limyi

[limyi @klisikkm]

@Victory_1919 各种两倍做空ETF可以开仓了

[Ariston @Ariston_Macro]

科创50，触达做空T1目标价。多就是多，空就是空。在市场告诉你转向之前就盲目行动和赌博无异。

[硅谷居士 @SVScholar]

年初以来，哪些基金表现最好？

截至2026年10月10日，几个主流指数基金的收益率如下。

指数基金 收益率
全市场 VTI 14.9%
标普500 15.1%
纳斯达克100 22.9%
信息技术 VGT 34.0%
半导体 SMH 67.5%
国际股市 VXUS 13.3%
沪深300指数 -0.7%
黄金 GLD -3.0%

其中，沪深300指数是按照美元计价的ETF ASHR 计算的。

可以看出，在股票类别，SMH、VGT的收益率遥遥领先，纳指基金紧随其后，沪深300敬陪末座。

你可以扪心自问：你今年的收益率，击败了哪些指数？又输给了哪些指数？

我给我身边朋友的建议就是：如果你连大盘指数都跑不过，就别瞎折腾了，干脆老老实实买指数基金吧。

[Elias Vance @EliasVanceQuant]

当时就叫你们跑了。服了吧？

后来拉出我们成本区之后，赚也带了，逃顶也带了，票子也说过了。

没必要跟我杠，我是真金白银下注的。

继续空仓等科技二阶段。这期间会主要玩玩非科技主流板块

[Ariston @Ariston_Macro]

科创50下行继续，这是Bear Trigger后会发生的事情；跟我一起进退有据而非盲目行动。

[Mr. Ping @MrPingChecks]

花旗：中国经济处于衰退边缘，今年GDP料增4.6%、明年将被迫"保4"

路透北京10月8日 - 花旗集团最新研究报告认为，2027年中国可能被迫"保4"（即确保经济增速维持在4%以上），因潜在贸易放缓、房地产拖累加剧以及去杠杆加快等带来挑战。其预计明年中国增速将放缓至4.1%。

该集团认为，中国国内经济正处于衰退边缘，但在投资推动下即将迎来一轮周期性企稳，因此今年整体经济增速仍有望达到官方增长目标，同比增长预计为4.6%。

"随着经济增速放缓、失业率上升、财政缺口扩大以及通缩压力重现，中国极有可能在2027年、甚至更早，迎来类似2024年'9.24'（即出台大规模稳增长宽松措施）的重大政策转向，"花旗集团首席中国经济学家余向荣在报告中称。

他预计，2027年中国广义财政赤字将扩大约2万亿元人民币，并认为到了加大面向居民直接转移支付的时候。

货币政策方面，则预计政策利率在2026年将持稳不变，2027年有两次各10个基点的降息；人民币兑美元汇率2027年将温和升值至6.5左右。
报告并称，明年下半年通缩压力将再度浮现，工业生产者出厂价格指数(PPI)同比涨幅将从今年的2.8%放缓至明年的0.4%。

[纳米AI @antiAIvo]

东山精密 回应FCC 电话会议
看完我的一些存疑点

纪要同时说了三件事：
1. 光芯片自产，仅占BOM的1%至2%
2. 光芯片自产使毛利率优于同业
3. 光芯片2027年贡献利润约20多亿元

这三点无法同时成立
如果自产光芯片只占BOM的1%至2%
就很难带来显著的毛利率优势
也很难贡献20多亿元利润

或者这份转述有误
可能的解释是：1%至2%指的是别的口径
例如自产芯片用于自家模块的比例

另外我觉得这份口述有有明显的立场化包装
台湾豁免、PCBA转移、同一起跑线、错杀
这几条要么无依据，要么口径对不上

而且错杀是结论，不是证据
基本面不受影响并不等于估值不该调整

[Elias Vance @EliasVanceQuant]

哎...

科技全都跳起来砸...

