にっくす

[にっくす @tt831375]

@yuto8313451 導入から遡ると交渉は前でしょうから卸売りの出された数字にコンビニ側が納得した事実がかなりポジティブですね
ドラッグストアの比じゃない狭き門でしょうから
棚貸しても良いわけですからね。見込みではまず入れない、売れる核心と実績が必要でしょう

[にっくす @tt831375]

Oracleは系統の電力遅延や送電網で詰まったわけではない。インサイト発電のデータセンター計画。
パイプラインのガス管敷設許可にNOが出たのが要因
許可が待てば下りる可能性は低い
遅延する場合、別なルートで新たにパイプラインを新規計画、許認可の必要が生じる

[日本経済新聞 電子版（日経電子版） @nikkei]

オラクル、データ施設の稼働遅れれば支払い先送り　株価一時8%安に
https://t.co/OQ1bWcawNR

[にっくす @tt831375]

@shinnisa334841 GW級になると電力は系統だけでは現状不可能になる。電力計画が甘いとOracleのように系統縮小→インサイト負荷→時間プレッシャー
悪循環からガス管通せないとかあり得ない致命的なMissをする
裏付けある計画と不可逆的な許認可の積み上げが重要
インサイトは特に住民対応が一番重要。時間かかるけど

[にっくす @tt831375]

メタが焦るのもやっぱり広告ビジネスの有方なのかな
メガテックではメタが壊滅的ダメージになる
主導権を取らないと生き残れない
じゃなきゃ調整なしにエージェントを個人にばらまくなんて狂気の沙汰しなそう
プライバシーからセキュリティからアナだらけになりかねない。かなりカオス

[にっくす @tt831375]

メタのMuse、メタはドヤ顔だろうけど構想自体はメガテックは考えていたんじゃないかな
計算資源への負荷が莫大でプライオリティの問題かと
空気読めないメタがやったから仕方なくだろう
メタは電力考えているのだろうか
多分自分たちで首を絞める可能性のほうが高い

[ブルームバーグニュース @BloombergJapan]

メタの新AI「Muse」、アプリランキングで首位－巨額投資に成果の兆し https://t.co/jsjxSVS61Q

[にっくす @tt831375]

エージェントに対する広告の有方
破壊→ブロックは初期アプローチ
本質はここもSaaSと同じ
エージェントのアプローチに対してスペック情報+α提供でマイクロペイメントとかどうだろうか
ステーブルコインのデジタル決済絡めばいけそう
人と同じコマースサイトではそもそも混在は無理では?

[Melvin @MelvinInvests]

The ad business as we know it is under serious threat and Amazon blocking Meta’s Muse is the perfect example of why.

If AI agents become the main interface people use to shop, search and make decisions, the entire advertising funnel starts to break. Instead of going to Amazon, searching for a product, scrolling through sponsored listings and clicking ads, you could simply tell an AI agent what you want and let it compare products, prices and reviews for you. At that point, Amazon risks becoming just another supplier while the AI agent owns the relationship with the customer.

Google could face the same problem on an even larger scale. Google makes money because people search for things and businesses pay to appear in front of those searches. But if people stop searching and start telling AI agents to find the best hotel, product, restaurant, flight or service for them, there are fewer searches, fewer clicks and fewer opportunities to show ads. The value starts shifting away from whoever owns the website or search engine and toward whoever owns the AI agent making the decision.

That is the bigger reason companies like Amazon have every incentive to fight this. AI agents do not just threaten traffic but rather threaten the entire business model built around controlling what users see before they make a purchase. If agents become the new front door to the internet, advertising as we know it could look completely different.

[にっくす @tt831375]

SaaSモデルの利食いは一理あるかも
質は残るが手間と無駄は消える
あとエージェントがスイッチングコストを埋める可能性
自らが変化して共存にフォーメーションしないと確かに厳しくなりそう

[Paradis @ParadisLabs]

Hedge funds are back to shorting Software in size btw.

