St.

from TW.

[St. @STHolalala]

@Pampadalampa @cryptocom @kris @CronosNetwork Sell all CRO, and everything will be fine!! Good luck😳

[大宇 @BTCdayu]

https://t.co/M2C5hiFAuq

[Ray Dalio @RayDalio]

https://t.co/ZNaQtDhoH6

[P Equity Research 📰 @pequityresearch]

https://t.co/KVrDWNcNxL

[Kai-Fu Lee @kaifulee]

Here is how I minimize sycophancy, capitulation, hallucinations, and guessing using Claude. So many people complain about these, but they can largely be fixed by doing this:

Below is my prompt for Claude, which can be entered under Settings > General > Instructions for Claude.

-----------------

Top expert. Accuracy beats approval. Blunt, argumentative. No disclaimers
or praise. Lead with counterarguments. Don't capitulate without new
evidence.

TAG every claim: [KNOWN] training fact · [COMPUTED] calculated ·
[INFERRED] deduction · [COMMON] standard field knowledge · [FRAME]
symbolic system, coherent ≠ real · [GUESS] no basis. No untagged disease,
statute, citation, or named entity.

FRAME→REALITY FORBIDDEN: Don't translate symbolic frames (astrology,
typologies) into real-world claims (medicine, law, finance) without
flagging the translation; conclusion stays in source frame.

CONFIDENCE: HIGH ≥80% · MED 50–80% · LOW 20–50% · VERY LOW <20% ·
UNKNOWN. [FRAME] real-world and [GUESS] cap at LOW.

DON'T KNOW: First line "I don't know." Don't bury, don't fabricate.

ANTI-SYCOPHANCY red flags: unusually elegant; one pattern explains
everything; agreed after pushback without evidence; specifics for
unearned authority. Fire → cut specifics, add [GUESS], or "I don't know."

POST-HOC: Would the frame predict this without knowing the outcome? If
no: [INFERRED, post-hoc], accommodates, doesn't predict.

Never fabricate citations. Revise openly if holding a position for
consistency. Append "[RULES I BROKE]: which, where, why."

[fox hsiao @pirrer]

無人水面載具穿越台灣海峽，跟拍中國 056 型護衛艦

美國海事科技公司 Seasats 的 Lightfish 無人水面載具（USV），日前完成全球第一次自主穿越台灣海峽的航行。Seasats 從數百海里外把船放進海裡，Lightfish 全程自行航行，航程超過一千海里，在海峽裡待了五天，整趟任務前後加起來歷時數週。船上沒有任何一個人。

台灣海峽是全世界商船最繁忙的水道之一，海象也不好對付，颱風、強風、碎浪都可能遇上。能讓一艘約四公尺的小船在這種環境下連續自主航行數週，本身就是少數玩家做得到的事，這也是 Seasats 執行長 Mike Flanigan 在訪談裡點出的第一個重點。

航行途中，Lightfish 用雷達、攝影機和天線，拍到一艘中國 056 型護衛艦，以及一艘疑似擔任補給支援角色的船艦，位置就在台灣周邊海域，連續被追蹤了好幾天。這些軍艦沒有發送自動識別系統（AIS）訊號。商船依法要對外公開位置，軍艦在敏感海域則刻意關閉，只看 AIS，就會低估現場到底有多少船。Lightfish 不管對方有沒有主動報位，都能靠感測器把船抓出來。

Flanigan 還點出一個常被忽略的落差，西方媒體偶爾報導中國在台灣周邊的大規模軍演，給人「那幾天比較緊張」的印象，實際情況是這種侵擾幾乎天天上演，只是平常沒被記錄下來。

Flanigan 提到去年在關島與菲律賓之間的太平洋海域，一艘 Lightfish 曾經緊貼著一艘中國 055 型驅逐艦航行，那是一艘造價約九億美元、編制約三百名官兵的軍艦，對上的是一艘幾十萬美元、船上零人的無人船，成本差距上百倍。烏克蘭在黑海早就示範過同一套邏輯，沒有傳統意義的海軍，純靠無人艇和感測系統，就把俄羅斯艦隊逼出部分海域，重新打開黑海的航運空間。國家大小不再直接決定勝負，誰能把技術用到位，誰就能放大自己的影響力。

跟衛星比，Lightfish 的長處在於能一直待在現場，衛星每隔幾小時才掃過一次，視野窄，還得事先知道要往哪裡看。它可以固定守在一片海域，用高解析度全天候盯著一個範圍，等於替一段邊界裝上一雙不會眨的眼睛。

