Cqian027

[Cqian027 @qmbritain]

@ArtofSpecuycky DRAM年底看到多少 企鹅宝宝

[Cqian027 @qmbritain]

@ArtofSpecuycky @moneyinyes 阻力位是350左右吗？如果减仓的话，跌到多少再接回来呢。

[Cqian027 @qmbritain]

@ArtofSpecuycky 老师DRAM年底看到多少？

[Cqian027 @qmbritain]

@ArtofSpecuycky 7月下半月呢

[Cqian027 @qmbritain]

@ArtofSpecuycky 企鹅老师，请教下为什么比特币的新高是在2027年年底而不是2029年呢？

[Cqian027 @qmbritain]

@ArtofSpecuycky 企鹅宝宝，amat和lrcx进场点位大概多少？今早开盘这一波错过了。

[Cqian027 @qmbritain]

@ArtofSpecuycky 企鹅老师，帮忙看下CRDO买入点位。

[Cqian027 @qmbritain]

@Kay2289123 买了CRDO，希望能给力😇

[Cqian027 @qmbritain]

@jimmyhuli 币安第一天最高好像冲到了$225

[Cqian027 @qmbritain]

@bboczeng 请问这是哪位大神

[Cqian027 @qmbritain]

@WallStreet0Name @stack1483953 上市15天后还有被动基金的调仓，抛压很大可能还会继续跌。

[ZC @ZhanweiC]

旗帜鲜明的追高Nebius

目前只有两个仓位，一个是CRCL，这个表币圈人都看好，还有另外一个标是Nebius（NBIS）。
Nebius（NBIS，前身为Yandex部分业务）作为AI云基础设施提供商，类似于亚马逊云。

持有NBIS的原因很简单，主要有两个：

1.Leopold Aschenbrenner大魔王直接7周建仓了29亿美金，这个让我重视了这个标。

2.目前市值580亿美金，但是手握500亿美金的订单（5年内锁定的订单），不考虑新增合同的情况下，这些订单可以产生约200亿美金的利润。

依靠着这些订单，未来5年吃的会很饱，完全不用担心估值问题，如果AI模型继续卷下去，一年赚个200亿美金也不难。最牛逼的是，他们受技术迭代影响小，因为可以随时根据新技术路线建立新的AI云。

上次说我信任BIT（目前开户门槛最低，我是身份证+包含地址的联通账单），现在用仓位证明，我是真的信任，目前已经转入了3700U，目标是转入1万U来美股赚钱。
（我目前使用BIT的一个重要原因是因为可以直接充值稳定币，而不需要去搞港卡）

链接：https://t.co/VJFY1TINNK
@BITofficial_CN

[华尔街没有名字 @WallStreet0Name]

SpaceX吸血的时间，我来给你们讲清楚

应该是券商 IPO 认购入口开放以后，会有散户和机构卖出一些股票去认购
还有上线那几天，吸引全市场流动性
临近那几天买股票和做多要回避一下。

如果你是长线价值投资持仓下跌可以无视，如果投机打野的话要卖出一部分盈利股票，让手里有点空闲资金。

[Cqian027 @qmbritain]

@niubi331 @BigbirdflyChan 有道理。DRAM现货价格还在涨，估计还能撑一段时间。

[XinGPT🐶 @xingpt]

美光今天爆涨，核心原因之一是UBS把美光的评级估值直接调高到目标价 $1635！

所以我仔细看了一下UBS今天对美光大幅上调评级的报告原文，核心是估值方法的变化。

UBS此前对美光采用的是SoTP分部加总，按照P/S倍数估值。
它把美光拆成两块：HBM业务和核心DRAM+NAND业务。HBM因为受益AI服务器需求、增长更快，给更高倍数，按照2027年收入约278.9亿美元、6倍P/S估值，对应每股约132美元；核心DRAM+NAND按2027年收入约1,877亿美元、3倍P/S估值，对应每股约405美元。