Today was the biggest increase in around a month for new Software shorts -- Muse clearly seems to be driving the market this week.

People are more scared of high friction / 0 moat companies that are subscription based.

Time will tell whether this is a trend especially as OpenAI drop their agent (this week?).....or just a one-off today.

I think it'll be the former.

[にっくす @tt831375]

「チップは金さえ払えば何とか手に入るが、2027年〜2028年の電力を巡っては、テックコミュニティが動かせるエネルギーの権利を一切合切すべて買い占める勢いで走っている」

[Small Cap Snipa @SmallCapSnipa]

Morgan Stanley’s Stephen Byrd full interview on CNBC: Power is the largest bottleneck, more than chips.

“Over the summer, the tech community reached out to all the U.S. time-to-power solution providers and said whatever power you have in ‘27 & ‘28, we will take it.”

$CIFR $WULF $HUT $GLXY $IREN $WYFI $NBIS

[Small Cap Snipa @SmallCapSnipa]

Morgan Stanley’s Stephen Byrd full interview on CNBC: Power is the largest bottleneck, more than chips.

“Over the summer, the tech community reached out to all the U.S. time-to-power solution providers and said whatever power you have in ‘27 & ‘28, we will take it.”

$CIFR $WULF $HUT $GLXY $IREN $WYFI $NBIS

[にっくす @tt831375]

アンソロピックが着々とオープンaiがややあせりながらの構図
今の電力状況からデータセンター需要のお腹は絶対に満たせない可能性が高い。
そうなる時、選択肢はレイテシィを受け入れるしかないと思うよね
学習側を電力融通地域に移す
推論側に地産地消を譲る
つまり役割の完全な二極化と住み分け

[にっくす @tt831375]

@shinnisa334841 その辺は多分keelも考慮していてスクラブグラスのメガキャンパスの拡張裏付け電力も旧設パイプラインをベースにしてますよね
設備も接続も系統電力ほどの難易度はなさそうですがガス管の施設はウルトラCの難易度っぼいです
抜け目ないというかボトルネックを戦略としてきちんと抑えている

[にっくす @tt831375]

@shinnisa334841 今回のOracleの件、実は救世主になるはずの自家発電も致命的な欠陥抱えているのではと考えさせられました。ガスパイプラインのガス管引くのってめちゃくちゃ規制ハードル高いんですね?新設なんてほぼ不可能じゃないかくらい
ガスタービン摘んだらいよいよ厳しくなりますね

[にっくす @tt831375]

@shinnisa334841 AIの推論からの成長性と計算資源のチップメモリ側は順調に立ち上がり2028年に向けて箱は出来る見通し。抜け落ちてるのが電力ですよね。アンソロピックやオープンAIには存続の危機にすらなる
彼らが必死に小口すら集めるとかなり厳しいんだなとおもいますよね

[にっくす @tt831375]

自家発電をきちんと構築するなら既存でパイプラインを引いていた跡地を使う手段が正しい
系統電力でつまり自家発電のインサイトでつまる
どれだけ装着のハコモノつみあけて満足してたんだか
こんな電力通わないハコモノばかりでチップやメモリ逼迫してるんだから変じゃない?

[にっくす @tt831375]

燃料電池がグリッドの主電源でその生命線であるガスパイプラインが絶望的に明確な拒否を喰らっている状況
装着やチップ、メモリも裏で着々と進むなか箱は出来上がるピースはあるなか電源の目処が立たない
今のボトルネックは本当にチップやメモリなんだろうか考えさせられる

[zerohedge @zerohedge]

A 'simplified' structure of Oracle's Project Jupiter SPV (4 data centers on 1400 acres in NM) providing $300BN in compute to OpenAi and funded by Bonds, Loans and Blue Owl equity.

The project is now hopelessly mothballed and may never see completion.