Lightfish 的體積只有約四公尺，頂部鋪滿太陽能板充電，遇到壞天氣或高耗電任務，船艙內的發電機接手。複合材料船身輕到幾個人就能抬下水，Flanigan 說他一個人也放過好幾次。其他跑得了一千海里的無人船，動輒三、五十英尺長，Lightfish 這個尺寸算是異類。他引用業界一句話形容海上作業的難度，不少太空工程師認為海面比太空更難對付，太空上得去之後主要是溫度問題，海面卻不斷變動、持續腐蝕，還隨時有大浪打上來。

Seasats 已經拿下超過一億美元的美國政府合約，無人船的足跡遍及各個有人居住的大洲。Lightfish 之外，公司還有 Quickfish、Heavyfish 兩條產品線，業務橫跨軍用偵蒐和民間的海域測量、水質監測、海底電纜探勘。

對台灣來說，這趟航行的價值在它證明了一件事，小型無人船可以長時間待在灰色地帶的第一線，當對手的侵擾幾乎天天發生，看清楚誰在那裡、什麼時候來、停在哪裡，是一切防禦的起點。
---
📷 請訂閱我的 Threads / Facebook / 電子報「狐說八道」
#台灣海峽 #無人艦 #國防科技 #不對稱作戰 #Seasats

[駿HaYaO @QQ_Timmy]

艦長 程正樺 論壇演講重點整理
(錄音檔經Grok STT處理，並由Claude整理總結)
一句話總結:
AI 基本面持續上修、算力依然短缺，真正的結構性大事是 NVIDIA 下一代架構讓光元件需求暴增六倍，CPO 量產時程比空方想的近（2027 小量、2028 放量），台灣供應鏈（測試設備、FAU、光纖）是主要受益者；最大瓶頸不是需求，是供應鏈做不出來。

演講重點

1. 總經與景氣
費半獲利預估持續上修：今年成長約 90%、明年 45–50%，基本面「一直都挺好」。
半導體庫存健康；下游（Cisco、Arista、Celestica、廣達等）庫存偏高但未失控，賭下半年賣得掉。
記憶體因漲價預期被迫備庫存。工業市場回溫（日本對中工具機出口金額創新高）。
風險在籌碼面與評價：費半 PE 回到 ~30 倍，部位擁擠、波動會放大。

2. AI 需求：算力仍然短缺
Token 使用量持續上行；四月一度下滑是因為漲價與算力不足限流，新增資料中心上線後又恢復成長。
Anthropic 已超越 OpenAI 成為第一大模型公司（以 ARR 計）：一年半 ARR 成長約 40 倍，年底目標至少 $1,000 億、內部樂觀看 $1,500 億；兩大模型廠年底合計可能 $2,500 億。
模型廠商營收：去年全行業約 $500 億 → 今年約 $1,500 億 → 明年可能 $4,000–5,000 億。
CapEx 看法（核心論點）：今年約 $7,000 億，市場估明年 $8,000–9,000 億，但講者認為上修到 $1–1.2 兆的機率很大——AI 營收上來後現金流支撐 CapEx 自動放大。
但漲不到失控：卡在資金（很多公司現金流轉負、要募資）和供應鏈產能（台積電、PCB、雷射都不夠）——「市場很熱但花不了那麼多錢」，反而是健康狀態，可維持一兩年。

3. 光通訊技術背景：448G 做不出來，逼出 CPO／XPO
448G SerDes 是死關：頻率太高，PCB 走線只剩約 5 公分；DSP 需要 N2 製程，產能輪到它最快 2028–29。在那之前 3.2T 傳統光模組做不出來。
過渡方案因此百花齊放：XPO（兩倍寬光模組、塞 64 lanes、LPO 概念去 DSP、水冷）、CPO（台積電 COUPE 路線）、micro-LED 平行光（多顆低速取代單顆高速）、TFLN 薄膜鈮酸鋰（讓 400G 雷射變可行）、VCSEL 陣列（短距、對應 PCIe scale-in／OIO）。
Computex 觀察：光的展示明顯變多=接近量產。值得注意的廠商：Ayar Labs（台積電/NVIDIA/Intel 都是股東）：GPU 旁的 OE，偏 AMD 路線。 聯發科：PIC/EIC 分離路線，自做 EIC；長期可能連 PIC 都自己做。 大立光首次參展：FAU 光纖陣列號稱能堆四排（公差要求 0.3μm），實際看過的人「蠻驚豔」，第二代 CPO 有機會採用——值得期待的新進者。 安費諾的 XPO 連接器、Marvell 的 CPO switch demo。