两部分相加，得到原目标价535美元。这个方法的隐含逻辑是：美光仍是强周期存储公司，只是其中HBM业务更优质，所以分开给不同收入倍数。（图 1）

现在UBS改用整体P/E估值，把目标价从535美元上调到1,625美元。新方法是用约15倍NTM P/E，锚定2029年EPS约117美元，并用约12%的股权成本折现回2028年。

UBS选择2029年EPS，是因为它认为到那时模型已包含一轮温和的存储下行周期，如果美光届时仍能赚超过100美元EPS，就说明这不是单纯周期高点盈利，而是更接近“穿越周期的盈利能力”。（图 2）

估值方法转变的核心原因是LTAs，也就是长期协议。

UBS认为，新一轮增强型LTA不只是锁定出货量，还包括3到5年期限、固定量承诺和部分固定价格机制。它估计2027年行业DDR出货中约20%到30%会被这类协议覆盖，美光约20%，hyperscaler已锁定行业Server DDR5约60%到70%的量。这样一来，美光的收入和利润可见度提高，DDR价格峰谷波动可能被压低约一半。

所以，UBS的判断是：美光不再只是靠存储价格周期上行赚钱的公司，而是因为AI需求和长期锁价锁量协议，盈利稳定性被系统性抬高。

因此估值框架从“分部收入倍数”切换为“整体盈利倍数”。核心变化就是从“HBM单独重估”升级为“美光整体重估”。

[Cqian027 @qmbritain]

@LZRationalnvest 应该是有专门工作人员打理吧，他哪有时间管这个🤣

[李志 | Rational Investing @LZRationalnvest]

【特朗普Q1交易：大幅减持亚马逊、Meta和微软，买入英伟达、博通和苹果，抄底甲骨文、Adobe等软件股】

美国政府披露，今年前三个月，特朗普进行了数千笔交易。

1. 单笔金额在100万至500万美元的大额买入标的：
$VOO 、 $NVDA 及 $AAPL ；
2. 单笔金额在500万至2500万美元的大额卖出：
$MSFT 、 $AMZN 及 $META。
3. 另外，他还抄底了软件股：
包括 $ORCL $NOW $ADBE $WDAY
4. 两笔额外交易
戴尔科技建仓100万至500万美元的仓位。 $DELL
英特尔自2026年3月初开始通过一系列交易增持，其中多笔被标注为"非主动委托"。 $INTC

[Cqian027 @qmbritain]

@sama Depends on the use case. I'd rather wait 5 mins for something decent than getting something fast and then spend half an hour fixing it.

[Jaynit @jaynitx]

Elon Musk explains his 5-step algorithm for solving any problem:

"The most common mistake of smart engineers is to optimize a thing that should not exist."

"I have this very basic first principles algorithm that I run as a mantra."

Elon breaks it down:

Step 1: Question the requirements.

"Make the requirements less dumb. The requirements are always dumb to some degree, no matter how smart the person who gave you those requirements. You have to start there, because otherwise you could get the perfect answer to the wrong question."

Step 2: Try to delete it.

"Try to delete the part or the process step entirely. If you're not forced to put back at least 10% of what you delete, you're not deleting enough. Most people feel like they've succeeded if they haven't been forced to put things back in. But actually they haven't, they've been overly conservative and left things in that shouldn't be there."

Step 3: Optimize or simplify.

"The most common mistake of smart engineers is to optimize a thing that should not exist. So you don't optimize until after you've tried to delete."

Step 4: Speed it up.

"Any given thing can be done faster than you think. But you shouldn't speed things up until you've tried to delete it and optimize it otherwise, you're speeding up something that shouldn't exist."

Step 5: Automate.

"And then the fifth thing is to automate it."

Elon explains why the order matters:

"I've gone backwards so many times where I've automated something, sped it up, simplified it, and then deleted it. I got tired of doing that. So that's why I have this mantra."

[李志 | Rational Investing @LZRationalnvest]

IBKR 新增了韩国股票权限，以后可以在上面买三星、海力士了，享受一下和韩国人一起给半导体抬轿子的快乐。

开通方式：选择设置交易许可，选择股票交易许可，勾选韩国即可。

大家注意一下，刚开通会搜不到相关股票的。比如搜海力士，只能搜到期货。但是等了几个小时之后就可以了。