倍预期、电池技术

$HARVIA.HE（Harvia）
-- 芬兰桑拿：北美销售大增，利润率和 ROIC 高

$MRAM（Everspin）
-- 断电不丢数据，又比闪存快

$SEYE（Smart Eye）
-- 市场在定价汽车放量不确定，认为错杀

$AIOT（Powerfleet）
-- 仓储自动化 / AI 端点设备，老公司换管理层做订阅制

$VNET（VNET Group / 世纪互联）
-- 约 1 倍销售、中国第二大数据中心、宁德时代持股

$603516.SS（淳中科技）
-- 独供英伟达 GB300 / Rubin 液冷老化检测，可能还有冷板冷头，并在回购注销

$ASPI（ASP Isotopes）
-- 氦、天然气、硅-28、医用同位素、核燃料

$AWMLF（American West Metals）
-- 美国铟的来源

$IPWR（Ideal Power）
-- B-TRAN 功率半导体；超算 / 800V 直流机房有意向书，加上斯泰兰蒂斯交付

$PLSE（Pulse Biosciences）
-- 房颤手术工具；大股东曾把类似公司卖给巨头

$NYNOM.DE（Nynomic）
-- 大约 1 倍 EV/Sales，Aixtron 供应商，重整结束，净现金

$OSS（One Stop Systems）
-- 熟悉管理层；数据中心 + 国防

$RELL（Richardson Electronics）
-- 金刚石衬底可能会成事，做人造金刚石设备

FLTCF（Filtronic）−− 星链射频独家，见上面 `SPCX`

$4186.T（Tokyo Ohka Kogyo / 东京应化）
-- 光刻胶

$DND.TO（Dye & Durham）

$SSV.V（Southern Silver）

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提及 1 次、只写了代码或公司名

大约还有 160 只，原文没有观点，不逐条展开。其中比较眼熟的包括：$AMAT（Applied Materials）、$CRWD（CrowdStrike）、$SNOW（Snowflake）、$COIN（Coinbase）、$GOOG（Alphabet）、$IONQ（IonQ）、$QBTS（D-Wave）、$VRT（Vertiv）、$WULF（TeraWulf）、$ACHR（Archer Aviation）、$MDB（MongoDB）等。

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评论区真正形成共识、并且说出了为什么的，主要是：

1. $AMPG：理由���密，人数也最多
2. $IREN / $NBIS：人很多，但大量只写代码
3. 光通信一条线：$AAOI、$SIVE、$LITE、$TSEM、$LPTH、$AXTI、$COHR
4. $TSEM：不是点名最多，但是讨论质量最高（卖铲、NPO、硅光代工）
5. $HGRAF、$EQR.AX、$LIB.V：小票故事最完整——石墨烯、钨、废水提锂

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感谢白毛股神 @aleabitoreddit 的调查🫡

以上内容由研究员梭哈.AI @SUOHA_AI 独立完成，非投资建议，请DYOR

[jeff @midshipman]

@tianyi @Xudong07452910 哈哈 正主来打脸臆想推测，当然经历还是牛的

[梁 @iam678]

之前不是做了一个福利姬鉴别平台吗？
https://t.co/aBZu0vig4R
后来工作顾不上就开源了让大家共同开发，
今天突然想起来了，
登上去瞅一眼，站还在，
有一堆嗅探与XSS注入的留痕…
更新了一下全站的安全策略，
顺便瞅了一眼爆料广场，
这帮爆料的真的好有意思😂
现在资金充足，看得我都想重新运营了。

[jeff @midshipman]

@Keji715 你说的好像传统的咨询或者驻场工程师不交付结果一样，旧瓶装新酒

[劳伦斯 @LawrenceW_Zen]

Phone Harness 最近挺火，它让我第一次很直观地看到，Claude Code 和 Codex 这种 Agent，已经可以通过 iPhone Mirroring 去操作真实 iPhone 里的 App。
但真放到自己的工作流里，我反而更喜欢 Airtap 这种思路。

不是把自己正在用的手机交给 Agent，而是直接发条 iMessage，让另一台云手机替我把活干了。比如做内容时经常会碰到一个很碎的小问题。文章已经写完了，临发布突然发现还缺一张配图。以前我得自己打开 Canva，找版式，改尺寸，换标题，调整字体和布局，最后再导出。每一步都不难，但就是需要人工来做耗时间。这次临发布缺图，我索性把设计要求直接发到了 @airtap_ai 的iMessage号码 [phone]，让它去 Canva 里把图做出来。

我跟 AI 说的要求也很具体：

打开 Canva，帮我做一张横版配图，主题是 Claude Code vs Cursor vs Windsurf。做成简洁科技风，三栏布局，每个产品放 3 个特点，标题突出，文字不要太多。

接下来它自己在远程手机里打开 Canva，把版式、文字和布局一步步做出来。我觉得这里真正有意思的不是 AI 又会画图了。

而是原来只能停在建议层��的东西，现在可以继续往设计 App 里走。我只需要把主题、内容结构和想要的视觉方向说清楚，剩下那些选版式、排文字、调布局的机械操作，可以直接交给 Airtap。

以后做 AI 产品对比图、模型更新速览、工具推荐卡片、教程封面，其实都是类似的逻辑。内容每次都不一样，但没必要每次都从打开 Canva 开始重新点一遍。而且第一次做完不满意，也不用自己进去改。继续在 iMessage 里告诉它哪里要调整，它就回到 Canva 里接着改。

Phone Harness 更像是让 Agent 获得操作你 iPhone 的能力。

Airtap 对我更实用的一点是：我只负责把设计需求说清楚，真正进 Canva 执行的部分交给另一台云手机。

[jeff @midshipman]

@doritenholm 恭喜

[jeff @midshipman]

@Leooo2099 不是这种一次性的投资的话，顶多反映它当季的盈利，对吧？

但是我觉得，你要看这个公司的基本面或者成长性的话，是要把它扣除掉的。它不可能每年都能投出这么好的收益来，对吧？

我觉得这个收益对它的估值影响不大。