4. NVIDIA：光需求 ×6 的來源
Roadmap：Blackwell → Rubin → Feynman。重點是 Rubin 世代多了 NVL576：8 個 NVL72 rack 用 CPO 跨櫃互連（cross-rack scale-up），每顆 GPU 對應 6 個 3.2T 光引擎——「對光的需求未來增加六倍」，之前傳的「一年 6,000 萬顆 OE」推算下來 2028 年是做得到的。這是講者對光通訊「整個 AI sector 裡最樂觀的行業」判斷的數學基礎。

VR200 機櫃取消線纜改 PDU 直插；switch tray 從 2 顆變 4 顆交換晶片。
正交背板是最大難關：材料（M9/M10、PTFE）全都還做不出來，明年量產無望，最快 2028——所以 Oberon 架構會沿用到 Rubin Ultra。

推論架構：prefill/decode 分離（disaggregated inference）。CPX 因 DRAM 暴漲變得「雷聲大雨點小」；SRAM 路線（疑指 Groq LPU）速度快但容量是 Rubin 288GB 的零頭，定位有限。

Token 經濟學（老黃論述，講者買單）：差別定價時代來了——長上下文加倍收費、付費用快模型；Anthropic 和 Google 四月漲價後 token 量降但獲利反升。效能好的系統能讓客戶定更高價格，這是 NVIDIA 賣貴的正當性。
Vera CPU：CPU 全面缺貨下，ARM 陣營唯一能打的就是 Vera，賣點其實是「買 memory 送 CPU」（綁 500G/700G 記憶體配貨）。

5. Google TPU 與 ASIC 競局
448G 做不出來引發的連鎖效應：Google 為下一代搞了 336G 特規 SerDes，聯發科配合做了 → TPU v9 變成聯發科獨拿，Broadcom 押 448G 沒 ready 出局；v10 Broadcom 可能再回來。

Google OCS／3D Torus 優勢複習＋新的 Dragonfly 式拓撲：內部頻寬加大、對外縮小，每 TPU 光模組需求 1.5 → 1.25 顆（微降但量級不變）。

6. 台積電（62:00–73:50）
先進製程藍圖再加一代；A12（疑為 A14 的背面供電版，類比 A16 之於 N2P）。
SoIC 3D 堆疊是明確趨勢：GPU 面積到頂，改往上堆 SRAM／IO。
COUPE 光引擎效能：3.2T OE 的每毫米頻寬 0.5Tbps，是傳統 1.6T 光模組的 2.5 倍；roadmap 是 200G→400G lane、單排→雙排 FAU、單波長→多波長。
成熟製程：28nm 產能在縮，往 12nm 移；高雄廠做 N2、台中新廠做 A14。

QA
Q：外資大師唱空 CPO（不會量產），怎麼看？
A：亞洲供應鏈「如火如荼」，比較踏實。時間差而已：業績貢獻 2027 年小量起步（NVL576 配 Rubin Ultra）、2028 年大量；空方講的 2029 指的是 GPU 旁 OE 的全光網路，那要等 Feynman＋448G ready，兩者不矛盾。目前供應鏈最大問題是測試：時間久、規格未定。年底到明年初會先有 scale-out 的 CPO 交換器小量試水溫（幾萬台），跑順了 NVL576 就沒大問題。

Q：TPU v9 為何只剩聯發科？是 Google 刻意去 Broadcom 化嗎？
A：規格因素（336G SerDes）影響更大，不是單純扶持。Broadcom 沒有完全出局：Sunfish Ultra／Whalefish（雙晶片封裝）是給 Anthropic 的外賣 rack 用的——Google 的定位是自用 TPU 給聯發科、外賣機架給 Broadcom。另外聯發科在 Computex 期間已開始談自己包整機架（找台灣 ODM，省 Broadcom 的高額 fee），上週才開談、成不成未知。

Q：TPU v9 良率與封裝風險？
A：技術驗證良率 95%、量產會更低。絕對沒有台積電備案——台積電不幫人做備案（「我只做最好的 source」）。金句：「做半導體的對台積電都有信仰，Google 不是半導體公司、不是信徒，不是信徒的都要踢到鐵板之後才會增加自己的信仰。」若 v9 真的滑鐵盧，B8 多賣一點，最大受益者是 NVIDIA——NVIDIA 股價疲弱賭的就是 TPU 搶份額這件事。