全场科技只剩下PCB还在强撑了

杀的是真的惨烈，避险方向也被按在水里了。先看这轮恐慌宣泄完之后有没有新方向走出来吧

[Elias Vance @EliasVanceQuant]

行情这么烂的情况下，康希诺甚至给了一上午止盈跑路的机会，还是游资战法好啊🤣🤣

早点跌完还能早点开启游资战法的春天，祝各位顺利

[Ryan Leung 梁興盛, CFA✈️ 湾芯展 wesemibay @RYANHINGSHING]

重要的事情说一百遍也没问题

大摩在一个月前已经提醒了大家中港股有巨大风险。玩A股的不要再抱怨自己为什么亏钱

及早醒觉，珍惜生命，远离赌场🙏

[Ryan Leung 梁興盛, CFA✈️ 湾芯展 wesemibay @RYANHINGSHING]

為了支持金老師賭贏他的摯友，我免費送出寫給subscribers 對中際旭創的看法，希望金老師會贏🤡

Ryan已在這星期買入中際旭創🤡

「關於中際旭創的問題

FCC針對中國製光模块的政策（可能是3.2T 規格）不會對中際旭創造成影響，甚至會帶來利好。

一，美國根本無太大意願搞組裝，因為這是吃力不討好的垃圾業務，中國在這方面有比較和絕對優勢（工資方面）。二，龍頭光模块其實已經拿到上游激光和DSP，真正未利空的是二線光模块廠。三，光模块毛利率會下降，但已知，因為DSP和激光的重要性會越來越高。四，中國上游被打擊。

至於中際是不是黑心公司這個問題，Ryan不會說，因為we have a relationship👐
Ryan做過調研和訪談，也和Herman交流過，只能說他們使用各種手段壓低工資，美國能做得出這樣的行為才算吧🤡

中際最壞的時期已過去了」

[Herman Jin @ShanghaoJin]

我其实刚刚与一位挚友对A股中际旭创打了个赌

我是看多的那个，她则在A股兴风作浪了多年

我承认她说的A股“要看资金扎堆、政策、且不讲道理”。但我觉得还得回到产业、公司能赚多少钱

[Silas的美股日记 @Silas507]

长债这么高，天然就对估值有压制，那么对没有盈利的小盘股的估值就压制的很厉害，并且也没人知道长债什么时候下来。但是另外一方面纳指反而在不断的创新高。这种宏观格局下，就只能去买入那些收入好，盈利好，现金流好的企业。选来选去，大科技就是最好的标的了。买入大科技，一方面可以避免纳指大幅上涨带来的FOMO情绪，毕竟仓位有了。另外一方面也确实可以实实在在的拿到不错的利润。这算是一种防御式进攻。

[Will Yang @Will_Yang_]

恒科是真的挺惨的，一直在跌。
众所周知，港股是离岸美元市场，它的估值是用美元无风险利率折现的。换句话说，它是美债利率强绑定的。而现在十年期美债的收益率5.3%，是过去20多年的最高水平。
但话说回来了，怎么解释纳指却又不断新高呢？
对比公司看看就知道了，恒科权重股是：腾讯、美团、阿里、快手、百度、小米
现在看看这些公司，真是有点老登感了。。纳指那些ai硬科技，是真的有预期在的，财报回回超预期，指数次次新高。

同样是高利率，有的公司靠增长消化估值，有的公司只能等降息拯救估值。

[逍遥XTony（2分钟版） @xtony1314]

耐心，在交易中，其实是非常重要的品质，我觉得至少占 30% 的权重，

但有时候，80% 的散户没有耐心，其实也不完全怪你们性格问题，

毕竟确实很多人真需要着急赚钱，有家要养，有债要还，实在等不及，

可以理解，
但如果你想要靠交易盈利，又必须要学会耐心等待，等待符合自己的机会，等待好的机会，

等不及，也要等啊！bro👊👊👊

[Tom Zheng @TomZheng_in_X]

@JonathanFWu 如果不认真学做交易还是不要玩合约吧，就做做美股现货。

[Goatfish 🐐 @goatfishxyz]

Jadoodoo in 4k

[灰原学姐（GH) @HaibaraCrypto]

禀赋效应： 一样东西一旦属于自己，人往往会高估它的价值

没买之前，这什么垃圾项目

买完以后，团队、生态、叙事、长期价值其实都不错

仓位不仅会改变你的账户，还会改变你的观点

[Babybus @BabybusFL]

美债收益率up对中国有抽银根效果。很痛 但是现在应该考虑买多少

[Babybus @BabybusFL]

你也是坐不住屁 才涨了三天就要着急。花果山请你去呢