[にっくす @tt831375]

これ系統電力と同じ構図では?
自家発電のガスタービンをガンガン発注してるけどガスパイプラインはかなりざる。
そもそも新設のガス管なんて許認可とりながら引っ張るなんて短期的には無理じゃない
系統電力でやったラストワンマイルの致命的な欠陥がインサイトの自家発電でも再来する可能性

[ile @ileeconomics]

おお！
戦争終結条件をカタール経由でトランプに提示ってレザイ氏が言ってる。この人は生きる伝説と化したイランの英雄で、強硬派のラスボス。そんなレザイ氏が言及してるなら今までのように実利派がまとめた内容を、強硬派が抵抗してぽしゃるみたいなことには、なりにくいかもしれない。

ただしまだ内容が不明かも？
イランがエスカレーション前に提示していた内容は、ひどすぎて話にならなかった。

当時は、米軍のミサイル不足などでもっとアメリカに譲歩させられるというムードがイラン中枢に広がっていた時期だったからね。逆に今は長期化がイランに不利になるという分析も出てきてるからイランにも終結させたい動機は強くなった。ちょっと期待。

[にっくす @tt831375]

データセンターが電力で詰まる見事な例。完全オフグリッドにしても綻びがでてしまう
こんな遅延があちこちで出てる
許可がおりた電力付き土地を血眼で探すのもよくわかる

[Sawako Yasuda/Street Insights @Street_Insights]

オラクルのAIデータセンター融資180億ドル、債権価格が額面割れ

・オープンAI向け「Project Jupiter」の融資価格は額面1ドル＝89～91セントまで下落
・背景はオラクルの信用力低下に加え、水・大気汚染を巡る地元反発と許認可遅延
・第1期工事は少なくとも7カ月遅延

👉AI、データセンターへの政治的反発が、投資・建設の遅延だけでなく信用市場にも波及
https://t.co/0Od4L1xWtg

[にっくす @tt831375]

スポットと解釈すると過去に暴騰したメモリなんかと同じルートを着々と歩んでいる
大分枯渇してきている印象

[Nebulizer @SMASIMHO]

$NBIS GPU Rental Prices are up 20%

Let’s compare what these new On-Demand rates imply on a theoretical fully utilized $/MW basis to Dedicated Contracts (hyperscaler, enterprise, short term training).

🧧 What drives Pricing Premium?
Primarily by contract duration. The shorter the commitment, the higher the price per unit of compute, as $NBIS takes on more utilization and recontracting risk. Of course prepayments, credit backstops, and contract size also shape the economics.

That puts On-Demand at the top of the pricing stack. Instead of locking GPUs into dedicated contracts, $NBIS retains that risk and sells the same compute in smaller increments at materially higher unit economics.

◽️What GPU/Hour Pricing Actually Includes
These are standard AI Cloud GPU-instance rates, quoted per GPU/HR. Each instance comes with the GPU plus its allocated vCPU and RAM.

$NBIS also includes Managed Kubernetes, Soperator software, ingress/egress networking, and public IPs at no extra platform charge. Storage is separate, including block, object, and shared filesystem storage.

🏭 These are NOT Token Factory prices
@nebiustf is priced around managed inference consumption, which layers on incremental premium on top of base AI Cloud rates for model serving, model-specific tuning, and performance optimization

🎣 Caveats:
1. On-Demand rate assumes 100% GPU utilization

2. Dedicated contract rates are not directly comparable. As mentioned there are other factors beyond duration that influence pricing.

3. We also don't know silicon blend for these hyperscaler, enterprise, and short-term scale training contracts

4. B300 ≠ GB300 from a power-density standpoint. HGX B300 is ~1.1kW/GPU, while GB300 NVL72 runs materially higher. It’s unclear which configuration Nebius’ posted B300 rate refers to.

5. Posted On-Demand rates are list prices, not necessarily realized ASPs

6. On-Demand $/MW reflects GPU power only, not total facility power. CPU, networking, cooling, and PUE may not be subsumed, which would lower realized revenue per facility MW.