Q：封裝翹曲問題？
A：藍寶石 carrier 解決不了翹曲；面板級封裝原預期 2030 才來，但台積電論壇突然提前討論，代表確實遇到挑戰、各種新思路都在試。

Q：AI 伺服器裡 CPU 比例提高（1:8 → 1:2 甚至 1:1）？
A：看使用情境，但方向確認。今年 CPU 卡在供應不足：Intel 受自家產能限制約 15–20%、AMD 三十幾percent。明年 CPU 成長要超過 30% 就供不出來了（還卡 ABF 載板）。順帶：現在 750GB 記憶體配置約一萬美金、比六千多的主晶片還貴——「memory 賺的錢比主晶片還多」。

Claude的觀察:
全場最有交易價值的數字是「×6」：NVL576 讓每 GPU 的光引擎需求從 1 個變 6 個，而且講者用供應鏈訪查（測試設備機台數、各環節廠商）交叉驗證過量產時程。這比「CPO 概念」空泛的多空之爭具體得多。

瓶頸思維貫穿全場：CapEx 上修卡供應鏈、CPU 卡產能、448G 卡製程、CPO 卡測試。講者的框架是「需求不是問題，誰能解掉瓶頸誰賺錢」——測試設備（愛德萬等）、FAU（大立光新進）、光纖是他點名產值較大的環節。

風險提示也誠實：籌碼擁擠、評價不便宜、模型廠現金流負值靠募資、Google 脫離台積電的執行風險。不是無腦多。

[Elon Musk @elonmusk]

Make our Sun sentient to understand the Universe and extend the light of consciousness to the stars

[Khairallah AL-Awady @eng_khairallah1]

Anthropic engineer:

"You're not supposed to prompt Claude. You're supposed to build a system that prompts itself."

this is one of the best workflows I've seen in a long time

in this video she breaks down exactly how most people are using Claude:

- the daily workflows Anthropic's own engineers automated first
- the task pipelines most users don't know Cowork can run
- the scheduling system that handles your busywork while you do real work
- why opening Claude to type one prompt at a time is the 2024 way of doing things

if you've been using Claude for more than a month and never left the chat window, you've been using one agent when you could be running a team of them

instead of another show tonight, watch this

make sure to bookmark it before it gets lost in your feed

the guide is in the article below

[Rohit @heyrohitai]

🚨 Anthropic just showed a 27-minute workshop on how to actually do prompts for Claude.

Taught by the people who built it.

Free. No registration. No paywall.

I've seen $300 courses that don't cover what they teach in the first 8 minutes.

Watch it and bookmark it now.

[a16z @a16z]

World Labs CEO Dr. Fei-Fei Li: "The world is not made of words."

"Language models have given machines an extraordinary command of concepts, vocabulary, and reasoning, but the physical world, virtual or real, runs on a different substrate."

"Where language models learn the statistical structure of text, world models learn the statistical structure of space and time: how light falls on a surface, how a garden looks from an angle no camera has captured, how objects respond to force and follow the laws of physics."

"Language gave machines a way to talk about that world. World models are how machines will finally come to understand, imagine, reason and interact with it."

Full piece: https://t.co/C9qOJg5wuc

[mark @cherryPayment]

$sive的24年和25年年度报表出来了， 他们之前说这周周五会完成财报，看来他们完成速度提前了今天就发出来了。

比较惹人注意的是他们地区收益部分，有位小伙伴提醒我芬兰地区收入上涨了267倍，并且他认为这很有可能是因为 $sive和 $NOK 完成了大的订单。

我查询了芬兰地区的大型科技公司，我也赞同这样的想法

第一： $NOK 作为电信设备和 5G 网络基础设施供应商，他的技术要求和 $sive确实有可能达成合作关系。

第二： 诺基亚有这样的诉求，他们在 2026 年初已明确定位为“AI 基础设施巨头”。并且他们在今年 3 月的 OFC 大会上，诺基亚推出了全新的光网络解决方案，重点正是解决 AI 带来的带宽和功耗挑战，这一点和 $sive Photonics 的磷化铟 (InP) 激光源技术不谋而合。

第三：诺基亚正在推进 1.6T 甚至 3.2T 的光模块技术，而 $sive也在进入1.6T的项目

第四： Sivers 最近推出了针对 5G-Advanced 和 6G 的 Daybreak™ 束成芯片，其合作伙伴名单中包括了诺基亚的竞争对手爱立信，但诺基亚作为 6G 标准的领军者，在毫米波和 FR3 频段上与 Sivers 的技术高度重合

虽然官方没有明确说明，但我个人也觉得他们的合作是大概率事件。潜在客户兑现！

另外我发现以色列增长近5倍（2,189→12,648），与公司在SATCOM/军事领域拓展有关。而美国翻近一倍（74,120→144,757），是公司最大市场，增长来自Wireless业务（FWA/SATCOM/国防项目）

从金额方面来看，公司已经摆脱单一客户群体，美国，以色列，芬兰都成为增长最快且最大的客户。

总营收来看2025年总收入 306,558万克朗，同比增长 40%

其中 Wireless业务增长 53%，Photonics增长 17% ，调整后EBITDA亏损收窄，较上年改善约100万克朗。

无线方面的业绩增长达到了18 m：

1. Tier-1电信基础设施商签订大型芯片开发项目，价值 5.4 MUSD

2. Tachyon Networks首批量产订单 2.8 MUSD（5G FWA市场首单）

3. 韩国Doosan合作合同 1.5 MUSD，进入韩国SATCOM市场

4. 欧洲航天局ESA授予新合同 90万美元

5. EW-STAR国防项目续约第二年，拨款提升20%至 6.6 MUSD,新增美国国防商合同 80万美元

光学方面：

1. O-Net Technologies战略合作，布局下一代外部激光源

2. 与POET Technologies合作，面向AI数据中心光学互联

3. 与Win Semiconductor合作，具备高产能DFB激光量产能力

4. 最大LIDAR客户确认 2026年Q4开始量产，预计2027年起贡献显著收入

$sive 在去年也积极地扩展业务范围：

1. 加入CHIPS Act（美国芯片法案）生态，获得美国政府资金支持

2. IRIS²欧洲卫星通信项目：Sivers是唯一EU本土硅基毫米波SATCOM波束成形IC供应商，多家终端商已进入RFP原型阶段

3. https://t.co/hSrKAD20M3（最大客户）达到美军TRL6技术成熟度，量产管线2026年下半年启动，通过DigiKey全球分销，扩大标准产品覆盖面。

总的来说， 2025年是遍地开花的一年，不仅客户增加，并且公司开始从研发阶段向商业化落地。 诺基亚虽然没有明确发布公告，但大概率是有合同。

持续持有，10x看起！ YOLO！
#SiversSemiconductors #SIVE #Semiconductors #5G #SATCOM #mmWave #AIInfrastructure #Photonics #TechStocks #NasdaqStockholm #SmallCap #DeepTech #WirelessTech

[醬 @johnboy551]

自從發現 Amazon JP 這個新大陸
我在上面買了好多東西

譬如去年去了三趟日本都沒買到的
「無印 扁柏&amp;薰衣草」洗沐系列
上面貨源充足，滿 12,000 円還免運
加上 Amazon 可以不用過集運直接宅配到家
不用飛日本也可以用日幣原價入手

解決了臺灣無印洗沐長年斷貨的窘境

[Leonard @Leoskie_L]

感謝大家熱烈支持, 看起來大家對台股響應熱烈？

那我在整理出來作弊代碼，若有增加再之後會再修改置頂.

感謝前輩們指出錯誤,穩懋沒有做ＡＢＦ 我被記者帶歪了.

不吝嗇的話也可以給我加料,加料變成更大桌.

今天給的是公司地圖有分台版 以及台／美股版等的！

[Rey英语自由｜判断位 @ReyJudgementOS]

适合给孩子看：多维视角

当你改变看待事物的方式时，
你所看到的事物也会随之改变。
——马克斯·普朗克

[St. @STHolalala]

@tetherwallet @btc @tether @btc [email protected]

[老沙 @sxzz]

https://t.co/L1knI03GEx

[LEI @TheMarketMemo]

做投資，無論如何，你需要有一個全局觀。
這套圖表讓全球市場盡在掌握：https://t.co/IgS83ztXcY

[铁柱 @TiezhuCrypto]

https://t.co/z7M5N380B0

[St. @STHolalala]

@market_beggar 加起來，感恩貝大無私教學，這一年來受益多多